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¿Está buscando averiguar qué stablecoin elegir asegurar sus fondos, limitar la volatilidad o optimizar sus estrategias en finanzas descentralizadas ? Ante la diversidad de stablecoin s en el mercado, regulamos este artículo para comprender las diferencias entre cada stablecoin , sus ventajas, sus riesgos y la confiabilidad de las organizaciones que las emiten. Esta guía destaca los detalles de los mejores stablecoin en 2025, para ayudarlo a elegir el stablecoin más confiable de acuerdo con sus necesidades.
Tabla de contenido
¿Qué es un stablecoin ?
Stablecoin es una criptomoneda stablecoin para mantener un valor estable, generalmente respaldado por una moneda fiduciaria como el dólar estadounidense. A diferencia de las criptomonedas , a menudo volátiles , stablecoin s le permiten aprovechar la velocidad de las transacciones al tiempo que limita la volatilidad del mercado . stablecoin Stablecoin permite a los inversores y usuarios , almacenar o intercambiar fondos sin someterse a variaciones de precios extremas típicas de otros activos digitales
Los diferentes tipos de stablecoins
- Stablecoin centralizado : respaldado por reservas en moneda fiduciaria (por ejemplo usdt , usdc , fdusd ).
- Stablecoin descentralizado : garantizado por criptoactivos colocados en garantía en contratos inteligentes (ex: DAI ).
- Algorítmico de Stablecoin : Mantenga su paridad gracias a los algoritmos que ajustan la oferta y la demanda (Ej: FRAX ).
¿Por qué usar un stablecoin ? Las ventajas de stablecoins
- Reducción de la volatilidad : las stablecoin se utilizan particularmente para protegerse contra la volatilidad del mercado criptográfico.
- Facilidad de transacciones : ofrecen liquidez y se aceptan en más de 100 plataformas de intercambio.
- Acceso a las finanzas descentralizadas : stablecoin s los servicios de defi , staking .
- Estrategia fiscal : permanecer en stablecoin puede ayudar a evitar las conversiones en monedas fiduciarias y, por lo tanto, a una impuestos en ciertos países, especialmente en Francia.
Stablecoincentralizado: USDT, USDC, FDUSD, BUSD
USDT (atado): el stablecoin más utilizado pero controvertido
USDT (Tether) es el stablecoin más capitalizado y el más utilizado por los inversores y usuarios en los mercados criptográficos en mayo de 2025. Representa más del 60 % del mercado de stablecoin en 2025. Este stablecoin centralizado está respaldado por reservas , pero la calidad y la transparencia de estas reservas han sido criticadas durante mucho tiempo.
- Organización emisora : Tether Limited (Hong Kong)
- Tipo de stablecoin : Stablecoin respaldado por reservas en moneda fiduciaria y otros activos (cupones de tesorería, bonos, liquidez, etc.).
- Transparencia: Tether ha sido criticado durante mucho tiempo por su falta de transparencia, en particular debido a las acusaciones de que el USDT no estaba completamente respaldado por las reservas de dólar como se prometió. Estas sospechas llevaron a investigaciones y regulaciones con el Fiscal General de Nueva York en 2021, donde Tether admitió que siempre ha mantenido una cobertura de liquidez completa. Desde entonces, la compañía ha publicado informes de certificado trimestrales realizados por empresas de tercera parte, que detalla la composición de sus reservas (que ahora incluyen el Tesoro y otros activos). Sin embargo, Tether aún no ha proporcionado una auditoría independiente completa , que continúa alimentando el debate sobre la confiabilidad y la liquidez exacta de sus reservas.
- Reservas : las dudas persisten en la calidad de los trabajadores activos celebrados. En 2021, Tether pagó una multa de $ 41 millones en el CFTC por exagerar la participación de sus reservas de efectivo.
- Liquidez : USDT es stablecoin con la liquidez más alta
USDT sigue siendo el stablecoin más utilizado stablecoin y transparencia.
USDC (moneda USD): la referencia en términos de transparencia
USDC (USD Coin) es el segundo stablecoin más capitalizado asociación con Coinbase , dos compañías estadounidenses reguladas. USDC está respaldado por reservas en dólares mantenidos en instituciones bancarias estadounidenses y auditadas regularmente.
- Organización emisora : Circle y Coinbase (Estados Unidos)
- Tipo de stablecoin : Stablecoin respaldada por reservas en efectivo fiduciario o facturas del tesoro.
- Transparencia : Informes de auditoría mensuales publicados por Grant Thornton.
- Rétidades : USDC perdió brevemente su paridad durante la bancarrota del Banco Silicon Valley en 2023, pero la situación se restableció rápidamente.
- Liquidez : USDC se beneficia de una fuerte adopción con inversores institucionales y plataformas reguladas.
USDC se considera la stablecoin más entre la stablecoin centralizada en 2025, gracias a su transparencia y la regulación de sus transmisores.
Circle actualiza sus pruebas de reserva aquí .
FDUSD : Binance stablecoin
FDUSD (First Digital USD) es un stablecoin centralizado compatible con la plataforma Binance . Está respaldado por reservas en dólares retenidos en bancos asiáticos. FDUSD gana rápidamente por adopción, especialmente en Binance , pero sigue siendo menos utilizado que usdt o usdc .
- Organización emisora : Primera confianza digital (Hong Kong)
- Tipo de stablecoin : Stablecoin respaldado por reservas bancarias.
- Transparencia : informes de auditoría mensuales disponibles, pero la regulación sigue siendo menos estricta que en los Estados Unidos.
- Liquidez : fuerte en la Binance , limitado en otro lugar.
FDUSD es una opción relevante para los usuarios Binance, pero queda por monitorear para juzgar su confiabilidad a largo plazo.
BUSD: El final de una gran stablecoin
Busd , anteriormente emitido por Binance y Paxos, vio su producción se detuvo en 2024 después de las presiones regulatorias estadounidenses. USDC usuarios están invitados a migrar a otros stablecoin como FDUSD o USDC .
Stablecoindescentralizado: DAI, FRAX y alternativas
DAI: referencia descentralizada stablecoin
DAI es el stablecoin descentralizado más conocido Está respaldado por criptomonedas (principalmente ETH y USDC ) depositadas en garantía en smart contract a través de Makerdao. DAI no es emitido por una entidad central, lo que limita los riesgos de censura o congelación de fondos.
- Organización emisora : Makerdao, una organización autónoma descentralizada ( DAO )
- Tipo de stablecoin : Stablecoin colateralizada por otros activos digitales.
- Transparencia : todas las reservas se pueden ver en tiempo real en la cadena de bloques.
- RESUTCIÓN : DAI está expuesto a la volatilidad de los activos colateralizados usdc para su estabilidad.
- Liquidez : Fuerte en las plataformas Defi, más limitado en CEX.
DAI es el stablecoin descentralizado más utilizado por los seguidores de las finanzas descentralizadas , pero sigue siendo sensible a la volatilidad del mercado criptográfico.
FRAX: una stablecoin algorítmica híbrida
Frax es un stablecoin , que combina colateralización parcial por activos y mecanismo algorítmico. Su objetivo es mantener la paridad con el dólar al tiempo que limita la dependencia de las monedas fiduciarias .
- Organización emisora : Frax Finance (DAO descentralizado)
- Tipo de stablecoin : algorítmico descentralizado y Stablecoin
- Transparencia : las reservas y la operación del algoritmo son públicos.
- RESUTCIÓN : El algorítmico de stablecoin es frágil durante la alta volatilidad, como lo demuestra el colapso de Terrausd (UST) en 2022.
- Liquidez : Bien en las plataformas Defi, más baja en el CEX.
Frax innova en el descentralizado stablecoin , pero el riesgo de depender de permanece presente, especialmente durante las crisis del mercado.
Los otros stablecoindescentralizados algorítmicos
Después del fracaso de Terrausd, la confianza en los stablecoin algorítmicos descentralizados se sacudió seriamente. Estos stablecoin no equilibra la oferta y la demanda durante los choques del mercado.
Compatibilidad adicional delUSDC
Una de las grandes ventajas delUSDC en 2025 es su compatibilidad directa con las plataformas comerciales descentralizadas. Estas plataformas, como dYdX y Drift, permiten el acceso a productos derivados (futuro, perpetuo) o que se negocian en efectivo sin pasar por un intermediario centralizado, lo que permite en particular evitar la prohibición de la criptográfica futura en Francia.
Para aprender, en general para usar una cartera descentralizada, ofrecemos nuestro paso a paso gratuito, que admite capturas de pantalla.
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En dYdX, que ahora funciona en su propia cadena de bloques (construida con cosmos), elUSDC se usa como una única garantía: se usa para abrir, cerrar y ajustar todas las posiciones, con más de 200 pares disponibles, costos máximos de 0.05 % en el volumen más pequeño y la liquidez reconocida como una de las mejores del sector.
Drift , en Solana , también ofrece el comercio de contratos perpetuos, préstamos/préstamos y bóvedas de alto rendimiento, aún en USDC , con costos de 0.01 % a 0.1 % dependiendo del volumen y más de 50 pares activos.
El uso delUSDC en estas plataformas ofrece varias ventajas: conformidad regulatoria, velocidad de transacciones, estabilidad de la garantía y acceso a finanzas descentralizadas globales sin restricción geográfica. Por lo tanto, los usuarios pueden comerciar, prestar o pedir prestado de forma independiente, aprovechar los rendimientos de sus stablecoiny permanecer expuestos a un activo estable, al tiempo que evita la volatilidad de otras criptomonedas. Este posicionamiento hace que elUSDC sea el stablecoin de referencia para la negociación Defi y descentralizada en 2025.
¿Cómo mantiene stablecoinsu estabilidad?
El papel clave del arbitraje y la confianza en las reservas
La estabilidad de la stablecoinunida a una moneda fiduciaria como dólar se basa en un mecanismo invisible pero vital: el arbitraje. Este proceso, llevado a cabo por actores especializados, consiste en aprovechar las diferencias de precios entre diferentes plataformas para mantener la paridad de $ 1. Concretamente, si el precio de una stablecoin emitida por Tether o Circle Falls a $ 0.98 en un intercambio, los árbitros compran estos tokens a precios bajos, luego los intercambian directamente del transmisor por $ 1, bolsillo de bolsillo ($ 0.02 por unidad) y el curso.
Este sistema solo funciona si los arbitrajes tienen confianza en las reservas de la organización emisora. Por ejemplo, los inversores institucionales y los especialistas en marketing como el comercio de saltos o la investigación de Alameda solo participarán en este arbitraje si están seguros de que Tether Limited (para USDT) o Circle (para USDC) honrará sus compromisos de compra a 1: 1. Si esta confianza está creciendo, como durante elUSDC Crisis en marzo 2023 vinculado al Silicon Valley Bank - The Arbitrans Desert the Market, y el Mercado y el stablecoin y el Mercado.
Los stablecoinmás grandes como USDT y USDC dependen principalmente de tres tipos de actores para el arbitraje:
Los mercados profesionales (Citadel Securities, Wintermute) que tienen asociaciones directas con emisores para crear/comprar grandes volúmenes de stablecoin.
Los intercambios centralizados (Binance, Coinbase) que ajustan automáticamente sus precios de acuerdo con los flujos de redención.
Fondos criptográficos especializados (Amber Group, Genesis Trading) que explotan las ineficaz entre transacciones puntuales y mercados derivados.
Este mecanismo explica por qué los stablecoinmás capitalizados generalmente son cercanos a $ 1 a pesar de la turbulencia de las criptomonedas. Pero también muestra su vulnerabilidad: si los activos en la reserva se consideran riesgosos (como los préstamos comerciales en poder de Tether), incluso los arbitrajes más agresivos pueden cesar sus operaciones, lo que resulta en un puesto duradero, como se observa con el UST de Terra en 2022.
¿Cuál para elegir en este contexto? stablecoinS con reservas de líquidos 100 % (USDC) y transmisores regulados son mejores con ataques de confianza que los basados en activos opacos o ilíquidos.
Stablecoinha recopilado por activos digitales (descentralizadostablecoin)
La stablecoin descentralizada como DAI está garantizada por activos (por ejemplo, cada DAI está garantizado por $ 1.5 ETH o USDC USDC . Este modelo reduce el riesgo de defecto, pero expone a la volatilidad de la criptomoneda .
- El sistema es transparente y automatizado a través de smart contract.
- En el caso de una caída repentina en el precio de la garantía, el stablecoin puede estar bajo garantía y perder su valor.
Algorítmico de Stablecoin
Un algorítmico stablecoin ajusta su oferta según la demanda gracias a un código de computadora. Este modelo tiene como objetivo ser completamente descentralizado e independiente de las monedas fiduciarias , pero es más riesgoso. El ejemplo del UST en 2022 ha demostrado que estos stablecoin colapsar rápidamente en caso de una crisis de confianza.
¿Cuáles son las desventajas de stablecoins?
- Riesgo de depender de si las reservas o algoritmo ya no son suficientes para garantizar la paridad.
- Riesgo regulatorio, especialmente para stablecoin centralizados sujetos a la legislación de países donde se emiten.
- Riesgo de censura o congelación de fondos para stablecoin centralizado .
- Exposición a la volatilidad de otros activos para stablecoin descentralizada .
¿Qué stablecoin elegir en 2025?
¿Cuál es el mejor stablecoin ? La respuesta depende de sus prioridades:
- USDC : Probablemente el stablecoin más confiable para los inversores que buscan transparencia en las reservas y una fuerte adopción en progreso.
- USDT : stablecoin con la liquidez más alta
- DAI : stablecoin descentralizada para aquellos que desean evitar los riesgos de censura y heladas.
- FDUSD : Relevante para los usuarios de la Binance , pero también en la fase de adopción.
- FRAX : Para los entusiastas de la innovación, pero tenga cuidado con el riesgo algorítmico, cada vez menos disponible después de MiCa .
, los mejores stablecoin son aquellos que corresponden a su perfil de inversionista, su apetito al riesgo y sus necesidades de liquidez o finanzas descentralizadas .
¿Cómo almacenar sus stablecoinseguros?
Para almacenar sus stablecoins de manera segura, se recomienda usar una billetera física (cold wallet) como Ledger o Trezor.
Ledger se distingue por su alto nivel de seguridad en todos los modelos gracias a un chip seguro, similar a los utilizados en las tarjetas bancarias, y su aplicación Ledger Live, lo que facilita la gestión de más de 15,000 criptomonedas, para hacer staking, administrar NFT y conectarse a xplicaciones descentralizadas. Por lo tanto, Ledger es ideal para usuarios que buscan administración y compatibilidad avanzadas con una amplia gama de tokens, incluidos los stablecoins: Ledger Live admite elUSDT,USDC, DAI, FDUSD, TUSD, FRAX y la mayoría de stablecoinSRC-20 y BEP-20.
Trezor, por su parte, se centra en la transparencia con firmware de código abierto y ofrece una interfaz muy fácil de usar. Los modelos ofrecen características de seguridad avanzadas, como la copia de seguridad de Shamir y admiten más de 8,000 criptomonedas, la mayoría de las cuales son stablecoinprincipales: USDT, USDC, DAI, TUSD, FDUSD. Trezor a menudo es privilegiado por aquellos que desean un enfoque más transparente.
Para obtener más detalles, lo invitamos a leer nuestros artículos para averiguar qué Ledger elegir de acuerdo con sus necesidades o comparar los Ledger y Trezor .
StablecoinS y Future: CBDC, Regulación y Tendencias 2025
En 2025, la regulación de stablecoin progresó rápidamente. Los bancos centrales trabajan en sus propias monedas digitales (CBDC), que podrían competir con stablecoin s por usos diarios. las stablecoin se evolucionan, tanto tecnológicamente como regulatorias, para seguir siendo activos adaptados a las necesidades de los usuarios .
Impacto de la legislación MiCa en stablecoinen Francia y Europa
La legislación MiCa , aplicada en 2024-2025, ha cambiado profundamente el stablecoin en Francia y Europa. De ahora en adelante, cualquier stablecoin respaldado por una moneda debe confiar en reales , líquidas y auditadas regularmente, y ser emitida por una institución aprobada. Los emisores deben publicar informes de transparencia y obtener una licencia de moneda electrónica. la stablecoin algorítmica se elimina automáticamente porque no cumplen con estos criterios. El precio de stablecoin debe permanecer alineado con la moneda de referencia, fortaleciendo la confianza en las criptomonedas .
MiCa prohibió Teth ( USDT ) porque la compañía se negó a cumplir con estos requisitos: no deseaba colocar sus reservas en los bancos europeos o aceptar las auditorías impuestas. El CEO de Tether criticó estas reglas, considerándolas incompatibles con su modelo. Ante este rechazo, los intercambios principales tuvieron que retirar USDT para permanecer legalmente.
La exclusión de las alteraciones del ecosistema: reduce el acceso a la stablecoin que tiene la mayor capitalización mundial para los usuarios europeos, obliga a las plataformas a favorecer stablecoin regulada y redistribuir el mercado para el beneficio del círculo ( USDC ) o las nuevas stablecoin s in France . los usuarios e inversores institucionales e activos más limitados sujetos a controles estrictos.
las stablecoin respaldadas cestas de activos u otras criptomonedas : deben publicar autobuses blancos detallados y garantizar la transparencia en la naturaleza de los activos más Las plataformas deben eliminar cualquier stablecoin no complementario , lo que limita la elección a stablecoin más .
En resumen, MiCa fortaleció la seguridad y la transparencia alrededor de stablecoin s en Francia , pero tiene acceso restringido a stablecoin más utilizadas Lo que uno elige ahora depende del cumplimiento de esta regulación, la calidad de las reservas, la transparencia del transmisor y el tipo de stablecoin colateralizado o stablecoin -Cechado . Los stablecoin se pueden seleccionar de acuerdo con su cumplimiento, su liquidez y la robustez de su modelo: por ejemplo, un stablecoin a través de Circle ofrece más garantías ya que este stablecoin cumple con los MiCa . Stablecoin según MiCa debe ser transparente, regulado y garantizar la seguridad de stablecoin y fondos para los usuarios europeos.
Preguntas frecuentes: stablecoins en 2025
¿Qué es un stablecoin ?
Stablecoin es una criptomoneda stablecoin valor está vinculado al de un activo , generalmente una moneda fiduciaria como el dólar. Stablecoin S están diseñados para reducir la stablecoin de las criptomonedas .
¿Cuáles son las ventajas de stablecoins?
Las ventajas de stablecoin s son la estabilidad, la velocidad de las transacciones , la liquidez y la posibilidad de permanecer en el ecosistema criptográfico sin planchar una moneda fiduciaria .
¿Cuáles son las desventajas de stablecoins?
Los inconvenientes de stablecoin s son el riesgo de depender de la dependencia de la calidad de las reservas o algoritmos, y los riesgos regulatorios.
¿Qué stablecoin elegir para finanzas descentralizadas?
DAI y FRAX son la stablecoin descentralizada más utilizada finanzas descentralizadas , pero usdc y usdt siguen siendo los líderes actuales de su liquidez .
¿Cuál es el mejor stablecoin en 2025?
USDC es el stablecoin más confiable para la mayoría de los inversores en 2025, pero el mejor stablecoin depende de sus necesidades específicas.
Conclusión: ¿Cómo elegir un stablecoin ?
Elegir el stablecoin depende de su perfil, su estrategia y su confianza en los emisores de stablecoin . USDC mejor transparencia, USDT la mayor liquidez , descentralización DAI y FRAX . Antes de comprar stablecoin s, analice las reservas , regulación, liquidez y reputación de cada stablecoin . Stablecoin juega un papel clave stablecoin la administración de sus activos digitales
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Noé
Ingeniero de capacitación, rápidamente me interesé en el campo de las finanzas. Convencido de que las finanzas descentralizadas tienen un futuro brillante por delante, participo en su democratización mediante el desarrollo Crypternon.
