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Opinión de cripto dYdX : ¿Deberíamos comerciar en esta plataforma descentralizada?
Si está buscando una opinión sobre dYdX Crypto , está en el lugar correcto. plataforma de negociación descentralizada es hoy una alternativa seria a los intercambios centralizados , combinando contratos perpetuos , gestión no custodial y costos reducidos . Aquí hay un análisis completo y sin desvío de sus fortalezas, sus debilidades y todo lo que necesita saber antes de invertir o comerciar en dYdX .
Tabla de contenido
Opinión de cripto dYdX : ¿Qué es dYdX ?
dYdX es un intercambio descentralizado (DEX) especializado en el comercio de derivados , en particular contratos perpetuos . A diferencia de las plataformas convencionales como Binance , BitVavo o Coinbase , funciona en una infraestructura de blockchain en no custodial , lo que significa que mantiene el control total de sus fondos a través de su propia billetera .
ingeniero Coinbase , dYdX se ha convertido gradualmente en uno de los comerciales descentralizados del mundo, mostrando varios miles de millones de dólares en volumen de intercambio .
Opinión de cripto dYdX : ¿Qué servicios realmente ofrece dYdX ?
Aquí hay una descripción precisa de sus características actuales:
Comercio de contratos perpetuos
El corazón de la actividad en dYdX V4 es el comercio de contratos perpetuos ( contratos perpetuos ).
Estas son las principales características:
- Más de pares disponibles BTC -USD, ETH-USD, SOL-USD, AVX-USD, etc.).
- Un efecto de palanca que sube a X50 en la mayoría de los pares de líquidos
- Costos comerciales muy competitivos , particularmente bajos en comparación con las plataformas centralizadas (disminuyendo de acuerdo con su volumen de negociación durante 30 días).
- Operación basada únicamente en contratos derivados contra el USD: no hay un mercado spot en dYdX V4.
- USDC Uso como una sola garantía para todas las operaciones.
- Posibilidad de tomar posiciones largas (apuesta en el aumento) o breve (apuesta por el declive).
Megavault
En lugar de un modelo clásico de acumulaciones de liquidez como en Uniswap o curva, dYdX presenta con su V4 Megavault, un mecanismo diferente:
Los usuarios pueden depositar su USDC en Megavault . dYdX luego utilizan estos fondos para hacer que la fabricación automatizada del mercado en contratos perpetuos esté disponible en la plataforma.
La realización del mercado es realizar permanentes pedidos de compra y venta en el mercado para garantizar una fuerte liquidez . Este mecanismo reduce las diferencias de precios ( diferenciales ) entre compradores y vendedores, lo que facilita los intercambios rápidos para todos los usuarios. A cambio de esta función esencial, el market maker gana un pequeño margen con cada transacción, capturando parte de la propagación.
Al depositar USDC en Megavault, los usuarios reciben a cambio:
- Una parte de los costos comerciales generados en las transacciones facilitadas por esta liquidez.
- DYDX Tokens recompensas distribuidas por el protocolo.
El Megavault sigue una llamada neutral en el mercado : simultáneamente abre posiciones largas (centrándose en el aumento) y las posiciones cortas (centrándose en la disminución). Este enfoque permite compensar los movimientos de precios y evitar ser expuestos solo al aumento o al descenso de un activo específico. El objetivo no es especular sobre la gestión del mercado, sino generar ingresos estables gracias a la actividad de intercambio en sí.
Incluso si los depósitos todavía están etiquetados en USDC y no fluctúan directamente con los precios de las criptomonedas negociadas, existen riesgos de pérdidas . Estas pérdidas pueden ocurrir si las estrategias de fabricación de mercado se vuelven menos eficientes, especialmente durante las altas fases de volatilidad, movimientos de precios extremos o desequilibrios significativos en los libros de orden.
En resumen:
→ No apostas al aumento o cae en el mercado.
→ Aprovecha el volumen de intercambio continuo.
→ Pero el rendimiento aún depende de la efectividad de la estrategia de Megavault en diferentes condiciones del mercado.
Tokens Staking DYDX
dYdX permite a los titulares del token DYDX :
- Para poner sus tokens para admitir la seguridad de la red (la dYdX se basa en la Proof of Stake ).
- Para recibir recompensas en DYDX .
- Para participar en el gobierno descentralizado del protocolo: propuestas, votos sobre los parámetros de la plataforma, nuevas características.
¿Cómo funciona dYdX ?
dYdX se basa en una arquitectura híbrida:
- Smart contract S Ethereum para la gestión de fondos comerciales y órdenes.
- Libra de pedido fuera de la cadena para garantizar una experiencia comercial rápida, similar a CEX .
- Capa 2 StarKEX (desarrollada por Starkware) para reducir los costos de transacción y mejorar la escalabilidad.
Desde que el V4 se lanzó en 2023, dYdX trabaja en su propia cadena de bloques independiente basada en Cosmos SDK, para ser completamente descentralizado y soberano.
Opinión de cripto dYdX ¿Por qué usar dYdX en lugar de intercambio centralizado?
Estas son las principales ventajas:
- Control del fondo : Sin depósito en un intercambio, su dinero permanece en su billetera .
- Acceso al futuro : en algunos países, el acceso a los contratos a plazo es limitado. dYdX da a conocer este problema legalmente.
- Costos ultra competitivos : los costos comerciales varían entre 0.01 % y 0.05 %, mucho más bajo que los de la mayoría de los CEX.
- Sin KYC obligatorio : puede comerciar de forma anónima sin tener que enviar sus documentos de identidad.
Centrarse en los costos comerciales
En dYdX, los costos están estructurados de acuerdo con su volumen de negociación mensual:
- Tarifa del fabricante : 0.00 % a 0.02 % dependiendo de su nivel.
- Tarifa de tomador : 0.05 % máximo para pequeños volúmenes, disminuyendo con la actividad.
- Descuento comercial DYDX Stakers .
Los costos de financiación ( tarifas de financiación ) también se aplican de acuerdo con la posición larga o corta sobre los contratos perpetuos, como en las plataformas convencionales.
dYdX Crypto Opinión: ¿Cuáles son las ventajas de dYdX ?
Fortalezas
- Una amplia elección de pares de comercio (más de 200) , actualizado regularmente.
- Costos muy competitivos , ideales para comerciantes activos.
- Asegure el comercio no custodial billeteras descentralizadas como Metamask o KEPLR.
- Experiencia de usuario fluido a pesar de la descentralización, gracias a un motor de pedido eficiente.
- Blockchain soberano con el V4: sin dependencia externa en Ethereum .
- Incentivos comerciales con programas de recompensa muy atractivos.
Puntos débiles
- No hay apoyo para principiantes tan desarrollados como un CEX tradicional.
- Use más complejas que las aplicaciones de consumo.
- Volumen más bajo en ciertos pares en comparación con el CEX más grande.
- Riesgo relacionado con el autogestión de su seguridad: si pierde el acceso a su billetera, sus fondos se pierden.
Para resumir, si se siente cómodo con el uso de una billetera criptográfica o que se siente cómodo con la idea de aprender a usarlo y aprender el comercio descentralizado, solo hay ventajas para comerciante en un DEX como DYDX.
Si usted es un principiante y desea aprender a usar una billetera descentralizada, lo invitamos a descargar nuestra guía ofrecida en el formulario a continuación para aprender a descentralizar sus fondos y usar una cartera descentralizada.
¿Cómo comerciar con dYdX ?
Aquí está cómo comenzar:
- Conecte su billetera (Metamask, Trust Wallet , Keplr, etc.)
- Coloque los activos compatibles (USDC en particular)
- Elija el par de contratos perpetuos que desea comerciar
- Defina su efecto de palanca
- Obtenga su pedido (límite, mercado o parada)
- Administre su posición a través del tablero
El proceso es simple para los usuarios acostumbrados a las plataformas comerciales, pero requiere especial atención al riesgo de liquidación en caso de alta apalancamiento.
¿Cuáles son las noticias de la versión V4 de dYdX ?
dYdX emigró recientemente a su propia blockchain independiente (basada en Cosmos SDK) con varias características nuevas importantes:
- Autonomía completa : más dependencia en Ethereum o Starkex.
- Gobernanza reforzada en la cadena los titulares DYDX participan plenamente en las decisiones.
- Implementación nativa de tokens : posibilidad de ofrecer rápidamente nuevos pares comerciales.
- Reducción de costos : sin tarifas de gas externas, transacciones internas ultra rápidas.
Este cambio estratégico impulsa dYdX a un funcionamiento más soberano y competitivo.
Rendimiento y liquidez: dYdX vs otras plataformas
dYdX se posiciona hoy como uno de los líderes en el comercio perpetuo descentralizado :
- Entre el mayor volumen de intercambios entre los contratos perpetuos (fuente: Defillama ).
- Liquidez profunda en pares principales como BTC/USDC, ETH/USDC, SOL/USDC.
- Deslizamiento extremadamente bajo en grandes pedidos.
El token DYDX : utilidad y valor
El Token DYDX cumple varias funciones en el ecosistema:
- Gobierno : derecho a votar sobre propuestas para mejorar el protocolo.
- Staking piscinas staking .
- Descuentos en costos comerciales.
- Incitaciones : premios por grandes volúmenes comerciales.
Sin embargo, tenga cuidado: como cualquier token de gobierno, el valor del DYDX es volátil y depende en gran medida de la adopción de la plataforma.
Nuestra opinión detallada sobre dYdX
En general, dYdX es una excelente alternativa a los intercambios centralizados . La plataforma combina varios elementos que lo convierten en una opción particularmente atractiva para los comerciantes experimentados:
- Bajos costos en transacciones.
- Fácil acceso a contratos futuros incluso para usuarios en jurisdicciones restrictivas.
- Control absoluto de los activos sin dependencia de una entidad centralizada.
- Innovación continua : migración exitosa a una cadena de bloques limpia, adición regular de nuevos pares.
A pesar de todo, dYdX se dirige claramente a una audiencia que ya tiene una cierta familiaridad con las Defi . Para un principiante absoluto, la experiencia puede ser un poco confusa al comienzo.
Conclusión: ¿Deberíamos comerciar en dYdX en 2025?
Si está buscando un DEX avanzado para intercambiar contratos perpetuos con apalancamiento , conservando su autonomía financiera y reduciendo sus costos, entonces dYdX es claramente una de las mejores opciones disponibles en la actualidad .
Por otro lado, si prefiere una experiencia ultra-simplificada u atención al cliente omnipresente, un CEX simplificado con bajos costos como Bitvavo puede ser más adecuado.
Depende de usted sopesar las ventajas y limitaciones según su perfil de inversionista.
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Yohan Uzzan
Ingeniero de capacitación, rápidamente me interesé en el campo de las finanzas. Convencido de que las finanzas descentralizadas tienen un futuro brillante por delante, participo en su democratización mediante el desarrollo Crypternon.
