Dezentrale Finanzen oder DeFi (dezentrale Finanzierung) stellt eine wesentliche Veränderung in der Welt der Finanzdienstleistungen dar. Im Gegensatz zu herkömmlichen Systemen, die auf zentralisierten Vermittlern wie Banken basieren, arbeitet der DeFi auf eine vollständig dezentrale Weise und verwendet die Blockchain -Technologie, um Finanzdienstleistungen ohne geografische Beschränkungen zugänglich zu machen. Was sind aus praktischer Sicht die Hauptvorteile der DeFi ? Dieser Artikel vertieft Sie in das Herz des DeFi , indem Sie seine Grundlagen, seine Komponenten, seine Vorteile, seine Risiken sowie sein zukünftiges Potenzial untersuchen.
Inhaltsverzeichnis
Was ist der DeFi ? Was sind ihre Hauptvorteile?
Die DeFi umfasst eine breite Palette von Finanzprodukten und -dienstleistungen, die auf öffentlichen Blockchains , hauptsächlich Ethereum . Diese Dienstleistungen umfassen Einsparungen, Kredite, Versicherungen, Handel und vieles mehr. Der Hauptvorteil der DeFi besteht darin, dass sie die Notwendigkeit von Vermittlern beseitigt, was die Kosten verringert und die Transparenz erhöht. Darüber hinaus ermöglicht der DeFi jedem, der eine Internetverbindung hat, auf diese Dienste zuzugreifen und so eine globale finanzielle Einbeziehung anzubieten.
Wie funktioniert DeFi ?
DeFi -Protokolle basieren auf smart contract , selbstverständlichen Programmen auf Blockchain. Diese Verträge ersetzen traditionelle Vermittler, indem sie Transaktionen automatisieren und sicherstellen, dass sie nur dann durchgeführt werden, wenn bestimmte Bedingungen erfüllt sind.
Beispielsweise kann ein Kreditvertrag automatisch ausgeführt werden, wenn die Erstattungsbedingungen ohne menschliche Eingriff erfüllt sind. Orakel spielen in diesem Prozess eine wesentliche Rolle, indem sie die externen Daten bereitstellen, die für die smart contract überprüfen, ob die Bedingungen erfüllt sind. Beispielsweise kann ein Orakel die aktuellen Preise für Kryptowährungen, Zinssätze oder andere Informationen in Echtzeit übertragen, sodass der Vertrag nur dann ausgeführt wird, wenn die vordefinierten Kriterien erreicht sind.
Die Hauptkomponenten der DeFi
Dezentraler Austausch (DEXS)
Mit dezentralen oder Dexs -Börsen können Benutzer Kryptowährungen direkt austauschen, ohne dass eine zentralisierte Plattform wie Binance oder Coinbase . Beliebte Beispiele sind Uniswap , Sushiwap, Drift oder DYDX . Diese DEXs funktionieren dank Liquiditätspools , in denen Benutzer ihre Vermögenswerte zur Erleichterung der Börsen im Austausch für Transaktionskosten einlegen.
Ergeben Sie landwirtschaftliche und Liquiditätsabbau
Ertragsfarm- und Liquiditätsabbau , um passives Einkommen im DeFi .
Ertragslandwirtschaft DeFi im Austausch gegen Renditen Liquidität liefern Benutzer versuchen häufig, diese Erträge durch komplexe Strategien zu optimieren, z. B. die Reinvestition von Gewinnen in verschiedenen Liquiditätspools, um den Gewinn zu maximieren. Die Ertragslandwirtschaft umfasst somit alle Methoden, die darauf abzielen, den Ertrag im DeFi .
Liquiditätsabbau ist eine spezifische Form der Ertragszucht, von Liquidität für einen bestimmten Pool belohnt werden. Nehmen Sie ein konkretes Beispiel: Wenn Sie ein Paar Kryptowährungen, beispielsweise ETH/ USDC , in einen Liquiditätspool mit einem Gesamtwert von 10.000 US -Dollar , verdienen Sie nicht nur einen Anteil der Transaktionskosten, die durch Börsen in diesem Pool generiert werden (oft rund 0,3 % pro Transaktion), sondern auch die native Token der Belohnungsplattform. Wenn die Plattform beispielsweise eine jährliche Rendite von 40 % , bedeutet dies, dass Sie für eine erste Anzahlung von 10.000 US -Dollar zusätzlich zu den Gewinnen aus den Transaktionskosten 4.000 US -Dollar Diese Token können dann ausgetauscht oder reinvestiert werden, wodurch Ihre Gewinne erhöht werden können.
Andere Projekte wie Pendle zu zu . Pendle zeichnet sich durch seinen einzigartigen Ansatz zur Tokenisierung zukünftiger Erträge aus.
Mit dem Projekt können Benutzer ihre zugrunde liegenden Vermögenswerte in zwei unterschiedliche Teile trennen: den Wert des Kapitals (Eigentümertoken) und den Wert zukünftiger Erträge (Rendite Token). Diese zukünftigen Renditen, die als Rendite Tokens , können auf dem Sekundärmarkt ausgetauscht werden, sodass Benutzer ihre Interessen im Voraus monetarisieren oder über den zukünftigen Wert der Erträge spekulieren können.
Stuking und Restoking
Stoking ist eine weitere beliebte Methode, um passives Einkommen im Krypto -Ökosystem zu generieren . Dies besteht darin, Vermögenswerte auf einer Blockchain zu sperren, um das Netzwerk (z. B. Validierung von Transaktionen) im Austausch für Auszeichnungen zu unterstützen. Das Stoking ist besonders weit verbreitet bei Blockchains, die mit dem Proof of Stake (POS) .
Resteking ist eine beliebte Strategie im Ökosystem der dezentralen Finanzierung ( DeFi ), das darin besteht, die Auszeichnungen automatisch durch Stuking in derselben Validierung oder im gleichen Netzwerksicherungsprozess zu reinvestieren. Durch kontinuierliche Reinigung der Belohnungen können Benutzer von der Auswirkung der Zinseninteressen , was es ermöglicht, ihre Gewinne im Laufe der Zeit zu erhöhen, ohne manuell eingreifen zu müssen.
DeFi -Plattformen haben Restoning -Mechanismen implementiert, um diesen Prozess zu erleichtern. Beispielsweise bieten Protokolle wie Lido oder EigenLayer flüssige Speicherlösungen für Blockchains wie Ethereum , bei denen Benutzer ihre ETH und Token erhalten können, die ihre ETH -Einsätze repräsentieren (Steth im Fall von Lido). Mit diesen Token können Benutzer nicht nur weiterhin Erträge generieren, sondern diese Token auch in anderen DeFi , um ihre Erträge zu erhöhen oder die Liquidität zuzugreifen.
Ein weiteres Beispiel ist die ANKR , mit der Benutzer von Staker verschiedene Arten von Tokens ermöglicht und die automatische Ruhefunktion nutzen können. ANKR bietet auch Ableitungszusammenwerke (wie Aeth) an, die auf anderen DeFi , sodass Benutzer ihre Erträge maximieren können und gleichzeitig flexibel bleiben können.
Plattformen wie Sehen Finance oder AutoFarm gehen noch weiter, indem sie automatische Restokrating -Strategien in ihre Boxen (Vaults) integrieren. Benutzer können ihre Token in diesen Truhen hinterlegen, und die Plattform ist dafür verantwortlich, die Belohnungen automatisch wieder zu investieren und so die Gewinne zu maximieren. Wenn Sie beispielsweise Token in einem Gewölbe in einem Gewölbe ablegen, automatisiert das Protokoll die Erfassung von Erträgen von Stuking und reinvestierte sie, was es ermöglicht, von den Auswirkungen der Langzeitinteressen ohne manuelle Intervention zu profitieren.
Dezentrale Kredite und Kredite
Dezentrale Kredite und Kredite sind eine der Säulen der DeFi . Mit Plattformen wie Aave und Compound können Benutzer ihre digitalen Vermögenswerte aus ihrem Portfolio im Austausch für Zinsen oder Kredite verleihen, indem sie Garantien bereitstellen. Diese Prozesse werden durch smart contract und bieten somit eine Gesamttransparenz und eine erhöhte Effizienz im Vergleich zu herkömmlichen Bankensystemen.
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Die stablecoins
Stablecoin spielt stablecoin entscheidende Rolle im DeFi . Dies sind Kryptowährungen, die den stabilen Wert aufrechterhalten sollen, der häufig zu einer Treuhandwährung wie dem US -Dollar indiziert ist. Das am häufigsten verwendete stablecoin USDT , den USDC und den Dai . stablecoin Stablecoins können Benutzer die Vorteile der Kryptowährung nutzen und gleichzeitig das Volatilitätsrisiko minimieren.
Die Hauptvorteile der DeFi
Das DeFi bietet im Vergleich zu herkömmlichen Finanzsystemen viele Vorteile:
- Globale Zugänglichkeit ohne geografische Diskriminierung DeFi auf Finanzdienstleistungen zugreifen
- Transparenz : Alle Transaktionen werden in der Blockchain aufgezeichnet, sodass jeder jederzeit überprüfen kann.
- Gesamtkontrolle : Benutzer behalten die Kontrolle über ihre Mittel dauerhaft, ohne einer zentralen Einheit vertrauen zu müssen.
Die mit dem DeFi verbundenen Risiken
Der DeFi ist jedoch nicht ohne Risiken:
- Volatilität : Digitale Vermögenswerte sind jung und sind daher immer noch sehr stark der Volatilität ausgesetzt. Hohe Erträge werden häufig von ebenso hohen Risiken begleitet.
- Unsichere Vorschriften : DeFi entwickelt sich in einem noch vagen regulatorischen Umfeld, das für Benutzer und Entwickler rechtliche Risiken verursachen kann.
Die Zukunft von DeFi : Auf dem Weg zu einer allgemeinen Adoption?
Die DeFi expandiert und seine wachsende Akzeptanz legt nahe, dass sie in Zukunft zur Norm werden könnte. Diese Hypothese wird umso plausibler, wenn die verschiedenen Plattformen ihre Schnittstellen weiter vereinfachen und die Technologie zugänglicher machen. In der Tat, da immer mehr Investoren und Benutzer die DeFiübernehmen, sinken die Hindernisse für den Einstieg und machen diese Technologie für die Finanzdienstleistungen von morgen wesentlich.
Die Tokenomik der DeFi
Die Token auf dem Gebiet der dezentralen Finanzen, wie Uni ( Uniswap ) oder COM (Verbindung), spielen eine zentrale Rolle im Ökosystem. Sie werden häufig verwendet, um Protokolle zu regieren, sodass Tokeninhaber über Vorschläge zur Aktualisierung oder Verbesserung des Protokolls abstimmen können. Darüber hinaus werden diese Token verwendet, um Benutzer zu ermutigen, an den verschiedenen von Plattformen angebotenen Diensten teilzunehmen.
Vergleich zwischen DeFi und traditionellen Finanzen
Der DeFi unterscheidet sich von den traditionellen Finanzen durch mehrere Schlüsselaspekte:
- Dezentralisierung : Im Gegensatz zu Banken werden die DeFi nicht von einer einzigen Einheit gesteuert.
- Barrierefreiheit : DeFi ist für alle zugänglich, ohne dass ein Bankkonto oder eine komplexe Dokumentation erforderlich ist.
- Schnelle Innovation DeFi -Raum entwickelt sich schnell, wobei regelmäßig neue Produkte und Dienstleistungen eingeführt werden.
Die Auswirkungen der DeFi auf den globalen Finanzmarkt
Die Auswirkungen des DeFi auf den globalen Finanzmarkt können nicht unterschätzt werden. Während immer mehr Kapital in dezentralen Finanzmitteln strömt, beginnen traditionelle Finanzinstitute, in großes Kapital zu investieren .
Abschluss
DeFi repräsentiert eine Revolution in der Finanzwelt, indem er die Regeln neu definiert und die Tür zu einer Vielzahl neuer Möglichkeiten öffnet. Mit seinen zahlreichen Anwendungen wie Stuking, verbleibenden, landwirtschaftlichen und Liquiditätsabbau ermöglichen es jedem, auf Finanzdienstleistungen dezentral, transparent und häufig profitabler zuzugreifen als herkömmliche Systeme.
Wie bei jeder Innovation umfasst dezentrale Finanzmittel jedoch Risiken, insbesondere in Bezug auf Fehler in smart contractund Sicherheitsanfälligkeiten. Diese Risiken sind immer noch vorhanden, obwohl die Plattformen sich bemühen, sie im Laufe der Zeit zu minimieren.
Die wachsende Einführung des DeFi zeigt, dass sie in naher Zukunft zur Norm werden kann, vorausgesetzt, die Plattformen verbessern weiterhin die Zugänglichkeit und Geselligkeit ihrer Technologien. Diese Demokratisierung der Finanzierung in Verbindung mit der Macht der Blockchain -Technologien könnte den Beginn einer neuen wirtschaftlichen Ära markieren, in der traditionelle Vermittler veraltet werden. Für Benutzer bedeutet dies neue Möglichkeiten, aber auch die Notwendigkeit, in diesem sich ständig weiterentwickelnden Ökosystem informiert und vorsichtig zu bleiben.
FAQ
Was ist der DeFi ?
- DeFioder dezentrale Finanzen ist ein Ökosystem von Blockchain -basierten Finanzdienstleistungen, mit dem Benutzer digitale Vermögenswerte ohne herkömmliche Vermittler ausleihen, verleihen, austauschen und investieren können.
Was ist der Unterschied zwischen Ertragslandwirtschaft und Liquiditätsabbau?
- Die Rendite -Landwirtschaft besteht darin, einem DeFi -Protokoll Liquidität zu liefern, um optimierte Erträge zu erzielen, während Liquiditätsabbau eine spezifische Methode zur Ertragslandwirtschaft ist, bei der Benutzer Belohnungen für die Bereitstellung von Liquidität für Pools erhalten.
Was bleibt Stuking und verbleiben?
- Beim Stoking werden Krypto -Vermögenswerte eingesperrt, um ein Blockchain -Netzwerk im Austausch für Auszeichnungen zu unterstützen, während das Restking darin besteht, diese Belohnungen automatisch wieder zu investieren, um die Gewinne zu maximieren.
Was sind die Risiken mit der DeFi verbunden?
- Die Risiken umfassen Fehler in smart contract(obwohl marginal), die Volatilität von Vermögenswerten und ein ungewisses regulatorisches Gerüst.
Kann DeFi in Zukunft zur Norm werden?
- Ja, wenn die Plattformen den Zugriff und die Nutzung weiterhin vereinfachen, hat die DeFi das Potenzial, im globalen Finanzsektor Standard zu werden.
Investitionen in Kryptowährungen sind riskant. Crypternon konnte weder direkt oder indirekt verantwortlich gemacht werden, weil nach der Nutzung einer Eigenschaft oder eines Dienstes, die in diesem Artikel vorgelegt wurden, Schäden oder Verluste verursacht haben. Investitionen mit Kryptowährungen sind von Natur aus riskant. Die Leser müssen ihre eigenen Forschungen durchführen, bevor sie Maßnahmen ergreifen und nur innerhalb der Grenzen ihrer finanziellen Kapazitäten investieren. Dieser Artikel stellt keine Anlageberatung dar.
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Yohan Uzzan
Trainingsingenieur interessierte mich schnell für das Finanzbereich. Ich bin davon überzeugt, dass dezentrale Finanzen eine glänzende Zukunft vor sich haben, und nehme an seiner Demokratisierung durch die Entwicklung Crypternonteil.
