Einfach
APR vs. APY: Endlich den Unterschied für Ihre Krypto-Renditen verstehen
Beim Investieren in Kryptowährungen besteht der erste Schritt oft darin, die anfänglichen Vermögenswerte auszuwählen. Der zweite Schritt ist, den Umgang mit einer dezentralen Wallet (DeWallet) DeFi zu erkunden , mit Protokollen zu interagieren und auf Produkte mit Renditepotenzial zuzugreifen. Genau an diesem Punkt stoßen Sie auf zwei allgegenwärtige Kennzahlen: den effektiven Jahreszins (APR) und (APY) .
Diese beiden Konzepte scheinen ähnlich, beschreiben aber nicht dieselbe finanzielle Realität. Vereinfacht gesagt: Der effektive Jahreszins (APR) entspricht einem einfachen Jahreszins , während der effektive Jahreszins (APY) den Zinseszinseffekt berücksichtigt , also die regelmäßige Wiederanlage der Erträge. Bei gleichem Zinssatz ist der APY immer höher als der effektive Jahreszins, wenn die Erträge automatisch verzinst werden.
Wir werden von konkreten Beispielen aus staking und DeFi-Protokollen ausgehen, um den Unterschied zwischen APR und APY anschaulich zu machen, selbst wenn Sie ein Anfänger im Web3- .
Inhaltsverzeichnis
APR und APY: Klare Definitionen für DeFi
Was ist der effektive Jahreszins (APR) im Bereich der dezentralen Finanzen?
Der effektive Jahreszins ( APR einfacher jährlicher Zinssatz . Er gibt die theoretische Rendite über ein Jahr an, ohne anzunehmen, dass Sie Ihre Erträge reinvestieren. Er dient als Indikator für:
- staking -Programme, bei denen man seine Belohnungen manuell einfordern muss;
- Liquiditätspools bestimmter AMMs (automatisierter Market market maker );
- Kreditaufnahme und -vergabe gemäß Kreditprotokollen ;
- bestimmte zentralisierte Krypto-Sparprodukte .
Wenn ein Protokoll mit einem Jahreszins von 10 % wirbt, bedeutet dies, dass bei einer Anlage von Token im Wert von 1.000 € ohne Reinvestition der theoretische Ertrag nach einem Jahr 100 € beträgt, wobei Preisschwankungen der Token und Gebühren nicht berücksichtigt werden.
Was ist der APY im Bereich der dezentralen Finanzen?
Der effektive Jahreszins ( APY jährliche Rendite den Zinseszinseffekt berücksichtigt . Hierbei wird angenommen, dass die Erträge regelmäßig (z. B. stündlich, täglich oder wöchentlich) in dieselbe Position reinvestiert werden.
Konkret hängt der Jahreszins von zwei Elementen ab:
- der Basiszinssatz (äquivalenter Jahreszins);
- Zinseszinsfrequenz (Kapitalisierung der Zinsen) .
Jahreszins als den anfänglichen Jahreszins erzielen können
APR, APY und die Nutzung einer Web3-Wallet: Was tun, wenn Sie Anfänger sind?
Sie kennen sich noch nicht mit DeFi-Wallets aus? Beginnen Sie mit den Grundlagen.
Um die in dezentralen Finanzprodukten (DeFi) ausgewiesenen Renditen (APR oder APY) wirklich nutzen zu können, müssen Sie wissen, wie man eine Web3-Wallet verwendet, mit dApps interagiert dApp empfiehlt sich ein solides Lernprogramm.
Um zu lernen, wie man Kryptowährungen kauft und seine Gelder dezentralisiert, bieten wir unseren kostenlosen Leitfaden an, der dies Schritt für Schritt erklärt und mit Screenshots veranschaulicht.
Was Sie lernen werden:
- Der Kauf Ihrer ersten Kryptowährungen auf einer zentralisierten Plattform (die einfachste Methode)
- Kenntnisse der Grundlagen des französischen Steuersystems und ein Verständnis dafür, was stablecoin
- Eröffnen Sie eine dezentrale (DeFi) Wallet – Lernen Sie, wie Sie Ihre Vermögenswerte ohne Zwischenhändler verwalten und direkt mit der Blockchain interagieren können.
- Transaktionen über eine dezentrale Geldbörse durchführen
- Erforsche dezentrale Finanzen (DeFi) – Entdecke fortgeschrittene Konzepte wie staking und NFTs.
Laden Sie die Anleitung kostenlos herunter, indem Sie das folgende Formular ausfüllen:
Effektiver Jahreszins vs. effektiver Jahreszins: Warum der effektive Jahreszins bei gleichem Basiszinssatz immer höher ist
Der Zinseszinsmechanismus, angewendet auf staking
Der Unterschied zwischen effektivem Jahreszins (APR) und effektivem Jahreszins (APY) liegt ausschließlich in der Zinseszinsberechnung . Beim effektiven Jahreszins werden Ihre Erträge auf Basis des eingesetzten Kapitals berechnet. Beim effektiven Jahreszins hingegen basieren Ihre zukünftigen Erträge auf einem Kapital, das durch die Gutschrift von Prämien wächst.
In der Praxis entspricht bei einem Protokoll mit stündlicher automatischer Verzinsung der in APY angezeigte Jahresertrag dieser nahezu kontinuierlichen Kapitalisierung, was zu einer höheren Gesamtrendite führt als ein einfacher 12-Monats-APR.
Einfaches Zahlenbeispiel: gleicher Jahreszins, unterschiedlicher effektiver Jahreszins
Stablecoin staking Protokoll mit stablecoin effektiven Jahreszins von 10 % vor:
- Bei einem Jahreszins von 10 % ohne Wiederanlage erwirtschaftet man aus 1.000 € nach einem Jahr 1.100 €.
- Bei monatlicher Zinseszinsberechnung beträgt der effektive Jahreszins ungefähr 10,47 %.
- Bei täglicher Kapitalisierung steigt der Jahreszins wieder leicht an.
Die Differenz scheint über ein Jahr hinweg begrenzt zu sein, wird aber über mehrere Jahre oder bei sehr hohen Krypto-Zinssätzen höheren Protokoll- und Marktrisiko
Warum zeigen manche Plattformen den effektiven Jahreszins (APR) und andere den effektiven Jahreszins (APY) an?
CEX-Logik und DeFi-Protokolle
Bei Investitionen in Kryptowährungen ist die Darstellung von Renditen nicht neutral. Zentralisierte Plattformen und DeFi-Protokolle verwenden APR und APY nicht auf dieselbe Weise:
- CEXs zeigen oft einen jährlichen Zinssatz in APY an, um das Produkt attraktiver zu machen, insbesondere wenn die Zinsen automatisch gezahlt und reinvestiert werden.
- DEXs und Liquiditätspools Handelsgebühren und den Anteil der Liquiditätsanbieter widerspiegelt
- Bei Kreditprotokollen ( Aave , Compound usw.) werden der effektive Jahreszins (APR) manchmal auf der Seite des Kreditnehmers und der effektive Jahreszins (APY) auf der Seite des Einlegers getrennt ausgewiesen, um die Art des Produkts widerzuspiegeln.
Um zwei Renditechancen zu vergleichen, ist es sinnvoller, alles in den effektiven Jahreszins (APY) , da dieser am ehesten dem entspricht, was Sie tatsächlich verdienen werden, wenn Ihre Zinsen reinvestiert werden.
Auswirkungen der automatischen im Vergleich zur manuellen Rezeptur
Wenn ein Protokoll nur den effektiven Jahreszins (APR) anzeigt, bedeutet das nicht, dass Sie nicht vom Zinseszinseffekt profitieren können. Sie können:
- Ihre Prämien manuell reinvestieren (was Gasgebühren );
- Nutzen Sie einen DeFi-Aggregator, der Ihre APR-Position in eine Auto-Zinseszins-Strategie mit höherem APY umwandelt;
- Wählen Sie einen Pool oder ein gleichwertiges Produkt, das standardmäßig eine automatische Wasseraufbereitung .
staking Portfolio-Management-Strategie müssen die Zinseszinshäufigkeit und die Transaktionsgebühren berücksichtigt werden, da Netzwerkgebühren einen Teil des Zinseszinsgewinns zunichtemachen können.
Effektiver Jahreszins, effektiver Jahreszins und Risiko: Was der angezeigte Zinssatz Ihnen verschweigt
Die Volatilität des Tokens wird bei der Berechnung nicht berücksichtigt.
Ein hoher Jahreszins (APY/APR) garantiert keine positive reale Rendite in Fiatwährung. Im DeFi-Bereich werden Ihre Belohnungen häufig in dem Token , der dem Protokoll zugrunde liegt. Fällt der Kurs dieses Tokens während der staking , kann die reale Rendite in Euro niedrig oder sogar negativ ausfallen.
Typisches Beispiel:
- Ein Jahreszins von 50 %, gezahlt in X-Token;
- Der X-Token verliert im Laufe des Jahres 60 % seines Wertes;
- Ihr „Ertrag“ in Token ist hoch, aber der Gesamtwert in Euro kann geringer sein als Ihre ursprüngliche Investition.
Bei einer im Bereich dezentraler Finanzen ist es daher notwendig, die Analyse von APR/APY mit der Analyse von Preisrisiko , Marktliquidität , Handelsvolumen und Protokollrobustheit .
APR und APY spiegeln weder das Protokollrisiko noch das Risiko smart contract wider.
Ein Protokoll mit einer jährlichen Rendite von 200 % sollte nicht als „gutes Geschäft“ interpretiert werden. Es ist ein starkes Signal für ein sehr hohes Risiko, das oft mit Token-Anreizen oder einem extrem spekulativen Markt zusammenhängt.
Effektiver Jahreszins (APR) vs. effektiver Jahreszins (APY): So vergleichen Sie zwei Krypto-Renditeangebote
Konkrete Schritte zur Analyse einer Gelegenheit
Wenn Sie zwischen zwei Produkten schwanken (zum Beispiel einem Liquiditätspool mit APR und staking mit APY), können Sie folgendermaßen vorgehen:
- APR oder APY angezeigt wird .
- Rechnen Sie gegebenenfalls den effektiven Jahreszins (APR) entsprechend der von Ihnen betrachteten Zinseszinsfrequenz in einen ungefähren effektiven Jahreszins (APY) um.
- Prüfen Sie die Art der Belohnung: nativer Token , stablecoin , Kombination mehrerer Token.
- Analysieren Sie die historische Volatilität des Tokens (zum Beispiel anhand von Preisdaten über mehrere Monate).
- Berücksichtigen Sie die Gaskosten und die Protokollgebühren im Zusammenhang mit Einzahlung, Auszahlung und Zinseszinsberechnung.
- Protokollrisiko bewerten: Audits, Dienstalter, TVL (Gesamtwert gesperrt), Governance.
Risikomanagements im DeFi-Bereich einzuordnen .
APR APY: Wie man sich den Unterschied in einem Satz merkt
Ein einfacher Hinweis: Verwechseln Sie nicht den effektiven Jahreszins (APR) und den effektiven Jahreszins (APY).
Zum Schluss noch eine kurze Erklärung des Unterschieds zwischen effektivem Jahreszins (APR) und effektivem Jahreszins (APY) :
- Effektiver Jahreszins (APR) : einfacher jährlicher Zinssatz ohne automatische Kapitalisierung.
- APY : jährlicher Zinssatz inklusive Zinseszinsen .
Bei der Bewertung eines staking , einer Kreditplattform oder eines DeFi-Pools sollten Sie sich stets drei Fragen stellen: Wird die Rendite als effektiver Jahreszins (APR) oder effektiver Jahreszins (APY) angegeben? Werden die Zinsen tatsächlich verzinst? Und wie hoch ist das mit dem verwendeten Protokoll und Token verbundene Risiko? Mit diesen Überlegungen werden effektiver Jahreszins und effektiver Jahreszins zu nützlichen Instrumenten und nicht nur zu isolierten Marketingkennzahlen.
Investitionen in Kryptowährungen sind riskant. Crypternon konnte weder direkt oder indirekt verantwortlich gemacht werden, weil nach der Nutzung einer Eigenschaft oder eines Dienstes, die in diesem Artikel vorgelegt wurden, Schäden oder Verluste verursacht haben. Die Leser müssen ihre eigenen Forschungen durchführen, bevor sie Maßnahmen ergreifen und nur innerhalb der Grenzen ihrer finanziellen Fähigkeiten investieren. Die Leistung in der Vergangenheit garantiert keine zukünftigen Ergebnisse. Dieser Artikel stellt keine Anlageberatung dar.
Bestimmte Links dieses Artikels sind Sponsoring -Links, was bedeutet, dass wir beim Kauf eines Produkts oder bei der Registrierung über diese Links eine Provision seitens des gesponserten Unternehmens sammeln. Diese Provisionen schulen keine zusätzlichen Kosten für Sie als Benutzer und bestimmte Sponsoring können Sie auf Werbeaktionen zugreifen.
AMF -Empfehlungen. Es gibt keinen garantierten hohen Ertrag, ein Produkt mit hohem Leistungspotential impliziert ein hohes Risiko. Dieses Risiko muss mit Ihrem Projekt, Ihrem Anlagehorizont und Ihrer Fähigkeit übereinstimmen, einen Teil dieser Einsparungen zu verlieren. Investieren Sie nicht, wenn Sie nicht bereit sind, alle oder einen Teil Ihres Kapitals zu verlieren.
Alle unsere Artikel unterliegen einer strengen Überprüfung der Fakten. Jede Schlüsselinformation wird manuell aus zuverlässigen und anerkannten Quellen überprüft. Wenn wir eine Quelle zitieren, wird der Link systematisch in den Text integriert und durch eine andere Farbe hervorgehoben, um Transparenz zu gewährleisten und dem Leser die ursprünglichen Dokumente direkt konsultieren zu können.
Um weiter zu gehen, lesen Sie unsere Seiten für rechtliche Hinweise , Datenschutzrichtlinien und allgemeine Nutzungsbedingungen .
YoAnn
Trainingsingenieur interessierte mich schnell für das Finanzbereich. Ich bin davon überzeugt, dass dezentrale Finanzen eine glänzende Zukunft vor sich haben, und nehme an seiner Demokratisierung durch die Entwicklung Crypternonteil.
