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Definición de la pirámide Ponzi: qué saber
La pirámide Ponzi es una asamblea financiera fraudulenta que se basa en la recolección de dinero con inversores seducidos por rendimientos muy altos. A primera vista, parece una oportunidad milagrosa: una inversión que parece sin riesgos y ofrece ganancias rápidas. En realidad, no existe una actividad económica real que genere estos beneficios prometidos. Los intereses distribuidos a los primeros participantes provienen solo del dinero proporcionado por los nuevos participantes. Cuando la cadena de reclutas se seca, el sistema se derrumba y la mayoría de los inversores pierden todo su capital.
En las líneas que siguen, encontrará un análisis claro para comprender por qué este sistema piramidal sigue siendo una de las estafas más peligrosas en el sector financiero, especialmente en el mundo de las criptomonedas, todavía joven.
Tabla de contenido
Definición piramidal de Ponzi: origen y característica central
Básicamente, encontramos a Charles Ponzi, un inmigrante italiano instalado en los Estados Unidos a principios del siglo XX. Popularizó este proceso alrededor de 1919-1920. La idea es simple: atraer a las personas al garantizar rendimientos atractivos, muy superior a lo que ofrecen las inversiones legítimas. Ponzi afirmó, por ejemplo, ofrecer un rendimiento del 50 % en 45 días.
La articulación de este tipo de estafa piramidal se resume de la siguiente manera: los "dividendos" pagados a los viejos inversores provienen de los depósitos de los nuevos suscriptores. Mientras se suministre la base de la pirámide, el sistema puede durar. Esto es lo que algunos llaman "la caballería financiera", es decir, un flujo incesante de capital externo para mantener la ilusión de que todo está bien.
El mito del rendimiento garantizado
En cualquier pirámide de Ponzi digno del nombre, hay una promesa de alto rendimiento, a menudo al asociarla con un pseudo-concepto revolucionario: un producto milagroso, una de comercio o una nueva empresa lanzada por "genios de finanzas".
Sin embargo, ninguna inversión sólida puede ofrecer ganancias fijas sin riesgo, especialmente cuando los porcentajes elogiados desafían la lógica del mercado. Si el promotor de una inversión garantiza, por ejemplo, el 20 % de las ganancias mensuales sin ninguna volatilidad, debe tener cuidado de inmediato. En los mercados regulados, dicho rendimiento constante es casi imposible de mantener a largo plazo.
El papel del reclutamiento
La otra característica central es que la estructura depende de la expansión constante. Se necesitan nuevas sumas para pagar los intereses de los inversores anteriores. sistema de financiamiento ilegítimo depende del crecimiento exponencial. Se alienta a todos a reclutar a otras personas a cambio de primas o comisiones, hasta que el flujo de recién llegados se quede sin fuerza.
Una vez que el crecimiento se detiene o se ralentiza, los rendimientos de la inversión ya no pueden ser honrados. Los titulares de Pares buscan retirar sus ganancias y descubrir un abismo financiero: el ladrón ya no puede reembolsar a todos. Entonces estamos presenciando el colapso de la pirámide.
Ilustración concreta con Bernard Madoff
El caso Bernard Madoff, sentenciado en 2009, es el más ilustrativo de todos. El ex presidente de NASDAQ, Madoff fue considerado un inversor respetable. Hizo que sus clientes sean en sus clientes supuestamente regulares y altos rendimientos, no muy correlacionados con los mercados de valores. Oficialmente, Madoff aseguró capital en estrategias sofisticadas. En realidad, ninguno de los fondos estaba realmente invertido. Las ganancias recibidas por los primeros ahorradores provienen de pagos posteriores de otros suscriptores.
Según la SEC (Comisión de Bolsa y Valores) , el daño supera los $ 17 mil millones en capital invertido. Cuando sus clientes pidieron el retiro masivo de sus activos durante la crisis financiera de 2008, no pudo enfrentar estas salidas de liquidez, revelando la estafa.
Definición piramidal de Ponzi: índices para localizar un sistema piramidal
Para evitar caer en la trampa, es esencial conocer las señales de advertencia. Aquí hay varias palabras clave e indicadores a tener en cuenta como un inversor individual o potencial:- Promesa de un rendimiento desproporcionado: a menudo intereses mensuales o anuales, mucho más allá del estándar del mercado.
- Riesgo presentado como inexistente: discurso tranquilizador, donde se le garantiza que la colocación es "perfectamente segura".
- Falta de transparencia: no hay detalles creíbles sobre cómo se invierten o reinvierten los fondos.
- Sistema de patrocinio: fuerte incentivo para reclutar referencias, con comisiones sobre sus contribuciones.
- Dificultades o retrasos en el retiro: las excusas lo proporcionan cada vez que busca eliminar sus ganancias.
El marco legal en Francia y en otros lugares
En Francia, las pirámides de Ponzi se consideran montajes financieros fraudulentos, castigados por ley. L 'Artículo L122-15 del código del consumidor Prohíbe los sistemas de ventas piramidales. No es raro que el Autorité Des Marchés Financiers (AMF) o la Dirección General de Competencia, Consumo y Represión de Fraudes (DGCCRF) emitan alertas sobre propuestas de inversión con miradas cuestionables. En los Estados Unidos, este es el SECO Quien a menudo se hace cargo de las investigaciones, mientras que en la Unión Europea, el autor europeo de mercados financieros (ESMA) también monitorea de cerca estos fraude en cadena.Definición de Pyramid of Ponzi y enlace con criptomonedas
El mundo de las finanzas descentralizadas (Desafío) y las criptomonedas han experimentado una explosión de ofertas en los últimos años. En este nuevo sector, algunos delincuentes han aprovechado la oportunidad de responder a la estafa piramidal explotando la ignorancia de la tecnología cadena de bloques en muchos inversores.Un terreno joven y pequeño
EL criptomonedas A veces se perciben como una granja digital: tecnología joven, reglas aún borrosas en ciertas jurisdicciones y una fascinación por proyectos prometedores rendimientos exponenciales. Esta situación puede promover Cavallerías financieras Enmascarado bajo protocolos supuestamente "revolucionarios". En realidad, las innovaciones tecnológicas reales en las criptomonedas (contratos inteligentes, cadenas de bloques públicas, consenso de prueba de estaca, etc.) no son sistemas piramidales. Pero nada impide que un estafador lance una ficha ficticia, elogie ganancias fijas del 10 % o 15 % por mes, y atrae así a un gran número de novatos.Ejemplos en el universo criptográfico
Varios proyectos se han vuelto tristemente famosos por sus patrones inspirados en la pirámide Ponzi .
- BitConnect (2016-2018): esta plataforma propuso un token (BCC) que se supone que genere una ganancia diaria gracias a un misterioso "robot comercial". En realidad, a los ex tenedores se les pagó gracias a los nuevos participantes, al Krach de BCC. Las pérdidas se estiman en más de $ 3 mil millones.
- Onecoin (2014-2019): presentado como "asesino de bitcoin", el proyecto ni siquiera tenía una cadena de bloques real. Los ingresos de afiliados provienen directamente de reclutamientos sucesivos.
- PLUSTOKen (2018-2019): afirmó ofrecer intereses mensuales ubicados entre el 10 % y el 30 %. En el momento de la caída, millones de inversores, especialmente en Asia, perdieron más de $ 2 mil millones.
En todos estos casos, los rendimientos poco realistas enmascararon un simple juego de redistribución. El sistema se mantenía mientras los nuevos suscriptores acudían.
¿Por qué el sector criptográfico es tan propicio para las pirámides de Ponzi?
Hay varias razones:
- Falta de educación: muchas personas se embarcan en criptos sin comprender los conceptos de finanzas o mercados.
- Falta de salvaguardas: incluso si algunos países fortalecen las regulaciones, existe un vacío legal en otras áreas.
- Carácter descentralizado: la cadena de bloques permite que las transacciones se realicen sin pasar por una autoridad central. Esta libertad, si se trata de un activo, también facilita la tarea de los delincuentes que evitan los procedimientos convencionales.
Por qué bitcoin y las criptomonedas mismas no corrigen la definición de una pirámide de Ponzi
Es crucial distinguir la tecnología de sus usos maliciosos. Las criptomonedas a veces se consideran erróneamente como un proyecto especulativo sin fundaciones y asimilables a una pirámide de Ponzi. El protocolo de Bitcoin, por ejemplo, no promete ningún retorno garantizado. Funciona en una red de igual a igual (P2P), sin entidad central. Todo lo que sucede en Blockchain es público y verificable.
No hay "organizador" único para bitcoin
En una verdadera pirámide de Ponzi , siempre hay un operador, un grupo o una empresa que controla la distribución de los supuestos beneficios. Para Bitcoin, es diferente: nadie puede manejarlo para alimentar un sistema piramidal. Su creación monetaria (minería) es transparente y sigue reglas conocidas (reducción de dos de los premios minero aproximadamente cada cuatro años, hasta 21 millones de BTC como máximo).
En otras palabras, Bitcoin no es un producto de inversión administrado por un tercero. Es una moneda digital cuyo valor evoluciona según la oferta y la demanda de los mercados. No existe una estructura piramidal que pague a los ex participantes con el dinero de los recién llegados.
Falta de promesa de rendimientos fijos
A diferencia de los sistemas Ponzi, el protocolo de Bitcoin no garantiza las ganancias de capital. Invertir en el BTC tiene un riesgo. El curso a veces fluctúa fuertemente de acuerdo con el contexto económico, las decisiones políticas, los grandes portadores o la especulación.
Por lo tanto, si alguien le ofrece comprar Bitcoin con la seguridad de un interés mensual estable, no es Bitcoin en sí, sino la estructura de la oferta establecida. Este matiz es esencial no gravar la criptomoneda de Pyramid de Ponzi .
Usos legítimos y transferencias reales
Además de su uso especulativo, Bitcoin sirve como un medio de pago (a menudo más rápido y más barato que ciertos sistemas bancarios tradicionales para enviar dinero al extranjero), una reserva de valor potencial e incluso garantía en ciertas plataformas Deffi respetables. La economía que se forma alrededor del BTC está lejos de ser una ola de fondos entre inversores ingenuos. Hay una pluralidad de industrias (fintech, juegos en línea, NFT , etc.) que usan el BTC como activo subyacente
Definición de la pirámide Ponzi: cómo protegerse y evitar estafas
Ahora que conoce la definición de una pirámide Ponzi y sus derivados en el sector criptográfico, es hora de ver cómo puede protegerse de estas estafas financieras.
Investigue y verifique la legitimidad de los proyectos
Hay varias formas de formar su propia opinión:
- Lea el Libro Blanco (Whitepaper): un proyecto de cifrado real a menudo tiene un documento técnico que explica cómo crea valor, sin estar contento con hacer promesas vagas.
- Controle la reputación de los fundadores: ¿son estas personalidades verificables y reconocidas o seudónimos inalcanzables?
- Examine el sitio web oficial: ¿Hay un equipo identificado, un registro legal o todo parece salir de la nada?
Evite las promesas de rendimiento estable
Cualquier proyecto que elogie un ingreso "garantizado" es sospechoso, especialmente si este ingreso va mucho más allá de lo que ofrece el mercado tradicional sobre inversiones libres de riesgo (folletos, bonos estatales). En las plataformas de préstamos criptográficos, existen rendimientos variables, a veces más altos que en las finanzas clásicas, pero fluctúan e incluyen riesgos claros, vinculados a la volatilidad de los activos digitales, smart contract o posibles defectos de contraparte.
Analizar la mecánica financiera
Al estudiar la forma en que se supone que se generan las ganancias, puede localizar rápidamente las señales de una estafa . Si la única fuente de ingresos es el dinero de los participantes, es un sistema piramidal. Por otro lado, si los productos o servicios concretos generan un flujo de efectivo (costos de transacción, venta NFT, colocación en grupos de liquidez, etc.), existe una actividad económica auténtica en la base.
Definición de Pyramid of Ponzi: las consecuencias para las víctimas
Un individuo atrapado en una asamblea de Ponzi puede perder todo, ahorros, ahorros de jubilación ... El aspecto moral es pesado: sensación de vergüenza, culpa, ansiedad, etc. A nivel macroeconómico, estos sistemas de inversión fraudulentos pueden generar daños considerables, con miles de millones de dólares o euros robados.
Una vez que se ha revelado la estafa, los procedimientos legales pueden conducir a confiscaciones de los activos, pero es raro que todas las cantidades faltantes puedan ser devueltas a las víctimas.
Procedimientos legales y apelación
Si crees que eres víctima de una pirámide Ponzi , es preferible:
- Presente una queja ante la policía o la gendarmería.
- Póngase en contacto con AMF o autoridad competente en su país.
- Mantenga toda la evidencia: recibos de recibos, correos electrónicos, capturas de pantalla.
Los tribunales pueden sancionar fuertemente a los responsables de estas estafas, pero el procedimiento puede llevar tiempo. De ahí la importancia de actuar rápidamente y cooperar con las autoridades.
Definición piramidal de Ponzi: qué recordar
Una pirámide de Ponzi es un acuerdo financiero ilegal cuya operación se basa en el dinero de los nuevos participantes para remunerar a los anteriores. A pesar de una aparente rentabilidad, siempre es un juego peligroso con una suma negativa para las víctimas. Hasta la fecha, hay muchos ejemplos de diagramas piramidales que han causado que se pierdan fortunas, tanto en tradicionales como en la criptografía.
La distinción fundamental entre un protocolo criptográfico y fraude
Bitcoin y las grandes cadenas de bloques públicas no son pirámides de Ponzi . No distribuyen rendimientos fijos, no se basan en el reclutamiento de nuevos miembros y no tienen una estructura central que manipule los flujos financieros.
Algunos proyectos explotan la mala comprensión de las tecnologías criptográficas para construir sistemas de estafa muy sofisticados, a veces ocultos detrás de un vocabulario técnico.
La vigilancia de los reguladores e inversores
Incluso si las finanzas descentralizadas se construyen fuera de los canales bancarios habituales, las organizaciones regulatorias están comenzando a monitorear los proyectos criptográficos con más cuidado. Los controles y obligaciones de registro se están estableciendo en varios países. La represión a veces es difícil porque algunos protocolos son anónimos u alojados en jurisdicciones distantes. Pero el movimiento hacia una mayor transparencia está activado.
De su lado, sigue siendo el jugador principal en su seguridad financiera.
Conclusión sobre la definición de una pirámide ponzi
Si reteniera solo una idea de la definición de una pirámide Ponzi , sería la siguiente: la esencia de un ponzi es el hecho de que los "rendimientos" provienen solo de los fondos inyectados por los nuevos suscriptores. Sin inversión real, sin producto tangible, solo una repetición en Trompe-l'oeil.
En el sector de criptomonedas, la innovación es real y en profundidad en muchos sectores en profundidad. Sin embargo, la juventud del ecosistema, combinada con un marco regulatorio incompleto, abre el camino hacia el abuso. Ciertas plataformas maliciosas adoptan una estructura piramidal para embolsar el dinero de individuos demasiado seguros.
Esto no debería desviarlo del interés que pueden presentar Cryptos y Blockchain. Más bien, se trata de desarrollar un enfoque responsable:
Como último recurso, si se encuentra con ofertas que prometen comentarios exorbitantes, recuerde el principio número uno: cuanto mejor sea, más necesitará cuestionar su viabilidad. Los montajes piramidales de Ponzi persisten porque explotan el deseo de ganar fácilmente. Las apariencias pueden ser engañosas, y mantenerse vigilante es a menudo el mejor reflejo para no ser la próxima víctima de una estafa financiera.
Las inversiones en criptomonedas son riesgosas. Crypternon no podría ser considerado responsable, directa o indirectamente, por cualquier daño o pérdida causada después del uso de una propiedad o servicio presentado en este artículo. Los lectores deben hacer su propia investigación antes de emprender cualquier acción e invertir solo dentro de los límites de sus capacidades financieras. El rendimiento pasado no garantiza resultados futuros. Este artículo no constituye un consejo de inversión.
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Recomendaciones de AMF. No hay alto rendimiento garantizado, un producto con un alto potencial de rendimiento implica un alto riesgo. Esta toma de riesgos debe estar en línea con su proyecto, su horizonte de inversión y su capacidad para perder parte de estos ahorros. No invierta si no está listo para perder todo o parte de su capital .
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Noé
Ingeniero de capacitación, rápidamente me interesé en el campo de las finanzas. Convencido de que las finanzas descentralizadas tienen un futuro brillante por delante, participo en su democratización mediante el desarrollo Crypternon.
