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Wie funktioniert dYdX ? Ein vollständiger Leitfaden zum Verständnis der Plattform
dYdX Handelsplattform für Derivate dYdX positioniert sich als Alternative zu traditionellen zentralisierten Börsen und bietet mehr Autonomie, niedrige Handelsgebühren und ein dezentrales Handelserlebnis.
Inhaltsverzeichnis
Wie funktioniert dYdX ? Auf welchen Technologien basiert es?
Die Plattform basiert aktuell auf mehreren technologischen Säulen:
Eine unabhängige Blockchain dank Cosmos SDK
dYdX hat seine eigene Blockchain mithilfe des Cosmos SDK entwickelt, einem Tool, das die einfache Erstellung benutzerdefinierter Blockchains ermöglicht. Das bedeutet, dass dYdX weder vonEthereum noch von einer anderen Blockchain abhängig ist: Es verwaltet seine Regeln und Abläufe völlig unabhängig.
Ein auf Proof of Stake basierendes Sicherheitssystem
Um das Netzwerk zu sichern, verwendet dYdX ein System namens Proof of Stake. Konkret verifizieren Validatoren Transaktionen. Nutzer können diese Validatoren unterstützen, indem sie ihnen ihre DYDXToken anvertrauen (oder „delegieren“). Im Gegenzug erhalten sie Belohnungen in DYDX.
Kommunikation mit anderen Blockchains über IBC
dYdX kann mithilfe einer Technologie namens Inter-Blockchain Communication (IBC) Informationen und Assets mit anderen Blockchains im Cosmos-Netzwerk austauschen. Dadurch wird dYdX interoperabel, kann also mit anderen Projekten kommunizieren und seine Funktionalitäten erweitern.
Ein schnelles und effizientes Bestellbuch
Auf dYdXwerden Kauf- und Verkaufsaufträge in einem Orderbuch organisiert, das außerhalb der Blockchain verwaltet wird. Dies ermöglicht sehr schnelles Trading. Sobald eine Transaktion abgeschlossen ist, wird der Geldtransfer direkt in der Blockchain (On-Chain) erfasst, um Sicherheit und Transparenz zu gewährleisten.
Die Rolle von smart contractbeim Handel auf dYdX
Auch wenn das Orderbuch außerhalb der Blockchain verwaltet wird, sind smart contract von dYdX unerlässlich, um sicherzustellen, dass jede Transaktion zuverlässig und transparent durchgeführt wird.
dYdX eine Order platzieren – egal ob es sich um eine einfache Kauf-/Verkaufsorder oder eine komplexere Order wie einen Stop-Loss oder Take-Profit handelt – wird diese Order zunächst im Off-Chain-System erfasst. Anschließend versucht die Matching-Engine, Ihre Order mit der eines anderen Nutzers zu verknüpfen.
Sobald eine Einigung erzielt ist, beginnt der On-Chain-Prozess:
- Der smart contract prüft, ob Ihr Portfolio über die notwendigen Mittel zur Deckung des Auftrags verfügt, und berücksichtigt dabei den Hebel, der beim Handel mit einer offenen Position eingesetzt wird (Beispiel: 5x Ihr Einsatz).
- Dadurch werden die entsprechenden Gelder gesperrt, sodass Sie diese erst nach Abschluss der Bestellung abheben können.
- Wenn Sie einen Stop-Loss (Kursniveau, bei dem Sie Ihre Verluste begrenzen möchten) oder einen Take-Profit (Kursniveau, bei dem Sie Ihre Gewinne sichern möchten) festgelegt haben, werden diese Anweisungen auch im Off-Chain-System automatisch berücksichtigt. Sobald der Kurs eines dieser Niveaus erreicht, löst die Off-Chain-Engine die Ausführung Ihrer Order über smart contract Contracts .
- Bei erfolgreicher Ausführung des Auftrags (sei es per Market-, Limit-, Stop-Loss- oder Take-Profit- ) überträgt der smart contract die entsprechenden Vermögenswerte zwischen Ihrem Portfolio und dem des anderen Vertragspartners auf vollständig dezentralisierte Weise.
Dieses Hybridsystem ermöglicht daher Folgendes:
- Ultraschnelle Ausführung komplexer Aufträge, genau wie an einer zentralisierten Börse.
- Dezentrale Sicherheit für Finanztransaktionen und -abwicklung durch smart contract auf der Blockchain.
Zusammenfassend lässt sich sagen, dass Sie auf dYdX fortschrittliche Handelsinstrumente wie Hebelwirkung Stop- und Take-Profit -Orders und gleichzeitig die Kontrolle über Ihre Gelder in einem Non-Custodial , im Gegensatz zu zentralisierten Plattformen, die Ihre Kryptowährungen verwahren.
Wie genau funktioniert der Handel auf dYdX ?
Auf dYdXkönnen Benutzer:
- Handeln Sie unbefristete Verträge mit verschiedenen Kryptowährungspaaren ( BTC , ETH, SOL usw.). Es stehen über 200 Paare zur Verfügung.
- Je nach Vermögenswerten und Risikoniveau kann ein Hebel von bis zu x50 eingesetzt werden
- Hinterlegung von Sicherheiten in Form von stablecoin wie USDC USDC Eröffnung von Positionen.
- Platzierung von Limit-Orders, Market-Orders, Stop-Loss-Orders, Take-Profit-Orders usw.
- Beteilige dich an der Governance des Protokolls durch staking DYDX -Tokens .
Das System ähnelt daher sehr einem zentralisierten Austausch von Funktionalitäten, bietet aber den Vorteil, dass das direkte Eigentum an den Vermögenswerten erhalten bleibt.
Ein Hybridmodell für bessere Leistung
dYdX nutzt ein Hybridmodell, das Off-Chain- und On-Chain-Technologien kombiniert. Dies ermöglicht Folgendes:
- Ultraschnelle Transaktionen dank Orderbuch-Outsourcing.
- Eine endgültige Abwicklung, die zu 100% sicher auf der mit Cosmos entwickelten Blockchain ist.
- Die Kosten sind sehr niedrig, da nur kritische Transaktionen On-Chain-Gas benötigen.
So dYdX : Die wichtigsten Vorteile für die Nutzer
Die spezifische Funktionsweise von dYdX bietet Händlern zahlreiche Vorteile:
- Sehr niedrige Handelsgebühren , mit einem volumenbasierten Rabattmodell und Rückvergütungen für Maker.
- Dezentraler Handel ohne das Risiko von Zensur oder dem Einfrieren von Geldern durch einen Vermittler.
- Die Möglichkeit, Hebelwirkung zu nutzen und gleichzeitig die Kontrolle über die eigenen privaten Schlüssel .
- Zugang ohne obligatorische KYC in den meisten Ländern (vorbehaltlich der Einhaltung lokaler Vorschriften).
- Staking DYDX -Tokens wird das Netzwerk gesichert und passive Belohnungen werden erhalten.
- Interoperabilität mit anderen Cosmos-Projekten über den IBC.
funktioniert dYdX : Handelsgebühren, ein äußerst wettbewerbsfähiges Modell
Die Gebühren bei dYdX folgen einem sinkenden Modell, das auf Ihrem Handelsvolumen über 30 Tage basiert:
- Bei einem Volumen unter 1 Mio. $: 5 bps Taker / 1 bps Maker .
- Ab einem monatlichen Volumen von 125 Mio. US-Dollar: Rabatte (negative Maker-Gebühren).
Im Vergleich dazu erhebt Binance USDT -Futures-Kontrakte eine Maker-Gebühr von 0,02 % und eine Taker-Gebühr von 0,04 %, zuzüglich Auszahlungsgebühren und sonstiger Nebenkosten. Dadurch ist dYdX äußerst wettbewerbsfähig, insbesondere bei hohen Handelsvolumina.
funktioniert dYdX : Ein praktischer Leitfaden für den Einstieg ins Trading.
Hier die wichtigsten Schritte:
1. Verbinden Sie sich mit einer kompatiblen Wallet
Sie können eine Wallet verwenden, vorzugsweise eine, die mit der dYdX Chain kompatibel ist, wie beispielsweise Keplr (andernfalls müssen Sie die Plattformbrücke nutzen, um Ihre dYdX auf die dYdXChain zu übertragen).
Wenn Sie nicht wissen, wie Sie eine dezentrale Brieftasche verwenden, laden wir Sie ein, unseren verfügbaren Handbuch mit allen Informationen, die für die Verwendung eines Screenshots von Screenshots erforderlich sind, herunterzuladen.
2. Geld einzahlen
- Senden SieUSDC direkt an Ihre dYdX-Adresse.
So funktioniert dYdX : Schritt für Schritt eine Handelsposition eröffnen
Die dYdX Benutzeroberfläche ist für Händler konzipiert, die Zugriff auf ein leistungsstarkes Orderbuch mit erweiterten Funktionen wünschen.
Hier finden Sie alles, was Sie wissen müssen, um eine Stelle zu bestehen:
1. Wählen Sie die Richtung der Position
In der oberen rechten Ecke des Handelspanels befinden sich zwei Schaltflächen:
- Kaufen | Long : Kaufen und auf einen Preisanstieg des Vermögenswerts setzen.
- Verkaufen | Leerverkaufen : jemanden leerverkaufen und darauf wetten, dass der Preis fällt.
2. Wählen Sie den Randmodus aus
Direkt darunter können Sie zwischen folgenden Optionen wählen:
- Cross : Ihr gesamtes Guthaben wird zur Aufrechterhaltung Ihrer Position verwendet. Dies reduziert das Risiko einer sofortigen Liquidation, setzt aber Ihr gesamtes Kapital einem Risiko aus.
- Isoliert : Nur ein bestimmter Teil Ihres Guthabens wird für diese Position verwendet. Dadurch sind potenzielle Verluste auf diese Position beschränkt.
3. Wählen Sie die Bestellart
Im Abschnitt rechts können Sie zwischen verschiedenen Auftragsarten wählen:
- Limit : Sie legen einen genauen Einstiegspreis fest. Die Order wird nur ausgeführt, wenn der Markt diesen Preis erreicht.
- Markt : Der Auftrag wird sofort zum bestmöglichen Marktpreis ausgeführt.
- Stop : Sie definieren einen Auslösepreis, um Ihre Position zu schützen oder zum richtigen Zeitpunkt einzusteigen (nützlich für Stop-Loss- oder Ausbruchstrades).
4. Definieren Sie den Betrag der Position
im „Betrag“ den Betrag ein, den Sie einzahlen möchten (in USD).
5. Wahl des Hebels
Nutzen Sie den Schieberegler oder die voreingestellten Tasten (10 %, 25 %, 50 %, 75 %, 100 %), um den Hebel . So können Sie eine Position eröffnen, die größer ist als Ihr Kapital. Mit einem Hebel von 5x kontrollieren Sie beispielsweise 5.000 $ mit nur 1.000 $ Kapital.
6. Überprüfen Sie die erweiterten Einstellungen
Belegfeld Folgendes in Echtzeit an:
- Erwarteter Preis : Schätzung des Einstiegspreises basierend auf der Marktliquidität.
- Liquidationspreis : der Preis, zu dem Ihre Position liquidiert würde.
- Positionsmarge und Positionshebel : Details zu Ihrem tatsächlichen Risiko.
- Gebühren : Es fallen Handelsgebühren an (abhängig von Ihrem Handelsvolumen).
- Geschätzte Belohnungen dYdX Punkteprogramm ).
7. Bestellung aufgeben
Sobald alles bereit ist, klicken Sie auf „Betrag eingeben“ und schließen Sie Ihre Bestellung ab. Nach der Bestätigung wird Ihre Position im „Positionen “ am unteren Bildschirmrand angezeigt.
funktioniert dYdX : Wichtige Punkte zu beachten
- Kein direkter Zugang zum Spot-Handel: dYdX ist ausschließlich für den Perpetual-Handel . Um Kryptowährungen direkt zu kaufen, benötigen Sie eine zentralisierte oder dezentralisierte Börse.
- Keine integrierte Fiat-Einzahlungsmöglichkeit: Sie müssen mit stablecoin oder eine externe Brücke verwenden.
- Risiken im Zusammenhang mit Hebelwirkung: Wie bei allen Derivaten kann ein schlechtes Risikomanagement zu schnellen Liquidationen führen.
dYdX funktioniert : Warum dYdX und nicht eine zentralisierte Plattform?
dYdX bietet eine solide Alternative, wenn Sie Folgendes suchen:
- Souveränität über Ihr Vermögen , ohne das Risiko einer Kontosperrung.
- Äußerst wettbewerbsfähige Handelsgebühren für unbefristete Verträge.
- durch staking und Governance aktiv zum Netzwerk beizutragen
- Weltweiter Zugang ohne die Einschränkungen, die manche zentralisierte Plattformen auferlegen können ( Binance Futures sind beispielsweise aus Europa, den USA, Singapur usw. nicht zugänglich).
Fazit zur Funktionsweise dYdX
dYdX ist ein robustes, skalierbares Projekt, das fest im Cosmos-Ökosystem verankert ist. Sein dezentrales Modell, die wettbewerbsfähigen Gebühren und der effiziente Betrieb machen es zur bevorzugten Lösung für fortgeschrittene Trader, die maximale Unabhängigkeit anstreben und gleichzeitig Zugang zu leistungsstarken Derivaten erhalten möchten.
Für alle Nutzer, die lernen möchten, wie man Wallets verwaltet, Sicherheiten hinterlegt und Liquidationsrisiken abwägt, dYdX ein professionelles Handelserlebnis mit einem radikal anderen Ansatz als zentrale Börsen .
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YoAnn
Trainingsingenieur interessierte mich schnell für das Finanzbereich. Ich bin davon überzeugt, dass dezentrale Finanzen eine glänzende Zukunft vor sich haben, und nehme an seiner Demokratisierung durch die Entwicklung Crypternonteil.
