Lako
Definicija Ponzijeve sheme: što trebate znati
Ponzijeva shema je prijevarna financijska shema koja se oslanja na prikupljanje novca od investitora privučenih obećanjem vrlo visokih prinosa. Na prvi pogled izgleda kao čudesna prilika: ulaganje koje se čini bezrizičnim i nudi brzu zaradu. U stvarnosti ne postoji stvarna gospodarska aktivnost koja generira tu obećanu zaradu. Kamate isplaćene ranim sudionicima dolaze isključivo od novca koji donose novi sudionici. Kada se protok regruta presuši, sustav se urušava i većina investitora gubi sav svoj kapital.
U sljedećim odlomcima pronaći ćete jasnu analizu kako biste razumjeli zašto ova piramidalna shema ostaje jedna od najopasnijih prijevara u financijskom sektoru, posebno u još uvijek mladom svijetu kriptovaluta.
Sadržaj
Definicija Ponzijeve sheme: Podrijetlo i središnja karakteristika
U njegovoj srži nalazimo Charlesa Ponzija, talijanskog imigranta koji se nastanio u Sjedinjenim Državama početkom 20. stoljeća. Popularizirao je ovu shemu oko 1919.-1920. Ideja je jednostavna: privući ljude jamčeći im primamljive prinose, daleko veće od onih koje nude legitimna ulaganja. Ponzi je, na primjer, tvrdio da nudi 50% povrata u 45 dana.
Struktura ove vrste piramidalne sheme može se sažeti na sljedeći način: "dividende" isplaćene ranim ulagačima dolaze od depozita novih pretplatnika. Sve dok se baza piramide puni, sustav može nastaviti s radom. To je ono što neki nazivaju "financijskom konjicom", što znači stalan protok vanjskog kapitala kako bi se održala iluzija da je sve u redu.
Mit o zajamčenim prinosima
U svakoj Ponzijevoj shemi koja drži do sebe trgovanja ili startupom koji su pokrenuli "financijski genijalci".
Međutim, nijedno zdravo ulaganje ne može ponuditi zajamčene prinose bez rizika, posebno kada oglašeni postoci prkose tržišnoj logici. Ako vam promotor ulaganja, na primjer, jamči 20% mjesečne dobiti bez volatilnosti, trebali biste odmah posumnjati. Na reguliranim tržištima takve dosljedne rezultate praktički je nemoguće održavati dugoročno .
Uloga regrutiranja
Druga ključna karakteristika je da se struktura oslanja na stalno širenje. Potrebna su nova sredstva za plaćanje kamata koje se duguju prethodnim investitorima. Ovaj nelegitiman sustav financiranja stoga ovisi o eksponencijalnom rastu. Svi su motivirani za zapošljavanje drugih u zamjenu za bonuse ili provizije, sve dok se protok novih zaposlenika ne zaustavi.
Nakon što rast prestane ili uspori, povrat ulaganja više se ne može jamčiti. Dioničari pokušavaju povući svoju dobit i otkrivaju financijski ponor: prevarant više ne može nadoknaditi svima. Piramida se tada urušava.
Konkretan primjer je Bernard Madoff
Slučaj Bernarda Madoffa, osuđenog 2009. godine, najilustrativniji je od svih. Bivši predsjednik NASDAQ-a, Madoff se smatrao uglednim investitorom. Svojim je klijentima obećavao navodno redovite i visoke prinose, s malom korelacijom s burzama. Službeno je Madoff tvrdio da ulaže kapital u sofisticirane strategije. U stvarnosti, nijedan od sredstava zapravo nije uložen. Dobici koje su ostvarili početni investitori došli su od naknadnih doprinosa drugih pretplatnika.
Prema SEC-u (Komisiji za vrijednosne papire i burze) , gubici su premašili 17 milijardi dolara uloženog kapitala. Kada su njegovi klijenti zatražili masovno povlačenje svoje imovine tijekom financijske krize 2008. godine, nije bio u mogućnosti upravljati tim odljevima novca, čime je razotkrio prijevaru.
Definicija Ponzijeve sheme: Znakovi za prepoznavanje piramidalne sheme
Kako biste izbjegli upadanje u zamku, bitno je znati znakove upozorenja. Evo nekoliko ključnih riječi i pokazatelja koje trebate imati na umu kao pojedinac ili potencijalni investitor:- Obećanje nesrazmjernog povrata: kamate se često isplaćuju mjesečno ili godišnje, znatno iznad tržišnog standarda.
- Rizik se predstavlja kao nepostojeći: umirujuća retorika, gdje vam se jamči da je investicija „savršeno sigurna“.
- Nedostatak transparentnosti: nema vjerodostojnih detalja o tome kako se sredstva ulažu ili reinvestiraju.
- Sustav preporuka: snažan poticaj za regrutiranje preporuka, s provizijama za njihov doprinos.
- Poteškoće ili kašnjenja s isplatom: svaki put kada pokušate podići svoj dobitak, dobivate izgovore.
Pravni okvir u Francuskoj i drugdje
U Francuskoj se Ponzijeve sheme smatraju prijevarnim financijskim shemama i kažnjive su zakonomČlanak L122-15 Zakonika o zaštiti potrošača zabranjuje piramidalne sheme. Nije neuobičajeno da Francuska uprava za financijska tržišta (AMF) ili Opća uprava za politiku tržišnog natjecanja, zaštitu potrošača i kontrolu prijevara (DGCCRF) izdaju upozorenja o sumnjivim investicijskim ponudama. U Sjedinjenim Državama to je SUHO koji često preuzima istrage, dok u Europskoj uniji Europsko tijelo za vrijednosne papire i tržišta (ESMA) također pomno prati ove lančane prijevare.Definicija Ponzijeve sheme i veza s kriptovalutama
Svijet decentraliziranih financija (IzazovTržište kriptovaluta doživjelo je eksploziju ponude posljednjih godina. U ovom novom sektoru, neki su prevaranti iskoristili priliku za repliciranje piramidalnih shema iskorištavajući nedostatak tehnološkog razumijevanja blockchain među mnogim investitorima.Mlado i slabo regulirano područje
THE kriptovalute ponekad se doživljavaju kao digitalni Divlji zapad: mlada tehnologija, pravila još uvijek nejasna u nekim jurisdikcijama i fascinacija projektima koji obećavaju eksponencijalni povrat. Ova situacija može potaknuti financijska konjica prikriveni navodno "revolucionarnim" protokolima. U stvarnosti, prave tehnološke inovacije u kriptovalutama (pametni ugovori, javni blockchaini, konsenzus Proof-of-Stake itd.) nisu piramidalne sheme. Ali ništa ne sprječava prevaranta da lansira fiktivni token, hvaleći se fiksnom dobiti od 10% ili 15% mjesečno, i tako privuče velik broj početnika.Primjeri iz kripto svijeta
Nekoliko projekata postalo je zloglasno zbog Ponzijevom shemom .
- Bitconnect (2016.-2018.): Ova je platforma nudila token (BCC) za koji se pretpostavljalo da generira dnevnu zaradu putem misterioznog "bota za trgovanje". U stvarnosti, postojeći vlasnici su primali isplatu od novih sudionika, sve dok BCC nije propao. Gubici se procjenjuju na preko 3 milijarde dolara.
- OneCoin (2014.-2019.): proglašen "ubojicom Bitcoina", projekt nije čak ni imao pravi blockchain. Prihod od affiliate programa dolazio je izravno od uzastopnih regrutiranja.
- PlusToken (2018.-2019.): tvrdio je da nudi mjesečne kamatne stope između 10% i 30%. U vrijeme njegovog sloma, milijuni investitora, uglavnom u Aziji, izgubili su preko 2 milijarde dolara.
U svim tim slučajevima, nerealni prinosi prikrivali su jednostavnu shemu preraspodjele. Sustav se održao sve dok su novi pretplatnici hrlili.
Zašto je kripto sektor toliko pogodan za Ponzijeve sheme?
Postoji nekoliko razloga:
- Nedostatak obrazovanja: mnogi pojedinci se uključuju u kriptovalute bez razumijevanja koncepata financija ili tržišta.
- Nedostatak zaštitnih mjera: iako neke zemlje pooštravaju propise, u drugim područjima i dalje postoji pravni vakuum.
- Decentralizirana priroda: blockchain omogućuje izvršavanje transakcija bez prolaska kroz središnje tijelo. Iako je ta sloboda prednost, ona također olakšava prevarantima zaobilaženje tradicionalnih postupaka.
Zašto Bitcoin i kriptovalute same po sebi ne odgovaraju definiciji Ponzijeve sheme
Ključno je razlikovati tehnologiju od njezine zlonamjerne upotrebe. Kriptovalute se ponekad pogrešno smatraju isključivo spekulativnim projektima bez temelja i sličnim Ponzijevoj shemi. Bitcoin protokol, na primjer, ne obećava zajamčene prinose. Djeluje na peer-to-peer (P2P) mreži, bez središnjeg autoriteta. Sve što se događa na blockchainu je javno i provjerljivo.
Nema jednog "organizatora" za Bitcoin
U pravoj Ponzijevoj shemi uvijek postoji operater, grupa ili tvrtka koja kontrolira raspodjelu navodne dobiti. Bitcoin je drugačiji: nitko ga ne može manipulirati kako bi potaknuo piramidalnu shemu. Njegovo stvaranje (rudarenje) je transparentno i slijedi poznata pravila (nagrada za rudarenje se prepolovljuje otprilike svake četiri godine, do maksimalno 21 milijuna BTC ).
Drugim riječima, Bitcoin nije investicijski proizvod kojim upravlja treća strana. To je digitalna valuta čija vrijednost fluktuira ovisno o ponudi i potražnji na tržištima. Ne postoji piramidalna struktura koja plaća rane sudionike novcem novih sudionika.
Nema obećanja fiksnih prinosa
Za razliku od Ponzijevih shema, Bitcoin protokol ne jamči kapitalne dobitke. Ulaganje u BTC nosi rizik. Cijena može značajno varirati ovisno o ekonomskoj klimi, političkim odlukama, kretanjima velikih investitora ili špekulacijama.
Stoga, ako vam netko ponudi Bitcoin uz jamstvo stabilne mjesečne kamatne stope, problem nije sam Bitcoin, već struktura ponude koju je postavio posrednik. Ova razlika je ključna kako bi se izbjeglo označavanje kriptovalute kao Ponzijeve sheme .
Legitimna upotreba i stvarni prijenosi
Osim spekulativne upotrebe, Bitcoin služi kao sredstvo plaćanja (često brže i jeftinije od nekih tradicionalnih bankarskih sustava za slanje novca u inozemstvo), potencijalno sredstvo pohrane vrijednosti, pa čak i kolateral na nekim uglednim DeFi platformama. Gospodarstvo koje se formira oko BTC daleko je od jednostavne razmjene sredstava između naivnih investitora. Mnoštvo industrija (fintech, online igre, NFT-ovi itd.) koristi BTC kao temeljnu imovinu ili kao sredstvo transakcije.
Definicija Ponzijeve sheme: Kako se zaštititi i izbjeći prijevare
Sada kada znate definiciju Ponzijeve sheme i njezinih derivata u kripto sektoru, vrijeme je da vidite kako se možete zaštititi od ovih financijskih prijevara.
Istražite i provjerite legitimnost projekata
Postoji nekoliko načina za formiranje vlastitog mišljenja:
- Pročitajte bijelu knjigu: pravi kripto projekt često ima tehnički dokument koji objašnjava kako stvara vrijednost, umjesto da samo daje nejasna obećanja.
- Provjera ugleda osnivača: jesu li to provjerljive i prepoznate osobe ili nedostupni pseudonimi?
- Pregledajte službenu web stranicu: postoji li identificirani tim, pravni registar ili se sve čini kao da dolazi niotkuda?
Izbjegavajte obećanja stabilnih prinosa
Svaki projekt koji se hvali „zajamčenim“ prihodom je sumnjiv, posebno ako taj prihod znatno premašuje ono što tradicionalno tržište nudi na bezrizičnim ulaganjima (štedni računi, državne obveznice). Platforme za kriptovalute nude varijabilne prinose, ponekad veće nego u konvencionalnim financijama, ali oni fluktuiraju i nose jasne rizike povezane s volatilnošću digitalne imovine, smart contract ili potencijalnim neispunjavanjem obveza drugih ugovornih strana.
Analizirajte financijske mehanizme
Ispitivanjem načina na koji se očekuje generiranje profita, možete brzo uočiti znakove prijevare . Ako je jedini izvor prihoda novac od novih članova, radi se o piramidalnoj shemi. S druge strane, ako konkretni proizvodi ili usluge generiraju novčani tok (transakcijske naknade, NFT prodaja, ulaganja u fondove likvidnosti itd.), u njihovoj srži postoji istinska gospodarska aktivnost.
Definicija Ponzijeve sheme: Posljedice za žrtve
Pojedinac zarobljen u Ponzijevoj shemi može izgubiti sve: ušteđevinu, mirovinske fondove… Moralni utjecaj je značajan: osjećaji srama, krivnje, tjeskobe i tako dalje. Na makroekonomskoj razini, ove prijevarne investicijske sheme mogu generirati znatnu štetu, s milijardama dolara ili eura ukradenih.
Nakon što se prijevara otkrije, pravni postupci mogu dovesti do oduzimanja imovine, ali rijetko se događa da žrtve mogu povratiti sva nedostajuća sredstva.
Pravni postupci i žalbe
Ako mislite da ste žrtva Ponzijeve sheme , najbolje je:
- Podnesite prijavu policiji ili žandarmeriji.
- Obratite se AMF-u ili nadležnom tijelu u vašoj zemlji.
- Sačuvajte sve dokaze: potvrde o prijenosu, e-poruke, snimke zaslona.
Sudovi mogu izreći teške kazne onima koji su odgovorni za ove prijevare, ali proces može biti dugotrajan. Stoga je važno brzo djelovati i surađivati s vlastima.
Definicija Ponzijeve sheme: ključne točke koje treba zapamtiti
Ponzijeva shema je ilegalni financijski aranžman koji se oslanja na novac novih investitora za isplatu prethodnih. Unatoč svojoj prividnoj profitabilnosti, za svoje žrtve ostaje opasna igra s negativnim zbrojem. Do danas postoje brojni primjeri piramidalnih shema koje su rezultirale gubitkom bogatstva, kako u tradicionalnim financijama tako i u sektoru kriptovaluta.
Temeljna razlika između kripto protokola i prijevare
Bitcoin i glavni javni blockchaini nisu Ponzijeve sheme . Ne distribuiraju fiksne prinose, ne oslanjaju se na regrutiranje novih članova i nemaju središnju strukturu koja manipulira financijskim tokovima.
Neki projekti iskorištavaju nerazumijevanje kripto tehnologija za izgradnju vrlo sofisticiranih sustava prijevara, ponekad skrivenih iza tehničkog žargona.
Budnost regulatora i investitora
Iako se decentralizirane financije razvijaju izvan tradicionalnih bankarskih kanala, regulatorna tijela počinju pomnije pratiti kripto projekte. Kontrole i zahtjevi za registraciju provode se u nekoliko zemalja. Provedba je ponekad teška jer su neki protokoli anonimni ili se nalaze u udaljenim jurisdikcijama. No, kretanje prema većoj transparentnosti je u tijeku.
Sa svoje strane, vi ostajete ključni igrač u svojoj financijskoj sigurnosti.
Zaključak o definiciji Ponzijeve sheme
Ako biste zadržali samo jednu ključnu ideju iz definicije Ponzijeve sheme , to bi bilo sljedeće: bit Ponzijeve sheme leži u činjenici da "povrat" dolazi isključivo od sredstava koja ubrizgavaju novi pretplatnici. Nema stvarnih ulaganja, nema opipljivog proizvoda, samo varljiva preraspodjele.
U sektoru kriptovaluta, inovacija je stvarna i duboko će transformirati mnoge industrije. Međutim, mladost ekosustava, u kombinaciji s još uvijek nepotpunim regulatornim okvirom, otvara vrata zlouporabi. Neke zlonamjerne platforme usvajaju piramidalnu strukturu kako bi prisvojile novac pretjerano povjerljivih pojedinaca.
To vas ne bi trebalo odvratiti od potencijala kriptovaluta i blockchaina. Umjesto toga, radi se o razvoju odgovornog pristupa.
U konačnici, ako naiđete na ponude koje obećavaju pretjerane povrate, zapamtite pravilo broj jedan: što je ponuda bolja, to biste više trebali propitivati njezinu održivost. Ponzijeve sheme opstaju jer iskorištavaju želju za lakim novcem. Izgled može zavarati, a oprez je često najbolji način da izbjegnete postati sljedeća žrtva financijske prijevare.
Ulaganja u kripto valute su rizična. Crypternon se ne može smatrati odgovornima, izravno ili neizravno, za bilo kakvu štetu ili gubitak uzrokovane nakon upotrebe imovine ili usluge iznesene u ovom članku. Čitatelji moraju obaviti vlastita istraživanja prije nego što poduzmu bilo koju radnju i ulaganjem samo u granice svojih financijskih kapaciteta. Dosadašnji učinak ne jamči buduće rezultate. Ovaj članak ne predstavlja savjet o ulaganju.
Određene veze ovog članka su sponzorske veze, što znači da ako kupite proizvod ili se registrirate putem ovih veza, prikupit ćemo proviziju od strane sponzorirane tvrtke. Ove provizije ne treniraju dodatni trošak za vas kao korisnika, a određena sponzorstva omogućuju vam pristup promocijama.
AMF preporuke. Ne postoji zajamčeni visoki prinos, proizvod s visokim performansama podrazumijeva visoki rizik. Ovo preuzimanje rizika mora biti u skladu s vašim projektom, vašim investicijskim horizontom i vašoj sposobnosti da izgubite dio ove uštede. Ne ulažite ako niste spremni izgubiti sve ili dio svog kapitala .
Da biste išli dalje, pročitajte naše pravne obavijesti , politiku privatnosti i opće uvjete korištenja .
Yoann
Inženjer treninga, brzo sam se zainteresirao za područje financija. Uvjeren da decentralizirane financije imaju svijetlu budućnost pred sobom, sudjelujem u njegovoj demokratizaciji razvijanjem Crypternon.
