Intermedio
La financiación descentralizada ( DeFi ) redefine las reglas del juego para los usuarios que buscan maximizar su control sobre sus activos. Entre los proyectos innovadores que dan forma a este ecosistema, el protocolo Drift se distingue al combinar velocidad, liquidez y descentralización. Construido en la Solana , Drift Protocole ofrece una solución completa para el comercio y la gestión de activos descentralizados.
Pero, ¿por qué este protocolo es tan único? Drift tiene como objetivo resolver problemas recurrentes en la DeFi : lentitud de transacciones, baja liquidez y obstáculos para la adopción masiva. Este artículo se sumerge en detalles para ayudarlo a comprender cómo el protocolo Drift transforma el panorama financiero.
Tabla de contenido
¿Qué es el protocolo Drift ?
Una plataforma DeFi completa e innovadora
Drift es una plataforma descentralizada que ofrece soluciones para el comercio , préstamos y préstamos , y suministro de liquidez en un entorno transparente y seguro. Pero para comprender completamente lo que hace que Drift sea única, es esencial ver las soluciones tradicionales a las que se opone.
Las soluciones tradicionales incluyen principalmente plataformas centralizadas como Binance , Coinbase o sistemas financieros tradicionales como bancos y corredores. Estas plataformas centralizadas funcionan como intermediarios, controlando los fondos de los usuarios y dictando las condiciones de uso.
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A menudo ofrecen productos similares a los de Drift, como el lugar de comercio, los productos derivados (futuro, las opciones) o los servicios de préstamos.
Sin embargo, estas soluciones tienen fallas importantes :
Tarifas altas : las plataformas centralizadas a menudo requieren altos costos en las transacciones, especialmente para posiciones pequeñas o activos líquidos bajos. Por ejemplo, las facturas Binance costan hasta un 0.1 %, lo que puede acumularse rápidamente.
Ausencia de transparencia : los usuarios no siempre tienen una visión clara del funcionamiento interno de las políticas de órdenes, liquidez o gestión de riesgos. Un ejemplo sorprendente es el colapso de FTX , donde la falta de transparencia ha llevado a pérdidas masivas para los clientes.
Riesgo de centralización : estas plataformas son vulnerables a hacks o quiebras porque tienen fondos de usuario. Un ataque contra el monte. GOX en 2014 condujo así a la pérdida de 850,000 bitcoins , enfatizando este gran riesgo.
Acceso limitado : las plataformas centralizadas a menudo aplican restricciones geográficas o requieren KYC (conoce a su cliente), excluyendo a muchos usuarios.
El protocolo Drift está posicionado alternativo a estos modelos gracias a su enfoque descentralizado. Al eliminar los intermediarios, Drift permite a los usuarios mantener sus fondos el control total, mientras se benefician de costos reducidos, una mejor transparencia y un entorno sin censura.
Los productos ofrecidos por Protocolo Drift : Descripción general general
Drift se distingue por una oferta completa que cumple con los diversos usuarios de los usuarios en finanzas descentralizadas:
Comercio spot : compra y venta de activos digitales con regulaciones inmediatas de blockchain. A diferencia de las plataformas centralizadas, las transacciones son transparentes y se registran en la Solana .
Futuros perpetuos : estos contratos le permiten especular o protegerse de la volatilidad del mercado sin la fecha de vencimiento. Los operadores pueden usar el apalancamiento para maximizar sus ganancias (o pérdidas), una herramienta poderosa para usuarios experimentados.
Préstamos y préstamos : Drift permite a los usuarios prestar sus activos para generar intereses o pedir prestado contra las garantías utilizando un mecanismo descentralizado, evitando así reglas estrictas y la opacidad de los bancos tradicionales.
Provisión de liquidez pasiva : gracias a su MA dedicada, Drift ofrece a los usuarios la posibilidad de contribuir a la liquidez de los mercados mientras se genera rendimientos pasivos, una solución atractiva para inversores a largo plazo.
Al combinar estos productos con una infraestructura descentralizada, el protocolo Drift redefine lo que puede ser una plataforma financiera moderna.
Innovaciones para enfrentar los desafíos de la DeFi
Subastas de solo tiempo: mejorar la velocidad de las transacciones
Las subastas de justo a tiempo (JIT) son un mecanismo innovador que permite a market maker ( o contenido del mercado, los dos términos designan la misma función) proporcionar liquidez en el momento preciso en que se debe ejecutar una transacción. Pero, ¿por qué es necesario y cómo se diferencia de su papel habitual?
Tradicionalmente, market makerrealizan pedidos temprano en orden para garantizar una liquidez constante. Con la subasta JIT, ajustan su estrategia al intervenir justo antes de la ejecución de una transacción. Este mecanismo les permite satisfacer las necesidades inmediatas del mercado sin inmovilizar sus fondos innecesariamente en órdenes que nunca pueden ser ejecutadas.
El market maker participa en estas subastas para ganar un bono al realizar pedidos en condiciones competitivas, a menudo mejor que las ofrecidas por pedidos pendientes en el libro de pedidos. Estos market maker pueden ser actores institucionales, fondos especializados o usuarios individuales con botas comerciales sofisticadas.
Para los usuarios, esto se traduce en varias ventajas:
- Reducción de los besos : JIT Auction alienta a market maker a ofrecer precios más competitivos.
- Ejecución rápida y confiable : la liquidez proporcionada en el momento adecuado garantiza que las transacciones no se retrasen ni se cancelen por falta de contrapartes.
- Mejora global en la experiencia del usuario : los comerciantes se benefician de precios más estables y ejecución predecible, incluso durante los períodos de volatilidad.
El Libro de pedido descentralizado de DLOB: un híbrido entre eficiencia y descentralización
DLOB ( Libro de límite descentralizado ) de Drik Drift es una innovación única que combina los principios de transparencia de un libro de pedidos descentralizado con la efectividad de un tratamiento no cadena. A diferencia de un libro de pedidos completamente en cadena, que puede disminuir por las limitaciones técnicas de la cadena de bloques (como la congestión o los altos costos), el DLOB delega ciertas tareas complejas a una red de guardianes .
Los guardianes son robots que organizan pedidos realizados en la cadena de bloques al clasificarlos fuera de cadena por precio, antigüedad y tamaño . Esta clasificación permite optimizar la gestión de los pedidos al tiempo que reduce los costos y la carga computacional en la cadena de bloques. Una vez que un pedido alcanza su condición de activación, el guardián envía la transacción en la cadena de bloques para ejecutarla. Este enfoque híbrido garantiza una ejecución rápida y equitativa, al tiempo que mantiene la transparencia gracias a la grabación de pedidos en la cadena de bloques.
En comparación con otras soluciones centralizadas o totalmente de la cadena, el DLOB de Drift ofrece una mejor escalabilidad y menos fricción . Los libros de pedidos centralizados, como los utilizados por plataformas convencionales ( Binance , Coinbase ), están controlados por una sola entidad y carecen de transparencia. Los cuadernos pesados completamente, como los de ciertos protocolos DeFi , a menudo sufren costos de lentitud y prohibitivos durante los períodos de alta actividad.
El papel de AMM en el protocolo Drift
AMM ( Market Maker automatizado un papel adicional en el Drift . Cuando el DLOB no encuentra una contraparte para un pedido, la MA interviene como una fuente duradera de liquidez . El AMM garantiza así que se ejecutan las órdenes de los usuarios, incluso en ausencia de otros participantes activos en el mercado.
Además de proporcionar liquidez constante, el AMM permite a los usuarios proporcionar liquidez al depositar sus activos. Estas liquidez aumentan la profundidad del mercado, reducen el impacto de grandes transacciones en los precios (deslizamiento) y garantizan una mejor calidad de ejecución para todos los usuarios.
En su conjunto, esta combinación de subastas JIT , DLOB y un AMM robusto permite que Drift enfrente los desafíos tradicionales de DeFi , al tiempo que ofrece una experiencia de usuario fluida y efectiva.
Protocolo Drift : programas adicionales e innovaciones únicas
BET: un mercado de predicción innovador
Drift presenta un solo mercado de predicción llamado BET ( comercio de eventos binarios ) , que permite a los usuarios especular sobre los resultados binarios (sí/no). Este tipo de mercado es particularmente intuitivo: cada BET se relaciona con un evento con dos posibles resultados. Por ejemplo :
- ¿El precio del suelo superará los $ 100 para fin de mes? Sí o no.
- ¿Bitcoin llegará a una nueva cumbre histórica este año? Sí o no.
- ¿Donald Trump ganará las elecciones presidenciales? Sí o no.
En este sistema, cada predicción está representada por un precio entre 0 y 1 . Por ejemplo, si el precio actual de una apuesta de "sí" es 0.6, significa que el mercado estima que hay un 60 % de posibilidades de que ocurra el evento. Los usuarios pueden ingresar y salir de sus posiciones en cualquier momento, obteniendo ganancias si su predicción es correcta.
Este mercado de predicción se distingue por su capital efectivo : los usuarios no solo pueden especular, sino también obtener interés en sus garantías (como USDC o SOL) mientras mantienen sus posiciones. Esto maximiza las oportunidades de desempeño al tiempo que mantiene una gestión efectiva de recursos.
El programa de fidelización de combustible
El combustible es el programa de fidelización del Drift , diseñado para recompensar a los usuarios más activos del ecosistema. Ya sea que sea un comerciante habitual, un proveedor de liquidez o un participante en los mercados de predicción, sus actividades en el protocolo generan puntos de combustible. Estos puntos se asignan de acuerdo con la frecuencia y el valor de las transacciones realizadas o la contribución general a la liquidez del sistema.
Aquí hay algunos ejemplos de posibles recompensas con combustible:
- Los operadores acumulan puntos para cada transacción exitosa o para su volumen de negociación total.
- Los proveedores de liquidez (LPS) reciben puntos para inmovilizar sus activos en grupos de liquidez.
- Los participantes con subastas justo a tiempo o en el mercado de BET ganan puntos de acuerdo con sus compromisos.
Los puntos de combustible pueden usarse para acceder a ventajas específicas , como reducciones en los costos de transacción, rendimientos mejorados o incluso recompensas exclusivas en forma de tokens.
El fondo de seguros para proteger a los usuarios
Drift Protocol ha establecido un fondo de seguro para cubrir pérdidas inesperadas y garantizar la seguridad del usuario en caso de problemas extremos. Este fondo está financiado por un porcentaje de los costos generados por el protocolo , en particular que viene:
- Costos de comercio de mercado spot y perpetuo.
- Intereses generados por préstamos y préstamos.
- Liquidaciones realizadas en la plataforma.
El fondo de seguros interviene principalmente en dos casos:
- Pérdidas debido a fallas sistémicas : por ejemplo, un error en un contrato inteligente o una crisis de liquidez que evitaría la liquidación de transacciones.
- Pérdidas Debidas a las fluctuaciones extremas del mercado : si un mercado carece de liquidez y un pedido excede las reservas disponibles, el fondo puede intervenir para llenar el vacío.
En la práctica, esto fortalece la confianza de los usuarios en el protocolo al ofrecerles una red de seguridad en caso de un problema imprevisto. Este sistema es esencial para atraer a los comerciantes institucionales e individuos, ya que reduce los riesgos asociados con los mercados descentralizados.
Ventajas y límites del protocolo Drift
Fuerzas de protocolo: velocidad, transparencia y flexibilidad
Drift ofrece una ejecución rápida , costos competitivos y gestión de gestión descentralizada , gracias a su infraestructura híbrida.
Los desafíos a superar: liquidez, adopción y riesgos vinculados a blockchain
Sin embargo, Drift sigue confrontada con desafíos como la necesidad de atraer más liquidez y las limitaciones inherentes a la cadena de bloques (congestión).
¿Por qué el protocolo Drift se destaca en el ecosistema DeFi ?
Comparación con otras soluciones similares
A diferencia de las plataformas competidoras, Drift combina las ventajas de los cuadernos de pedidos y AMM para ofrecer una solución más robusta y flexible.
Integración con Solana : un activo estratégico
Gracias a Solana , Drift tiene un tiempo de transacción ultra rápido y costos reducidos, una ventaja clave en comparación con las soluciones basadas en Ethereum .
Tokenomics de la Drift token
Aquí están las funciones principales del token DRIFT :
Gobierno participativo DRIFT token permite a sus titulares participar activamente en las decisiones a través de la Drift Dao , una estructura descentralizada de múltiples ramos. Pueden votar sobre aspectos clave como el ajuste de los parámetros de riesgo, agregar nuevos mercados o actualizar mecanismos de tokenómica.
Premios e incentivos DRIFT total está dedicada a la comunidad. Stoking programas o incentivos para proporcionar liquidez, lo que fortalece la adopción de la plataforma.
Decisiones estratégicas : El Drift está estructurado en varias ramas, incluidos los reinos DAO para el desarrollo general, el Consejo de Seguridad para los Parámetros de Riesgo y el Futarchy DAO para el financiamiento de proyectos. los titulares DRIFT , dan forma al futuro del protocolo.
Soporte de desarrollo : una gran parte de los tokens (25 %) está reservado para los contribuyentes que desarrollan herramientas, infraestructuras y productos destinados a extender Drift .
Compromiso de los socios estratégicos : una asignación del 22 % está dedicada a los socios que jugaron un papel clave en el desarrollo de Drift , garantizando la experiencia continua para la expansión del protocolo.
Descentralización y transparencia : el Drift se basa en un enfoque inclusivo, donde los usuarios tienen una influencia directa en los desarrollos en el protocolo. La transparencia está garantizada por informes regulares publicados por la Drift Dao.
Con una distribución gradual durante cinco años y un lanzamiento inicial de AirDrop, la DRIFT está diseñada para alinear los intereses de todos los participantes y promover el crecimiento a largo plazo del Drift , el dex más grande de contratos perpetuos en Solana .
Preguntas frecuentes: preguntas frecuentes sobre el protocolo Drift
1. ¿Qué hace que Drift sea único?
Sus subastas descentralizadas, AMM y justas por tiempo para una liquidez óptima.
funciona el fondo de seguros Drift ?
Está financiado por parte de los costos de transacción y se utiliza para cubrir las pérdidas imprevistas de los usuarios.
3. ¿Qué tipos de activos podemos comerciar con Drift ?
Drift admite activos puntuales y contratos perpetuos, especialmente en pares populares como el suelo/USD.
4. ¿Cuál es el programa de combustible?
Es un programa de fidelización que recompensa a los usuarios por su compromiso con el Drift .
Conclusión sobre el protocolo Drift
El protocolo Drift demuestra una fuerte einnovación en el DeFi, donde la velocidad, la liquidez y la descentralización se combinan.
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Yohan Uzzan
Ingeniero de capacitación, rápidamente me interesé en el campo de las finanzas. Convencido de que las finanzas descentralizadas tienen un futuro brillante por delante, participo en su democratización mediante el desarrollo Crypternon.
