Der Gesamtwert ( TVL ) Defi -Projekte oder Blockchains im Allgemeinen handelt. Dieser Indikator misst die Gesamtmenge der in einem Projekt blockierten Vermögenswerte, sei es auf dezentralen Finanzprotokollen oder in den nativen Mechanismen einer Blockchain. Es quantifiziert das Interesse und das Vertrauen, das Benutzer und Investoren einem Ökosystem geben. Dieser Artikel zielt darauf ab, eingehend zu analysieren, was TVL , wie er berechnet wird und warum es wichtig ist, die Solidität von Kryptoprojekten zu bewerten.
Inhaltsverzeichnis
Was ist TVL in Crypto?
Der Gesamtwert (Locked ( TVL ) repräsentiert den Gesamtwert der in einem Krypto -Projekt oder einer Blockchain blockierten Vermögenswerte. Es ist eine wesentliche Metrik, um die Gesundheit und Einführung eines Projekts im Defi -Ökosystem zu bewerten. TVL TVL eine spezifische Rolle in dezentralen Protokollen haben.
TVL TVL auch in der nativen Kryptowährung des Projekts (z. B. ETH für Ethereum ) bewertet werden. Dieser Ansatz ermöglicht es, die Entwicklung von TVL , unabhängig von den Marktpreisschwankungen.
Wie wird TVL berechnet?
Der Gesamtwert (Locked ( TVL ) wird berechnet, indem der Wert aller in einem Projekt oder einer Blockchain blockierten Vermögenswerte hinzugefügt wird. Es werden mehrere Elemente berücksichtigt, um diese Zahl zu erhalten, insbesondere staking , dezentraler Börsen (DEX) und intelligenten Verträgen für Finanzinstrumente wie Darlehen und Darlehen.
Einlagen staking Prozess, durch den Benutzer ihre Kryptowährungen für die Teilnahme an der Validierung von Transaktionen auf einer Blockchain blockieren, wie im Fall von Blockchains mit dem Proof of Stake (POS) . Im Gegenzug erhalten sie Auszeichnungen in Form neuer Kryptos. Diese Pfahlfonds sind in der TVL .
Dezentrale Austauschpools (DEX) : Benutzer können ihre Kryptos in Liquiditätspools auf dezentralen Austauschplattformen wie Uniswap , Pancakeswap oder Drift . Diese Liquidität ermöglicht es anderen Benutzern, Kryptos direkt ohne Vermittler auszutauschen. Im Gegenzug erhalten Liquiditätsanbieter einen Teil der Transaktionskosten und ihre Einlagen erhöhen TVL .
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Intelligente Verträge : Diese autonomen Programme führen Transaktionen automatisch durch, sobald die definierten Bedingungen erfüllt sind. Sie werden in Finanzinstrumenten wie Darlehen und Darlehen . Beispielsweise kann ein Benutzer Kryptos als garantiert in einem intelligenten Vertrag auf einer Plattform wie Aave oder einer Verbindung und dann andere Vermögenswerte im Austausch ausleihen. Solange die Bedingungen erfüllt sind, verwaltet der Vertrag den Vertrag automatisch, einschließlich der Erstattung und Erschließung der Garantien.
Ein konkretes Beispiel: Stellen Sie sich vor, ein Benutzer legt 100.000 USD von Ethereum in einem Liquiditätspool auf Uniswap . Diese Mittel werden von anderen Benutzern verwendet, um Ethereum Ethereum andere Kryptos auszutauschen. Gleichzeitig kann dieser Benutzer Liquiditäts -Token im Gegenzug erhalten, was selbst in anderen Defi -Protokollen Rendite -Landwirtschaftsstrategien .
- Mit den Garantien für stablecoin S : Auf einigen Plattformen können Benutzer Kryptowährungen als Garantie für die Ausstellung von stablecoin S (Kryptos, deren Wert im Allgemeinen dem US -Dollar indiziert ist). Zum Beispiel können Benutzer Makedao ETH in einem intelligenten Vertrag einsperrten, um DAIS , einen stablecoin . Diese Garantie ist in der TVL , da diese Fonds im Protokoll blockiert sind.
Zusammenfassend lässt sich sagen, dass die TVL alle Mittel enthält, die in diesen verschiedenen Mechanismen blockiert oder beteiligt sind, wodurch ermöglicht wird, Erträge zu generieren oder Transaktionen zu erleichtern.
Wenn Sie also in der Nähe kaufen und in Ihrem persönlichen Portfolio in der Nähe speichern, ist dieser Wert nicht in der TVL enthalten (Gesamtwert gesperrt). TVL repräsentiert nur Fonds, die in intelligenten Verträgen auf dezentralen Finanzplattformen (DEFI) blockiert sind. Es misst den Wert der Vermögenswerte, die an Defi -Protokollen wie Kreditplattformen, Liquiditätspools oder staking-Diensten beteiligt sind, bei denen Fonds für bestimmte Aktivitäten effektiv verwendet oder blockiert werden.
Wenn Ihre nahen Token einfach in Ihrer persönlichen Brieftasche gespeichert werden, werden sie nicht in der TVL , da sie nicht aktiv an Verträgen oder Protokollen auf der Blockchain teilnehmen. Damit Sie in der TVL in , sollten Sie sie auf dezentrale Anwendungen ( DApp staking , Dezentral (DEX) oder Kreditplattformen einsetzen
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Warum ist TVL ein wesentlicher Indikator für Anleger?
TVL ist ein zentraler Indikator für Anleger , da es es ermöglicht, die Gesundheit eines Protokolls, seine und das TVL der Benutzer zu In der Tat spiegelt eine TVL eine starke Einführung wider, was bedeutet, dass viele Benutzer ihre Mittel im Protokoll blockieren, sei es für Aktivitäten wie staking , Liquiditätspools oder Kredit- und Kreditaufnahmen über intelligente Verträge. attraktive Finanzprodukte anbietet und Investoren dazu ermutigt, ihr Vermögen zu platzieren.
Es ist jedoch wichtig zu beachten, dass die Bewertung von TVL in Dollar manchmal irreführend sein kann. Ein großer Teil der in einem Protokoll blockierten Mittel sind Kryptowährungen , deren Wert im Vergleich zu stablecoin s . Infolgedessen spiegelt ein Rückgang der TVL in USD möglicherweise keinen wirklichen Rückgang der Menge an in Wirken betriebenen Kryptos wider, sondern lediglich eine Schwankungsschwankung im Preis der zugrunde liegenden Vermögenswerte. Um eine echte Gesundheitsbewertung des Protokolls , kann es relevanter sein, die TVL in der nativen Währung des Projekts wie ETHE für Ethereum Ethereum den Boden für Solana . Dies ermöglicht es, die Leistung des Protokolls unabhängig von Marktpreisschwankungen oder die Spekulation von Anlegern zu analysieren, die das Token kaufen, ohne es im Protokoll zu blockieren.
Zusammenfassend ist die Entwicklung von TVL ein entscheidender Indikator, um das Vertrauen der Anleger , die finanzielle Stabilität eines Projekts und seine Fähigkeit, attraktive Rückgabesmöglichkeiten zu bieten , unter Berücksichtigung natürlicher Schwankungen auf dem Kryptowährungsmarkt zu verfolgen.
TVL und Kapitalisierung: Nicht immer ein direkter Zusammenhang mit dem Wert von Kryptos
TVL TVL Projekts und seine Marktkapitalisierung sind nicht immer direkt korreliert. In der Tat bedeutet ein Protokoll mit starkem TVL nicht unbedingt eine hohe Marktkapitalisierung . Einige Projekte ziehen viele Mittel an, die in ihren intelligenten Verträgen blockiert sind, aber der Kauf ihres Tokens bleibt für Investoren unattraktiv, was zu einer relativ geringen Kapitalisierung führt. Werterfassung erklärt werden : Wenn dieser keine zentrale Rolle oder ein klares Nutzen im Protokoll hat, fühlen sich die Anleger möglicherweise nicht verpflichtet, es zu kaufen, selbst wenn viele Mittel im Projekt blockiert sind.
Umgekehrt können bestimmte Projekte mit niedrigem TVL Spekulationen von einer hohen Marktkapitalisierung profitieren . Dies geschieht im Allgemeinen, wenn Investoren auf zukünftige Entwicklungversprechen oder strategische Partnerschaften wetten, und nicht auf den tatsächlichen Wert der im Protokoll blockierten Fonds.
Darüber hinaus können die unterschiedlichen Rollen von Token in Protokollen die Anreize in Anleger beeinflussen. bestimmten Handlungen wie staking teilzunehmen , während andere eine periphere Funktion haben können, die sie auf dem Markt beeinflusst. Zum Beispiel kann ein Protokoll, das seine Benutzer zum Kauf und zum Zugriff auf bestimmte Funktionen oder Erzahlen verpflichtet TVL bescheiden bleibt. Umgekehrt kann ein Protokoll, das sein Token nicht direkt an wichtige Aktivitäten bindet, eine TVL ohne seine Kapitalisierung derselben Flugbahn verfolgt.
Obwohl TVL ein guter Indikator für die Gesundheit eines Projekts , ist es daher wichtig, diese Zahl nicht mit der Marktkapitalisierung , da die Dynamik zwischen den beiden von mehreren Faktoren mit der Wertschöpfung und den Rollen abhängt, die dem Token im Protokoll zugewiesen werden.
Liquidität, die Landwirtschaft liefert und ergeben: ihre Auswirkungen auf Crypto TVL
Diese beiden Defi -Mechanismen sind direkt mit TVL , da sie von den in intelligenten Verträgen blockierten Fonds abhängen.
Liquiditätsbereitstellung
Die Liquidität besteht darin, Kryptomonna in Liquiditätspools auf dezentralen Austauschplattformen ( DEX ) wie Uniswap , Drift oder DYDX .
Diese Defi -Protokolle hängen weitgehend von der Liquidität der Benutzer ab. Je mehr Liquidität es gibt, desto höher ist TVL Mit diesen Fonds können Benutzer Transaktionen auf der Plattform durchführen, und im Austausch werden Liquiditätsanbieter mit einem Anteil der Transaktionskosten und nativen Token der Plattform belohnt.
Bauernhöschung ergeben
Die Rendite -Landwirtschaft besteht dagegen darin, die im DEX bereits hinterlegte Liquidität zu verwenden, die dann in verschiedenen DEFI -Protokollen reinvestiert werden, um höhere Erträge zu erzielen. Benutzer erhalten daher Auszeichnungen in Form zusätzlicher Token. In der Praxis beinhaltet die Ertragslandwirtschaft häufig Fonds, die in mehreren Protokollen gleichzeitig blockiert sind, was zur Erhöhung des TVL des Ökosystems beiträgt.
Diese Mechanismen ermöglichen es den Anlegern, Vermögenswerte haben Kapitalgewinne .
Faktoren, TVL in Krypto beeinflussen
Verschiedene Faktoren können die TVL eines Projekts beeinflussen, abgesehen von Marktschwankungen:
Fluktuation der Preise der Kryptowährungen : Da TVL in den US -Dollar im Allgemeinen berechnet wird, kann ein Rückgang des Kryptowährungspreises TVL , auch wenn die Menge an blockierten Vermögenswerten konstant bleibt. Es ist daher nützlich, der TVL sowohl in der Treuhandwährung als auch in der nativen Krypto einen klaren Überblick zu befolgen.
Anreize : Anreize (oder Anreize) sind Belohnungen, die den Benutzern ihre Mittel in einem Protokoll blockieren. Dies kann hohe Erträge, zusätzliche Token oder Vorteile wie Reduzierungen der Transaktionskosten umfassen. Diese Anreize sind wichtig, um TVL , da sie Benutzer dazu ermutigen, ihre Mittel über einen langen Zeitpunkt zu blockieren.
Netzwerkeffekt : Je mehr Benutzer ein Projekt, desto mehr wächst TVL Dieser Schneeball -Effekt stärkt die Glaubwürdigkeit des Projekts und zieht neue Teilnehmer an.
Waschhandel: eine TVL -Falle
Der Waschhandel ist eine gängige Praxis in bestimmten Defi -Protokollen und Austauschplattformen . Es besteht darin, künstliche Transaktionen zwischen Konten durchzuführen, die von derselben Person oder dem gleichen Unternehmen kontrolliert werden, um Handelsvolumina aufzublasen, und möglicherweise von TVL eines Projekts. Dies vermittelt einen Eindruck von zunehmender Liquidität oder Beliebtheit und täuscht Investoren über die wahre Gesundheit eines Projekts.
Wie finde ich den Waschhandel?
Der Waschhandel kann festgestellt werden, indem sich wiederholende Muster in Transaktionenbänden oder ungewöhnlich ähnliche Kauf- und Verkaufsbestellungen in sehr kurzer Zeit beobachten. In einigen Fällen überwachen Analyseplattformen wie Nansen oder Glassnode diese verdächtigen Aktivitäten, um Benutzer zu warnen.
Vergleich von TVL zwischen Blockchains: Ethereum vs Challengers
Ethereum : der TVL -Führer
Ethereum bleibt dank seines großen Ökosystems von DAppund Defi -Protokollen die dominierende Blockchain in TVL . Im Jahr 2024 stabilisierte sich TVL -Wachstum auf Ethereum , während aufstrebende Blockchains einen schillernden Aufstieg erlebten.
Solana, Suis, Aptos und Basis: Ausweitung der Herausforderer
Im Jahr 2024 Solana , Suis oder sogar Aptos TVL hervor . Solana zieht dank seiner Fähigkeit, eine große Anzahl von Transaktionen mit niedrigem Kost zu behandeln, immer mehr Projekte und Benutzer mit TVL von 330 Mio. USD im Oktober 2023 auf 5,6 Milliarden im Oktober 2024 , was einer Variation von 14 bis 39 Millionen Boden entspricht, die im Protokoll gesperrt sind.
Abschluss
Der Gesamtwert (Locked ( TVL ) ist ein wesentlicher Indikator für die Bewertung der Gesundheit und Solidität von Projekten im Krypto -Ökosystem, unabhängig davon, ob es sich um Deffi oder Blockchains handelt. Es ist wichtig, nicht nur den Bruttowert von TVL , sondern auch seine Entwicklung im Laufe der Zeit, die angebotenen Anreize und Praktiken wie Wash Trading zu analysieren. Mit Herausforderern wie Solana , Anzug oder sogar Aptos die Zukunft ihrer TVL vielversprechend zu sein, obwohl das Ethereum weiterhin dominiert.
FAQ auf TVL im Krypto
1. Was ist Crypto TVL ?
Der Gesamtwert (Locked ( TVL ) repräsentiert den Gesamtwert der in den Smart Contracts blockierten Vermögenswerten oder staking eines Kryptoprojekts, sei es auf Blockchains oder Defi -Protokollen. Es misst das Engagement der Benutzer und das Interesse an einem Projekt und spiegelt so seine Popularität und finanzielle Solidität wider.
2. Was ist der Unterschied zwischen dem TVL einer Blockchain und dem eines Defi -Protokolls?
Der TVL einer Blockchain misst Vermögenswerte, die im nativen Mechanismus (wie staking) blockiert sind, um das Netzwerk zu sichern und an Governance teilzunehmen. Für ein Defi -Protokoll repräsentiert TVL blockierte Mittel in intelligenten Verträgen, die zur Kredit-, Austausch- oder Generationserträgen wie DEX- oder Kreditplattformen verwendet werden.
3. Wie wirkt sich die Bereitstellung von Landwirtschaft und Liquidität aus, TVL ?
Die Liquidität trägt für TVL , indem Benutzer Kryptowährungen in Liquiditätspools einlegen, um Transaktionen auf DEX zu erleichtern und so die TVL . Die Rendite -Landwirtschaft verwendet diese Liquidität dann, um sie in anderen Defi -Protokollen wieder zu investieren, was TVL , indem zusätzliche Erträge generiert werden.
4. Wie kann man sich vor dem Waschhandel in Defi -Projekten schützen?
Waschhandel TVL -Daten , indem sie künstlich hohe Austauschvolumina erstellen. Nansen oder GlassNode zu verwenden, die verdächtige Muster von sich wiederholenden Transaktionen erkennen. Es ist auch wichtig, die Legitimität der Handelsvolumina eines Projekts vor dem Investieren zu überprüfen.
5. Was ist ein Anreiz in einem Defi -Projekt und wie wirkt sich das auf TVL aus?
Anreize Anreize, die Benutzern angeboten werden, ihre Mittel in einem Defi -Projekt zu blockieren, im Allgemeinen in Form von Erträgen, Bonus -Token oder Vorteilen wie Reduzierungen der Transaktionskosten. Diese Anreize ziehen mehr Liquidität an und erhöhen so die TVL des Projekts.
Investitionen in Kryptowährungen sind riskant. Crypternon konnte weder direkt oder indirekt verantwortlich gemacht werden, weil nach der Nutzung einer Eigenschaft oder eines Dienstes, die in diesem Artikel vorgelegt wurden, Schäden oder Verluste verursacht haben. Investitionen mit Kryptowährungen sind von Natur aus riskant. Die Leser müssen ihre eigenen Forschungen durchführen, bevor sie Maßnahmen ergreifen und nur innerhalb der Grenzen ihrer finanziellen Kapazitäten investieren. Dieser Artikel stellt keine Anlageberatung .
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AMF -Empfehlungen. Es gibt keinen garantierten hohen Ertrag, ein Produkt mit hohem Leistungspotential impliziert ein hohes Risiko. Dieses Risiko muss mit Ihrem Projekt, Ihrem Anlagehorizont und Ihrer Fähigkeit übereinstimmen, einen Teil dieser Einsparungen zu verlieren. Investieren Sie nicht, wenn Sie nicht bereit sind, alle oder einen Teil Ihres Kapitals zu verlieren .
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Noah
Trainingsingenieur interessierte mich schnell für das Finanzbereich. Ich bin davon überzeugt, dass dezentrale Finanzen eine glänzende Zukunft vor sich haben, und nehme an seiner Demokratisierung durch die Entwicklung Crypternonteil.
