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¿Buscas elegir stablecoin adecuada para proteger tus fondos, limitar la volatilidad estrategias de finanzas descentralizadas (DeFi) ? Dada la amplia variedad de stablecoin en el mercado, hemos escrito este artículo para ayudarte a comprender las diferencias entre cada stablecoin , sus ventajas, riesgos y la fiabilidad de las organizaciones que las emiten. Esta guía destaca las características específicas de las mejores stablecoin en 2025 para ayudarte a elegir la stablecoin fiable para tus necesidades.
Tabla de contenido
¿Qué es una stablecoin ?
Una stablecoin es una criptomoneda diseñada para mantener un valor estable, generalmente vinculada a una moneda fiduciaria como el dólar estadounidense. A diferencia de las criptomonedas tradicionales , que suelen ser volátiles , stablecoin a los usuarios beneficiarse de la velocidad de las transacciones , a la vez que limitan la volatilidad del mercado . las stablecoins permiten a los inversores y usuarios stablecoin o intercambiar fondos sin experimentar las fluctuaciones extremas de precios típicas de otros activos .
Los diferentes tipos de stablecoin
- Stablecoin centralizadas : respaldadas por reservas de moneda fiduciaria ( por ejemplo usdt , usdc , fdusd ).
- Stablecoin descentralizadas : garantizadas por criptoactivos colocados como garantía en contratos inteligentes (por ejemplo, dai ).
- Stablecoin algorítmicas : mantienen su paridad a través de algoritmos que ajustan la oferta y la demanda (ej: frax ).
¿Por qué usar una stablecoinstablecoin ? Sus ventajas
- Reducción de la volatilidad : stablecoin se utilizan particularmente para protegerse contra la volatilidad del mercado de criptomonedas.
- Facilidad de transacciones : Ofrecen liquidez y son aceptados en más de 100 plataformas de intercambio.
- Acceso a finanzas descentralizadas : las monedas estables stablecoin el acceso servicios DeFi , staking o préstamos.
- Estrategia fiscal : permanecer en stablecoin puede ayudar a evitar conversiones a monedas fiduciarias y, por lo tanto, diferir la tributación en ciertos países, particularmente Francia.
Stablecoincentralizadas: USDT, USDC, FDUSD, BUSD
USDT (Tether): la stablecoin más utilizada pero controvertida
USDT (Tether) es la stablecoin más capitalizada y más utilizada inversores y usuarios en los mercados de criptomonedas en mayo de 2025. Representa más del 60% del mercado stablecoin en 2025. Esta stablecoin centralizada está respaldada por reservas , pero la calidad y transparencia de estas reservas han sido criticadas durante mucho tiempo.
- Organización emisora : Tether Limited (Hong Kong)
- Tipo de stablecoin : Stablecoin respaldada por reservas en moneda fiduciaria y otros activos (letras del Tesoro, bonos, efectivo, etc.).
- Transparencia: Tether ha sido criticada durante mucho tiempo por su falta de transparencia, en particular debido a las acusaciones de que USDT USDT completamente respaldado por reservas en dólares, como se prometió. Estas sospechas dieron lugar a investigaciones y a un acuerdo en 2021 con el Fiscal General de Nueva York, en el que Tether admitió no haber mantenido siempre una cobertura total de efectivo. Desde entonces, la compañía ha publicado informes trimestrales de certificación elaborados por empresas externas, que detallan la composición de sus reservas (que ahora incluyen bonos del Tesoro, oro y otros activos). Sin embargo, Tether aún no ha presentado una auditoría independiente verdaderamente exhaustiva , lo que continúa alimentando el debate sobre la fiabilidad y la liquidez exacta de sus reservas.
- Preocupaciones : Persisten las dudas sobre la calidad de los activos que posee. En 2021, Tether pagó una multa de 41 millones de dólares a la CFTC por exagerar la proporción de sus reservas en efectivo.
- Liquidez : USDT es la stablecoin con mayor liquidez
USDT sigue siendo la stablecoin , pero no es la más confiable para los inversores preocupados por la calidad de una stablecoin y la transparencia.
USDC (USD Coin): el referente en transparencia
USDC (USD Coin) sea la segunda stablecoin más grande asociación con Coinbase , ambas empresas reguladas en EE. UU. USDC está respaldada por reservas en instituciones bancarias estadounidenses y auditadas periódicamente.
- Organismo emisor : Circle y Coinbase (Estados Unidos)
- Tipo de stablecoin : Stablecoin respaldada por reservas en moneda fiduciaria, efectivo o bonos del Tesoro.
- Transparencia : Informes de auditoría mensuales publicados por Grant Thornton.
- Reticencia : USDC perdió brevemente su paridad durante la quiebra del Silicon Valley Bank en 2023, pero la situación se restableció rápidamente.
- Liquidez : USDC se beneficia de una fuerte adopción entre inversores institucionales y plataformas reguladas.
USDC se considera la stablecoin más entre stablecoin centralizadas en 2025, gracias a su transparencia y la regulación de sus emisores.
Circle actualiza su prueba de reserva cada mes aquí .
FDUSD : stablecoin de Binance
FDUSD (First Digital USD) es una stablecoin centralizada respaldada por la plataforma Binance . Está respaldada por reservas en bancos asiáticos. FDUSD está ganando popularidad rápidamente, especialmente en Binance , pero sigue siendo menos utilizada que usdt o usdc .
- Organismo emisor : First Digital Trust (Hong Kong)
- Tipo de stablecoin : Stablecoin respaldada por reservas bancarias.
- Transparencia : Hay informes de auditoría mensuales disponibles, pero la regulación sigue siendo menos estricta que en Estados Unidos.
- Liquidez : alta en la Binance , limitada en otros lugares.
FDUSD es una opción relevante para los usuarios Binance, pero queda por ver si puede ser confiable a largo plazo.
BUSD: El fin de una importante stablecoin
BUSD , anteriormente emitida por Binance USDC producción en 2024 debido a la presión regulatoria de EE. UU. Se recomienda a los usuarios migrar a otras stablecoin como FDUSD o FDUSD .
Stablecoindescentralizadas: DAI, FRAX y alternativas
DAI: la stablecoin descentralizada líder
DAI es la stablecoin descentralizada más conocida respaldada por criptoactivos (principalmente ETH y USDC ) depositados como garantía en smart contract a través de MakerDAO. DAI no es emitido por una entidad central, lo que limita el riesgo de censura o congelación de fondos.
- Organización emisora : MakerDAO, una organización autónoma descentralizada ( DAO )
- Tipo de stablecoin : Stablecoin garantizada por otros activos digitales.
- Transparencia : todas las reservas se pueden ver en tiempo real en la cadena de bloques.
- Reservas : DAI está expuesto a la volatilidad de los activos y depende en parte del usdc para su estabilidad.
- Liquidez : alta en plataformas DeFi, más limitada en CEX.
DAI es la stablecoin descentralizada los entusiastas de las finanzas descentralizadas , pero sigue siendo sensible a la volatilidad del mercado de criptomonedas.
FRAX: una stablecoin algorítmica híbrida
FRAX es una stablecoin que combina la colateralización parcial con activos y un mecanismo algorítmico. Su objetivo es mantener la paridad con el dólar y, al mismo tiempo, limitar la dependencia de las monedas fiduciarias .
- Organización emisora : Frax Finance (DAO descentralizada)
- Tipo de stablecoin : Stablecoin algorítmicamente descentralizada y parcialmente colateralizada
- Transparencia : Las reservas y el funcionamiento del algoritmo son públicos.
- Reservas : stablecoin algorítmicas son frágiles durante períodos de alta volatilidad, como lo demostró el colapso de TerraUSD (UST) en 2022.
- Liquidez : buena en las plataformas DeFi, menor en CEX.
FRAX está innovando en el stablecoin descentralizadas , pero el riesgo de desvinculación persiste, especialmente durante las crisis del mercado.
Otras stablecoinalgorítmicamente descentralizadas
Tras el fracaso de TerraUSD, la confianza en stablecoin algorítmicas descentralizadas se vio gravemente afectada. Estas stablecoin pueden perder repentinamente su paridad si su algoritmo no logra equilibrar la oferta y la demanda durante las fluctuaciones del mercado.
Compatibilidades adicionalesUSDC
Una de las principales ventajas deUSDC en 2025 es su compatibilidad directa con plataformas de trading descentralizadas. Estas plataformas, como dYdX y Drift, permiten acceder a derivados (futuros, perpetuos) o al contado sin necesidad de un intermediario centralizado, lo que permite, en particular, a los usuarios eludir la prohibición de futuros de criptomonedas en Francia.
Para aprender, en general, cómo usar una billetera descentralizada, ofrecemos nuestra guía gratuita paso a paso, con capturas de pantalla de apoyo.
Lo que aprenderás:
✔ Dominar una cartera descentralizada ( DEFI ) : aprenda a administrar sus activos sin intermediario e interactuar directamente con la cadena de bloques.
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En dYdX, que ahora opera en su propia blockchain (construida con Cosmos),USDC se utiliza como única garantía: se utiliza para abrir, cerrar y liquidar todas las posiciones, con más de 200 pares disponibles, tarifas máximas de 0.05% en el volumen más pequeño y una liquidez reconocida como una de las mejores de la industria.
Drift , en Solana , también ofrece negociación en contratos perpetuos, préstamos/empréstitos y bóvedas de alto rendimiento, todavía en USDC , con comisiones que van del 0,01% al 0,1% dependiendo del volumen y más de 50 pares activos.
El uso deUSDC en estas plataformas ofrece varias ventajas: cumplimiento normativo, transacciones rápidas, estabilidad de las garantías y acceso a finanzas descentralizadas globales sin restricciones geográficas. Los usuarios pueden operar, prestar o solicitar préstamos de forma independiente, obtener rentabilidad de sus stablecoiny mantener la exposición a un activo estable, evitando la volatilidad de otras criptomonedas. Este posicionamiento convierteUSDC en la stablecoin de referencia para DeFi y el trading descentralizado en 2025.
¿Cómo mantienen stablecoinsu estabilidad?
El papel clave del arbitraje y la confianza en las reservas
La estabilidad de stablecoinvinculadas a una moneda fiduciaria como el dólar depende de un mecanismo invisible pero vital: el arbitraje. Este proceso, llevado a cabo por actores especializados, consiste en aprovechar las diferencias de precio entre diversas plataformas para mantener la paridad en 1 $. En concreto, si el precio de una stablecoin emitida por Tether o Circle cae a 0,98 $ en una plataforma de intercambio, los arbitrajistas compran estos tokens a bajo precio y los intercambian directamente con el emisor por 1 $, embolsándose la diferencia (0,02 $ por unidad) y, por lo tanto, impulsando el precio de nuevo al alza.
Este sistema solo funciona si los arbitrajistas confían en las reservas de la entidad emisora. Por ejemplo, inversores institucionales y creadores de mercado como Jump Trading o Alameda Research solo participarán en este arbitraje si tienen la certeza de que Tether Limited (para USDT) o Circle (para USDC) cumplirán sus compromisos de recompra en una proporción de 1:1. Si esta confianza se erosiona, como ocurrió durante la crisisUSDC en marzo de 2023 relacionada con Silicon Valley Bank, los arbitrajistas abandonan el mercado y la stablecoin puede perder su paridad.
Las stablecoinmás grandes, como USDT y USDC dependen principalmente de tres tipos de actores para el arbitraje:
Creadores de mercado profesionales (Citadel Securities, Wintermute) que tienen asociaciones directas con los emisores para crear/recomprar stablecoinen grandes volúmenes.
Intercambios centralizados (Binance, Coinbase) que ajustan automáticamente sus precios en función de los flujos de recompra.
Fondos criptográficos especializados (Amber Group, Genesis Trading) que explotan las ineficiencias entre las transacciones al contado y los mercados de derivados.
Este mecanismo explica por qué las stablecoincon mayor capitalización generalmente se mantienen cerca de 1 $ a pesar de la volatilidad de las criptomonedas. Pero también revela su vulnerabilidad: si los activos de reserva se consideran riesgosos (como los préstamos comerciales de Tether), incluso los arbitrajistas más agresivos pueden dejar de operar, lo que provoca una caída sostenida, como se observó con el UST de Terra en 2022.
¿Cuál elegir en este contexto? stablecoincon reservas 100% líquidas (USDC) y emisores regulados son más resistentes a las crisis de confianza que aquellas basadas en activos opacos o ilíquidos.
Stablecoingarantizadas por activos digitales (stablecoindescentralizadas)
stablecoin como DAI están respaldadas por activos (por ejemplo, cada DAI está respaldada por $1.50 en ETH o USDC USDC . Este modelo reduce el riesgo de impago, pero expone a los inversores a la volatilidad de los criptoactivos .
- El sistema es transparente y automatizado mediante smart contract.
- En caso de una caída repentina del precio de la garantía, la stablecoin puede quedar subcolateralizada y perder su valor.
Stablecoinalgorítmicas
Una stablecoin algorítmica ajusta su oferta en función de la demanda mediante código informático. Este modelo pretende ser completamente descentralizado e independiente de las monedas fiduciarias , pero es más arriesgado. La debacle del UST en 2022 demostró que estas stablecoin pueden colapsar rápidamente en caso de una crisis de confianza.
¿Cuáles son las desventajas de stablecoin?
- Riesgo de desvinculación si las reservas o el algoritmo ya no son suficientes para garantizar la paridad.
- Riesgo regulatorio, particularmente para stablecoin centralizadas sujetas a la legislación de los países donde se emiten.
- Riesgo de censura o congelación de fondos para stablecoin centralizadas .
- Exposición a la volatilidad de otros activos para stablecoin descentralizadas .
¿Qué stablecoin debería elegir en 2025?
¿Cuál es la mejor stablecoin ? La respuesta depende de tus prioridades:
- USDC : probablemente la stablecoin más confiable para los inversores que buscan transparencia en las reservas y una fuerte adopción continua.
- USDT : la stablecoin con mayor liquidez
- DAI : la stablecoin descentralizada para aquellos que quieren evitar los riesgos de censura y congelación de fondos.
- FDUSD los usuarios de la plataforma Binance , pero aún en la fase de adopción.
- FRAX : para entusiastas de la innovación, pero cuidado con el riesgo algorítmico, que se vuelve cada vez menos disponible después de MiCa .
Las mejores stablecoin son por tanto aquellas que se adaptan a tu perfil de inversor, a tu apetito por el riesgo y a tus necesidades de liquidez o de finanzas descentralizadas .
¿Cómo almacenar tus stablecoinde forma segura?
Para almacenar sus stablecoinde forma segura, se recomienda utilizar una billetera física (cold wallet) como Ledger o Trezor.
Ledger destaca por su alto nivel de seguridad en todos sus modelos, gracias a un chip seguro similar al de las tarjetas bancarias y a su aplicación Ledger Live, que facilita la gestión de más de 15.000 criptomonedas, staking, la gestión de NFT y la conexión a aplicaciones descentralizadas. Por lo tanto, Ledger es ideal para usuarios que buscan una gestión avanzada y compatibilidad con una amplia gama de tokens, incluyendo stablecoin: Ledger Live admiteUSDT,USDC, DAI, FDUSD, TUSD, FRAX, así como la mayoría de stablecoinERC-20 y BEP-20.
Trezor, por otro lado, prioriza la transparencia con firmware de código abierto y una interfaz muy intuitiva. Sus dispositivos ofrecen funciones de seguridad avanzadas, como la copia de seguridad de Shamir, y son compatibles con más de 8000 criptomonedas, incluyendo la mayoría de las principales stablecoin: USDT, USDC, DAI, TUSD y FDUSD. Quienes buscan un enfoque más transparente suelen preferir Trezor .
Para más detalles te invitamos a leer nuestros artículos para saber qué Ledger elegir según tus necesidades o comparar los Ledger y Trezor .
Stablecoiny el futuro: CBDC, regulación y tendencias 2025
la regulación stablecoin avanza rápidamente. Los bancos centrales están trabajando en sus propias monedas digitales de banco central (CBDC), que podrían competir con las monedas estables en el stablecoin . stablecoin evolucionen, tanto tecnológica como regulatoriamente, para seguir siendo activos las necesidades de los usuarios .
El impacto de la legislación MiCa en stablecoinen Francia y Europa
legislación MiCa , implementada en 2024-2025, ha transformado profundamente el stablecoin en Francia y Europa. A partir de ahora, cualquier stablecoin vinculada a una moneda debe estar respaldada por reales , líquidas y auditadas periódicamente, y ser emitida por una institución autorizada. Los emisores deben publicar informes de transparencia y obtener una licencia de dinero electrónico. stablecoin algorítmicas quedan automáticamente excluidas, ya que no cumplen estos criterios. El precio de la stablecoin debe mantenerse alineado con la moneda de referencia, lo que refuerza la confianza en las criptomonedas .
MiCa prohibió Tether ( USDT ) porque la empresa se negó a cumplir con sus requisitos: no quería depositar sus reservas en bancos europeos ni aceptar las auditorías impuestas. El director ejecutivo de Tether criticó estas normas, considerándolas incompatibles con su modelo de negocio. Ante esta negativa, las principales plataformas de intercambio tuvieron que retirar USDT para cumplir con la normativa.
La exclusión de Tether perturba el ecosistema: reduce el acceso a la stablecoin con mayor para los usuarios europeos, obliga a las plataformas a priorizar stablecoin reguladas y redistribuye el mercado en beneficio de Circle ( USDC ) o de nuevas stablecoin en Francia . Por lo tanto, usuarios, inversores institucionales y particulares deben adaptarse a una oferta más limitada y a activos sujetos a controles estrictos.
Las monedas estables respaldadas cestas de activos u otras criptomonedas también se ven afectadas: deben publicar informes técnicos detallados y garantizar la transparencia sobre la naturaleza de sus stablecoin reservas . Las plataformas deben eliminar cualquier stablecoin no cumpla con las normas , limitando la elección a las stablecoin más transparentes y reguladas
En resumen, MiCa ha reforzado la seguridad y la transparencia de stablecoin en Francia , pero ha restringido el acceso a las más a nivel mundial. stablecoin elección de stablecoin dependerá del cumplimiento de esta normativa, la calidad de las reservas, la transparencia del emisor y el tipo de stablecoin colateralizada o respaldada seleccionada. Las stablecoins pueden elegirse en función de su cumplimiento normativo, liquidez y la solidez de su modelo: por ejemplo, una stablecoin stablecoin a través de Circle ofrece más garantías, ya que los criterios MiCa Según MiCa stablecoin debe stablecoin transparente, estar regulada y garantizar la seguridad de los tokens y los fondos para los usuarios europeos.
Preguntas frecuentes: stablecoinen 2025
¿Qué es una stablecoin ?
Una stablecoin es una criptomoneda cuyo valor está vinculado al de un activo estable moneda fiduciaria stablecoin el dólar. Las stablecoins están diseñadas para reducir la volatilidad de las criptomonedas .
¿Cuáles son las ventajas de stablecoin?
Las ventajas de stablecoin son la estabilidad, la velocidad de las transacciones , la liquidez y la posibilidad de permanecer en el ecosistema criptográfico sin volver a la moneda fiduciaria .
¿Cuáles son las desventajas de stablecoin?
Las desventajas de stablecoin son el riesgo de desvinculación, la dependencia de la calidad de las reservas o algoritmos y los riesgos regulatorios.
¿Qué stablecoin debería elegir para las finanzas descentralizadas?
DAI y FRAX son stablecoin descentralizadas más utilizadas las finanzas descentralizadas , pero usdc y usdt siguen siendo los líderes actuales por su liquidez .
¿Cuál es la mejor stablecoin en 2025?
USDC se considera stablecoin más confiable para la mayoría de los inversores en 2025, pero la mejor stablecoin depende de sus necesidades específicas.
Conclusión: ¿Cómo elegir una stablecoin ?
Elegir la stablecoin y confianza en los stablecoin . USDC USDC la mayor transparencia, USDT la mayor liquidez , y stablecoin y FRAX las más descentralizadas . Antes de comprar stablecoin , analiza las reservas , la regulación, la liquidez y la reputación de cada stablecoin . Las stablecoins son clave en la gestión de tus activos .
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Yoann
Ingeniero de capacitación, rápidamente me interesé en el campo de las finanzas. Convencido de que las finanzas descentralizadas tienen un futuro brillante por delante, participo en su democratización mediante el desarrollo Crypternon.
