Einfach
Transparenz ist ein Versprechen der Blockchain-Technologie, doch in der Praxis kann die Nachverfolgung von Tokenflüssen und die Analyse der Mittelverteilung schnell komplex werden. Wem gehört ein Vermögenswert tatsächlich? Wie zirkulieren die Gelder? Welche Signale könnten auf Marktmanipulation hindeuten?
Hier kommt Bubblemapsins Spiel, ein Tool, das Transaktionen und Verbindungen zwischen Wallets als interaktive Blasen visualisiert. Sein Hauptziel ist die Vereinfachung der On-Chain-Analyse, indem es Cluster vernetzter Wallets, Akkumulationen durch Großinvestoren und Anomalien in der Tokenverteilung sichtbar macht.
Dank Bubblemaps ist es möglich:
✔️ Die wichtigsten Beteiligten eines Projekts schnell zu identifizieren.
✔️ Verbindungen zwischen Wallets und deren Interaktionen zu erkennen.
✔️ Potenzielle Manipulationsmuster wie Wash Trading aufzudecken.
✔️ Die Entwicklung eines Projekts durch Visualisierung der Transaktionshistorie zu analysieren.
In diesem Leitfaden erklären wir zunächst die allgemeine Bubblemaps Jupiter (JUP) auf Solana Arkham abgeglichen, um eine eingehende Untersuchung durchzuführen.
Inhaltsverzeichnis
Wie man auf Bubblemaps zugreift und eine Blockchain auswählt
Das Tool ist teilweise kostenlos zugänglich, einige erweiterte Funktionen erfordern jedoch eine Verbindung über eine Web3 (MetaMask, Exodus etc.) oder ein X-Konto (Twitter).
Bubblemaps -Funktionen , benötigen Sie 250 Milliarden Moonlight-Token. Damit können Sie:
✔️ Alle DeFi- und NFT-Sammlungen detailliert erkunden.
✔️ Auf die vollständige Kartenhistorie zugreifen (Zeitreise) und Daten aktualisieren.
Auch die kostenlose Version ermöglicht den Zugriff auf ein umfangreiches Informationsangebot.
Sobald die Verbindung hergestellt ist, können Sie aus den unterstützten Blockchains auswählen, welche analysiert werden soll:
- Ethereum
- BNB -Kette
- Solana
- Avalanche
- Polygon usw.
📸 Beispiel: Wir werden mehrere Beispiele verwenden, Reserve Rights auf Ethereum, die Squiggles NFT-Kollektion auf Ethereum und schließlich Jupiter auf Solana.
Erkundung eines Tokens mit Bubblemaps : Verbindungen und Cluster
Sobald die Blockchain ausgewählt ist, kann man nach einem bestimmten Projekt suchen, indem man dessen Namen oder Vertragsadresse eingibt.
Bubblemaps generiert anschließend eine interaktive Karte, die Folgendes anzeigt:
🔹 Blasen, die jede Wallet repräsentieren – Je größer die Blase, desto mehr Token enthält sie.
🔹 Verbindungen zwischen Blasen – Diese veranschaulichen Transaktionen zwischen Wallets.
🔹 Farben, die Cluster verknüpfter Wallets anzeigen – So können Sie Gruppen von Wallets identifizieren, die häufig miteinander interagieren (siehe Beispiel unten: ein Binance Ethereum Blockchain ).
Mehr Informationen zu den Prämien finden Sie hier.
📌 Verbindungen zwischen Wallets können Verschiedenes bedeuten:
✔️ Eine einfache Überweisung von Geldern zwischen Wallets desselben Nutzers.
✔️ Eine Überweisung zu oder von einer Börsenplattform (CEX oder DEX).
Um zu lernen, wie man eine dezentrale Wallet benutzt, bieten wir unsere kostenlose Schritt-für-Schritt-Anleitung mit unterstützenden Screenshots an.
Was Sie lernen werden:
✔ Kauf Ihrer ersten Kryptowährungen – Ein ausführliches Tutorial für den Einstieg auf einer zentralisierten Handelsplattform.
✔ Sichere Transaktionen – Bewährte Methoden für den Kauf, Verkauf und Handel von Kryptowährungen bei minimalem Risiko.
✔ Stablecoins verstehen stablecoin Nutzen, Unterschiede und Einsatzmöglichkeiten zur Stabilisierung Ihres Vermögens in volatilen Zeiten.
✔ Dezentrale Wallets ( DeFi ) – Lernen Sie, Ihre Vermögenswerte ohne Zwischenhändler zu verwalten und direkt mit der Blockchain zu interagieren.
✔ Transaktionen mit einer dezentralen Wallet – Ein praktischer Leitfaden für den unabhängigen Handel mit Kryptowährungen.
✔ Dezentrale Finanzen (DeFi) entdecken – Fortgeschrittene Konzepte wie staking und NFTs .
📥 Ihren kostenlosen Leitfaden herunter , indem Sie das untenstehende Formular ausfüllen:
✔️ Ein Wash-Trading-Schema (siehe nächster Abschnitt).
✔️ Eine geplante Verteilung (Teamzuweisung, vesting , staking usw.).
Bubblemaps bietet zwei wesentliche Optionen zur Verfeinerung der Analyse:
🔍 Verträge ein-/ausblenden smart contract im Zusammenhang ein- oder ausblenden vesting -Verträge , staking oder Liquiditätspools auf DEXs umfassen.
💱 Börsen ein-/ausblenden : Zeigt oder blendet Wallets zentralisierter Börsen (CEXs) ein oder aus. Diese Wallets werden häufig zur Speicherung der Liquidität von Token verwendet, die auf den Märkten verfügbar sind. Diese Option hilft festzustellen, ob ein großer Teil des Angebots auf einer CEX gehalten wird, was die Liquidität und Volatilität des Tokens beeinflussen kann.
Wash Trading: Warum ist ein höheres Handelsvolumen von Vorteil?
Wash-Trading ist eine Praxis der Marktmanipulation, bei der Teilnehmer untereinander mit einem Vermögenswert handeln, um ein signifikantes Handelsvolumen vorzutäuschen.
📌 Warum sollte man sich an Wash-Trading beteiligen?
✔️ Täuschende Liquidität vortäuschen: Durch künstlich erhöhtes Handelsvolumen entsteht der Eindruck hoher Handelsaktivität.
✔️ Mehr Investoren anziehen: Händler und Algorithmen identifizieren häufig Assets mit hohem Handelsvolumen. Ein Token mit hoher Aktivität zieht mit größerer Wahrscheinlichkeit neue Käufer an.
✔️ Plattform-Rankings verbessern: Börsen und Aggregatoren wie CoinMarketCap bewerten Token oft anhand ihres Handelsvolumens. Effektives Wash-Trading führt zu höheren Rankings und erhöhter Sichtbarkeit.
✔️ Börsenakzeptanz erleichtern: Ein Projekt mit künstlich hohem Volumen kann für zentralisierte Börsen, die beliebte Token listen möchten, attraktiver erscheinen.
📸 Erkennung auf Bubblemaps :
Wash Trading kann durch die Beobachtung sich wiederholender Verbindungen zwischen einer kleinen Gruppe von Wallets erkannt werden, bei denen Token systematisch zu denselben Adressen zurückkehren, ohne dass nennenswerte externe Transaktionen stattfinden.
Identifizierung und Verständnis von Clustern:
Ein Cluster ist eine Gruppe von Wallets, die häufig Token untereinander austauschen. Die Clusteranalyse ermöglicht Ihnen:
✔️ Die Zentralisierung eines Tokens zu bestimmen.
✔️ Verdächtige Aktivitäten wie koordinierte Verkäufe aufzudecken.
✔️ Die Fondsverwaltung durch ein Team oder eine DAO zu identifizieren.
📌 Warum ist das wichtig?
Ein sehr dichtes Cluster, das von einer einzelnen Entität kontrolliert wird, kann auf ein stark zentralisiertes Projekt hindeuten.
Eine Gruppe von Wallets mit wiederholten Transaktionen kann auf Wash-Trading schließen lassen, eine Technik zur künstlichen Aufblähung des Handelsvolumens.
📸 Beispiel: Einige NFT-Projekte wie Squiggles wurden wegen Wash-Tradings entlarvt. Sie konnten mithilfe von Bubblemaps .
Warum kann ein stark zentralisiertes Projekt Probleme verursachen?
Ein Projekt, bei dem eine kleine Anzahl von Akteuren einen großen Anteil der Token hält, kann für Investoren mehrere Risiken bergen:
📌 Hohe Kontrollmacht:
Hält eine einzelne Organisation oder eine kleine Gruppe einen bedeutenden Anteil der Token, verleiht dies ihr unverhältnismäßige Macht über das Projekt. Dies kann Folgendes umfassen:
✔️ Manipulation von Abstimmungen in einer dezentralen Governance (DAO).
✔️ Die Möglichkeit, Token massenhaft zu verkaufen und einen Crash auszulösen.
✔️ Informationsasymmetrie, bei der Insider einen Vorteil gegenüber dem Rest des Marktes haben.
📌 Erhöhte Volatilität und Dump-Risiko
Wenn das Team oder frühe Investoren die Mehrheit der Token halten, bedeutet dies, dass sie nach Ablauf ihrer vesting massiv verkaufen können, was einen starken Preisverfall zur Folge hat.
📌 Geringe organische Akzeptanz:
Bei einem zu zentralisierten Token kann es an aktiver Beteiligung mangeln, da die Mehrheit der Token in den Händen weniger Akteure verbleibt. Dies kann das Interesse am Projekt einschränken und seine Akzeptanz verlangsamen.
Fallstudie: Analyse des Jupiter (JUP) auf Bubblemaps
Nachdem wir die Funktionsweise von Bubblemaps , veranschaulichen wir deren Nutzen anhand einer konkreten Fallstudie: der Analyse von Jupiter (JUP) , einem der wichtigsten Token im Solana . Diese Studie hilft uns, die angezeigten Daten besser zu interpretieren und Fehlinterpretationen im Zusammenhang mit der Unterscheidung zwischen Umlaufmenge und Gesamtmenge zu vermeiden.
Was Bubblemaps über Jupiter zeigt
Durch die Auswahl von Jupiter (JUP) auf Solana Solana Bubblemaps mehrere Wallet-Cluster , die einen signifikanten Anteil der Token halten:
- Die Cold und hot wallet des Jupiter beherbergen ungefähr 45 % der Token.
- Community-basierte Hot- und cold wallet kontrollieren etwa 30 % .
- Einige zentralisierte Börsen (CEX) wie Binance besitzen etwa 1,66 % des Gesamtangebots.
🔎 Interpretationsproblem festgestellt :
Diese Prozentangaben basieren auf dem Gesamtangebot an JUP-Token (7 Milliarden Token) und nicht auf dem Umlaufangebot. Aktuell befinden sich nur 1,7 Milliarden JUP-Token im Umlauf. Das bedeutet, dass der Großteil der auf Bubblemaps sichtbaren Token noch gesperrt und nicht auf dem Markt verfügbar ist.
➡️ Warum ist das wichtig?
Ein Investor, der lediglich die Wallet-Verteilung auf Bubblemaps , könnte die tatsächliche Liquidität des Tokens überschätzen. Einige Token sind in vesting Verträgen , strategischen Reserven oder Community-Fonds , was ihren sofortigen Verkauf verhindert.
Was ist die Community in einem Krypto-Projekt?
Im Kryptowährungsbereich ist die Community ein weit gefasster Begriff, der im Allgemeinen Nutzer, Investoren und aktive Mitwirkende des Projekts umfasst. Dazu gehören beispielsweise:
- Nutzer des Protokolls (Händler, Entwickler, Token-Inhaber).
- Teilnehmer der DAO (dezentrale Regierungsführung).
- Mitglieder des Ökosystems, die von Subventionen, Anreizen oder Airdrops profitieren.
vielen Projekten stehen die Gemeinschaftsgelder jedoch tatsächlich unter der Kontrolle des Teams oder einer kleinen Gruppe, wobei die Freigabe schrittweise nach einem vesting .
📌 Im Fall von Jupiter (JUP) ist ein großer Teil der als „Community Funds“ klassifizierten Token noch gesperrt, was bedeutet, dass sie sich nicht tatsächlich in den Händen einzelner Investoren befinden, sondern für zukünftige Zuteilungen reserviert sind.
Ermittlung des tatsächlichen Angebots: Datenabgleich mit Arkham und Tokenomist
Um ein genaueres Bild des tatsächlichen Angebots von JUP zu erhalten, haben wir Daten von Bubblemaps , Arkham und Tokenomist .
📌 Schritt 1: Überprüfung des Kontostands bei Arkham
Arkham Jupiter zu identifizieren , die 30 % der Token auf Bubblemaps . Ein Blick auf den Kontostand zeigt, dass sich dieser auf etwa 2,1 Milliarden JUP .
➡️ Interpretation :
Dies entspricht tatsächlich 30 % des Gesamtangebots von 7 Milliarden JUPs , was bestätigt, dass Bubblemaps Zeigt das Gesamtangebot und nicht das im Umlauf befindliche Angebot an .
📌 Schritt 2: Überprüfung des Gesamt- und Umlaufbestands auf Tokenomist
Tokenomist bietet detaillierte Informationen zur Tokenverteilung vesting
- 73 % des Gesamtangebots sind noch gesperrt (d. h. 5,09 Milliarden JUP ).
- Diese Token sind in verschiedene Kategorien mit gestaffelten Freigabezeiträumen unterteilt.
➡️ Fazit:
Die auf Bubblemaps umfassen auch Token, die noch gesperrt sind . Dies kann einen falschen Eindruck von der tatsächlichen Liquidität des Projekts vermitteln, wenn die Daten nicht abgeglichen werden.
Empfehlung: Daten immer abgleichen
💡 Verlassen Sie sich nicht ausschließlich auf die in Bubblemaps .
Vor einer Investition ist Folgendes unbedingt erforderlich:
✔️ Überprüfen Sie die Guthaben auf Arkham , um den Besitz der Wallet zu bestätigen.
✔️ Analysieren Sie das Umlaufangebot auf Tokenomist, um eine Überschätzung der Liquidität zu vermeiden.
✔️ vesting Sperrfristen , um potenziellen Verkaufsdruck frühzeitig zu erkennen.
✔️ Analysieren Sie die Transaktionsflüsse , um potenzielle Marktmanipulationen wie Wash-Trading aufzudecken.
Vergleich und Implikationen für die On-Chain-Analyse
Durch den Abgleich von Daten aus verschiedenen Instrumenten ergibt sich folgende genauere Aufschlüsselung des Gesamtangebots im Vergleich zum im Umlauf befindlichen Angebot sowie des Beitrags jedes einzelnen Instruments zur Analyse:
| Werkzeug | Hauptinformationen |
|---|---|
| Bubblemaps | Visualisiert die Verteilung der Wallets über das gesamte , einschließlich der üblicherweise gesperrten Gelder. |
| Tokenomist | Es beschreibt detailliert die Mittelverteilung mit einer präzisen Kategorisierung (Team, Community, strategische Reserve). Es bestätigt, dass 73 % der Token ohne festgelegten Freigabeplan gesperrt sind. |
| Arkham | auf Bubblemaps Wallets stehenden Entitäten zu identifizieren Bubblemaps gefundene Adresse (30 % der Token) tatsächlich dem Jupiter . |
| CoinMarketCap (optional, falls Tokenomist verfügbar ist) | Dies bedeutet, dass nur 1,7 Milliarden JUPs im Umlauf sind , wodurch Fehlinterpretationen über die tatsächliche Liquidität des Marktes vermieden werden können. |
📌 Implikationen für die On-Chain-Analyse:
✔️ Verwechseln Sie nicht das Gesamtangebot mit dem Umlaufangebot, um die tatsächliche Liquidität des Tokens nicht falsch einzuschätzen.
✔️ Nutzen Sie Arkham zur Wallet-Zuordnung und vermeiden Sie die Annahme, dass Gelder verfügbar sind, wenn sie zu gesperrten Smart Contracts gehören. vesting
-Pläne auf Tokenomist, um potenziellen Verkaufsdruck bei der Freigabe gesperrter Gelder vorherzusehen.
✔️ Beobachten Sie die Geldflüsse zwischen Team-Wallets und Börsen, um potenzielle strategische Verkäufe oder eine schrittweise Umverteilung von Token am Markt zu erkennen.
Fazit zu Bubblemaps
Bubblemaps ist ein nützliches Werkzeug, um die Verteilung von Token zu visualisieren und zu verstehen, wie ein Projekt strukturiert ist.
Es ist außerdem wichtig zu beachten, dass einige Token mit mehreren Blockchains kompatibel sind. Daher kann eine vollständige Analyse nur durch die Untersuchung der Verteilung des Tokens auf allen kompatiblen Blockchains durchgeführt werden.
Für ein wirkliches Verständnis der Tokenverteilung ist es unerlässlich, wie Tokenomist und Arkham abzugleichen, um Fehlinterpretationen des tatsächlich verfügbaren Angebots zu vermeiden.
✅ Ein Projekt kann hochgradig zentralisiert erscheinen, obwohl seine Gelder gebunden sind, oder umgekehrt.
✅ Ein umsichtiger Investor sollte stets die tatsächliche Liquidität und die Token-Freigabefristen analysieren.
Investitionen in Kryptowährungen sind riskant. Crypternon haftet weder direkt noch indirekt für Schäden oder Verluste, die durch die Nutzung der in diesem Artikel erwähnten Produkte oder Dienstleistungen entstehen. Leser sollten eigene Recherchen durchführen, bevor sie handeln, und nur im Rahmen ihrer finanziellen Möglichkeiten investieren. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein Indikator für zukünftige Ergebnisse. Dieser Artikel stellt keine Anlageberatung dar .
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Yoann
Als ausgebildeter Ingenieur entwickelte ich schnell ein Interesse für den Finanzbereich. Überzeugt von der vielversprechenden Zukunft dezentraler Finanzen, trage ich durch die Entwicklung Crypternonzu deren Demokratisierung bei.
