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El triángulo descendiendo en el comercio: definición, estadísticas de Bulkowski y riesgo de manipulación
El triángulo descendente es una figura cartista generalmente asociada con una posible continuación de la tendencia a la baja. Se caracteriza por un soporte horizontal (base inferior) y una línea de resistencia hacia abajo (línea superior). Visualmente, da la impresión de un "aplastamiento" de las cumbres que convergen hacia un apoyo fijo. Sin embargo, al contrario de la idea recibida de que esta cifra se rompería principalmente, las estadísticas de Thomas Bulkowski muestran que la realidad es más matizada.
Tabla de contenido
¿Qué es un triángulo comercial?
El triángulo descendente se ve gracias a dos líneas principales:
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Un soporte horizontal : varios huecos se alinearon en el mismo nivel, formando una línea horizontal.
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Una resistencia oblicua descendente : picos inferiores e inferiores, que convergen gradualmente en este soporte.
La hipótesis básica es que los vendedores se están tomando gradualmente, imponiendo picos decrecientes, mientras que el apoyo es resistente a la presión bajista. Cuando este soporte termina produciendo, generalmente se espera una continuación de la disminución. Sin embargo, también sucede que el curso se rompe desde arriba, invalidando así el aspecto inferior de la figura y abriendo el camino hacia un movimiento de toro.
Las estadísticas de Thomas Bulkowski los triángulos que descienden en el comercio
Thomas Bulkowski es el autor de varios trabajos sobre análisis gráfico, incluida la enciclopedia de patrones de gráficos , donde enumera y prueba muchas figuras de los cartistas en una gran muestra de datos históricos. Sus conclusiones sobre los descendientes (más de 1.300 casos estudiados) a menudo se citan:
Probabilidad de rupturas de tiempo de actividad vs Down
Handy Break : alrededor del 53 % del tiempo.
Maldito descanso : aproximadamente el 47 % del tiempo.
Al contrario de la idea popular de que el triángulo descendente es esencialmente un patrón de continuación hacia abajo, Bulkowski observa un ligero exceso de descansos alcistas.
Rendimiento después de la rotura
Silacador : el aumento promedio medido es de aproximadamente +38 % .
Maldito descanso : la caída promedio medida es de alrededor de -15 % .
Tasa de falla ("tasa de falla de equilibrio") :
Alcista : ~22 %.
Gota : ~23 %.
Probabilidad de lograr el objetivo teórico (medida de la regla):
Break Break : ~ 64 % de los casos.
Desayuno : ~ 50 % de los casos.
Estas estadísticas muestran que, en términos absolutos, el triángulo descendente no es sistemáticamente un esquema más bajo . Esto no impide que, en la práctica, muchos comerciantes lo asocien con una continuación de la tendencia a la baja, debido a la estructura misma del patrón (declive de picos, soporte "martillado" varias veces).
Para recordar : las figuras de Bulkowski son promedios globales, hechos en muestras históricas. Las condiciones del mercado (volatilidad, liquidez, sentimiento) y el contexto fundamental pueden influir en la probabilidad y el alcance de la ruptura.
Criterios para la validación e invalidación del triángulo descendente Comercio
Criterios de validación
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Varios puntos de contacto : al menos tres picos sucesivos alineados en una línea descendente y dos huecos alineados en una línea horizontal.
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Descanso confirmado : la cifra validada se considera cuando el curso se cierra significativamente por encima de la resistencia aguas abajo (ruptura alcista) o debajo del soporte (ruptura inferior).
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Volumen : Un aumento en el volumen durante el descanso sugiere una mayor "convicción" de las partes interesadas.
Criterios de invalidación
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Falta de puntos de contacto : si la construcción no es suficientemente "encadenada" (pocos vértices/huecos o "vacíos" importantes entre precios y líneas), el triángulo no es representativo.
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Break inverso : si anticipa una ruptura bajista, pero el curso finalmente cruza la resistencia descendente, la señal inferior se invalida.
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Volumen bajo : una ruptura sin aumento en el volumen puede ser una excursión falsa y fortalecer el riesgo de invalidación.
Triángulo descendiendo en el comercio: manipulación potencial del mercado
En la práctica, ciertos actores ( fondos de cobertura , comerciantes con gran capital, market maker S) pueden explotar estas cifras para tomar la opinión opuesta de las partes interesadas privadas:
Falso Break ("Break falso") :
El curso rompe el soporte justo por debajo de un nivel de detención de la pérdida, desencadenando ventas forzadas (paradas de protección).
Rápidamente, el mercado avanza, atrapando a los vendedores que salieron y obligándolos a comprar más alto.
Suéter de manipulador o trotback :
Después de un descanso aguas abajo, el precio vuelve para probar el viejo soporte (suéter). Si este movimiento se orquesta para que parezca "demasiado" fuerte, puede empujar a los vendedores a cerrar prematuramente.
Por el contrario, para un descanso alcista, un regreso violento a la antigua resistencia puede hacer que los compradores duden antes de comenzar con fuerza.
Apoyo artificial para el apoyo :
Se pueden realizar grandes órdenes de compra cerca del soporte, retrasando el descanso y alentando a los comerciantes a creer que la cifra se romperá desde arriba, mientras que la intención real es vender agresivamente.
Estrategias comerciales en el triángulo descendente
A pesar de que las estadísticas muestran una ligera ventaja para el descanso alcista, muchos comerciantes siguen enfocados en el escenario descendente. ¿Qué enfoques podemos adoptar?
5.1 Estrategia de descanso inferior (ruptura descendente)
Entrada : en la cerca debajo del soporte horizontal, idealmente con un aumento en los volúmenes.
Stop-Loss : colocado sobre el área de soporte antigua (ahora resistencia). Algunos prefieren ofrecer más margen para evitar salir con una simple mecha.
Objetivo (medición de la regla) : posponga la altura del triángulo desde el descanso. Sin embargo, para tener en cuenta que, según Bulkowski, solo la mitad de los descansos aguas abajo alcanzan su objetivo.
5.2 Break Handy
Entrada : en la cerca sobre la resistencia aguas abajo.
Stop-Loss : justo debajo del último hueco o debajo de la resistencia recientemente cruzada.
Objetivo : posponga la altura del triángulo (desde el soporte hasta la parte superior más alta) hasta el descanso. Los estudios muestran que ~ 64 % de los descansos alcistas alcanzan el objetivo teórico.
5.3 retroceso o retroceso
Entrada del muslo : espere una nueva prueba (suéter o retroceso) en el nivel de descanso para una entrada potencialmente más ventajosa y una mejor relación de riesgo/rendimiento.
Riesgos : es posible que el suéter nunca se materialice y lo deje fuera del mercado si la explosión es rápida.
5.4 Gestión de riesgos y confirmaciones
Use indicadores complementarios : RSI, MACD o volumétrico para consolidar la gestión de la esperada.
Contexto fundamental : los anuncios macroeconómicos o las publicaciones corporativas pueden revertir una situación técnica.
Gestión del dinero : esencial, porque incluso si la probabilidad de éxito es buena, un solo comercio que pierde mal administrado puede arruinar sus ganancias anteriores.
Conclusión sobre el triángulo descendiendo en el comercio
El triángulo descendente a menudo se considera como una figura orientada hacia la búsqueda de un movimiento más bajo, debido a su apariencia (en cumbres decrecientes, apoyo sujeto a múltiples pruebas). Sin embargo, los datos recopilados por Thomas Bulkowski revelan una realidad más compleja : alrededor del 53 % de los descansos se harían en realidad desde arriba , y solo el 47 % desde abajo. Además, el aumento promedio después de un rueco de Bush resulta ser significativamente mayor (+38 %) que la disminución promedio después de una ruptura bajista (-15 %).
Estas estadísticas no significan que la configuración aguas abajo sea obsoleta, pero recuerdan que el contexto siempre debe analizarse (tendencia dominante, volatilidad, volúmenes) y permanecer en el vigilancia de las manipulaciones del mercado . Un enfoque cauteloso que combina análisis técnico, gestión estricta de riesgos y teniendo en cuenta el entorno fundamental es la mejor estrategia.
Advertencia : el comercio tiene riesgos. Las cifras del cartista, incluido el triángulo descendente, no garantizan ningún resultado. Es esencial adoptar una gestión de riesgos adaptada, para colocar adecuadamente su stop-loss y permanecer consciente del impacto de los eventos fundamentales (macroeconomía, anuncios de resultados, noticias políticas, etc.) sobre la evolución de los precios.
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Yohan Uzzan
Ingeniero de capacitación, rápidamente me interesé en el campo de las finanzas. Convencido de que las finanzas descentralizadas tienen un futuro brillante por delante, participo en su democratización mediante el desarrollo Crypternon.
