Lako
U blockchainu je transparentnost obećanje, ali u praksi, praćenje tokena i razumijevanje raspodjele sredstava može brzo postati složena. Tko zaista ima imovinu? Kako kruže sredstva? Koje signale može navesti manipulaciju na tržištu?
Ovdje dolazi Bubblemaps, alat koji vizualizira transakcije i veze između novčanika u obliku interaktivnih mjehurića. Njegov je glavni cilj pojednostaviti analizu na lancu čineći međusobno povezane klastere novčanika, akumulacije od kitova i anomalije u raspodjeli tokena.
Zahvaljujući Bubblemaps , postaje moguće:
✔️ Brzo locirati glavne držače projekta.
✔️ Identificirajte veze između novčanika i njihovih interakcija.
✔️ Otkrijte moguće obrasce rukovanja, poput trgovanja pranjama.
✔️ Analizirajte evoluciju projekta gledajući povijest transakcija.
U ovom ćemo vodiču prvo objasniti kako Bubblemaps općenito, prije analize konkretnog slučaja: token Jupiter (JUP) na Solana , prelazeći podatke s Arkham , tokenomistom i CoinmarketCap za studiju u -depth.
Sadržaj
Kako pristupiti Bubblemaps i odabrati blockchain
Alat je djelomično dostupan besplatno, ali neke napredne značajke zahtijevaju vezu putem WALLET Web3 (Metamask, Exodus itd.) Ili X računa (Twitter).
Više informacija ovdje
📌 Premium pristup: Da biste otključali sve značajke Bubblemaps , potrebno je držati 250 milijardi tokena mjesečine, što posebno omogućuje:
✔️ da dubinu istražuju sve tokene definirane i kolekcije nft.
✔️ Pristupite kompletnoj povijesti karata (putovanje vremenom) i ažurirajte podatke.
Besplatna verzija i dalje vam omogućuje pristup značajnom panelu informacija.
Nakon što se povežete, možete odabrati blockchain za analizu iz onih koji su podržani:
- Ethereum
- BNB lanac
- Solana
- Avalanche
- Polygon itd.
📸 Primjer: Koristit ćemo nekoliko primjera, Reserve Rights na Ethereum, prikupljanje NFT škljocanja na Ethereum i na kraju Jupiter na Solana.
Istražite token s Bubblemaps : Priključci i klasteri
Nakon što je blockchain odabran, moguće je potražiti određeni projekt unosom vašeg imena ili adrese ugovora.
Bubblemaps zatim generira interaktivnu karticu koja prikazuje:
🔹 mjehurići koji predstavljaju svaki novčanik - što su veći, to više drže žetone.
🔹 Priključci između mjehurića - oni ilustriraju transakcije između novčanika.
🔹 Boje koje označavaju povezane skupine novčanika -ovo identificira portfeljske skupine koje često međusobno djeluju (primjer u nastavku s Binance RSR token klasterom na Ethereum )
📌 Priključci između novčanika mogu značiti nekoliko stvari:
✔️ Jednostavno kretanje sredstava između novčanika koji pripadaju istom korisniku.
✔️ Prijenos na ili s platforme za razmjenu (CEX ili DEX).
✔️ Dijagram trgovanja pranja (vidi sljedeći odjeljak).
✔️ Planirana distribucija (timski dodatak, stjecanje , staking itd.).
Bubblemaps nudi dvije bitne mogućnosti za pročišćavanje analize:
🔍 Prikaži/sakrij ugovore : Omogućuje vam prikazivanje ili sakrivanje smart contract povezanih s projektom. ugovore o staking na Dexu.
💱 Prikaži/sakrij razmjene : maska ili prikazuje novčanike koji pripadaju centraliziranim platformama za razmjenu (CEX). Ovi se novčanici često koriste za skladištenje likvidnosti tokena dostupnih na tržištima. Ova opcija omogućuje utvrđivanje da li se veliki udio ponude drži na CEX -u, što može utjecati na likvidnost i volatilnost tokena.
Trgovanje pranja: Zašto je napuhavanje volumena korisno?
Trgovanje pranjem je praksa manipulacije na tržištu gdje akteri međusobno razmjenjuju imovinu kako bi simulirali važnu trgovačku aktivnost.
📌 Zašto trgovanje pranjem?
✔️ Stvorite lažni osjećaj likvidnosti: umjetnim povećanjem volumena razmjene to daje iluziju da je token vrlo aktivan.
✔️ Privucite više ulagača: trgovci i algoritmi često otkrivaju imovinu pri velikom količini. Token s visokom aktivnošću vjerojatnije je privući nove kupce.
✔️ Poboljšajte klasifikaciju na platformama: razmjene i agregatori poput CoinmarketCap često klasificiraju tokene prema njihovom količini razmjene. Učinkovito trgovanje pranja omogućuje vam da budete bolje klasificirani i vidljiviji.
✔️ Olakšavanje prihvaćanja na razmjene: Projekt s umjetno velikom količinom može se činiti privlačnijim za centralizirane razmjene, koje nastoje navesti popularne tokene.
📸 Otkrivanje na Bubblemaps :
Trgovanje pranja može se primijetiti promatranjem ponavljajućih veza između male skupine novčanika, gdje se tokeni sustavno vraćaju na iste adrese bez značajnih vanjskih transakcija.
Prepoznavanje i razumijevanje klastera
klaster je skup novčanika koji često razmjenjuju tokene između njih. Analiza klastera omogućuje:
✔️ Određivanje centralizacije tokena.
✔️ Identificirajte sumnjive aktivnosti, poput koordinirane prodaje.
✔️ Identificirajte upravljanje fondovima od strane tima ili DAO -a .
📌 Zašto je to važno?
Vrlo gusti klaster koji kontrolira isti entitet može značiti da je projekt visoko centraliziran.
Skupina novčanika s ponavljajućim transferima može sugerirati trgovanje pranja, tehniku za umjetno napuhavanje volumena razmjene.
📸 Primjer: Neki NFT projekti kao što su škljocanje izloženi su za trgovanje pranja. Mogli bi se otkriti na Bubblemaps .
Zašto visoko centralizirani projekt može biti problematičan?
Projekt u kojem mali nekolicina igrača ima veliki dio tokena može predstavljati nekoliko rizika za ulagače:
📌 Visoka kontrolna snaga
Ako jedan entitet ili ograničena skupina drži značajan dio tokena, to im daje nerazmjerne snage na projektu. To može uključivati:
✔️ rješavanje glasova u decentraliziranom upravljanju (DAO).
✔️ Mogućnost prodaje u masi i izazivanja Kracha.
✔️ Asimetrija informacija u kojoj insajderi imaju koristi od prednosti na ostatku tržišta.
📌 Povećana volatilnost i rizici odlagališta
ako tim ili rani ulagači drže većinu tokena, to znači da kad im jakna istekne, oni se mogu masovno prodati, što je rezultiralo brutalnim padom cijene.
📌 Malo organsko usvajanje
Previše centralizirani token može nedostajati aktivno sudjelovanje jer većini žetona ostaje u rukama nekolicine aktera. To može ograničiti interes za projekt i usporiti njegovo usvajanje.
Studija slučaja: Jupiter Analiza (JUP) na Bubblemaps
Nakon istraživanja općeg funkcioniranja Bubblemaps , ilustrirat ćemo njegovu korisnost konkretnom studijom slučaja: analizu Jupiter (JUP) , jednog od glavnih tokena Solana . Ova će nam studija pomoći da bolje razumijemo kako protumačiti prikazane podatke i izbjeći pogreške u tumačenju povezane s razlikovanjem između opskrbe u cirkulaciji i ukupne ponude.
Što Bubblemaps pokazuje o Jupiter
Odabirom Jupiter (JUP) na Solana , Bubblemaps prikazuje nekoliko nakupina novčanika koji imaju značajan dio tokena:
- Hladni i hot wallet s Jupiter drži oko 45 % tokena.
- Topli i cold wallet povezani sa zajednicom kontroliraju oko 30 % .
- Neke centralizirane razmjene (CEX) poput Binance imaju otprilike 1,66 % ponude.
🔎 Otkriven problem interpretacije :
Ti se postoci temelje na ukupnoj ponudi JUP -a (7 milijardi tokena), a ne na opskrbi u cirkulaciji. Trenutno je u opticaju samo 1,7 milijardi JUP -a. To znači da je većina tokena vidljivih na Bubblemaps i dalje zaključana i da zapravo nisu dostupne na tržištu.
➡️ Zašto je to važno?
Ulagač koji uzima samo u obzir raspodjelu novčanika na Bubblemaps mogao bi precijeniti stvarnu likvidnost tokena. Neki su tokeni zaključani u ugovorima o stjecanju , strateškim rezervama ili fondovima u zajednici , što sprečava njihovu neposrednu prodaju.
Koja je zajednica u kripto projektu?
U kripto valutama zajednica je širok pojam koji općenito okuplja korisnike, investitore i aktivne suradnike oko projekta. To može uključivati:
- Korisnici protokola (trgovci, programeri, vlasnici tokena).
- Sudionici DAO -a (decentralizirano upravljanje).
- Članovi ekosustava koji imaju koristi od subvencija, poticaja ili zračnih kapsa.
Međutim, u mnogim projektima fondovi u zajednici zapravo su pod nadzorom tima ili ograničenom skupinom, uz progresivno izdanje prema kalendaru jakne.
📌 U slučaju Jupiter (JUP) , veliki dio tokena klasificiranih kao "fondovi u zajednici" još uvijek je zaključan, što znači da zapravo nisu u rukama pojedinačnih ulagača, već su rezervirani za buduće naknade.
Odredite stvarnu ponudu: prelazak podataka s Arkham i tokenomistom
Kako bismo dobili precizniji pogled na stvarno stanje ponude JUP -a, naišli smo na podatke iz Bubblemaps , Arkham i Tokenomist .
📌 Korak 1: Provjera sredstava na Arkham
Arkham nam omogućava da identificiramo novčanik Jupiterovog Jupiter koji drži 30 % tokena na Bubblemaps . Savjetovanje sa svojim saldom nalazimo otprilike 2,1 milijardu JUP -a .
➡️ Tumačenje :
To predstavlja 30 % ukupne ponude od 7 milijardi JUP -a , što potvrđuje da Bubblemaps Prikazuje ukupnu ponudu, a ne opskrbu opskrbom .
📌 Korak 2: Provjera ukupne ponude i u opticaju na tokenomu
Tokenomist pruža detaljne informacije o distribuciji i jakni tokena. Evo što promatramo:
- 73 % ukupne opskrbe još uvijek je zaključano (ili 5,09 milijardi JUP ).
- Ti se tokeni distribuiraju u različitim kategorijama s razdobljima progresivnog puštanja.
➡️ ZAKLJUČAK:
Tokeni vidljivi na Bubblemaps uključuju još uvijek blokirane tokene , koji mogu stvoriti pogrešan dojam o stvarnoj likvidnosti projekta ako ne pređete podatke.
Preporuka: Uvijek poprečni podaci
💡 Ne vjerujte samo klasterima prikazanim na Bubblemaps .
Prije ulaganja ključno je:
✔️ Provjerite sredstva na Arkham kako biste potvrdili članstvo u novčaniku.
✔️ Analizirajte ponudu u opticaju na tokenomistu kako biste izbjegli precjenjivanje likvidnosti.
✔️ Pratite razdoblja stjecanja kako biste predvidjeli mogući pritisak prodaje.
✔️ Analizirajte tokove transakcija kako biste otkrili moguće manipulacije na tržištu poput trgovanja pranjem.
Usporedba i implikacije na analizu na lancu
Prelazeći podatke različitih alata, evo preciznije raspodjele ukupne ponude u odnosu na opskrbu u cirkulaciji i onoga što svaki alat donosi u analizu:
| Alat | Glavne informacije |
|---|---|
| Bubblemaps | Vizualizirajte raspodjelu novčanika na ukupnu , uključujući i sredstva koja su uglavnom zaključana. |
| Tokenomist | Pojedinosti o raspodjeli sredstava s preciznom kategorizacijom (tim, zajednica, strateška rezerva). Potvrdite da je 73 % tokena blokirano bez definiranog kalendara oslobađanja. |
| Arkham | Omogućuje vam da identificirate entitete koji stoje iza vidljivih novčanika na Bubblemaps (tim, razmjene, DAOS, investitori). Potvrdite da adresa identificirana na Bubblemaps (30 % tokena) dobro odgovara Jupiter . |
| Coinmarketcap (neobavezno ako je tokenomist dostupan) | Označava da je samo 1,7 milijardi JUP -a u opticaju , pomažući izbjeći pogreške u tumačenju na stvarnu likvidnost tržišta. |
📌 Posljedice za analizu na lancu:
✔️ Nemojte zbuniti ukupnu ponudu i opskrbu opskrbom kako biste izbjegli lošu procjenu stvarne likvidnosti tokena.
✔️ Upotrijebite Arkham za dodjelu novčanika i izbjegavajte pretpostaviti da su određena sredstva dostupna dok pripadaju zaključanim ugovorima.
✔️ Analizirajte kalendare jakne na tokenomistu kako biste predvidjeli mogući prodajni pritisak prilikom puštanja blokiranih sredstava.
✔️ Promatrajte tokove između timovnih novčanika i razmjene kako biste otkrili moguću stratešku prodaju ili progresivnu preraspodjelu tokena na tržištu.
ZAKLJUČAK NA Bubblemaps
Bubblemaps je relevantan alat za vizualizaciju raspodjele tokena i razumijevanje kako je projekt strukturiran.
Također je važno napomenuti da su neki tokeni kompatibilni s nekoliko blockchaina. Stoga se cjelovita analiza može provesti samo istraživanjem raspodjele tokena na svim kompatibilnim blockchainima tokena.
Za stvarno razumijevanje distribucije tokena, ključno je preći vaše analize s drugim platformama kao što su tokenomist i Arkham kako biste izbjegli pogreške u tumačenju na zapravo dostupnoj ponudi.
✅ Projekt se može činiti vrlo centraliziranim dok su njegova sredstva zaključana ili obrnuto.
✅ Mudri investitor mora uvijek analizirati stvarnu likvidnost i razdoblja oslobađanja tokena.
Ulaganja u kripto valute su rizična. Crypternon se ne može smatrati odgovornima, izravno ili neizravno, za bilo kakvu štetu ili gubitak uzrokovane nakon upotrebe imovine ili usluge iznesene u ovom članku. Čitatelji moraju obaviti vlastita istraživanja prije nego što poduzmu bilo koju radnju i ulaganjem samo u granice svojih financijskih kapaciteta. Dosadašnji učinak ne jamči buduće rezultate. Ovaj članak ne predstavlja o ulaganju .
Određene veze ovog članka su povezane, što znači da ako kupite proizvod ili se registrirate putem ovih veza, prikupit ćemo proviziju od našeg partnera. Ove provizije ne treniraju dodatni trošak za vas kao korisnika, a određena partnerstva omogućuju vam pristup promocijama.
AMF preporuke. Ne postoji zajamčeni visoki prinos, proizvod s visokim performansama podrazumijeva visoki rizik. Ovo preuzimanje rizika mora biti u skladu s vašim projektom, vašim investicijskim horizontom i vašoj sposobnosti da izgubite dio ove uštede. Ne ulažite ako niste spremni izgubiti sve ili dio svog kapitala .
Da biste išli dalje, pročitajte naše pravne obavijesti , politiku privatnosti i opće uvjete korištenja .
Yohan uzzalan
Inženjer treninga, brzo sam se zainteresirao za područje financija. Uvjeren da decentralizirane financije imaju svijetlu budućnost pred sobom, sudjelujem u njegovoj demokratizaciji razvijanjem Crypternon.
