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Intercambio de moneda digital: ¿qué soluciones están disponibles para intercambiar sus criptomonedas?
¿Buscas una forma sencilla de intercambiar criptomonedas ? En la práctica, existen tres tipos principales de soluciones para el intercambio de criptomonedas :
• Plataformas de intercambio centralizadas (CEX);
• intercambios descentralizados (DEX) como Uniswap , PancakeSwap o Raydium ;
• Servicios externos de intercambio instantáneo, como el intercambio de moneda digital ChangeNOW : un servicio confiable y rápido que puede usarse de forma independiente o integrarse directamente en su billetera.
Este artículo comienza con un enfoque práctico: cómo cambiar de BTC a ETH , convertir una stablecoin en euros a través de una plataforma, o utilizar un swap de criptomonedas directamente desde una billetera sin custodia .
Recordatorio: ¿qué es un intercambio de moneda digital?
Un intercambio de criptomonedas implica convertir un activo digital en otro: por ejemplo, intercambiar Bitcoin por Ethereum o una stablecoin como USDT Contra el euro a través de una plataforma. También hablamos sobre tipos de cambio de criptomonedas o pares de divisas (por ejemplo, BTC / USDT o ETH/EUR ).
Tabla de contenido
En la práctica, encontrará varios casos de uso:
▪ Convertir una criptomoneda volátil en stablecoin con el fin de reducir la exposición a las fluctuaciones del mercado.
▪ Cambiar de un activo a otro para invertir en un nuevo proyecto ( ltc ) .
▪ Transición entre criptomonedas y monedas fiduciarias: una de entrada le permite comprar criptomonedas con euros o dólares, mientras que una de salida le permite revender sus activos digitales para recuperar fondos en una cuenta bancaria.
▪ Reequilibre su asignación de activos a través de un intercambio de criptomoneda a criptomoneda .
Las herramientas que utilices (CEX, DEX, servicios externos) cambiarán principalmente:
▪ la forma en que se determinan los precios ( libro de órdenes vs. market maker automatizado );
▪ administrar sus claves (con custodia o sin custodia );
▪ las tarifas de transacción y el diferencial entre compra y venta;
nivel KYC seguimiento requerido y reglamentario.
Solución 1: Plataformas de intercambio centralizadas (CEX)
Las plataformas de intercambio centralizadas son actualmente el canal más utilizado para la conversión de criptomonedas a criptomonedas .
¿Cómo funciona un intercambio en un CEX?
En un CEX, el modelo dominante se basa en una cartera de órdenes : ▪ Los compradores colocan órdenes de compra a diferentes precios.
▪ Los vendedores realizan órdenes de venta.
▪ La plataforma hace coincidir estas órdenes, lo que crea un precio de mercado.
Para principiantes, la mayoría de las plataformas ofrecen un botón simplificado de "Convertir" o "Intercambiar". Tras esta interfaz, se trata de un intercambio de criptomonedas a través del libro de órdenes, con:
▪ un diferencial entre el mejor precio de oferta y el mejor precio de demanda;
▪ una comisión comercial (por ejemplo, 0,1 % por transacción en ciertos CEX de consumo);
▪ cualquier tarifa que pueda aplicarse al depositar o retirar moneda fiduciaria.
Ventajas y limitaciones de CEX para un principiante
Beneficios :
▪ A menudo una interfaz clara para una primera compra de criptomonedas con tarjeta o transferencia bancaria.
▪ Acceso directo a pares como BTC /EUR o ETH/EUR , conveniente para cambiar de euros a criptomonedas y viceversa.
▪ Tarifas generalmente competitivas para grandes volúmenes, gracias a la importante liquidez .
Límites :
▪ Usted no controla sus claves privadas: la plataforma sigue siendo un intermediario.
Procedimiento KYC (la verificación de identidad) es obligatoria en la mayoría de los casos.
▪ Dependencia de una empresa central, con riesgos regulatorios y operativos.
Para un principiante que empieza desde cero en euros, el CEX suele ser el punto de entrada más simple: depositar en EUR, intercambiar criptomonedas y luego transferir a una billetera descentralizada .
Yendo más allá: aprende a comprar y descentralizar tus fondos
La guía gratuita te guiará en tus primeros pasos, desde la compra de tus primeras criptomonedas hasta la creación de una billetera de software y la realización de transacciones en la blockchain. Está disponible completando el formulario a continuación.
Para profundizar en estos conceptos, comprender a fondo el funcionamiento del sistema monetario y Bitcoin, y comprender mejor las herramientas y las restricciones legales, le invitamos a explorar el programa BSM .
Incluye videotutoriales detallados sobre plataformas de intercambio centralizadas, monederos de software, monederos de hardware y las mejores prácticas esenciales. Puede acceder al programa a través del encabezado o del enlace superior.
Solución 2: DEX (intercambios descentralizados) que utilizan una billetera descentralizada
Con una billetera sin custodia como MetaMask, Exodus, Rabby o Phantom, el método más consistente con la lógica descentralizada sigue siendo el uso de un exchange descentralizado (DEX). En este caso, se firman las transacciones con la frase semilla y los fondos permanecen en la blockchain .
Market Makerautomatizado, fondos de liquidez y deslizamiento
La mayoría de los DEX modernos ( Uniswap V2/V3, Curve, PancakeSwap…) dependen de un market maker automatizado (AMM). En lugar de un libro de órdenes, este modelo utiliza fondos de liquidez : los usuarios depositan dos activos (p. ej., ETH y USDC ) y obtienen comisiones en cada intercambio .
Cuando intercambias un token por otro:
▪ El tamaño de su pedido, en comparación con el tamaño del pool, determina el deslizamiento (diferencia entre el precio mostrado y el precio obtenido);
▪ pagas tarifas de protocolo (a menudo entre 0,01% y 0,3% dependiendo del DEX);
▪ También pagas tarifas de gas en la blockchain (especialmente en Ethereum ).
Pasos para operar en un DEX desde una billetera descentralizada
Ejemplo simple con un DEX tipo Uniswap en Ethereum :
▪ Conecte su billetera descentralizada al DEX (a través de la extensión o la aplicación móvil).
▪ Elija el par a intercambiar, por ejemplo ETH a una stablecoin como USDC .
▪ Consulte el tipo de cambio , el deslizamiento máximo y las tarifas de transacción estimadas
▪ Firme la transacción en su billetera y espere la confirmación (generalmente unos segundos o unos minutos dependiendo de la congestión).
▪ Consulta el nuevo saldo en tu billetera sin custodia .
En cadenas de bloques rápidas como Solana , una conversión de criptomoneda a través de un DEX se puede confirmar en menos de un segundo, con tarifas de red del orden de un centavo, lo que hace que pequeñas cantidades sean más viables que en Ethereum L1.
Riesgos específicos de DEX
Tokens fraudulentos : cualquiera puede crear un token y añadir liquidez. Verifique siempre el contrato del token a través de una fuente confiable.
▪ Pérdida impermanente para los proveedores de liquidez, si decide agregar fondos a un fondo.
▪ MEV y sándwich son posibles en ciertas cadenas de bloques, lo que puede degradar el precio efectivo de un intercambio importante.
Para un usuario que ya tiene una billetera descentralizada , un DEX sigue siendo una solución coherente para convertir activos digitales , siempre que comprenda los mecanismos de deslizamiento , liquidez y tarifas de gas .
Solución 3: Intercambiar directamente desde una billetera de hardware o software
Algunas billeteras, incluyendo billeteras de hardware como Trezor funciones de intercambio de criptomonedas . La idea es que permanezcas en la interfaz de tu billetera, pero el intercambio lo gestiona un proveedor externo (CEX, DEX o servicio de intercambio instantáneo).
Un ejemplo concreto es la posibilidad de usar una billetera física Trezor para comprar y vender criptomonedas directamente desde la interfaz, gracias a los socios de intercambio integrados. En este caso:
▪ Sus claves privadas permanecen en la billetera de hardware ;
Las órdenes de cambio se procesan a través de servicios asociados;
▪ La interfaz agrega varias soluciones para ofrecer un tipo de cambio .
Para el usuario, es una forma de centralizar la gestión de su billetera digital , manteniendo un alto nivel de protección de claves mediante un dispositivo físico. Sin embargo, los servicios de socios suelen tener comisiones más altas.
Criterios concretos para elegir entre CEX, DEX y servicios externos
Para quienes empiezan con una billetera descentralizada , la elección correcta depende de su situación. Estos son los principales criterios a considerar al considerar una conversión :
▪ Punto de partida : ¿estás empezando con euros en una cuenta bancaria o con criptomonedas ya presentes en una billetera DeFi ?
▪ Monto : en cantidades pequeñas, las tarifas de gas en algunas cadenas de bloques pueden representar una parte significativa de la transacción.
▪ Frecuencia : si opera con frecuencia, una de tarifas comerciales y una buena liquidez son prioridades.
▪ Propiedad de clave : favorezca una billetera sin custodia para almacenar sus fondos a largo plazo, incluso si eso significa usar un CEX ocasionalmente para conversiones fiduciarias.
▪ Pares de activos disponibles : algunas altcoins figuran ltc o CEX.
En muchos casos, la ruta más común se ve así:
▪ Utilice un CEX para convertir de euros a una stablecoin o a BTC / ETH .
▪ Transferencia a una billetera descentralizada (billetera móvil o extensión).
▪ Utilice un DEX o un de intercambio instantáneo para comerciar entre diferentes tokens, invertir en DeFi o acceder a proyectos más especializados.
Solución 4: Servicios externos de intercambio instantáneo (ChangeNOW, etc.)
Entre los CEX tradicionales y los DEX, existe una categoría híbrida: los servicios de intercambio instantáneo . Su promesa: envías una criptomoneda a una dirección determinada y ellos te envían otra criptomoneda a tu billetera , a menudo sin crear una cuenta completa ni depositar fondos en una plataforma.
Entre los servicios rápidos y fáciles de usar, podemos mencionar ChangeNOW, a menudo integrado como una capa de intercambio en muchas billeteras.
¿Cómo funciona un servicio de intercambio instantáneo?
▪ Tú eliges el par a intercambiar (por
ejemplo BTC a ETH o USDT a BTC ).
▪ Usted especifica la dirección de recepción de la criptomoneda de destino (su billetera descentralizada ).
▪ El servicio le proporciona una dirección de entrega o un código QR para enviar el activo inicial.
▪ Una vez que se confirma la transacción en la cadena de bloques, el servicio realiza la conversión internamente y le devuelve el activo de destino.
Este tipo de solución suele depender de integraciones con múltiples sistemas CEX o DEX en segundo plano para encontrar un tipo de cambio . El coste final para el usuario incluye:
▪ tarifas de red por el envío de la criptomoneda original;
▪ un spread específico para el servicio;
▪ Posibles honorarios fijos o variables en función de los importes.
Por una cantidad razonable, es una opción práctica si no desea abrir una cuenta en un nuevo CEX o si prefiere quedarse con una billetera sin custodia .
Mejores prácticas para proteger sus intercambios de moneda digital
Independientemente de la solución que elija para sus intercambios de criptomonedas , algunos hábitos simples reducen significativamente el riesgo:
▪ Probar cada nuevo servicio con una pequeña cantidad antes de aumentar el tamaño de las transacciones.
▪ Verifique siempre la URL del sitio, el contrato del token y la legitimidad del DEX o proveedor.
▪ Mantenga la mayoría de sus activos en una segura fuera de línea o descentralizada
Convertir criptomonedas no se trata solo de comisiones; también se trata de encontrar el equilibrio entre la facilidad de uso, el control de claves, la transparencia fiscal y la exposición a riesgos técnicos o regulatorios. Al combinar inteligentemente CEX, DEX, de intercambio instantáneo y monederos físicos , puede crear una estrategia a su medida, manteniendo al mismo tiempo el control de sus criptomonedas a largo plazo.
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Yoann
Ingeniero de formación, me interesé rápidamente por el campo de las finanzas. Convencido de que las finanzas descentralizadas tienen un futuro prometedor, participo en su democratización mediante el desarrollo Crypternon.