Imovina iz stvarnog (RWA) ili tokenizirana imovina iz stvarnog svijeta postupno transformira svijet decentraliziranih financija ( DeFi ). Imovina predstavlja opipljivu imovinu iz stvarnog svijeta - nekretnine, robu, umjetnička djela, državne obveznice - transformiranu u digitalni token. Ova inovacija omogućuje investitorima diverzifikaciju portfelja i pristup imovini koja je prethodno bila rezervirana za tradicionalna financijska tržišta, stvarajući prilike za profitabilnije, digitalizirano upravljanje bogatstvom
Sadržaj
Što je imovina iz stvarnog svijeta (RWA)?
Imovina iz stvarnog svijeta (RWA) je imovina iz stvarnog gospodarstva koja je tokenizirana , što znači da je predstavljena kao tokeni na blockchainu . Na primjer, zgrada se može podijeliti na nekoliko tokena, od kojih svaki predstavlja udio vlasništva. Ova tokenizacija omogućuje kupnju, prodaju i prijenos dijelova stvarne imovine na blockchainu, omogućujući investitorima da integriraju nove klase imovine u svoje portfelje.
Uspon tokenizacije stvarne imovine
Tokenizacija transformira fizičku imovinu, poput zgrade ili obveznice, u digitalnu verziju u obliku tokena na blockchainu. Ova inovacija povećava likvidnost olakšavajući njihovu razmjenu na digitalnim platformama, bez potrebe za skupim posrednicima, a istovremeno omogućuje širi pristup investitorima.
Zahvaljujući imovini iz stvarnog svijeta (RWA) , fizičkom imovinom postaje lakše upravljati i trgovati njome unutar portfelja . Ova transformacija nudi prednosti u smislu profitabilnosti i upravljanja imovinom: poboljšava likvidnost, smanjuje posredničke naknade i omogućuje širi pristup raznolikoj imovini za investitore svih razina.
Ključna prednost RWA-a je ta što omogućuju investitorima da zadrže svoja ulaganja u digitalnom okruženju, što može ponuditi značajne porezne olakšice. Na primjer, ako investitor ostvari dobit na tokeniziranim nekretninama i želi ih reinvestirati u obveznice, to može učiniti izravno putem tokena bez pretvaranja svoje imovine u fiat valutu, čime izbjegava daljnje oporezivanje svoje dobiti.
Uzmimo konkretan primjer: bez RWA-a, investitor koji prodaje nekretninu radi ulaganja u obveznice mogao bi biti podložan porezu na kapitalnu dobit prije nego što uopće reinvestira. S Real World Assets mogli bi prodati svoje udjele u nekretnini kao tokene i izravno kupiti tokene obveznica, ostajući u isključivo digitalnom okruženju. Ovaj proces eliminira troškove i pojednostavljuje reinvestiranje, a istovremeno maksimizira poreznu učinkovitost .
Primjeri imovine iz stvarnog svijeta u kriptovalutama
Imovina iz stvarnog pokriva širok raspon imovine iz stvarnog gospodarstva. Među najpopularnijima su:
- Nekretnine : Projekti tokeniziraju nekretnine kako bi omogućili djelomična ulaganja, čineći vlasništvo nad domom dostupnim čak i s malim iznosima.
- Sirovine : Neki projekti nude mogućnost kupnje dionica zlatnih, srebrnih ili naftnih rezervi u obliku tokena, što investitorima omogućuje diverzifikaciju ulaganja u opipljivu financijsku imovinu.
- Umjetnička djela : Poznata umjetnička djela frakcionalizirana su u tokene, što omogućuje više investitora da posjeduju udio u visokovrijednoj slici ili skulpturi, čineći te vrijednosne papire dostupnima široj javnosti.
- Trezorske obveznice : Ove dužničke vrijednosnice, koje se smatraju sigurnim ulaganjima koje izdaju vlade i često su tražene zbog svoje stabilnosti, također se tokeniziraju. Ovaj pristup omogućuje investitorima da drže djelomične udjele državnih obveznica, često cijenjenih zbog svoje stabilnosti i potencijala prinosa, a istovremeno zadržavaju svoja ulaganja u obliku lako prenosive digitalne imovine. Ovaj potonji pristup generira prinose na trezorske obveznice i omogućuje dinamično upravljanje kripto portfeljima.
Ova tokenizirana imovina olakšava pristup i upravljanje stvarnom imovinom unutar kripto ekosustava, čineći ulaganja u sigurna utočišta dostupnima široj zajednici.
Kripto projekti specijalizirani za imovinu iz stvarnog svijeta
S porastom imovine iz stvarnog svijeta (RWA), mnoge kripto platforme sada omogućuju tokenizaciju različite stvarne imovine, čime se olakšava integracija opipljive imovine u kripto novčanike. Evo nekoliko značajnih primjera:
Centrifuga : Centrifuga transformira potraživanja tvrtki od kupaca u tokene, omogućujući im korištenje tih tokena kao kolaterala za dobivanje kredita na platformama decentraliziranih financiranja (DeFi). Ova metoda smanjuje troškove i proširuje pristup financiranju, a istovremeno integrira stvarnu imovinu u DeFi ekosustav.
RealT : RealT nudi tokene koji predstavljaju udjele u stambenim zgradama u Sjedinjenim Državama, omogućujući investitorima stjecanje djelomičnog vlasništva nad nekretninama i primanje prihoda od najma u kriptovalutama. RealT tako omogućuje širokoj publici ulaganje u nekretnine na djelomičan i decentraliziran način, uz istovremeno korištenje prednosti DeFi-ja.
Reserve Rights (RSR) i RTokeni Platforma Reserve Rights omogućuje korisnicima stvaranje RTokena , prilagođenih tokena sastavljenih od različitih udjela tokenizirane stvarne imovine. Investitori tako mogu diverzificirati svoje portfelje odabirom RTokena potkrijepljenih mješavinom stabilne, stvarne imovine, od nekretnina do roba. Ovaj model pruža optimalnu diverzifikaciju i poboljšanu zaštitu od volatilnosti nudeći portfelj stabilne imovine.
Ondo Finance i USDY : Ondo Finance je lansirao USDY, prvi token bez dopuštenja, podržan od strane američkog trezora. USDY generira dnevne prinose kojima korisnici mogu pristupiti držanjem svoje investicije, ulaganjem, zaduživanjem ili korištenjem kao kolaterala u drugim protokolima. Ovaj model nudi kontinuiranu likvidnost i prinose, a istovremeno pruža dodatnu stabilnost državnih obveznica.
Ove platforme pokazuju brzu evoluciju RWA u kriptovalutama, otvarajući vrata diverzificiranim, stabilnim i dostupnim ulaganjima, a istovremeno integrirajući stvarnu imovinu u DeFi prinosne mogućnosti.
Proces tokenizacije imovine iz stvarnog svijeta
Tokenizacija imovine iz stvarnog svijeta (RWA) slijedi niz bitnih koraka za transformaciju fizičke imovine u lako trgovanu digitalnu imovinu:
Izrada smart contract : smart contract se prvo stvara kako bi pravno predstavljao tokeniziranu imovinu. Automatizira upravljanje pravima vlasnika tokena, čime se definiraju pravila i uvjeti za korištenje ili prijenos digitalne imovine.
Korištenje različitih tokena, uključujući NFT-ove i druge formate : Iako se NFT-ovi (nezamjenjivi tokeni) često koriste za predstavljanje individualnog vlasništva nad određenom imovinom poput umjetničkih djela ili nekretnina, to nije uvijek slučaj. Na primjer, USDY tvrtke Ondo Finance, koji predstavlja imovinu iz stvarnog svijeta osiguranu američkim državnim obveznicama, nije NFT, već token koji generira prinose bez vezanja za jedan objekt. To pokazuje da, ovisno o prirodi imovine, tokenizacija može poprimiti različite oblike.
Likvidnost imovine : Tokenizacija omogućuje podjelu stvarne imovine na manje dijelove, što olakšava njihovu likvidnost. Investitori tako mogu lakše prodati ili prenijeti svoje dionice, što imovinu iz stvarnog svijeta čini dostupnijom i trgovačnijom nego na tradicionalnim tržištima.
Zašto ulagati u RWA?
Imovina iz stvarnog svijeta (RWA) nudi jedinstvene prednosti investitorima, posebno onima koji traže alternative tijekom medvjeđih tržišta :
Pristupačnost : RWA-i demokratiziraju pristup visokovrijednoj imovini, poput nekretnina ili državnih obveznica, koje su nekoć bile rezervirane za institucionalne ili bogate investitore.
Diverzifikacija portfelja : Dodavanjem fizičke imovine ili imovine potkrijepljene stvarnom imovinom u svoj portfelj, investitori mogu uravnotežiti svoja ulaganja izvan samih kriptovaluta ili stablecoin . Ova diverzifikacija može zaštititi imovinu od volatilnosti tržišta.
3. Povećana likvidnost : RWA-i olakšavaju trgovanje tradicionalno nelikvidnom imovinom, poput nekretnina ili roba. Ako se očekuje medvjeđe tržište, postaje povoljno pretvoriti svoju imovinu u RWA-e koji generiraju prinos, čime se ostvaruje kontinuirani profit, umjesto da se kapital ostavi vezan u stablecoin koje ne ostvaruju rast
Propisi o kripto RWA-u: izazov koji treba riješiti
Propisi su ključni za siguran razvoj imovine stvarnog svijeta (RWA). S obzirom na to da je pravni okvir još uvijek u razvoju, projekti moraju biti u skladu s lokalnim zakonima kako bi se izbjegle potencijalne kazne. Uzmimo, na primjer, Ondo Finance i njegov stablecoin USDY, podržan od strane američkog trezora. Da bi izdao ovaj token, Ondo se morao pridržavati strogih propisa o vrijednosnim papirima, budući da je USDY podržan imovinom američkog trezora, visoko reguliranim instrumentom. Ondo je stoga dobio potrebne licence za legalno poslovanje i provedbu zaštitnih mjera za svoje investitore, čime se osigurava legitimnost i transparentnost projekta.
RWA projekti često moraju biti u skladu s propisima o sprječavanju pranja novca (AML) i KYC (Know Your Customer) kako bi se osigurala njihova legitimnost. Prilagodba regulatornom okviru zahtijeva značajan napor, ali je ključna za izgradnju povjerenja i privlačenje institucionalnih investitora.
Prepreke koje treba prevladati za široko prihvaćanje RWA-a
Široko prihvaćanje imovine iz stvarnog svijeta (RWA) suočava se s nekoliko prepreka:
Tehnički izazovi : Osiguravanje skalabilnosti i sigurnosti infrastrukture ključno je, posebno za podršku velikog broja transakcija bez ugrožavanja performansi.
Usklađenost s međunarodnim propisima : RWA projekti moraju se snalaziti u složenom pravnom okruženju, poštujući ne samo lokalne propise već i razne međunarodne zakone. Ova prilagodba različitim standardima među zemljama čini proces usklađivanja skupim i dugotrajnim te predstavlja veliki izazov za razvojne timove i pravne savjetnike.
Povjerenje korisnika : Izgradnja snažnog kredibiliteta ključna je za privlačenje institucionalnih investitora. Projekti moraju dokazati svoju legitimnost i transparentnost kako bi izazvali interes ovih ključnih igrača, koji su često zahtjevniji u pogledu sigurnosti i usklađenosti.
Ove prepreke zahtijevaju inovativna rješenja i kontinuiranu prilagodbu propisima koji se mijenjaju kako bi se omogućilo da RWA-i ostvare svoj globalni potencijal primjene.
Budući izgledi imovine iz stvarnog svijeta u kriptovalutama
Imovina u stvarnom svijetu (RWA ) ima ogroman potencijal za transformaciju gospodarstva integrirajući fizičku imovinu s kripto tržištima. Demokratizacijom pristupa ulaganjima i uvođenjem nove likvidnosti, RWA se pozicionira kao glavna inovacija za globalno gospodarstvo.
Zaključak
Imovina iz stvarnog označava početak nove ere za financije. Integracijom fizičke imovine u kripto ekosustav, ona nudi neviđene mogućnosti diverzifikacije i pristupa za investitore.
Često postavljana pitanja o imovini iz stvarnog svijeta u kriptovalutama
Što je imovina stvarnog svijeta?
Imovina stvarnog svijeta je tokenizirana fizička imovina kojom se može trgovati u kripto svijetu.Koje se vrste imovine mogu tokenizirati?
Nekretnine, sirovine, umjetnička djela, između ostalog.Koji su najpopularniji RWA projekti?
Centrifuge, RealT i Aave RWA su vodeći projekti.Koji su glavni regulatorni izazovi?
RWA-i moraju ispunjavati stroge propise kako bi se osigurala sigurnost i usklađenost.
Ulaganja u kripto valute su rizična. Crypternon se ne može smatrati odgovornima, izravno ili neizravno, za bilo kakvu štetu ili gubitak uzrokovane nakon upotrebe imovine ili usluge iznesene u ovom članku. Ulaganja povezana s kripto valutama rizična su po prirodi, čitatelji moraju obaviti vlastita istraživanja prije nego što poduzmu bilo kakvu akciju i ulaganje samo u granicama svojih financijskih kapaciteta. Ovaj članak ne predstavlja savjet o ulaganju.
Određene veze ovog članka su povezane, što znači da ako kupite proizvod ili se registrirate putem ovih veza, prikupit ćemo proviziju od našeg partnera. Ove provizije ne treniraju dodatni trošak za vas kao korisnika, a neke čak i dopuštaju promocije.
AMF preporuke. Ne postoji zajamčeni visoki prinos, proizvod s visokim performansama podrazumijeva visoki rizik. Ovo preuzimanje rizika mora biti u skladu s vašim projektom, vašim investicijskim horizontom i vašoj sposobnosti da izgubite dio ove uštede. Ne ulažite ako niste spremni izgubiti sve ili dio svog kapitala .
Da biste išli dalje, pročitajte naše pravne obavijesti , politiku privatnosti i opće uvjete korištenja .
Yoann
Inženjer treninga, brzo sam se zainteresirao za područje financija. Uvjeren da decentralizirane financije imaju svijetlu budućnost pred sobom, sudjelujem u njegovoj demokratizaciji razvijanjem Crypternon.
