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¿Por qué están prohibidos los contratos de futuros en Binance en Francia?
Desde el verano de 2022, los usuarios franceses ya no pueden acceder a futuros en Binance . Estos contratos de futuros perpetuos permiten a los usuarios apostar al alza ( posición larga ) o a la baja (posición corta ) de una criptomoneda sin tener que poseerla directamente. A diferencia de los contratos de futuros tradicionales, no tienen fecha de vencimiento y operan mediante un mecanismo de tasa de financiación .
No poseer el activo subyacente significa que el inversor nunca posee la criptomoneda en cuestión. Simplemente opera con un contrato que replica su precio, evitando así la molestia de gestionar depósitos y retiros. A cambio, esto implica el pago de comisiones periódicas de financiación : estas comisiones se pagan entre usuarios según si la posición de compra (larga) o de venta (corta) es mayoritaria, para alinear el precio del contrato perpetuo con el del mercado al contado.
La prohibición de operar con futuros en Francia se basa en restricciones regulatorias y los altos riesgos asociados al apalancamiento alternativas descentralizadas como Drift , dYdX e Hyperliquid , accesibles a través de una billetera sin intermediario centralizado.
Tabla de contenido
Razones de la prohibición de futuros Binance en Francia
El marco regulatorio francés y su impacto en Binance Futures
Binance ha sido objeto de escrutinio por parte de varios reguladores a nivel mundial, incluidas las autoridades francesas , debido a la comercialización de productos financieros considerados complejos, como los contratos perpetuos. Estas investigaciones no han cuestionado todas sus actividades, pero sí han reforzado la vigilancia de los reguladores, en particular de la AMF (Autoridad Francesa de Mercados Financieros), respecto a la distribución de derivados apalancados al público general.
Los contratos perpetuos, utilizados en Binance Futures, se diferencian de los contratos de futuros tradicionales en que carecen de fecha de vencimiento. Esta característica los sitúa en una zona gris legal : ¿deberían tratarse como simples contratos de futuros sujetos al régimen fiscal de los activos digitales o como productos financieros complejos que requieren una regulación más estricta? La AMF (Autoridad Francesa de los Mercados Financieros) considera que no encajan claramente en las categorías definidas por la ley, lo que genera incertidumbre en su situación legal y fiscal.
En la mira de los reguladores: Binance Futures está prohibido en Francia
Binance ha sido investigado en varios países, incluyendo Francia, por comercializar productos financieros considerados complejos. Estas investigaciones han llevado a las autoridades, en particular a la AMF (Autoridad Francesa de Mercados Financieros), a intensificar su escrutinio sobre productos derivados, como los contratos perpetuos. Si bien esto no invalida todos los servicios de Binance, estos productos ahora están sujetos a regulaciones más estrictas.
Naturaleza de los contratos perpetuos e implicaciones fiscales para Binance Futures en Francia
Los contratos perpetuos, a diferencia de los contratos de futuros tradicionales, no tienen fecha de vencimiento. Esta característica genera incertidumbre jurídica : ¿deberían clasificarse como activos digitales o como productos financieros complejos sujetos a regulaciones más estrictas? La AMF (Autoridad Francesa de Mercados Financieros) considera que no encajan claramente en ninguna categoría definida, lo que complica su tratamiento legal y fiscal.
Además, los mecanismos de tasa de financiación asociados a estos contratos pueden generar flujos de efectivo gravables, incluso sin cerrar una posición. Esto complica aún más su tratamiento fiscal.
En este contexto de incertidumbre regulatoria y fiscal , Binance prefirió suspender sus contratos perpetuos en Francia , para no arriesgarse a sanciones o violar un marco legal incierto.
Futuros Binance prohibidos en Francia: alternativas para usar contratos perpetuos
Plataformas de contratos perpetuos descentralizados: Drift y dYdX
plataformas Drift y dYdX permiten el uso de contratos perpetuos sin pasar por una plataforma centralizada como Binance . Operan mediante smart contract ( programas autónomos en la blockchain ) que gestionan automáticamente las órdenes, el apalancamiento y la liquidez, sin intermediarios.
¿Cómo funcionan smart contracten el trading perpetuo?
Apertura y gestión de puestos
- posición larga (apostando al alza) o una posición corta (apostando a la caída).
- Su orden queda registrada en la blockchain mediante un contrato inteligente que garantiza su correcta ejecución.
Apalancamiento y margen
- Estas plataformas te permiten realizar “operaciones” con apalancamiento (ejemplo: 10x significa que apuestas 10 veces más que tu capital).
- Un smart contract verifica constantemente si el usuario tiene fondos suficientes para cubrir sus pérdidas.
Liquidación automática
- Si el mercado se mueve en contra del usuario y su saldo se vuelve insuficiente, el smart contract cierra automáticamente su posición para evitar pérdidas excesivas.
Tasa de financiación
- Como estos contratos no tienen fecha de vencimiento , se aplica una tasa de financiamiento para mantener su precio cercano al mercado real (mercado spot).
- los usuarios largos” a los usuarios cortos” (o viceversa), según la oferta y la demanda.
Gestión de liquidez
- A diferencia de las plataformas centralizadas , estas plataformas utilizan fondos de liquidez (reservas de criptomonedas proporcionadas por otros usuarios) para ejecutar órdenes.
- Algunos también utilizan un libro de órdenes fuera de la cadena , como dYdX , para mejorar la velocidad de las transacciones.
Seguridad y transparencia
- Todas las transacciones se registran en la cadena de bloques, lo que evita la manipulación y permite verificar todas las acciones en tiempo real.
- El usuario mantiene el control de sus fondos ya que utiliza su propia billetera y no la de una plataforma.
¿Por qué estas plataformas son una alternativa a Binance Futures?
Ofrecen las mismas funcionalidades (apalancamiento, venta en corto), pero sin intermediario central. Gracias a las DeFi (finanzas descentralizadas), garantizan mayor transparencia , control sobre los fondos y menor riesgo asociado a una plataforma que podría bloquear retiros o manipular el mercado.
Para un usuario que busca una alternativa a Binance Futures , estas plataformas descentralizadas son actualmente la mejor opción disponible.
Binance Futures está prohibido en Francia: Principales riesgos asociados al trading de futuros de criptomonedas
Apalancamiento y volatilidad
Las criptomonedas son conocidas por su volatilidad . Al combinar esta volatilidad con el apalancamiento , x10), las ganancias potenciales pueden parecer muy atractivas, pero las pérdidas potenciales pueden ser igual de graves. No es raro ver posiciones liquidadas en cuestión de minutos durante fluctuaciones repentinas del mercado.
Según varios estudios, incluidos los realizados por varias empresas de análisis de criptomonedas en 2021, la mayoría de los usuarios pierden sus fondos cuando se aventuran en derivados apalancados
Binance Futures, prohibido en Francia: sospechas de prácticas ilegales
Otro factor que contribuye a la prohibición de Binance en Francia reside en las sospechas de blanqueo de capitales y prácticas ilegales en torno a Binance . Los reguladores temen que estos instrumentos financieros altamente volátiles puedan utilizarse para ocultar transacciones fraudulentas. Si bien Binance ha manifestado reiteradamente su disposición a cooperar con las autoridades y mejorar su imagen, las investigaciones en curso han impulsado a la plataforma a reforzar sus procedimientos de cumplimiento ( KYC , antiblanqueo de capitales, etc.).
En este contexto, la suspensión de los contratos perpetuos podría haberse considerado una forma de tranquilizar a las autoridades y evitar sanciones más severas. Sin embargo, las investigaciones aún no han arrojado un resultado claro, y Binance sostiene que está trabajando activamente para implementar medidas regulatorias que satisfagan a la AMF y a otros reguladores europeos.
Binance Futures prohibido en Francia: ¿cuáles son las consecuencias para los usuarios franceses?
Disminución de la oferta de productos derivados
El principal impacto para los usuarios residentes en Francia es la pérdida de una herramienta popular para especular tanto en mercados alcistas como bajistas. Los contratos perpetuos permiten a los operadores apostar en una tendencia bajista (posición corta) o alcista (posición larga) con un apalancamiento . La interrupción de esta oferta obliga a muchos especuladores a revisar sus estrategias o migrar a otras plataformas.
Buscando alternativas
Ante la imposibilidad de usar Binance Futures en Francia, algunos recurren a plataformas descentralizadas Drift y dYdX . Antes de dar el salto, es fundamental comprender plenamente los riesgos, la fiabilidad de la plataforma y el funcionamiento del monedero .
Conclusión: ¿Qué alternativas existen tras la prohibición de Binance Futures en Francia?
La prohibición de los contratos perpetuos en Binance en Francia restricciones regulatorias y fiscales para ofrecer legalmente productos derivados apalancados.
Existen alternativas gracias a plataformas descentralizadas de contratos perpetuos como Drift y dYdX . Estas plataformas permiten operar con contratos perpetuos manteniendo el control de los fondos, sin pasar por un intermediario centralizado. Con mecanismos transparentes basados en contratos inteligentes , ofrecen una alternativa robusta a los CEX , garantizando a la vez un acceso libre y sin censura a los mercados. Es importante recordar que la gran mayoría de quienes intentan operar no obtienen ganancias, lo que implica un alto riesgo de pérdida. Opere bajo su propio riesgo.
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Yoann
Ingeniero de formación, me interesé rápidamente por el campo de las finanzas. Convencido de que las finanzas descentralizadas tienen un futuro prometedor, participo en su democratización mediante el desarrollo Crypternon.