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Staking la criptografía: riesgos, métodos y cómo evaluarlos
Staking riesgos criptográficos: comprender los peligros antes de lanzar
La replantea consiste en inmovilizar sus criptomonedas en una cadena de bloques utilizando la evidencia de evidencia ( POS ) o sus variantes, para staking las transacciones y recibir recompensas staking en forma de nuevos tokens . Si el staking de criptomonedas le permite generar un ingreso pasivo y obtener un rendimiento , se expone a riesgos específicos, variable dependiendo del staking utilizado: plataforma centralizada CEX ), billetera no custodial , piscina staking o staking líquida . Aquí hay un panorama completo de los riesgos vinculados a staking y los medios para evaluarlos.
Tabla de contenido
¿Cuáles son los riesgos de la criptográfica staking ?
Riesgo de mercado y volatilidad
El principal peligro de staking no está en staking en sí mismo, sino en lo que implica, es decir, el bloqueo de fondos con alta volatilidad del mercado . Incluso si recibe recompensas , el valor de la criptomoneda puede caer bruscamente durante el período de bloqueo o el período staking . Por ejemplo, staking un rendimiento del 10 % pueden cancelarse ampliamente si el del token cae en un 40 % durante el mismo período. Este riesgo se acentúa por la imposibilidad de vender o transferir activos durante el período de bloqueo.
Riesgo de liquidez
Los períodos de bloqueo impuestos por el protocolo o la plataforma evitan que se retire o venda su criptoactivo al instante. Si se produce una fuerte disminución, los usuarios no pueden reaccionar rápidamente, lo que acentúa las pérdidas potenciales. los riesgos de liquidez deben tenerse en cuenta, especialmente en blockchains donde una picadura staking durar varios días, o incluso semanas.
Riesgo de corte
La corte es una penalización aplicada si el validador que ha delegado sus tokens comete una falla: validación de una transacción , doble firma o inactividad prolongada. Parte de los tokens en staking puede ser destruido, impactando directamente a los usuarios que han delegado a este validador . En Ethereum , por ejemplo, se han perdido menos de $ 3 millones ETH a través de la corte desde 2021, una pequeña parte de apuestas, pero el riesgo existe.
Riesgo de piratería y seguridad
Las plataformas de almacenamiento o smart contract inteligentes utilizados para staking staking el objetivo de fallas o hacks. En el caso de Hack, los activos digitales depositados pueden ser robados o perdidos definitivamente. Este riesgo de contraparte se refiere a todas las soluciones en las que no controla sus claves privadas.
Contraparte Riesgo
Cuando almacena sus criptos a través de una plataforma ( CEX ), depende de la solvencia y la administración de la plataforma . Un defecto, bancarrota o mala gestión puede conducir a la pérdida de su criptografía . Este riesgo se reduce al staking no visual , pero todavía existe un riesgo técnico.
Riesgo de contrato inteligente
vuelos vinculados a fallas en smart contract utilizados específicamente para staking de criptomonedas Defi . Sin embargo, cuando surgen, pueden tener un impacto severo en los usuarios.
Según los datos recientes del Dapp en 2025 , la extracción de alfombras o los incidentes de explotación impecables en los protocolos Defi , incluidos los que ofrecen staking , disminuyeron en frecuencia (7 casos registrados a principios de 2025 contra 21 en 2024), una caída del 66 %. Sin embargo, las pérdidas financieras han explotado, alcanzando casi $ 6 mil millones, incluida una gran parte vinculada a un solo proyecto (Mantra), que muestra que incluso si los ataques son menos frecuentes, a menudo son más devastadores.
En el contexto específico de staking, los defectos en smart contractpueden permitir que un atacante desvíe las criptomonedas depositadas en una piscina staking o un protocolo stakingLiquid. Estos ataques afectan directamente a los usuarios que ven sus fondos inmovilizados o robados sin recurrir. Aunque los casos documentados de vuelos masivos a través de fallas en contratos staking son menos.
En resumen, incluso si los riesgos vinculados a staking por smart contract no son los más frecuentes, siguen siendo un peligro real que puede afectar mucho a los usuarios. Esto subraya la importancia de favorecer los protocolos auditados, reconocidos y con una buena reputación, para limitar la exposición a estos principales riesgos técnicos.
Riesgos asociados según el método staking
Staking en plataforma centralizada (CEX)
- Riesgo de contraparte: pérdida de criptografía en caso de bancarrota o piratería de la plataforma .
- Riesgo de bloqueo: la plataforma puede imponer un período de bloqueo o retrasos de retraso.
- Menos control sobre la selección de validadores , por lo tanto, la exposición indirecta al corte .
- Ejemplo: staking en bitvavo.
Staking a través de una billetera no custodial (delegación directa)
Staking a través de una billetera no custom (delegación directa) consiste en delegar directamente sus criptomonedas a un validador en la cadena de bloques, que le ofrece un control total sobre sus fondos y la gestión de sus claves privadas.
- Este método lo expone al riesgo de recortar: si el validador que ha elegido comete un error o actúa de manera maliciosa, parte de sus fondos puede ser penalizado.
- También existe un riesgo técnico: la pérdida de acceso a su billetera o mala manipulación puede causar la pérdida de sus activos.
Para poner sus criptomonedas de una manera no comprometida, solo use una billetera compatible como Ledger, que recomendamos particularmente. Ledger es una cold wallet, es decir, una cartera de hardware que almacena sus claves privadas fuera de línea, ofreciendo así la máxima seguridad contra hacks y software malicioso.
Además de la seguridad, Ledger opciones staking directamente a través de su Ledger : Ethereum , Solana , Cosmos, Polkadot , Tezos y muchos otros .
Puede seguir y administrar sus premios, explorar nuevas oportunidades y elegir fácilmente el validador para delegar sus fondos.
En resumen, staking no visual Ledger combina seguridad fuera de línea, control total sobre sus fondos y acceso a múltiples blockchains y validadores, al tiempo que limita los riesgos vinculados a las plataformas centralizadas o a la custodia por un tercero . Para obtener más detalles, lo invitamos a leer nuestra guía para averiguar modelo Ledger elegir y cómo hacer staking en Ledger Live paso a paso .
staking líquido
- Le permite recibir tokens líquidos criptográficas (por ejemplo, Steth en Lido).
- Riesgo de decorrelación: el token puede perder su paridad con los activos originales.
- Menos riesgo de bloqueo, pero exposición a la volatilidad del token derivado
¿Cómo evaluar y reducir los riesgos vinculados a staking ?
Elija la cadena de bloques y la criptomoneda
- Favorece las cadenas de bloques que han experimentado su mecanismo de consenso POS ( Ethereum , Solana , Cosmos) y las criptomonedas con una fuerte liquidez y confianza de los inversores .
- Analizar la historia de la reducción de las sanciones y la confiabilidad de los validadores .
Antes de Staker, es útil consultar el historial de la red en términos de corte (sanciones infligidas a los validadores): herramientas como Beaconcha.in (para Ethereum) permiten analizar la confiabilidad de los validadores y su historial de rendimiento.
Seleccione cuidadosamente validadores o delegados
- Verifique el tiempo de actividad ( tiempo de actividad tasa de selección del validador .
- Evite delegar a un solo validador para limitar la exposición al corte .
Esta información generalmente es accesible en la interfaz staking de su billetera (como Ledger Live, etc.) o en exploradores como Mintcan o Solscan.
Comprender las condiciones del protocolo y la plataforma
- las reglas staking , los períodos de bloqueo , la frecuencia de las recompensas y los posibles costos.
- Tenga en cuenta los impuestos sobre staking premios .
Use plataformas staking reconocidas y auditadas
- Favorecer las plataformas staking con auditorías confiables de seguridad e historial.
- Evite protocolos que sean demasiado recientes o sin transparencia en la gestión de fondos.
Reducir el riesgo de liquidez
- Evite Staker todos sus activos : mantenga una reserva para el comercio o eventos imprevistos.
- las opciones staking líquido para obtener más flexibilidad, al tiempo que conoce los riesgos asociados.
¿Es Staking es arriesgado? Síntesis de riesgos potenciales
- Volatilidad del mercado: pérdidas potenciales superiores a los rendimientos si cae el precio del token .
- Período de bloqueo : No se puede vender por un cierto período .
- Clasificación : pérdida parcial de tokens en caso de de validador .
- Piratería o error de la plataforma o protocolo .
- Riesgo de contraparte en el CEX .
- regulatorios y fiscales.
- Riesgos de liquidez : dificultad para obtener sus criptoactivos .
Staking puede ser una fuente de rendimiento, pero nunca está exento de riesgo
Apuesta atrae por sus rendimientos y la posibilidad de staking recompensas mientras asegura la red blockchain . Sin embargo, comprender los riesgos y saber cómo evaluarlos de acuerdo con el método ( plataforma , billetera , piscina , staking líquida ) es fundamental para proteger sus criptomonedas . Los riesgos vinculados a staking no son insignificantes: volatilidad, bloqueo, corte , piratería, contraparte, regulación. Por lo tanto, es crucial adaptar su estrategia, diversificar sus opciones staking y nunca invertir más de lo que se puede perder.
Preguntas frecuentes: riesgos criptográficos staking
¿Cuáles son los riesgos vinculados a staking en una plataforma centralizada?
Los riesgos vinculados incluyen la pérdida de acceso a su criptografía en caso de bancarrota o piratería de la plataforma , el riesgo de bloquear los retiros por un período de varios días o semana, y una exposición indirecta a la reducción de la gestión de los validadores .
¿Puede staking estar sin riesgo?
hay un riesgo : no un protocolo o plataforma infalible. Incluso staking riesgos de volatilidad .
¿Cómo reducir los riesgos de la staking ?
Para reducir los riesgos , diversificar sus validadores , favorecer las plataformas , averiguar en el período de bloqueo y mantener parte de sus activos digitales .
¿Cuáles son las principales sanciones de corte?
Las sanciones de corte varían según la cadena de bloques : pueden variar desde la pérdida de unas pocas fichas hasta toda la put delegada, dependiendo de la gravedad de la validador .
¿ staking es adecuado para todos los perfiles?
Tenga en cuenta que staking no es adecuado para todos: es principalmente adecuado para aquellos que aceptan bloquear su criptografía durante un período determinado y que incluyen riesgos potenciales .
Conclusión
El stuking de criptomonedas es una estrategia efectiva para generar ingresos pasivos staking asegurar blockchains pero existen riesgos vinculados a staking para evaluar. Entre la volatilidad , la corte , los períodos de bloqueo , la piratería y los riesgos regulatorios, cada método presenta especificidades a entenderse. Antes de delegar o organizar sus criptomonedas , analice los riesgos de staking criptográfica y adapte su estrategia a su perfil y sus objetivos.
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Yohan Uzzan
Ingeniero de capacitación, rápidamente me interesé en el campo de las finanzas. Convencido de que las finanzas descentralizadas tienen un futuro brillante por delante, participo en su democratización mediante el desarrollo Crypternon.
