Dazwischenliegend
Das absteigende Dreieck im Trading: Definition, Bulkowski-Statistik und Manipulationsrisiken
Das absteigende Dreieck ist ein Chartmuster, das im Allgemeinen mit einer möglichen Fortsetzung eines Abwärtstrends in Verbindung gebracht wird. Es zeichnet sich durch eine horizontale Unterstützungslinie (untere Basis) und eine absteigende Widerstandslinie (obere Linie) aus. Optisch entsteht der Eindruck, als würden die Hochpunkte auf eine feste Unterstützung zulaufen. Entgegen der weit verbreiteten Annahme, dass dieses Muster primär einen Abwärtstrend signalisiert , zeigen die Statistiken von Thomas Bulkowski jedoch, dass die Realität differenzierter ist.
Inhaltsverzeichnis
Was ist ein absteigendes Dreieck im Trading?
Das absteigende Dreieck lässt sich an zwei Hauptmerkmalen erkennen:
-
Eine horizontale Stütze : mehrere auf gleicher Höhe angeordnete Hohlräume, die eine horizontale Linie bilden.
-
Ein absteigender schräger Widerstand : zunehmend niedrigere Spitzen, die allmählich auf diese Unterstützung zulaufen.
Die Grundannahme ist, dass die Verkäufer nach und nach die Kontrolle übernehmen und fallende Hochs erzwingen, während die Unterstützung dem Abwärtsdruck zunächst entgegenwirkt. Sobald diese Unterstützung durchbrochen wird, ist im Allgemeinen mit einer Fortsetzung des Abwärtstrends zu rechnen. Es kommt jedoch auch vor, dass der Kurs nach oben ausbricht, wodurch der bärische Aspekt des Musters hinfällig wird und der Weg für eine Aufwärtsbewegung geebnet wird.
Thomas Bulkowskis Statistiken zu absteigenden Dreiecken im Handel
Thomas Bulkowski ist Autor mehrerer Bücher zur Chartanalyse, darunter die * Enzyklopädie der Chartmuster* , in der er zahlreiche Chartmuster anhand einer großen Anzahl historischer Daten katalogisiert und testet. Seine Schlussfolgerungen zu absteigenden Dreiecken (mehr als 1300 untersuchte Fälle) werden häufig zitiert.
Wahrscheinlichkeit eines bullischen bzw. bärischen Ausbruchs
Aufwärtsausbruch : in etwa 53 % der Fälle.
Bärischer Ausbruch : in etwa 47 % der Fälle.
Entgegen der weit verbreiteten Annahme, dass das absteigende Dreieck im Wesentlichen ein bärisches Fortsetzungsmuster darstellt, beobachtet Bulkowski stattdessen einen leichten Überschuss an bullischen Ausbrüchen.
Leistung nach der Pause
Aufwärtstrend : Der durchschnittliche gemessene Anstieg beträgt ungefähr +38% .
Bärischer Einbruch : Der durchschnittliche gemessene Rückgang beträgt ungefähr -15% .
Break-even-Ausfallrate :
Bullisch : ~22 %.
Bärisch : ~23 %.
Wahrscheinlichkeit des Erreichens des theoretischen Ziels (Messregel):
Aufwärtstrend : ~64% der Fälle.
Bärischer Ausbruch : ~50% der Fälle.
ein absteigendes Dreieck absolut gesehen . In der Praxis assoziieren es jedoch viele Händler aufgrund seiner Struktur (fallende Hochpunkte, wiederholt getestete Unterstützungsniveaus) mit einer Fortsetzung des Abwärtstrends.
Wichtigste Erkenntnis : Bulkowskis Zahlen sind Durchschnittswerte, berechnet aus historischen Daten. Marktbedingungen (Volatilität, Liquidität, Stimmung) und der fundamentale Kontext können die Wahrscheinlichkeit und das Ausmaß eines Ausbruchs beeinflussen.
Validierungs- und Invalidierungskriterien für absteigende Dreiecksmuster im Handel
Validierungskriterien
-
Mehrere Kontaktpunkte : Mindestens drei aufeinanderfolgende Scheitelpunkte, die auf einer absteigenden Linie ausgerichtet sind, und zwei Täler, die auf einer horizontalen Linie ausgerichtet sind.
-
Ausbruch bestätigt : Das Muster gilt als bestätigt, wenn der Kurs deutlich über dem absteigenden Widerstand (bullischer Ausbruch) oder unter der Unterstützung (bärischer Ausbruch) schließt.
-
Lautstärke : Ein Anstieg der Lautstärke während der Pause deutet auf eine größere „Überzeugung“ der Teilnehmer hin.
Ungültigkeitskriterien
-
Fehlende Kontaktpunkte : Wenn die Konstruktion nicht ausreichend „vernetzt“ ist (wenige Spitzen/Täler oder signifikante „Leere“ zwischen Preisen und Linien), ist das Dreieck nicht repräsentativ.
-
Umgekehrter Ausbruch : Wenn ein bärischer Ausbruch erwartet wird, der Kurs aber letztendlich den absteigenden Widerstand durchbricht, ist das bärische Signal ungültig.
-
Geringes Volumen : Ein Ausbruch ohne Volumenanstieg kann sich als falscher Ausbruch erweisen und das Risiko einer Ungültigkeit erhöhen.
Absteigendes Dreieck im Handel: Potenzielle Marktmanipulation
In der Praxis können bestimmte Marktteilnehmer ( Hedgefonds , Händler mit großem Kapital, market maker ) diese Muster ausnutzen, um einzelnen Marktteilnehmern entgegenzuwirken:
Vorgetäuschter Break :
Der Kurs durchbricht die Unterstützung knapp unterhalb eines Stop-Loss-Niveaus und löst damit Zwangsverkäufe (Schutzstopps) aus.
Der Markt erholte sich schnell, wodurch die Verkäufer, die ausgestiegen waren, in die Falle gerieten und schließlich gezwungen waren, zu einem höheren Preis wieder einzusteigen.
Rückzugs- oder Rückwurfmanipulator :
Nach einem Kursrückgang testet der Kurs in der Regel das vorherige Unterstützungsniveau (Pullback). Sollte diese Bewegung zu stark erscheinen, kann dies Verkäufer dazu veranlassen, ihre Positionen vorzeitig zu schließen.
Umgekehrt kann bei einem bullischen Ausbruch eine abrupte Rückkehr zum alten Widerstand die Käufer veranlassen, zu zögern, bevor sie eine starke Aufwärtsbewegung wieder aufnehmen.
Künstliche Unterstützung :
Es können große Kaufaufträge in der Nähe der Unterstützung platziert werden, was den Ausbruch verzögert und Händler zu der Annahme verleitet, dass das Muster nach oben ausbrechen wird, während die eigentliche Absicht darin besteht, dann aggressiv zu verkaufen.
Handelsstrategien für das absteigende Dreieck
Obwohl Statistiken einen leichten Vorteil für einen Aufwärtsausbruch nahelegen, konzentrieren sich viele Händler weiterhin auf das Abwärtsszenario. Welche Strategien können verfolgt werden?
5.1 Strategie für einen bärischen Ausbruch
Einstieg : Zum Schlusskurs unterhalb der horizontalen Unterstützung, idealerweise mit einem Anstieg des Volumens.
Stop-Loss : Oberhalb der ehemaligen Unterstützungszone (jetzt Widerstandszone) platziert. Manche bevorzugen einen größeren Spielraum, um nicht durch einen einzelnen Docht ausgestoppt zu werden.
Ziel (Messregel) : Die Höhe des Dreiecks vom Ausbruchspunkt aus projizieren. Beachten Sie jedoch, dass laut Bulkowski nur etwa die Hälfte aller bärischen Ausbrüche ihr Kursziel vollständig erreichen.
5.2 Bullische Ausbruchsstrategie
Einstieg : Am Zaun oberhalb des absteigenden Widerstands.
Stop-Loss : Knapp unter dem letzten Tief oder unter dem kürzlich durchbrochenen Widerstand.
Ziel : Die Höhe des Dreiecks (vom Unterstützungsniveau bis zum höchsten Punkt) soll auf den Ausbruchspunkt hochgerechnet werden. Studien zeigen, dass etwa 64 % der Aufwärtsausbrüche das theoretische Kursziel erreichen.
5.3 Rückzieher oder Rückwurf
Feinerer Einstieg : Warten Sie auf einen erneuten Test (Pullback oder Throwback) des Ausbruchsniveaus, um einen potenziell vorteilhafteren Einstieg und ein besseres Risiko-Rendite-Verhältnis zu erzielen.
Risiken : Sollte der Kursanstieg rasant erfolgen, kann es sein, dass die erwartete Korrektur ausbleibt und Sie dadurch aus dem Markt ausgeschlossen werden.
5.4 Risikomanagement und Bestätigungen
Nutzen Sie ergänzende Indikatoren wie RSI , MACD oder volumetrische Indikatoren, um die erwartete Richtung zu untermauern.
Grundlegender Kontext : Makroökonomische Ankündigungen oder Unternehmensveröffentlichungen können eine technische Situation umkehren.
Geldmanagement : Unerlässlich, denn selbst bei guten Erfolgsaussichten kann ein einziger schlecht gemanagter Verlusthandel Ihre bisherigen Gewinne zunichtemachen.
Schlussfolgerung zum absteigenden Dreieck im Handel
Das absteigende Dreieck wird aufgrund seines Erscheinungsbildes (fallende Hochpunkte, mehrfach getestete Unterstützungsniveaus) oft als Indiz für eine Fortsetzung eines Abwärtstrends gedeutet. Daten von Thomas Bulkowski zeigen jedoch ein komplexeres Bild : Rund 53 % der Ausbrüche erfolgen nach oben , nur 47 % nach unten. Zudem ist der durchschnittliche Kursanstieg nach einem Aufwärtsausbruch (+38 %) deutlich größer als der durchschnittliche Kursrückgang nach einem Abwärtsausbruch (-15 %).
Diese Statistiken bedeuten nicht, dass das bärische Muster überholt ist, sondern dienen vielmehr als Erinnerung daran, dass es stets notwendig ist, den Kontext (dominanter Trend, Volatilität, Volumen) zu analysieren und wachsam gegenüber Marktmanipulationen . Ein vorsichtiger Ansatz, der technische Analyse, striktes Risikomanagement und die Berücksichtigung des fundamentalen Umfelds kombiniert, bleibt die beste Strategie.
Warnung : Der Handel birgt Risiken. Chartmuster, einschließlich absteigender Dreiecke, garantieren keine Ergebnisse. Es ist unerlässlich, angemessene Risikomanagementpraktiken anzuwenden, Stop-Loss-Orders korrekt zu platzieren und die Auswirkungen fundamentaler Ereignisse (makroökonomische Daten, Gewinnmitteilungen, politische Nachrichten usw.) auf Kursbewegungen zu berücksichtigen.
Investitionen in Kryptowährungen sind riskant. Crypternon haftet weder direkt noch indirekt für Schäden oder Verluste, die durch die Nutzung der in diesem Artikel erwähnten Produkte oder Dienstleistungen entstehen. Leser sollten eigene Recherchen durchführen, bevor sie handeln, und nur im Rahmen ihrer finanziellen Möglichkeiten investieren. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein Indikator für zukünftige Ergebnisse. Dieser Artikel stellt keine Anlageberatung dar .
Bestimmte Links dieses Artikels sind Sponsoring -Links, was bedeutet, dass wir beim Kauf eines Produkts oder bei der Registrierung über diese Links eine Provision seitens des gesponserten Unternehmens sammeln. Diese Provisionen schulen keine zusätzlichen Kosten für Sie als Benutzer und bestimmte Sponsoring können Sie auf Werbeaktionen zugreifen.
Empfehlungen der AMF. Es gibt keine Garantie für hohe Renditen; Produkte mit hohem Renditepotenzial bergen auch ein hohes Risiko. Dieses Risiko muss Ihren Anlagezielen, Ihrem Anlagehorizont und Ihrer Fähigkeit, einen Teil Ihres Kapitals zu verlieren, entsprechen. Investieren Sie nicht, wenn Sie nicht bereit , Ihr gesamtes Kapital oder einen Teil davon zu verlieren.
Alle unsere Artikel unterliegen einer strengen Überprüfung der Fakten. Jede Schlüsselinformation wird manuell aus zuverlässigen und anerkannten Quellen überprüft. Wenn wir eine Quelle zitieren, wird der Link systematisch in den Text integriert und durch eine andere Farbe hervorgehoben, um Transparenz zu gewährleisten und dem Leser die ursprünglichen Dokumente direkt konsultieren zu können.
Um weiter zu gehen, lesen Sie unsere Seiten für rechtliche Hinweise , Datenschutzrichtlinien und allgemeine Nutzungsbedingungen .
YoAnn
Trainingsingenieur interessierte mich schnell für das Finanzbereich. Ich bin davon überzeugt, dass dezentrale Finanzen eine glänzende Zukunft vor sich haben, und nehme an seiner Demokratisierung durch die Entwicklung Crypternonteil.
