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Warum sind Futures-Kontrakte auf Binance in Frankreich verboten?
Seit Sommer 2022 können französische Nutzer keine Futures auf Binance . Diese unbefristeten Futures-Kontrakte ermöglichen es Nutzern, auf steigende ( Long- ) oder fallende ( Short- ) Kurse einer Kryptowährung zu spekulieren, ohne diese direkt besitzen zu müssen. Im Gegensatz zu traditionellen Futures-Kontrakten haben sie kein Verfallsdatum und funktionieren über einen Finanzierungsmechanismus .
zugrunde liegenden Vermögenswert nicht besitzt, hält er die betreffende Kryptowährung nie physisch. Er handelt lediglich mit einem Vertrag, der deren Preis abbildet, und vermeidet so den Aufwand der Verwaltung von Ein- und Auszahlungen. Im Gegenzug fallen Finanzierungsgebühren an: Diese Gebühren werden zwischen den Händlern entrichtet, je nachdem, ob die Kauf- (Long-) oder Verkaufsposition (Short-) überwiegt, um den Preis des unbefristeten Vertrags an den Spotmarktpreis anzupassen.
Das Verbot des Futures-Handels in Frankreich beruht auf regulatorischen Beschränkungen und den hohen Risiken, die mit Hebelwirkung . Um diese Produkte weiterhin nutzen zu können, weichen viele Händler auf dezentrale wie Drift , dYdX und Hyperliquid , die über eine Krypto-Wallet ohne zentrale Vermittler zugänglich sind.
Inhaltsverzeichnis
Gründe für das Verbot Binance -Futures in Frankreich
Der französische Regulierungsrahmen und seine Auswirkungen auf Binance Futures
Binance ist aufgrund des Vertriebs komplexer Finanzprodukte wie beispielsweise unbefristeter Verträge von mehreren Aufsichtsbehörden weltweit, darunter auch französischen , unter die Lupe genommen worden. Diese Untersuchungen haben zwar nicht alle Geschäftstätigkeiten des Unternehmens infrage gestellt, aber die Wachsamkeit der Aufsichtsbehörden, insbesondere der französischen Finanzmarktaufsicht AMF, hinsichtlich des Vertriebs von Hebelderivaten an die breite Öffentlichkeit erhöht.
Perpetual Contracts, die auf Binance Futures verwendet werden, unterscheiden sich von traditionellen Futures-Kontrakten dadurch, dass sie kein Verfallsdatum haben. Diese Eigenschaft führt zu einer rechtlichen Grauzone : Sollten sie als einfache Futures-Kontrakte unter die Besteuerung digitaler Vermögenswerte fallen oder als komplexe Finanzprodukte, die strengeren Regulierungen bedürfen? Die französische Finanzmarktaufsicht (AMF) ist der Ansicht, dass sie nicht eindeutig in die gesetzlich definierten Kategorien fallen, was ihren rechtlichen und steuerlichen Status unklar macht.
Im Visier der Regulierungsbehörden: Binance Futures in Frankreich verboten
Binance wurde in mehreren Ländern, darunter Frankreich, wegen des Vertriebs komplexer Finanzprodukte untersucht. Diese Untersuchungen veranlassten die Behörden, insbesondere die französische Finanzmarktaufsicht AMF, ihre Kontrollen von Derivaten wie Perpetual Contracts zu verstärken. Zwar sind dadurch nicht alle Dienstleistungen von Binanceungültig, doch unterliegen diese Produkte nun strengeren Regulierungen.
Art der unbefristeten Verträge und steuerliche Auswirkungen für Binance Futures in Frankreich
Perpetual Contracts haben im Gegensatz zu traditionellen Terminkontrakten kein Verfallsdatum. Diese Eigenschaft führt zu rechtlicher Unsicherheit : Sind sie als digitale Vermögenswerte oder als komplexe Finanzprodukte mit strengeren Regulierungen einzustufen? Die französische Finanzmarktaufsicht (AMF) ist der Ansicht, dass sie sich keiner eindeutigen Kategorie zuordnen lassen, was ihre rechtliche und steuerliche Behandlung komplex gestaltet.
Zudem können die Finanzierungsmechanismen steuerpflichtige Cashflows generieren, selbst ohne dass eine Position geschlossen wird. Dies verkompliziert ihre steuerliche Behandlung zusätzlich.
In diesem Kontext regulatorischer und fiskalischer Unsicherheit zog Binance Binance seine unbefristeten Verträge in Frankreich auszusetzen , um keine Sanktionen zu riskieren oder gegen einen unsicheren Rechtsrahmen zu verstoßen.
Binance Futures in Frankreich verboten: Die besten Alternativen für den Handel mit unbefristeten Kontrakten
Dezentrale Plattformen für unbefristete Verträge: Drift und dYdX
Plattformen Drift und dYdX ermöglichen den Handel mit Perpetual Contracts ohne Umweg über eine zentralisierte Plattform wie Binance . Sie arbeiten mit smart contract ( autonomen Programmen auf der Blockchain), die Aufträge, Hebelwirkung und Liquidität automatisch und ohne Zwischenhändler verwalten.
Wie funktionieren smart contractim Perpetual-Trading?
Eröffnung und Verwaltung von Positionen
- Long- Position (Wetten auf steigende Kurse) oder eine Short- Position (Wetten auf fallende Kurse).
- Sein Auftrag wird durch einen smart contract , der eine reibungslose Ausführung des Handels gewährleistet.
Hebelwirkung und Marge
- Diese Plattformen ermöglichen Ihnen den Handel mit Hebelwirkung (Beispiel: 10x bedeutet, dass Sie das Zehnfache Ihres Kapitals setzen).
- Ein smart contract prüft ständig, ob der Händler über genügend Mittel verfügt, um seine Verluste auszugleichen.
Automatische Liquidation
- Wenn sich der Markt gegen den Händler entwickelt und sein Guthaben nicht mehr ausreicht, schließt der smart contract automatisch seine Position, um übermäßige Verluste zu vermeiden.
Finanzierungsrate
- Da diese Verträge kein Verfallsdatum , wird ein Finanzierungszinssatz angewendet, um ihren Preis nahe am realen Marktpreis (Spotmarktpreis) zu halten.
- Long- Trader Short- Tradern (oder umgekehrt) entsprechend Angebot und Nachfrage.
Liquiditätsmanagement
- Im Gegensatz zu zentralisierten Plattformen nutzen diese Plattformen Liquiditätspools (Krypto-Reserven, die von anderen Nutzern bereitgestellt werden), um Aufträge auszuführen.
- Einige nutzen auch ein Off-Chain-Orderbuch , wie beispielsweise dYdX , um die Transaktionsgeschwindigkeit zu verbessern.
Sicherheit und Transparenz
- Alle Transaktionen werden in der Blockchain aufgezeichnet, was Manipulationen verhindert und die Überprüfung aller Aktionen in Echtzeit ermöglicht.
- Der Nutzer behält die Kontrolle über seine Gelder , da er seine eigene Wallet und nicht die einer Plattform verwendet.
Warum stellen diese Plattformen eine Alternative zu Binance Futures dar?
Sie bieten dieselben Funktionen (Hebelwirkung, Leerverkäufe, reibungsloser Handel), jedoch ohne zentrale Instanz. Dank DeFi (dezentraler Finanzen) gewährleisten sie mehr Transparenz , mehr Kontrolle über Ihre Gelder und ein geringeres Risiko, das mit Plattformen verbunden ist, die Auszahlungen blockieren oder den Markt manipulieren könnten.
Für Händler, die eine Alternative zu Binance Futures , sind diese dezentralen Plattformen derzeit die beste verfügbare Option.
Drift : Ein Handelsbericht über Solana
Wie funktioniert Drift ?
Drift ist eine dezentrale Börse, die ursprünglich auf Solana , einer Blockchain, die für ihre Geschwindigkeit und niedrigen Transaktionsgebühren bekannt ist, entwickelt wurde. Das Prinzip ist einfach: Sie verbinden Ihre Wallet , zahlen die akzeptierte Kryptowährung ein (häufig USDC USDC Solana Solana und können dann Long- oder Short-Positionen in verschiedenen Währungspaaren eingehen.
Vorteile des Drift
- Drift zeichnet sich durch ein reichhaltiges Angebot von mehr als 50 Handelspaaren , das wichtige Kryptowährungen wie BTC , ETH oder SOL, aber auch viele native Token aus dem Solana .
- Die Handelsgebühren sind sehr wettbewerbsfähig: -0,01 % für Maker (Sie werden dafür bezahlt, Liquidität bereitzustellen) und höchstens 0,1 % für Taker. FUEL- Treueprogramm , das Nutzer basierend auf ihrer Aktivität auf der Plattform belohnt.
- Drift bietet Renditeoptionen durch Kreditvergabe/Kreditaufnahme und stellt Liquidität sowie Tresore bereit.
- Drift bietet außerdem einen BET-Vorhersagemarkt an, ähnlich wie Polymarket .
Für weitere Details laden wir Sie ein, unseren Artikel über Funktionsweise und Anwendung Drift -Protokolls .
dYdX : die Benchmark-DEX für Derivate
Wie funktioniert dYdX ?
dYdX den dezentralen Handel . Das ursprünglich auf Ethereum Protokoll nutzte eine Layer-2- Architektur, um schnelle und kostengünstige Transaktionen zu ermöglichen. Seit dem Übergang zur eigenen Blockchain, dYdX Chain Cosmos- Ökosystem Proof-of-Stake- noch dezentraler .
Um mit dem Handel zu beginnen, verbinden Sie einfach eine kompatible Wallet und laden Sie Ihr dYdX mit USDC , dem wichtigsten stablecoin der Plattform. Anschließend können Sie Ihren Hebel Long- oder Short-Orders platzieren Kryptowährungspaaren zugreifen, während Sie gleichzeitig von den Vorteilen der dezentralen Finanzwelt (DeFi) .
Für weitere Details laden wir Sie ein, unseren Artikel über Funktionsweise und Anwendung dYdX .
Vorteile von dYdX
- dYdX vereint die technische Leistungsfähigkeit einer zentralisierten Börse mit den Transparenzgarantien von DeFi. Der Hauptvorteil liegt in der neuen, souveränen Blockchain ( dYdX Chain) eine schnelle Orderausführung , nahezu sofortige Transaktionsbestätigung und ein reibungsloses Handelserlebnis ohne Netzwerküberlastung ermöglicht
- Die Plattform bietet mehr als 200 aktive Perpetual-Märkte mit einem Hebel von bis zu 50x auf wichtige Kryptowährungspaare.
- Die Handelsgebühren sind besonders wettbewerbsfähig (maximal 0,5 % für Taker und 0,1 % für Maker) und können je nach Handelsvolumen oder durch staking DYDX Tokens . Die Cosmos-Umgebung ermöglicht es dYdX robustes, dezentrales Modell zurückzugreifen , dessen Netzwerksicherheit auf unabhängigen Validatoren basiert. Dies stärkt die Autonomie und Ausfallsicherheit des Protokolls.
Binance Futures in Frankreich verboten: Die wichtigsten Risiken beim Handel mit Kryptowährungs-Futures
Hebelwirkung und Volatilität
Kryptowährungen sind für ihre Volatilität . Kombiniert man diese Volatilität mit Hebelwirkung . x10), erscheinen die potenziellen Gewinne zwar sehr attraktiv, die potenziellen Verluste können aber ebenso verheerend sein. Es ist nicht ungewöhnlich, dass Positionen bei plötzlichen Marktschwankungen innerhalb von Minuten liquidiert werden.
Laut mehreren Studien, darunter auch solchen, die 2021 von verschiedenen Kryptoanalysefirmen durchgeführt wurden, verliert die Mehrheit der Händler ihr Kapital, wenn sie sich auf gehebelte Derivate
Binance Futures in Frankreich verboten: Verdacht auf illegale Praktiken
Ein weiterer Faktor für das Verbot von Binance -Futures in Frankreich sind die Verdächtigungen bezüglich Geldwäsche und illegaler Praktiken im Umfeld Binance . Die Aufsichtsbehörden befürchten, dass diese hochvolatilen Finanzinstrumente zur Verschleierung betrügerischer Transaktionen missbraucht werden könnten. Obwohl Binance stets seine Bereitschaft zur Zusammenarbeit mit den Behörden und zur Verbesserung seines Images betont hat, haben die laufenden Ermittlungen die Plattform veranlasst, ihre Compliance-Verfahren ( KYC KYC Geldwäschebekämpfung usw.) zu verschärfen.
wurde die Aussetzung unbefristeter Verträge Binance versichert, aktiv an der Implementierung regulatorischer Schutzmaßnahmen zu arbeiten, die die Anforderungen der AMF und anderer europäischer Regulierungsbehörden erfüllen.
Binance Futures in Frankreich verboten: Welche Auswirkungen hat das auf französische Händler?
Rückgang des Angebots an Folgeprodukten
Die wichtigste Folge für Händler in Frankreich ist der Verlust eines beliebten Instruments zur Spekulation auf steigende und fallende Märkte. Perpetual Contracts Hebel auf einen Abwärtstrend (Short-Position) oder einen Aufwärtstrend (Long-Position) zu setzen . Die Einstellung dieses Angebots zwingt viele Spekulanten, ihre Strategien zu überarbeiten oder auf andere Plattformen auszuweichen.
Suche nach Alternativen
Da Binance Futures in Frankreich nicht genutzt werden kann, weichen Trader dezentrale Plattformen Drift und dYdX . Bevor man sich dafür entscheidet, ist es jedoch unerlässlich, die damit verbundenen Risiken, die Zuverlässigkeit der Plattform und die Funktionsweise der Wallet .
Um Ihnen dabei zu helfen, bieten wir Ihnen unsere kostenlose Schritt-für-Schritt-Anleitung zur Verwendung einer dezentralen Wallet mit entsprechenden Screenshots an.
Was Sie lernen werden:
✔ Dezentrale Wallets ( DeFi ) – Lernen Sie, Ihre Vermögenswerte ohne Zwischenhändler zu verwalten und direkt mit der Blockchain zu interagieren.
✔ Transaktionen über eine dezentrale Wallet – Ein praktischer Leitfaden für den unabhängigen Handel mit Kryptowährungen.
✔ Dezentrale Finanzen (DeFi) entdecken – Erfahren Sie mehr über fortgeschrittene Konzepte wie staking und NFTs .
📥 Laden Sie die Anleitung frei , indem Sie das folgende Formular ausfüllen:
Fazit: Welche Alternativen gibt es nach dem Verbot von Binance Futures in Frankreich?
Das Verbot von unbefristeten Verträgen auf Binance in Frankreich regulatorische und steuerliche Beschränkungen für das legale Anbieten von gehebelten Derivaten zurückzuführen.
Glücklicherweise gibt es Alternativen dank dezentraler Börsen wie Drift und dYdX . Diese Plattformen ermöglichen es Händlern, Perpetual Contracts zu handeln und dabei die Kontrolle über ihre Gelder zu behalten, ohne einen zentralen Vermittler einschalten zu müssen. Mit transparenten Mechanismen auf Basis von smart contract ) und garantieren gleichzeitig einen freien und unzensierten Marktzugang.
Die sich wandelnden Regulierungen in Frankreich und Europa könnten den Rechtsrahmen für Kryptoderivate in den kommenden Jahren neu definieren. Bis dahin dezentrale Börsen (DEXs), die sich auf Perpetual-Optionen spezialisiert haben, ohne zentralisierte Beschränkungen auf steigende oder fallende Kurse des Kryptomarktes spekulieren möchten .
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YoAnn
Trainingsingenieur interessierte mich schnell für das Finanzbereich. Ich bin davon überzeugt, dass dezentrale Finanzen eine glänzende Zukunft vor sich haben, und nehme an seiner Demokratisierung durch die Entwicklung Crypternonteil.
