Decentralizirane financije ili DeFi predstavljaju veliku promjenu u svijetu financijskih usluga. Za razliku od tradicionalnih sustava koji se oslanjaju na centralizirane posrednike poput banaka, DeFi djeluje na potpuno decentraliziran način, koristeći blockchain tehnologiju kako bi ponudio financijske usluge dostupne svima, bez geografskih ograničenja. S praktičnog stajališta, koje su glavne prednosti DeFi-ja ? Ovaj članak istražuje srž DeFi-ja, istražujući njegove temelje, komponente, prednosti, rizike i budući potencijal.
Sadržaj
Što je DeFi? Koje su njegove glavne prednosti?
DeFi obuhvaća širok raspon financijskih proizvoda i usluga koje posluju na javnim blockchain mrežama , prvenstveno Ethereum . Ove usluge uključuju štednju, kredite, osiguranje, trgovanje i još mnogo toga. Glavna prednost DeFi-ja je što eliminira potrebu za posrednicima, čime se smanjuju troškovi i povećava transparentnost. Nadalje, DeFi omogućuje svima s internetskom vezom pristup tim uslugama, čime se potiče globalna financijska uključenost.
Kako DeFi funkcionira?
DeFi protokoli temelje se na smart contract ugovorima , programima koji se sami izvršavaju snimljenima na blockchainu. Ovi ugovori zamjenjuju tradicionalne posrednike automatizacijom transakcija i osiguravanjem da se izvršavaju samo kada su ispunjeni određeni uvjeti.
Na primjer, ugovor o zajmu može se automatski izvršiti kada se ispune uvjeti otplate, bez ljudske intervencije. Oracleovi računi igraju ključnu ulogu u ovom procesu pružajući vanjske podatke potrebne smart contract za provjeru jesu li uvjeti ispunjeni. Na primjer, Oracle može prenositi trenutne cijene kriptovaluta, kamatne stope ili druge informacije u stvarnom vremenu, omogućujući izvršenje ugovora samo kada su ispunjeni unaprijed definirani kriteriji.
Glavne komponente DeFi-ja
Decentralizirane burze (DEX)
Decentralizirane burze ili DEX-ovi omogućuju korisnicima izravno trgovanje kriptovalutama jedni s drugima, bez potrebe za centraliziranom platformom poput Binance ili Coinbase . Popularni primjeri uključuju Uniswap , SushiSwap Drift ili DYDX . Ovi DEX-ovi posluju putem fondova likvidnosti , gdje korisnici polažu svoju imovinu kako bi olakšali trgovanje, u zamjenu za transakcijske naknade.
DEX agregatori poput 1inch pretražuju najbolje cijene među različitim DEX-ovima.
Prinosna farma i rudarenje likvidnosti
Prinosna farma i rudarenje likvidnosti dvije su uobičajene strategije za generiranje pasivnog prihoda u DeFi ekosustavu.
Prinosno farming : Ova praksa uključuje pružanje likvidnosti DeFi protokolu u zamjenu za prinos. Korisnici često nastoje optimizirati te prinose kroz složene strategije, kao što je reinvestiranje zarade u različite fondove likvidnosti kako bi se maksimizirao profit. Prinosno farming stoga obuhvaća sve metode usmjerene na postizanje prinosa u DeFi-ju.
Rudarenje likvidnosti je specifičan oblik uzgoja prinosa gdje se korisnici nagrađuju za pružanje likvidnosti određenom fondu. Na primjer, ako uplatite par kriptovaluta, kao što je ETH/ USDC , u fond likvidnosti ukupne vrijednosti od 10.000 USD , zarađujete ne samo dio transakcijskih naknada koje generiraju burze unutar tog fonda (često oko 0,3% po transakciji), već i izvorne tokene s platforme kao nagradu. Na primjer, ako platforma nudi godišnji prinos od 40% , to znači da biste za početni depozit od 10.000 USD potencijalno mogli dobiti 4.000 USD u nagradama za tokene tijekom godine, uz zaradu od transakcijskih naknada. Ovi se tokeni zatim mogu trgovati ili reinvestirati, što dodatno povećava vašu dobit.
Drugi projekti poput Pendlea osmišljeni su kako bi pomogli korisnicima da bolje upravljaju i optimiziraju svoje buduće prinose, u potpunosti usklađeni sa Yield Farminga . Pendle se ističe po svom jedinstvenom pristupu tokenizaciji budućih prinosa.
Projekt omogućuje korisnicima da odvoje svoju temeljnu imovinu na dva različita dijela: vrijednost glavnice (Vlasnički token) i vrijednost budućih prinosa (Prinosni token). Ovi budući prinosi, nazvani Prinosni tokeni , mogu se trgovati na sekundarnom tržištu, što korisnicima omogućuje da unaprijed unovče svoj udio ili nagađaju o budućoj vrijednosti prinosa.
Staking istaking
Ulaganje je još jedna popularna metoda za generiranje pasivnog prihoda u kripto ekosustavu. Uključuje zaključavanje imovine na blockchainu za podršku mreži (kao što je validacija transakcija) u zamjenu za nagrade. Ulaganje staking mehanizmom staking Proof of Stake (PoS) .
Ponovno ulaganje je popularna strategija u ekosustavu decentraliziranih financija (DeFi) koja uključuje automatsko ponovno ulaganje nagrada zarađenih staking staking u isti proces validacije mreže ili sigurnosti. Kontinuiranim reinvestiranjem nagrada korisnici mogu imati koristi od složene kamate , povećavajući svoju zaradu tijekom vremena bez potrebe za ručnom intervencijom.
Nekoliko DeFi platformi implementiralo je mehanizme ponovnog ulaganja staking olakšali ovaj proces. Na primjer, protokoli poput Lidoa i EigenLayer rješenja staking za blockchaine poput Ethereum , gdje korisnici mogu uložiti svoj ETH i primiti tokene koji predstavljaju njihov uloženi ETH (stETH u slučaju Lidoa). S ovim tokenima korisnici ne samo da mogu nastaviti generirati prinose, već ih i koristiti u drugim DeFi protokolima za povećanje prinosa ili pristup likvidnosti.
Drugi primjer je Ankr , koja korisnicima omogućuje ulaganje više vrsta tokena i korištenje automatskog ponovnog ulaganja staking Ankr također nudi izvedene tokene (kao što je aETH) koji se mogu koristiti na drugim DeFi platformama, omogućujući korisnicima da maksimiziraju svoje prinose uz održavanje fleksibilnosti sa svojom imovinom.
Platforme poput Yearn Finance i Autofarm strategije staking u svoje trezore. Korisnici polažu svoje tokene u te trezore, a platforma automatski reinvestira nagrade, čime se maksimizira profit. Na primjer, na Yearnu, kada položite tokene u trezor, protokol automatizira prikupljanje staking i reinvestira ih, omogućujući vam dugoročno korištenje složene kamate bez ručne intervencije.
Decentralizirano kreditiranje i zaduživanje
kreditiranje i zaduživanje temelj su DeFi-ja. Platforme poput Aave i Compound omogućuju korisnicima da posuđuju svoju digitalnu imovinu iz svojih novčanika u zamjenu za kamate ili da posuđuju imovinu pružanjem kolaterala. Ovi procesi su potpuno automatizirani putem smart contract ugovora, nudeći potpunu transparentnost i povećanu učinkovitost u usporedbi s tradicionalnim bankarskim sustavima.
stablecoin
Stablecoini igraju ključnu ulogu u DeFi ekosustavu. To su kriptovalute osmišljene za održavanje stabilne vrijednosti, često vezane za fiat valutu poput američkog dolara. Najčešće korišteni stablecoini uključuju USDT, USDC i stablecoin . stablecoin USDT korisnicima USDC uživaju u stablecoin kriptovalute uz minimiziranje rizika od volatilnosti.
Glavne prednosti DeFi-ja
DeFi nudi mnoge prednosti u usporedbi s tradicionalnim financijskim sustavima:
- Globalna dostupnost : Svatko s internetskom vezom može pristupiti financijskim uslugama putem DeFi-ja, bez geografske diskriminacije.
- Transparentnost : Sve transakcije se bilježe na blockchainu, što omogućuje bilo kome da ih provjeri u bilo kojem trenutku.
- Potpuna kontrola : Korisnici u svakom trenutku zadržavaju kontrolu nad svojim sredstvima, bez potrebe da vjeruju središnjem entitetu.
Rizici povezani s DeFi-jem
Međutim, DeFi nije bez rizika:
- Volatilnost : Digitalna imovina je mlada i stoga još uvijek vrlo volatilna. Visoki prinosi često su popraćeni jednako visokim rizicima.
- Nesigurna regulacija : DeFi se razvija u regulatornom okruženju koje je još uvijek nejasno, što može generirati pravne rizike za korisnike i developere.
Budućnost DeFi-ja: prema širokoj primjeni?
DeFi doživljava procvat, a njegovo rastuće usvajanje sugerira da bi u budućnosti mogao postati norma. Ova hipoteza postaje još vjerojatnija ako različite platforme nastave pojednostavljivati svoja sučelja i učiniti tehnologiju pristupačnijom. Doista, kako sve više investitora i korisnika usvaja DeFi, prepreke ulasku smanjuju se, čineći ovu tehnologiju ključnom za financijske usluge budućnosti.
DeFi tokenomika
Tokeni u sektoru decentraliziranih financija (DeFi), kao što su UNI ( Uniswap ) ili COMP (Compound), igraju središnju ulogu u ekosustavu. Često se koriste za upravljanje protokolima, omogućujući vlasnicima tokena da glasaju o prijedlozima za ažuriranja ili poboljšanja protokola. Nadalje, ovi tokeni također služe za poticanje korisnika na sudjelovanje u raznim uslugama koje nude platforme.
Usporedba DeFi-ja i tradicionalnih financija
DeFi se razlikuje od tradicionalnih financija u nekoliko ključnih aspekata:
- Decentralizacija : Za razliku od banaka, DeFi platforme ne kontrolira jedan entitet.
- Pristupačnost : DeFi je dostupan svima, bez potrebe za bankovnim računom ili složenom dokumentacijom.
- Brze inovacije : DeFi prostor se brzo razvija, a redovito se uvode novi proizvodi i usluge.
Utjecaj DeFi-ja na globalno financijsko tržište
Utjecaj DeFi-ja na globalno financijsko tržište ne može se podcijeniti. Kako sve više kapitala ulazi u decentralizirane financije, tradicionalne financijske institucije počinju ulagati značajne količine kapitala u njih.
Zaključak
DeFi predstavlja revoluciju u svijetu financija, redefinirajući pravila i otvarajući vrata mnoštvu novih mogućnosti. Svojim brojnim primjenama, kao što su staking,staking, yield farming i rudarenje likvidnosti, omogućuje svima pristup financijskim uslugama na decentraliziran, transparentan i često profitabilniji način od tradicionalnih sustava.
Međutim, kao i svaka inovacija, decentralizirane financije nose rizike, posebno u vezi s greškama u smart contractugovorima i sigurnosnim ranjivostima. Ti rizici i dalje postoje, iako ih platforme nastoje s vremenom minimizirati.
Rastuća primjena DeFi-ja pokazuje da bi on mogao postati norma u bliskoj budućnosti, pod uvjetom da platforme nastave poboljšavati dostupnost i jednostavnost korištenja svojih tehnologija. Ova demokratizacija financija, zajedno s moći blockchain tehnologija, mogla bi označiti početak novog ekonomskog doba u kojem tradicionalni posrednici postaju zastarjeli. Za korisnike to znači nove mogućnosti, ali i potrebu da ostanu informirani i oprezni u ovom stalno promjenjivom ekosustavu.
Često postavljana pitanja
Što je DeFi?
- DeFi, ili decentralizirane financije, je ekosustav financijskih usluga temeljen na blockchainu koji korisnicima omogućuje zaduživanje, kreditiranje, trgovanje i ulaganje u digitalnu imovinu bez tradicionalnih posrednika.
Koja je razlika između prinosne poljoprivrede i rudarenja likvidnosti?
- Yield Farming uključuje pružanje likvidnosti DeFi protokolu kako bi se postigli optimizirani prinosi, dok je Liquidity Mining specifična metoda Yield Farminga gdje korisnici primaju nagrade za pružanje likvidnosti poolovima.
Što su staking istaking ?
- staking uključuje zaključavanje kripto imovine za podršku blockchain mreži u zamjenu za nagrade, dok ponovnostaking uključuje automatsko reinvestiranje tih nagrada kako bi se maksimizirala zarada.
Koji su rizici povezani s DeFi-jem?
- Rizici uključuju greške u smart contractugovorima (iako marginalne), volatilnost imovine i nesiguran regulatorni okvir.
Može li DeFi postati norma u budućnosti?
- Da, ako platforme nastave pojednostavljivati pristup i korištenje, DeFi ima potencijal postati standard u globalnom financijskom sektoru.
Ulaganja u kriptovalute su rizična. Crypternon ne može biti odgovoran, izravno ili neizravno, za bilo kakvu štetu ili gubitak koji proizlazi iz korištenja bilo kojeg proizvoda ili usluge spomenute u ovom članku. Ulaganja u kriptovalute su sama po sebi rizična; čitatelji bi trebali provesti vlastito istraživanje prije poduzimanja bilo kakve akcije i ulagati samo u okviru svojih financijskih mogućnosti. Ovaj članak ne predstavlja investicijski savjet.
Neke poveznice u ovom članku su affiliate poveznice, što znači da ako kupite proizvod ili se prijavite putem tih poveznica, primit ćemo proviziju od našeg partnera. Ove provizije ne uzrokuju nikakve dodatne troškove za vas kao korisnika, a neke vam čak omogućuju da iskoristite promocije.
Preporuke AMF-a. Ne postoji zajamčeni visoki prinos; proizvod s visokim potencijalnim prinosima podrazumijeva visok rizik. Taj rizik mora biti sukladan vašim investicijskim ciljevima, vašem investicijskom horizontu i vašoj mogućnosti da izgubite dio svoje ušteđevine. Nemojte ulagati ako niste spremni izgubiti sav ili dio svog kapitala .
Za više informacija pročitajte naše Pravne napomene , Pravila o privatnosti i Uvjeti korištenja .
Ivan
Obrazovan kao inženjer, brzo sam se zainteresirao za područje financija. Uvjeren da decentralizirane financije imaju svijetlu budućnost, sudjelujem u njihovoj demokratizaciji razvojem Crypternon.
