Stellen Sie sich ein so seltenes und unerwartetes Ereignis vor, dass es unsere Gewissheiten vollständig stört und die ganze Welt beeinflusst. Diese Ereignisse, genannt "schwarze Schwäne" oder "schwarze Schwäne", stehen im Mittelpunkt der Theorie, die von Nassim Nicholas Taleb entwickelt wurde. Sie zeichnen sich durch ihre Unvorhersehbarkeit, ihre massive Auswirkungen und die menschliche Tendenz, sie anschließend zu rationalisieren. Heute werden wir entdecken, was die schwarzen Schwäne sind und wie sie besonders gefährdete Märkte wie die von Kryptowährungen beeinflussen können.
Inhaltsverzeichnis
Definition und Herkunft des Begriffs
Der Begriff Black Swan stammt aus einem alten Glauben: Alle Schwäne waren weiß, bis wir schwarze Schwäne in Australien entdecken. Diese unerwartete Entdeckung hat die Metapher für ein Ereignis inspiriert, das traditionellen Prognosen vollständig entgeht und unser Verständnis der Welt beeinträchtigt.
Die Hauptmerkmale eines schwarzen Schwans
Drei wesentliche Kriterien definieren ein schwarzes Schwanereignis:
- Unvorhersehbarkeit : Diese Ereignisse entkommen den üblichen Prognosemodellen und gelten häufig als unmöglich vor ihrem Auftreten.
- Ein unverhältnismäßiger Einfluss : Wenn ein schwarzer Schwan auftritt, sind seine Auswirkungen beträchtlich und stören nicht nur einen Sektor, sondern manchmal die ganze Weltwirtschaft.
- Voreingenommene Retrospektion : Nach dem Ereignis neigen wir dazu, die Fakten neu zu interpretieren und zu glauben, dass wir sie hätten vorhersagen können, was unser falsches Vertrauen in unsere prognostizierten Kapazitäten stärkt.
Schwarze Schwanenentheorie: Unsicherheit überdenken
Woher kommt die schwarze Schwanenentheorie?
Die Theorie von Black Swan wurde in seiner Arbeit The Black Swan: Die Auswirkungen des im Jahr 2007 veröffentlichten hoch unwahrscheinlichen, von Nassim Nicholas Taleb formalisiert. Saleb, ein Experte für Risikomanagement und finanzielle Mathematik, kritisiert die Art und Weise, wie Finanzökonomen und Analysten seltene Ereignisse unterschätzen, jedoch in der Lage sind, Aktienmarkte und global zu verursachen. Laut Taleb antizipieren klassische Wirtschaftsmodelle unwahrscheinliche Ereignisse, die verheerende Konsequenzen wie Finanzkrisen haben können. Diese Theorie gilt insbesondere für Aktienmärkte, wo unvorhersehbare Ereignisse zu einem plötzlichen Rückgang der globalen Stipendien führen können.
Kognitive Vorurteile, die mit schwarzen Schwänen verbunden sind
Die schwarzen Schwäne unterstreichen eine kognitive Voreingenommenheit, die als Retrospection -Tendenz bezeichnet wird. Diese Voreingenommenheit drängt, dass Personen, einschließlich Händler und Finanzinstitutionen, nach der Tatsache von Ereignissen, die niemand gesehen hatte, wie dem Krach von 2008 oder den auf den Märkten beobachteten Liquiditätskrisen, rationalisiert hat. Dieser Mechanismus erzeugt einen falschen Eindruck von Vorhersehbarkeit. Infolgedessen werden sogar Zentralbanken wie die Fed und die EZB von diesen Ereignissen manchmal kurz gemacht, was ihre Fähigkeit erschwert, ihre Geldpolitik oder ihre Zinssätze in Krisenzeiten anzupassen.
Diese Verzerrung kann gefährlich sein, insbesondere auf den Finanzmärkten, wo sie zu vernachlässigen Risiken führt.
Historische Beispiele für schwarze Schwäneereignisse
Die Finanzkrise von 2008
Eines der berüchtigtsten Beispiele für schwarzen Schwan ist die Subprime -Krise , die die Welt in eine globale Rezession verwickelte. Obwohl einige Ökonomen und Analysten die Gefahren übermäßiger Schulden und die Überbewertung von Wertpapieren , hatten nur wenige den massiven Zusammenbruch der Aktienmärkte und die Insolvenz von Institutionen wie Lehman Brothers . Die Krise hat die Fragilität des Finanzsystems gegenüber unerwarteten Schocks ergeben, die sich nicht nur auf die Vereinigten Staaten , sondern auch auf Schwellenländer und abhängige Volkswirtschaften des Dollars .
Die Rolle der Subprimes
Die Subprimes , diese riskanten Kredite, die Kreditnehmern mit geringer Solvenz , befeuerten eine Immobilienblase, die einst ausbrach, ein Zusammenbruch der Aktienmärkte und eine globale Wirtschaftskrise ausgelöst. Die Explosion der Hypothekenschulden hat zu massiven Verlusten der durch diese Kredite unterstützten Finanzinstrumente die Zentralbanken , einschließlich der Fed gezwungen Zinssätze drastisch zu senken und in das System Bargeld zu injizieren, um eine Insolvenz bestimmter Finanzinstitute .
Covvi-19-Pandemie
Die Pandemie von Covid-19 ist ein weiteres Beispiel für schwarzen Schwan Weltwirtschaften gestellt hat . Obwohl Gesundheitswarnungen von WHO und anderen Institutionen herausgegeben wurden, hatte niemand geplant, dass die Pandemie eine so massive Unterbrechung des Handels und eine globale wirtschaftliche Verlangsamung Die Stipendien haben starke Tropfen erfahren, und die Zentralbanken mussten außergewöhnliche Maßnahmen ergriffen, um Märkte zu stabilisieren und Liquiditätsangriffe .
Ein unerwarteter Einfluss weltweit
Die wirtschaftlichen Auswirkungen der Pandemie haben sich schnell ausgebreitet, wobei die Auswirkungen nicht nur auf Bankeneinlagen und die Schatzkammer der Unternehmen, sondern auch auf die Schulden der Schwellenländer sind . Die Reaktion von Zentralbanken wie der Fed oder der EZB bestand darin, die Zinsen , um das Wachstum wiederzubeleben und Unternehmen in Schwierigkeiten zu unterstützen. Gleichzeitig die Schuldensätze explodiert, wodurch bestimmte Ökonomen einen zukünftigen Absturz oder eine neue Finanzkrise , wenn diese Schulden nicht erstattet werden können.
Zusammenfassend erinnern sich unvorhersehbare Ereignisse wie schwarze Schwäne , dass selbst Geldpolitik gegen unkontrollierbare wirtschaftliche Kräfte entstehen können. Unabhängig davon, ob es sich um eine Gesundheitskrise oder eine Börsenkrise , diese Veranstaltungen in Frage stellen unser Verständnis der Finanzmärkte und die Illusion der Kontrolle, die die Zentralbanken und die Händler der Wandstraße .
Der Kryptowährungsmarkt und schwarze Schwäne
Ein junger und volatiler Markt
Der Kryptowährungsmarkt, noch jung und in voller Entwicklung, ist aufgrund seiner Volatilität und des Fehlens einer strengen Regulierung besonders schwarzen Schwänen ausgesetzt. Die dezentrale Natur von Kryptos in Verbindung mit starken Spekulationen macht diesen Markt anfällig für unvorhersehbare externe Ereignisse, was zu extremen Preisschwankungen führen kann.
Warum Kryptowährungen besonders empfindlich gegenüber schwarzen Schwänen sind
Kryptowährungen unterliegen bereits einer hohen täglichen Volatilität. Wenn unerwartete Ereignisse wie plötzliche Vorschriften oder Insolvenzen großer Unternehmen auftreten, können die Reaktionen der Kryptosmärkte unverhältnismäßig sein. Panikbewegungen werden häufig von Spekulanten und durch die schnelle Verbreitung von Informationen in sozialen Netzwerken verstärkt, was die Instabilität weiter erhöht.
Beispiele für schwarze Swans -Ereignisse im Krypto
Der Zusammenbruch von FTX
Das wichtigste Beispiel in letzter Zeit ist der FTX Exchange -Plattform . Niemand erwartete eine Plattform einer solchen Skala, die früher als solider führender Anbieter im Krypto -Ökosystem angesehen wurde, aufgrund einer Liquiditätskrise zusammen. Diese Veranstaltung hat einen echten Schock auf dem Markt geschaffen, mit massiven Verlusten für Benutzer und Kaskadeneffekte auf anderen Plattformen.
Schlussfolgerung: Die schwarzen Schwäne, das Unvorhersehbare, das alles verändert
Ein schwarzer Schwan ist ein seltenes, unvorhersehbares Ereignis, das einen großen Einfluss auf komplexe Systeme wie die Wirtschaft oder die Finanzmärkte hat. Die Kriterien, die diese Ereignisse definieren - ihre Seltenheit, ihre verheerenden Auswirkungen und unsere Tendenz, sie danach zu rationalisieren - müssen uns dazu ermutigen, unsere Risikomanagementmodelle zu überprüfen. Der Kryptowährungsmarkt, noch jung und in vollem Umfang, ist besonders anfällig für diese externen Schocks. Angesichts der Unvorhersehbaren ist es entscheidend, flexibel zu bleiben und sich der uns umgebenden Unsicherheiten bewusst zu bleiben.
FAQ
Was ist ein schwarzer Schwan in der Finanzierung?
Ein schwarzer Schwan ist ein äußerst seltenes, unvorhersehbares Ereignis mit unverhältnismäßigen Konsequenzen für die Finanzmärkte oder die Weltwirtschaft.
Wie schützen Sie sich vor schwarzen Swans -Events?
Es ist schwierig, sich wegen seines unvorhersehbaren Charakters vor einem schwarzen Schwan zu schützen. Die Diversifizierung Ihrer Investitionen und zur verfügbaren Liquidität kann jedoch die Auswirkungen eines solchen Schocks mindern.
Welche Rolle spielen die Medien in den schwarzen Schwänen?
Massenmedien können die Auswirkungen schwarzer Schwäne durch Verbreitung von Informationen für Alarmisten oder übertriebene Verbreitung verstärken, was überproportionale Panikbewegungen erzeugen kann.
Warum sind Kryptowährungen anfälliger für schwarze Schwäne?
Der Kryptowährungsmarkt ist noch jung, volatil und schwach reguliert, was es wahrscheinlicher macht, übermäßig auf unvorhergesehene Ereignisse zu reagieren.
Wird es in Zukunft andere schwarze Schwäne in Kryptos geben?
Es ist wahrscheinlich, dass zukünftige schwarze Schwäne angesichts der Jugend und der volatilen Natur dieses Marktes den Kryptowährungsmarkt beeinflussen werden. Unvorhersehbare externe Ereignisse werden weiterhin Schocks verursachen.
Investitionen in Kryptowährungen sind riskant. Crypternon konnte weder direkt oder indirekt verantwortlich gemacht werden, weil nach der Nutzung einer Eigenschaft oder eines Dienstes, die in diesem Artikel vorgelegt wurden, Schäden oder Verluste verursacht haben. Investitionen mit Kryptowährungen sind von Natur aus riskant. Die Leser müssen ihre eigenen Forschungen durchführen, bevor sie Maßnahmen ergreifen und nur innerhalb der Grenzen ihrer finanziellen Kapazitäten investieren. Dieser Artikel stellt keine Anlageberatung .
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Noah
Trainingsingenieur interessierte mich schnell für das Finanzbereich. Ich bin davon überzeugt, dass dezentrale Finanzen eine glänzende Zukunft vor sich haben, und nehme an seiner Demokratisierung durch die Entwicklung Crypternonteil.
