Einfach
Burning Kryptowährungen dauerhaft aus dem Umlauf genommen. Dazu werden die Token an eine nicht zugängliche Adresse, die sogenannte Burn-Adresse, . Diese Maßnahme, die oft als deflationäre Strategie wahrgenommen wird, zielt darauf ab, die Angebots- und Nachfragedynamik zu beeinflussen und potenziell den Wert eines digitalen Vermögenswerts zu stabilisieren oder zu steigern.
In diesem Artikel gehen wir der Frage nach, warum und wie Token-Burning eingesetzt wird. Wir betrachten außerdem konkrete Beispiele wieEthereum und Beam, um die tatsächlichen Auswirkungen dieser Praxis zu veranschaulichen.
Inhaltsverzeichnis
Warum Token verbrennen? Die Ziele hinter dem Verbrennen
Das Verbrennen von Kryptowährungen dient mehreren strategischen Zwecken, die oft auf die spezifischen Bedürfnisse eines Blockchain- :
Erzeugung von Verknappung : Durch die Reduzierung des Umlaufangebots werden die verbleibenden Token knapper. Bleibt die Nachfrage konstant, kann diese Verknappung zu einer Wertsteigerung führen.
Bekämpfung der Inflation : Einige Kryptowährungen, wie Ethereum nutzen das sogenannte „Burning“, um die Inflation einzudämmen. Mit der Einführung von EIP-1559 wird ein Teil der Transaktionsgebühren verbrannt. EIP-1559 ist ein Update des Ethereum , das die Berechnung der Transaktionsgebühren verändert und eine „Basisgebühr“ eingeführt hat, die mit jeder Transaktion automatisch vernichtet wird. Dieser Mechanismus reduziert das ETH-Angebot und verlangsamt dessen Wachstum, was langfristig zur Stabilisierung oder sogar zu einer Wertsteigerung der Kryptowährung beiträgt.
Verbesserung des Anlegervertrauens : Während ICOs oder IDOs können sich Projekte verpflichten, nicht verkaufte Token zu verbrennen, um ein optimales Angebotsmanagement zu gewährleisten und so das Vertrauen der Anleger zu stärken.
Belohnung bestehender Token-Inhaber : Die Reduzierung des Gesamttoken-Angebots kann als Airdrop . Mit sinkendem Angebot steigt der Wert der verbleibenden Token proportional an.
Mehr Informationen zu den Prämien finden Sie hier.
Wie funktioniert das Verbrennen von Kryptowährungen?
Der Verbrennungsprozess basiert auf der Verwendung von Blockchain-spezifischen Technologien:
-
Erstellen einer Burn-Adresse : Eine Burn-Adresse ist eine Wallet ohne privaten Schlüssel , wodurch der Zugriff auf die daran gesendeten Token unmöglich wird.
- In der Praxis fungiert die Adresse wie ein „digitaler Papierkorb“. Sobald die Token übertragen wurden, sind sie für immer unbrauchbar.
-
Transaktionsausführung : Projektentwickler oder Nutzer senden die Token selbst an diese Adresse. Der Vorgang wird transparent in der Blockchain protokolliert, und jeder kann überprüfen, ob die Tokenvernichtung stattgefunden hat.
-
Automatisierung der Gebührenverbrennung : Einige Projekte nutzen automatisierte Mechanismen. Beispielsweise wird seit EIP-1559 bei jeder Transaktion auf Ethereum ein Teil der Gebühren in Form von ETH verbrannt.
-
Geplante oder einmalige Tokenverbrennung : Projekte wie Binance verbrennen regelmäßig Token, während andere einmalige Tokenverbrennungen durchführen, um auf bestimmte Ereignisse zu reagieren.
Konkretes Beispiel: derEthereum -Burn mit EIP-1559
Die Einführung von EIP-1559 im August 2021 markierte eine bedeutende Veränderung im Gebührenmanagement der Ethereum . Ein Teil der Transaktionsgebühr, die sogenannte Basisgebühr , wird nun automatisch verbrannt, wodurch die im Umlauf befindliche ETH-Menge reduziert wird. Seit der Implementierung wurden Millionen von ETH verbrannt, mit einem bemerkenswerten Höchststand von 71.718 ETH, die am 1. Mai 2022 an einem einzigen Tag verbrannt wurden – eine für den damaligen Markt enorme Summe.
Die folgende Grafik zeigt die täglich verbrannte Menge an Ether. Während an manchen Tagen, wie beispielsweise am 1. September 2024, mindestens 80 ETH verbrannt wurden , verstärken Perioden intensiver Netzwerkaktivität, die sich durch hohe Transaktionsgebühren auszeichnen, den Verbrennungsmechanismus.
Auswirkungen des Burns auf Ethereum :
Inflationsbekämpfung : Vor EIP-1559 stieg das Gesamtangebot an ETH aufgrund von Mining-Belohnungen stetig an. Durch das automatisierte Verbrennen eines Teils der neu ausgegebenen ETH wird das Gesamtangebot stabilisiert.
Erhöhte Knappheit : Durch die regelmäßige Entnahme von ETH aus dem Umlauf trägt dieser deflationäre Mechanismus zur Stützung des langfristigen Wertes des Vermögenswerts bei, insbesondere wenn die Nachfrage stabil bleibt.
Beispiel für einen Verbrennungsmechanismus: der Fall des Strahls
Beam, ein Projekt mit Fokus auf das dezentrale Gaming-Ökosystem, veranschaulicht perfekt den strategischen Einsatz von Token-Burning zur Steuerung der internen Ökonomie und zur Förderung des Teilnehmerengagements. Seit seinem Start hat Beam regelmäßig Token-Burning-Aktionen durchgeführt, von denen einige besonders bemerkenswert waren.
Ein historischer Token-Burn: 2. November 2022.
Am 2. November 2022 führte Beam seinen bis dato größten Token-Burn durch und vernichtete insgesamt 19,83 Milliarden BEAM , was zum Zeitpunkt der Operation einem Wert von 137,97 Millionen US-Dollar . Diese massive Vernichtung reduzierte das Umlaufangebot erheblich und erhöhte somit die Knappheit des Tokens.
Ein mit MIP-7 abgestimmter Mechanismus:
Gemäß der vom Projekt angewandten MIP-7-Strategie 15 % der durch Ökosysteminvestitionen generierten Gewinne für den Rückkauf und die Vernichtung von BEAM-Token verwendet. Zusätzlich fließen die im Beam-Netzwerk erhobenen Gebühren in diesen Prozess ein. Dieses Modell zielt darauf ab, den Wert des Tokens zu stärken und gleichzeitig die Anreize der Teilnehmer mit der dezentralen Governance von Beam in Einklang zu bringen.
Jüngstes Beispiel: Januar 2025.
Am 4. Januar 2025 bekräftigte Beam sein Engagement mit dem Verbrennen von 88,8 Millionen BEAM-Token im Wert von insgesamt 2,61 Millionen US-Dollar . Diese Token stammten aus Plattformgebühren und Community-Entscheidungen. Diese Aktion demonstrierte erneut Beams Transparenz und sein Engagement gegenüber seinen Nutzern.
Auswirkungen auf die Wirtschaft des Projekts
Das Verbrennen von Token bei Beam hat vielfältige Auswirkungen:
- Verbesserte Governance : Da weniger Token im Umlauf sind, erhöht sich der Einfluss der verbleibenden Inhaber auf der DAO (Decentralized Autonomous Organization).
- Community-Engagement : Regelmäßige Token-Verbrennungen ermutigen die Teilnehmer, ihre Token zu behalten und aktiv zur Entwicklung des Ökosystems beizutragen.
- Preisstabilisierung : Durch die Verringerung des Gesamtangebots sorgt Beam für ein Gleichgewicht zwischen Nachfrage und der Verfügbarkeit des Tokens für neue Marktteilnehmer.
Dieser Ansatz, der Angebotsreduzierung und gemeinschaftliche Anreize kombiniert, positioniert Beam als relevantes Beispiel für ökonomisches Management innerhalb des Krypto-Universums.
Kontroversen um das Verbrennen von Token
Burnout hat zwar viele Vorteile, ist aber auch nicht ohne Kritikpunkte und Risiken:
- Marktmanipulation : Manche Projekte nutzen Burning Man als Marketingstrategie, um Investoren anzulocken, ohne dass dabei ein wirklicher langfristiger Nutzen entsteht.
- Machtkonzentration : Wenn bei den verbrannten Token hauptsächlich solche im Besitz der Community sind, können die Projektteams ihre Kontrolle über das verbleibende Angebot erhöhen.
Fazit: Verbrennen – eine wirkungsvolle, aber zweischneidige Strategie
Das Verbrennen von Kryptowährungen dient primär dazu, Knappheit zu erzeugen, die Inflation zu stabilisieren oder das Vertrauen der Anleger zu stärken; es spielt eine Schlüsselrolle im Management der Token-Ökonomie. Seine Wirksamkeit hängt von der Transparenz und den Zielen des jeweiligen Projekts ab.
Das Verständnis der Mechanismen hinter dem Burning-Prinzip kann wertvolle Erkenntnisse für die Beurteilung der Gesundheit und der langfristigen Strategie eines Kryptowährungsprojekts liefern.
Weiterführende Informationen zum Thema Token-Burn : Um Ihr Wissen über Token-Management zu erweitern, klicken Sie auf die fettgedruckten Wörter, um mehr über vesting und Airdrops .
Investitionen in Kryptowährungen sind riskant. Crypternon haftet weder direkt noch indirekt für Schäden oder Verluste, die durch die Nutzung der in diesem Artikel erwähnten Produkte oder Dienstleistungen entstehen. Kryptowährungsinvestitionen sind grundsätzlich riskant; Leser sollten eigene Recherchen durchführen, bevor sie handeln, und nur im Rahmen ihrer finanziellen Möglichkeiten investieren. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein Indikator für zukünftige Ergebnisse. Dieser Artikel stellt keine Anlageberatung dar .
Einige Links in diesem Artikel sind Affiliate-Links. Das bedeutet, dass wir eine Provision von unserem Partner erhalten, wenn Sie über diese Links ein Produkt kaufen oder sich anmelden. Für Sie als Nutzer entstehen dadurch keine zusätzlichen Kosten, und manche Partnerschaften ermöglichen Ihnen den Zugang zu Sonderangeboten.
Empfehlungen der AMF. Es gibt keine Garantie für hohe Renditen; Produkte mit hohem Renditepotenzial bergen auch ein hohes Risiko. Dieses Risiko muss Ihren Anlagezielen, Ihrem Anlagehorizont und Ihrer Fähigkeit, einen Teil Ihres Kapitals zu verlieren, entsprechen. Investieren Sie nicht, wenn Sie nicht bereit sind, Ihr gesamtes Kapital oder einen Teil davon zu verlieren .
Weitere Informationen finden Sie in unseren Rechtlichen Hinweisen , unserer Datenschutzerklärung und Nutzungsbedingungen .
Yoann
Als ausgebildeter Ingenieur entwickelte ich schnell ein Interesse für den Finanzbereich. Überzeugt von der vielversprechenden Zukunft dezentraler Finanzen, trage ich durch die Entwicklung Crypternonzu deren Demokratisierung bei.