S porastom kripto valuta, često se vraća pitanje: Koji stablecoin odabrati ? Stablecoin S omogućava smanjenje volatilnosti, nudeći brzinu transakcija i sigurnost blockchaina stablecoin Međutim, suočen s mnoštvom opcija, ključno je znati koja je opcija najprikladnija za vaše potrebe.
Sadržaj
Što stablecoin Stablecoin ?
Stablecoin je kripto valuta stablecoin održavanju pariteta s tradicionalnom valutom, poput američkog dolara ili eura. To smanjuje volatilnost, nudeći prednosti digitalne imovine. Postoji nekoliko vrsta stablecoin -a, ovisno o njihovom načinu rada:
- Centralizirani Stablecoin : Potpomognut fiducijarnim rezervama (poput USDT USDT USDC USDC .
- Decentralizirani Stablecoin : Podržani kriptoaktivima stavljenim u kolateral u inteligentnim ugovorima (poput DAI ili FRAX-a).
- Stablecoin S ALGORITHMIC : Održavajte svoj paritet zahvaljujući mehanizmu ravnoteže između ponude i potražnje.
Porezna strategija zahvaljujući stablecoinS?
Jedna od glavnih prednosti stablecoin-a, a posebno stablecoinpodržanih u fiducijarnim valutama poputUSDT iliUSDC, jest biti u mogućnosti ostati u kriptovalutama bez potrebe za glačanjem fiducijarnom valutom (FIAT). Ova strategija omogućuje izbjegavanje neposrednih poreznih posljedica u određenim zemljama. Sve dok svoja sredstva držimo u obliku stablecoinS, to izbjegava pretvorbe u tradicionalne valute, što može dovesti do poreznih obveza.
Glavna stablecoinna tržištu
USDT : Popularni izbor, ali kontroverzan
USDT (Tether) je najčešće korišteni stablecoin USDT Centraliziraju ga i podržavaju rezerve u dolarima , ali često su ga kritizirali zbog nedostatka transparentnosti. Za razliku od ostalih stablecoin poput USDC USDT kontrole nisu tako stroge, postavljajući pitanja o kvaliteti i provjeri svojih rezervi . Pa, što stablecoin odabrati je li USDT imao rizik od ove vrste?
USDC : transparentnost prije svega
USDC USDC smatra sigurnijim zbog strožih kontrola. Emitira krug i Coinbase , koristi od jasnijih propisa i redovito revidiranih rezervi. Ako se pitate koji stablecoin odabrati , USDC bi mogao biti uvjerljiva opcija za korisnike koji traže više jamstva u pogledu transparentnosti.
Algoritamska stablecoin: Dai i Frax
DAI: decentralizirana referentna stablecoin
Dai , koji je stvorio Makerdao , decentralizirani je stablecoin podržan kripto -valutama stavljenim u kolateral. To znači da korisnici blokiraju kripto valutu (poput etera) u pametnim ugovorima za generiranje DAI -ja. Za razliku od stablecoin , DAI ne kontrolira niti jedan entitet, što smanjuje rizik od centralizacije.
Međutim, DAI ima određena ograničenja na platformama centralizirane razmjene ( CEX ). Parovi povezani s DAI često su rjeđi od onih iz USDT ili USDC . Stoga, za kupnju kriptovaluta na CEX -u, možda će biti potrebno vratiti se na USDT ili USDC , koji imaju koristi od boljeg usvajanja.
Frax: stablecoin algoritamski hibridni
Frax je jedinstven po svojoj vrsti, a to što je stabilno stablecoin algoritamski. Kombinira dio svojih rezerpto valuta s algoritamskim mehanizmom za održavanje pariteta s dolarom. Ovaj se model temelji na suptilnoj ravnoteži između ponude i potražnje.
Kad se potražnja FRAX -a poveća, algoritam prilagođava ponudu izdavanjem više tokena za održavanje stabilne cijene, a obrnuto kada se potražnja smanjuje. To ima prednost ograničavanja ovisnosti o rezervama u tradicionalnim valutama.
Međutim, algoritamsko stablecoin Ako ponuda ili potražnja prebrzo fluktuira, sustav može izgubiti ravnotežu, što rezultira rizikom od ovisnosti (gubitak pariteta s dolarom). Čimbenik je razmotriti kada se pitate koji stablecoin odabrati, posebno za ulagače koji žele ograničiti rizike što je više moguće.
FDUSD : stablecoin u potpunom usvajanju
FDUSD (Prvi digitalni USD) nedavno je stablecoin koji počinje dobivati u popularnosti FDUSD Podržava ga nekoliko glavnih platformi, uključujući Binance . FDUSD kombinira stabilnost i brzo prihvaćanje zahvaljujući kompatibilnosti s centraliziranim financijskim platformama (CEX). To ga čini sve popularnijim izborom korisnika koji žele prenijeti sredstva između različitih kripto valuta sa stabilnim paritetom.
Unatoč tome, kao i za DAI, parovi povezani s FDUSD su i dalje ograničeni, često obvezujući korisnike da ih gladuju češćim stablecoinkao što suUSDT iliUSDC tijekom transakcija na CEX -u.
Algoritamsko stablecoinS: Zašto su krhki?
Za razliku od centraliziranog stablecoin stablecoin sable poput FRAX -a ne ovise u potpunosti o rezervama fiducijarne valute. Njihov mehanizam temelji se na sofisticiranim algoritmima koji u stvarnom vremenu prilagođavaju tokene za održavanje pariteta s dolarom.
Ovaj model ima prednost tijekom stabilnosti. Međutim, tijekom razdoblja velike volatilnosti, prilagodbe ponude i potražnje mogu postati neprecizno, što rezultira gubitkom pariteta . Emblematičan primjer stablecoin algoritamske koji je izgubio paritet i nije uspio vratiti to je Terrausd (UST) . Terrausd je bio stablecoin algoritamski povezan s Blockchainom , koji je svoj paritet održavao s dolarom putem arbitražnog mehanizma s izvornim tokenom Terra, Luna .
U svibnju 2022. godine sustav je podvrgnut ekstremnim pritiskom zbog pada povjerenja u investitore i ogromne likvidacije Lune. Ovaj fenomen uzrokovao je spiralu devalvacije gdje je UST izgubio paritet dolarom. Unatoč nekoliko pokušaja vraćanja pariteta, UST se nije uspio vratiti na 1 USD, što je rezultiralo kolapsom Lunine vrijednosti i gubitkom milijardi dolara na tržištu.
Ovaj je incident istaknuo krhkost algoritamskog stablecoinu velikoj volatilnosti i neravnoteži između ponude i potražnje.
StablecoinS i staking : Investicijska strategija?
Iako stablecoin S ne koristi za osiguranje blockchain mreža, oni igraju bitnu ulogu u staking . Na određenim decentraliziranim financijskim platformama ( DeFi ), korisnici mogu „stisnuti“ stablecoin S, to jest imobilizirati ih u zamjenu za nagrade u obliku interesa. Ova praksa omogućuje stvaranje pasivnog prinosa bez izloženosti volatilnosti konvencionalnih kripto valuta.
StablecoinS i rizik od ovisnosti
Vrijeme je gubitak pariteta između stablecoin i valute na koju je podržana. Taj se fenomen može dogoditi u slučaju krizne kripto valute kripto valute. Na primjer, nedostatak transparentnosti na rezervama stablecoin može sijati sumnju među korisnike, što rezultira ogromnom prodajom i gubitkom vrijednosti.
U slučaju algoritamskog stablecoin, prejaka ili preniska potražnja također može uzrokovati opseg ako algoritam ne uspije brzo prilagoditi opskrbu.
Digitalne valute središnjih banaka: konkurencija sa stablecoins?
Suočeno s porastom stablecoin -a, nekoliko središnjih banaka planira pokrenuti vlastite digitalne središnje bankarske valute (CBDC) . Te bi digitalne valute izravno podržale rezerve zemlje i ponudile bi digitalnu alternativu ulaznicama i dijelovima.
CBDC nisu kripto valute u decentraliziranom smislu termina . Vlade bi ih izdale i kontrolirale, nudeći dobru stabilnost, ali po cijeni u smislu povjerljivosti i neovisnosti. Oni bi također mogli zamijeniti dio upotrebe stablecoin S u svakodnevnim transakcijama.
Zaključak
Odabir pravog stablecoin ovisi o vašim specifičnim potrebama, bilo u pogledu sigurnosti, performansi ili dostupnosti na razmjenjivanju platformi. stablecoincentralizirani poputUSDT iUSDC trenutno dominiraju na tržištu zahvaljujući velikom usvajanju, dok decentralizirani stablecoinpoput DAI i FRAX -a za sada nude inovativnije, ali manje dostupne alternative.
Kako se razvija regulacija stablecoin, kao i usvajanje CBDC -a, bit će zanimljivo vidjeti kako ta različita imovina koegzistira i oblikuje budućnost digitalnih financija.
FAQ na stablecoins
1. Što je stablecoin ?
StableCoin stablecoin čija je vrijednost povezana sa stabilnom imovinom, uglavnom fiducijarnom valutom poput dolara ili eura. Cilj je smanjiti volatilnost povezanu s konvencionalnim kripto valutama kao što su bitcoin ili Ethereum .
2. Koje su prednosti stablecoin -a u usporedbi s fiducijarnim valutama?
Stablecoin stablecoin iskorištavanje stabilnosti fiducijarne valute, a istovremeno ostaje u ekosustavu kriptovaluta. To izbjegava redovito pretvaranje u eure ili dolare, što može imati porezne posljedice. Osim toga, dopuštaju brze, jeftine i trajno dostupne transakcije.
3. Koja je razlika između centralizirane i decentralizirane stablecoin
stabblecoin , kao što su stablecoin USDT USDC USDC izdaje organizacija koja ima rezervacije u fiducijarnoj valuti kako bi jamčila njegovu vrijednost. stabblecoin stablecoin , podržan je digitalnom imovinom postavljenom u jamstvo u pametnim ugovorima, bez središnjeg kontrolnog subjekta.
4. Kako stablecoin održava svoj paritet dolarom?
Stablecoin stablecoin održavanje svog pariteta s dolarom. Centralizirani stablecoin drži ekvivalentne rezerve u dolarima, dok stablecoin algoritamska prilagođava svoju ponudu prema potražnji zahvaljujući algoritmima. Neki mogu biti ranjivi na gubitak pariteta, koji se naziva ovisan , tijekom razdoblja velike volatilnosti.
Je li stablecoin S ulaganje
? Stablecoin stablecoin uglavnom koriste za održavanje stabilne vrijednosti ili za olakšavanje transakcija. Nisu dizajnirani za rast vrijednosti kao i druge kripto valute. Međutim, neke decentralizirane platforme za financiranje ( DeFi stablecoin "Stuker" i generiraju pasivne prinose.
Ulaganja u kripto valute su rizična. Crypternon se ne može smatrati odgovornima, izravno ili neizravno, za bilo kakvu štetu ili gubitak uzrokovane nakon upotrebe imovine ili usluge iznesene u ovom članku. Ulaganja povezana s kripto valutama rizična su po prirodi, čitatelji moraju obaviti vlastita istraživanja prije nego što poduzmu bilo kakvu akciju i ulaganje samo u granicama svojih financijskih kapaciteta. Ovaj članak ne predstavlja savjet o ulaganju.
Određene veze ovog članka su povezane, što znači da ako kupite proizvod ili se registrirate putem ovih veza, prikupit ćemo proviziju od našeg partnera. Ove provizije ne treniraju dodatni trošak za vas kao korisnika, a neke čak i dopuštaju promocije.
AMF preporuke. Ne postoji zajamčeni visoki prinos, proizvod s visokim performansama podrazumijeva visoki rizik. Ovo preuzimanje rizika mora biti u skladu s vašim projektom, vašim investicijskim horizontom i vašoj sposobnosti da izgubite dio ove uštede. Ne ulažite ako niste spremni izgubiti sve ili dio svog kapitala .
Da biste išli dalje, pročitajte naše pravne obavijesti , politiku privatnosti i opće uvjete korištenja .
Yohan uzzalan
Inženjer treninga, brzo sam se zainteresirao za područje financija. Uvjeren da decentralizirane financije imaju svijetlu budućnost pred sobom, sudjelujem u njegovoj demokratizaciji razvijanjem Crypternon.
