Intermedio
¿Cómo funciona dYdX ? Guía completa para comprender la plataforma
dYdX es una plataforma descentralizada para comerciales , especializados principalmente en contratos perpetuos. Permite a los usuarios tener activos criptográficos comerciantes mientras conserva la custodia de sus fondos. dYdX se posiciona como una alternativa a los intercambios centralizados tradicionales, que ofrece una mejor autonomía, bajos costos comerciales y experiencia no custodial.
Tabla de contenido
¿Cómo funciona dYdX : en qué tecnologías descansa?
La plataforma se basa hoy en varios pilares tecnológicos clave:
Una cadena de bloques independiente gracias a Cosmos SDK
dYdX ha construido su propia cadena de bloques usando Cosmos SDK, una herramienta que le permite crear fácilmente blockchains personalizados. Esto significa que dYdX no depende deEthereum u otra cadena de bloques: administra sus propias reglas y su funcionamiento de una manera completamente independiente.
Una Proof of Stake
Para asegurar la red, dYdX utiliza un sistema llamado Proof of Stake. Concretamente, los validadores se encargan de verificar las transacciones. Los usuarios pueden admitir estos validadores al confiarlos ("delegar") sus tokens DYDX. A cambio, reciben premios en DYDX.
Comunicación con otras blockchains gracias al IBC
dYdX puede intercambiar información y activos con otras blockchains de la red Cosmos gracias a la tecnología llamada Inter-Blockchain Communication (IBC). Esto permite que dYdX sea interoperable, es decir, dialogar con otros proyectos y expandir sus posibilidades.
Un libro de pedidos rápido y eficiente
En dYdX, los pedidos de compra y venta se organizan en un libro de pedidos que se administra fuera de la cadena de bloques (fuera de la cadena). Esto permite intercambios muy rápidos. Una vez que se lleva a cabo una transacción, la transferencia de dinero se registra directamente en la cadena de bloques (en la cadena), para garantizar la seguridad y la transparencia.
El papel de smart contracten el comercio de dYdX
Incluso si el libro de pedidos se maneja fuera de la cadena de bloques, los contratos dYdX son smart contract para garantizar que cada transacción se realice de manera confiable y transparente.
Cuando realiza un pedido en dYdX , ya sea un pedido simple de compra/venta o un pedido más complejo, como una parada de pérdida o una ganancia , este pedido se registra primero en el sistema fuera de la cadena. Este motor coincidente busca asociar su pedido con el de otro usuario.
Una vez que se llega a un acuerdo, comienza el proceso en la cadena:
- El smart contract verifica que su billetera contiene los fondos necesarios para cubrir el pedido, teniendo en cuenta la palanca utilizada si comercia en la posición abierta (Ejemplo: 5x su apuesta).
- Bloquea los fondos correspondientes para asegurarse de que no puede retirarlos hasta que el pedido esté cercado.
- Si ha confundido una pérdida de pérdida (nivel de precios en el que acepta limitar sus pérdidas) o tomar ganancias (nivel donde asegura sus ganancias), estas instrucciones también se tienen en cuenta automáticamente en el sistema fuera de la cadena. Tan pronto como el precio alcanza uno de estos niveles, el motor fuera de la cadena desencadena la ejecución de su pedido a través de los contratos smart contract .
- Para la ejecución efectiva de la orden (ya sea por mercado, límite, detener la pérdida o tomar ganancias ), el smart contract transfiere los activos correspondientes entre su cartera y el de la otra parte, de manera completamente descentralizada.
Esta operación híbrida, por lo tanto, permite:
- Una ejecución ultra rápida de órdenes complejas como en un intercambio centralizado.
- Seguridad descentralizada de la ejecución y las regulaciones financieras gracias a los smart contract en la cadena de bloques.
En resumen, en dYdX , puede usar herramientas comerciales avanzadas como palanca detener y tomar pedidos de , mientras mantiene el control de sus fondos en un no custodial , a diferencia de las plataformas centralizadas que contienen sus criptomonedas.
¿Cómo funciona concretamente el comercio dYdX ?
En dYdX, los usuarios pueden:
- Trader contratos perpetuos en varios pares de criptográfico ( BTC , ETH, SOL , etc.). Hay más de 200 pares disponibles.
- Use el efecto de palanca a X50 dependiendo de los activos y los niveles de riesgo.
- Elimine las garantías (colaterales) en forma de una stablecoin como el USDC para abrir posiciones.
- Límite de lugar, mercado, detener la pérdida, tomar ganancias, etc.
- Participe en el gobierno del protocolo a través del token DYDX staking .
Por lo tanto, el sistema es muy similar al de un intercambio centralizado en las características, pero con la ventaja de mantener la propiedad directa de sus activos.
Un modelo híbrido para un mejor rendimiento
dYdX utiliza un modelo híbrido entre la cadena fuera de la cadena y la cadena. Esto permite:
- Transacciones ultra rapidas gracias a la subcontratación del libro de pedidos.
- Una regulación final 100 % segura en la cadena de bloques construida a través de Cosmos.
- Costos muy reducidos porque solo las transacciones críticas requieren gas en la cadena.
Cómo dYdX : las principales ventajas para los usuarios
La operación específica de dYdX ofrece muchas ventajas para los comerciantes:
- Costos comerciales muy bajos , con un modelo de reducción basado en volumen y descuentos para los fabricantes.
- Comercio descentralizado sin riesgo de censura o gel de fondos a través de un intermediario.
- Posibilidad de usar un efecto de palanca mientras permanece el propietario de sus llaves privadas.
- Acceso sin KYC obligatorio en la mayoría de los países (sujeto a cumplir con las regulaciones locales).
- Token DYDX Staking para asegurar la red y recibir recompensas pasivas.
- Interoperabilidad con otros proyectos de cosmos a través de IBC.
funciona dYdX : costos comerciales, un modelo ultra competitivo
Los costos en dYdX siguen un modelo disminuido basado en su volumen de negociación durante 30 días:
- Para un volumen de menos de $ 1M: 5 bps tomador / 1 bps fabricante .
- De $ 125 millones de volumen mensual: reembolsos (fabricantes negativos).
A modo de comparación, en Binance los contratos futuros USDT cobran 0.02 % fabricante y 0.04 % tomador sin contar las tarifas de retiro y otros costos adicionales. Esto hace que dYdX extremadamente competitivo, especialmente para grandes volúmenes.
funciona dYdX : cómo comenzar a operar, guía práctica
Estos son los pasos principales:
1. Conéctese con una billetera compatible
Puede usar una cartera, preferiblemente compatible con el canal dYdX como KEPLR (de lo contrario, deberá pasar por el puente de la plataforma para pasar su dYdX en el canal dYdX).
2. Coloque fondos
- EnvíeUSDC directamente a su dirección dYdX.
funciona dYdX : Abra una posición de negociación paso a paso
La interfaz dYdX está diseñada para comerciantes que desean acceder a un poderoso libro de pedidos con características avanzadas.
Aquí está todo lo que necesita saber para pasar un puesto:
1. Elija la posición de la posición
En la parte superior derecha del panel de negociación, tiene dos botones:
- Comprar | Largo : comprar y apostar por el aumento del precio de los activos.
- Vender | Corto : para vender descubierto y apostar por la caída del precio.
2. Seleccione el modo de margen
Justo debajo, puede elegir entre:
- Cross : Todo su equilibrio se usa para mantener su posición. Esto reduce los riesgos de liquidación inmediata, pero involucra todos sus fondos.
- Aislado : solo se usa una parte específica de su equilibrio para esta posición. Limite solo las pérdidas potenciales a esta posición.
3. Elija el tipo de pedido
Puede seleccionar entre varios tipos de pedidos en la sección correcta:
- Límite : define un precio de entrada preciso. El pedido solo se ejecutará si el mercado alcanza este precio.
- Mercado : El pedido se ejecuta inmediatamente al mejor precio disponible en el mercado.
- Detente : define un precio de activación para proteger su posición o ingresar en el momento correcto (útil para la pérdida de stop-loss o las operaciones).
4. Defina la cantidad de la posición
En el de la cantidad , indique la cantidad que desea participar (en USD).
5. Elija el efecto de palanca
Use el cursor o los botones predefinidos (10 %, 25 %, 50 %, 75 %, 100 %) para ajustar el de palanca . Esto le permite abrir una posición más grande que su capital. Ejemplo: con una palanca 5x, controla $ 5,000 con solo $ 1,000 en capital.
6. Verifique los parámetros avanzados
panel de recepción te muestra en tiempo real:
- Precio esperado : Estimación del precio de entrada según la liquidez del mercado.
- Precio de liquidación : el precio al que se liquidaría su posición.
- Posición del margen y posición de nivelación : Detalles sobre su exposición real.
- Tarifa : costos comerciales aplicados (dependiendo de su nivel de volumen).
- Recompensas estimadas dYdX Points ).
7.
Cuando todo esté listo, haga clic en Entil Ament y finalice su pedido. Una vez confirmado, su posición aparecerá en la Posiciones en la parte inferior de la pantalla.
funciona dYdX : puntos de atención
- No hay acceso directo al comercio spot: dYdX está diseñado solo para el comercio perpetuo . Para comprar criptos directamente, deberá pasar por un intercambio centralizado o descentralizado.
- No hay rampa integrada de Fiat: debe llegar con stablecoin o usar un puente externo.
- Riesgos vinculados al apalancamiento: como con todos los derivados, la gestión de riesgo deficiente puede causar liquidaciones rápidas.
¿Cómo dYdX : por qué dYdX en lugar de una plataforma centralizada?
dYdX ofrece una alternativa sólida si está buscando:
- Soberanía sobre sus activos , sin riesgo de cuentas de escarcha.
- Costos comerciales ultra competitivos para contratos perpetuos.
- La posibilidad de contribuir activamente a la red a través de staking y el gobierno.
- Acceso global , sin las restricciones que ciertas plataformas centralizadas pueden imponer ( Binance inaccesibles de Europa, Estados Unidos, Singapur, etc.).
Conclusión sobre obras de coment dYdX
dYdX es un proyecto sólido, escalable y bien anclado en el ecosistema Cosmos. Su modelo descentralizado, sus costos competitivos y su operación efectiva lo convierten en una solución de elección para los comerciantes avanzados que desean maximizar su independencia al tiempo que accede a derivados de alto rendimiento.
Para cualquier usuario listo para aprender a navegar entre las billeteras, los riesgos de colaboración y liquidación, dYdX ofrece una experiencia comercial a nivel profesional, con un enfoque radicalmente diferente del CEX .
Las inversiones en criptomonedas son riesgosas. Crypternon no podría ser considerado responsable, directa o indirectamente, por cualquier daño o pérdida causada después del uso de una propiedad o servicio presentado en este artículo. Los lectores deben hacer su propia investigación antes de emprender cualquier acción e invertir solo dentro de los límites de sus capacidades financieras. El rendimiento pasado no garantiza resultados futuros. Este artículo no constituye un de inversión .
Ciertos enlaces de este artículo son enlaces de patrocinio, lo que significa que si compra un producto o se registra a través de estos enlaces, recolectaremos una comisión por parte de la empresa patrocinada. Estas comisiones no capacitan ningún costo adicional para usted como usuario y ciertos patrocinios le permiten acceder a las promociones.
Recomendaciones de AMF. No hay alto rendimiento garantizado, un producto con un alto potencial de rendimiento implica un alto riesgo. Esta toma de riesgos debe estar en línea con su proyecto, su horizonte de inversión y su capacidad para perder parte de estos ahorros. No invierta si no está listo para perder todo o parte de su capital.
Todos nuestros artículos están sujetos a una verificación rigurosa de los hechos. Cada información clave se verifica manualmente de fuentes confiables y reconocidas. Cuando citamos una fuente, el enlace se integra sistemáticamente en el texto y se destaca por un color diferente, para garantizar la transparencia y permitir que el lector consulte los documentos originales directamente.
Para ir más allá, lea nuestras páginas avisos legales , política de privacidad y condiciones generales de uso .
Yohan Uzzan
Ingeniero de capacitación, rápidamente me interesé en el campo de las finanzas. Convencido de que las finanzas descentralizadas tienen un futuro brillante por delante, participo en su democratización mediante el desarrollo Crypternon.
