Lako
Kakav je povijesni godišnji učinak S&P 500? Bitno u nekoliko redaka
Povijesni godišnji učinak S&P 500 kontinuirano privlači pažnju ulagača koji se žele pozicionirati na američkoj burzi. Tijekom nekoliko desetljeća, ovaj glavni indeks na Wall Streetu-koji u Sjedinjenim Državama okuplja 500 velikih tvrtki u Sjedinjenim Državama, prosječnu stopu rasta oscilira oko 8 % do 10 % godišnje (približni dugoročni podaci, iz StooQ-a ). Očito, ta brojka varira ovisno o razmatranom razdoblju. Godišnje fluktuacije mogu biti snažne, s nekoliko godina visokih performansi (više od +20 %), a drugi teže gdje gubitak može biti oko -30 % ili više.
Kao općenito pravilo, ako istražujemo prošle trendove u dugoročnom indeksu, horizont ulaganja pojavljuje se kao ključni čimbenik za glatku volatilnost i izbjegavamo da je previše negativan. Važno je zapamtiti da ne postoji apsolutna sigurnost u budućnosti: prošli učinak ne jamči buduće performanse, a smanjenje cijena je uvijek moguće.
Sadržaj
S&P 500 Povijesni godišnji prinos: od kratkotrajnog mjerenja do duljeg horizonta
U svijetu ulaganja važno je razlikovati različite horizonte za analizu kako bi ušli u dinamiku S&P 500. Investitor se može razumno usredotočiti na podatke koji se odnose na:
- 1 godina
- 3 godine
- 5 godina
- 10 godina
- 20 godina
Svaki od ovih intervala daje poseban pregled volatilnosti i otpornost indeksa. Početnici se često fokusiraju na prinos tijekom godinu dana kako bi provjerili jesu li "dobro". Međutim, najčešća vizija iskusnih ulagača favorizira dulje horizonte (5 godina, 10 godina i dalje) kako bi se izbjegle donošenje užurbanih odluka na temelju kratkoročnih tržišnih varijacija.
Prinos 1 godinu
Godišnji prinos S&P 500 u velikoj mjeri ovisi o cjelokupnom ekonomskom kontekstu. Prema službenim podacima, nije rijetkost napomenuti:
- Vrhovi iznad +20 % u fazama ekonomske ekspanzije
- Nabori od -10 % ili više u slučaju recesije
- Rjeđi, ali nasilni pad dionica, što može stvoriti smanjenje iznad -30 %
Na primjer, posljednjih godina, S&P 500 je pretrpio nekoliko naglih promjena, osobito tijekom financijske krize 2008., gdje je indeks tijekom godine pao oko -38 %. Zatim, tijekom razdoblja euforije poput 2019. ili 2021. godine, dobici su premašili +28 % pri +30 % tijekom dvanaest sklizavih mjeseci.
Prinos tijekom 3 godine
Mnoge makroekonomske analize pokazuju da S&P 500 često slijedi ekonomske cikluse. Ciklus ekspanzije može trajati nekoliko godina, potičući rast prometa i profit tvrtki. Suprotno tome, ciklus kontrakcije može uključiti indeks u istom trajanju.
Kada je ekonomija podržana prilagodbom monetarnih politika (poput niskih kamatnih stopa koje diktiraju Federalne rezerve), klima je povoljna za rast burze. Tijekom tri godine, izglađen vremenom, performanse S&P 500 ponekad je između +20 % i +50 % kumulativnog (otprilike +6,2 % do +14,4 % godišnje), ovisno o ispitanom razdoblju.
Prinos više od 5 godina
Povijesni podaci tijekom pet godina omogućuju promatranje „mini-ciklusa“ dionica u cjelini. Često je vremenski interval koji ulagači smatraju da potvrđuju trajniju strategiju ulaganja. Sezonske ili cikličke fluktuacije (promjene u poreznoj politici, povećavaju ili nagli pad stope vode, točne geopolitičke napetosti) obično su više ili manje nadoknađene tijekom nekoliko godina.
Tijekom pet godina, S&P 500 već je doživio razdoblja kumulativnih performansi većih +1500 % (ili oko +15 % do +20 % godišnje). Međutim, postoje i razdoblja kada je učinak bio gotovo nula, čak i negativna, kada su se dogodile važne ekonomske krize (kriza subprime 2008, Krach of Internet mjehurić od 2000-2002, itd.).
Povijest više od 10 godina i više
Ako pogledate desetogodišnji horizont, S&P 500 uglavnom ima još stabilniju i atraktivniju procjenu. Prema seriji podataka o dionicama koje je pružio StooQ , ovaj bi se indeks mogao dugoročno prikazati u prosjeku 8 do 10 % godišnje (neki izračuni završavaju nešto manje od 10 %, a drugi oko 8 %, ovisno o točno razdoblje i prilagođavanju dividendi).
Tijekom 20 godina i šire, globalni gospodarski rast, demografija, produktivnost i inovacije povoljno su. Naravno, vidimo preokrete: „tržište medvjeda“ (donje tržište) sastavni je dio evolucije tržišta, kao i razdoblja „bull run“ (tržište Haussier). S povijesnog stajališta, u većini razdoblja od najmanje dva desetljeća kumulativni prinosi su značajno pozitivni.
S&P 500 Povijesni godišnji prinos: Usporedba s vrlo različitom imovinom, Bitcoin
Da bismo ponudili kontrastnu viziju, ispitajmo kako se Bitcoin ( BTC ) uspoređuje sa S&P 500 u smislu povijesnog godišnjeg prinosa. Stvorio 2009. godine od strane programera ili grupe programera pod pseudonimom Satoshi Nakamoto , Bitcoin se temelji na blockchain tehnologiji, sigurnom i nepromjenjivom distribuiranom registru.
Što je Bitcoin?
Bitcoin je decentralizirana digitalna valuta koja djeluje bez bankarskih posrednika. Njegov je glavni cilj ponuditi siguran, transparentan i otporan način plaćanja. Za razliku od tradicionalnih valuta, ograničen je na 21 milijuna jedinica, što ga čini rijetkim i potencijalno deflacijskim aktivnim sastojkom za razliku od trenutnih valuta sklonih monetarnim politikama ECB -a (za euro) i Fed (za dolar).
Kako djeluje bitcoin?
- Transakcije se evidentiraju na blockchainu, javnom i decentraliziranom registru.
- Novi blokovi potvrđeni su konsenzusnim mehanizmom nazvanim Proof of Work (POW), gdje maloljetnici rješavaju složene proračune. Veliki broj
- Svaka je transakcija nepromjenjiva, jamčeći sigurnost i transparentnost mreže.
UlogaltcOOS -a
Pored Bitcoina, mnoge druge kripto valute, pozvane naltcOO, pojavile su se s različitim slučajevima upotrebe:
- Ethereum smart contract platforma za izvršavanje decentraliziranih aplikacija ( DApp S ).
- Solana (kat): Blockchain optimiziran za brzinu i niske transakcijske troškove.
- StablecoinS (USDT, USDC, DAI): kripto valute indeksirane u fiducijarne valute, poput dolara kako bi se smanjila volatilnost.
- Tokeni upravljanja (AAVE, UNI): Koristi se za glasanje o razvoju u pridruženim decentraliziranim protokolima
- Specijalizirane kripto -valute: kao što je Filecoin (decentralizirano skladištenje) ili Chainlink (decentralizirani orakuli).
Kripto valute: klasa imovine u potpunom usvajanju
Unatoč svojoj ekstremnoj volatilnosti, kripto valute privlače sve više institucionalnih ulagača i pojedinaca. Tvrtke poput MicroStrategy i Tesla integrirale su Bitcoin u svoju bilancu, dok Bitcoin ETF počinje usvojiti u nekoliko zemalja.
| Godina | S&P 500 prinos | Prinos bitcoina |
|---|---|---|
| 2017 | +21,70 % | +1 320 % |
| 2018 | -4,56 % | -72 % |
| 2019 | +31,22 % | +95 % |
| 2020 | +18,37 % | +300 % |
| 2021 | +28,75 % | +59 % |
| 2022 | -18,17 % | -64 % |
| 2023 | +26,19 % | +65 % |
| 2024 | +24,89 % | +120,61 % |
| Prosjek tijekom 8 godina | +16,30 % | +228,51 % |
Zašto usporediti ove dvije imovine?
Bitcoin i S&P 500 su u osnovi različita imovina:
- Bitcoin: U početku se shvaća kao imovina dekorelirana s tradicionalnih tržišta, velike ga institucije uglavnom smatraju visokim imovinom, često u korelaciji s konvencionalnim financijskim tržištima, ali s mnogo više izraženije volatilnosti.
- S&P 500: Indeks koji predstavlja američku ekonomiju, karakteriziran stabilnim, ali umjerenim rastom.
Dva pristupa mogu se komplementarna za portfelj bunara.
S&P 500 Povijesni godišnji prinos: Podsjetnici, S&P 500 u nekoliko riječi
Stvoren 1957. godine, S&P 500 (Standard & Poor's 500) američki je indeks tržišta dionica koji okuplja 500 glavnih tvrtki, klasificiranih u skladu s njihovom tržišnom kapitalizacijom, likvidnošću i njihovim sektorom aktivnosti. Obično se smatra globalnim barometrom američke ekonomije, jer pokriva oko 80 % ukupne kapitalizacije američke burze.
Među glavnim komponentama su tvrtke kao što su Apple, Microsoft, Alphabet, Amazon, Tesla i Nvidia. S obzirom na kolosalnu veličinu ovih multinacionalnih kompanija, njihova kapitalizacija uvelike je u indeksu, a njihova evolucija snažno utječe na globalno kretanje S&P 500.
Korisnost za investitore
Diverzifikacija : S&P 500 nudi višestruku izložbu različitim sektorima (tehnologija, financije, zdravlje, roba široke potrošnje, energija itd.).
Jednostavnost: Umjesto da svaku radnju odaberete pojedinačno, moguće je kladiti se na indeks putem ETF -a (Exchange Trgovana sredstva) ili indeksnih fondova.
Pokazatelj ekonomskog učinka: Evolucija S&P 500 često je u korelaciji s američkim ekonomskim ciklusima.
Očito, ovo nije plasman bez rizika: tijekom kriza, indeks može padati. Ipak, koncept "upravljanja rizikom" uključuje promatranje trajanja pritvora i odgovarajuću raspodjelu imovine (dionice, obveznice, likvidnost itd.).
S&P 500 Povijesni godišnji prinos: Bitne informacije za investitora
1. Prošle performanse ne jamče buduće performanse
Ova formula je vjerojatno najvažnija: čak i ako je S&P 500 pokazao prosječni godišnji povrat blizu 10 % tijekom nekoliko desetljeća, ništa ne ukazuje na to da će sljedeće desetljeće nužno reproducirati ovaj rezultat. Na isti način, Bitcoin se u prošlosti mogao spektakularno popeti; Ovo nije obećanje kontinuiteta u porastu.
2. Ekonomski ciklusi utječu na indeks tržišta dionica
S&P 500 usko je povezan s ekonomskim zdravljem Sjedinjenih Država. Kada se Federalne rezerve primjenjuju restriktivne monetarne politike (povećanje stopa), akcije mogu podvrgnuti smanjenju pritisaka, jer se smanjuju troškovi zaduživanja i izgledi za rast. Suprotno tome, kada Fed snizi kamatne stope i kredit se opušta, tvrtke mogu ulagati , hranjenjem povećanja tržišta u kapitalu.
3. razvijaju se inovacija i sektorski sastav
Tijekom godina, sastav S&P 500 promijenio se. Takozvani "tradicionalni" sektori poput teške industrije ili energije dali su dio svog mjesta tehnologiji, modernim financijskim uslugama ili e-trgovini. Ova dinamika također je, u posljednje vrijeme, doprinijela snažnim povećanjima kada su divovi poput Applea, Microsofta, Amazona ili Alphabeta doživjeli zasljepljujući rast svog prometa i zarade. Drugim riječima, S&P 500 nije smrznut: odražava i evoluciju američke ekonomske tkanine.
4. Usporedba dvije imovine zahtijeva razumijevanje njihove prirode
Suprotstavljanje S&P 500 i Bitcoin uspoređuje dvije vrlo različite vizije ulaganja. S jedne strane, S&P 500 predstavlja tradicionalnu američku ekonomiju , s košaricom od 500 tvrtki čija se vrijednost temelji na njihovoj profitabilnosti , njihovom rastu i sposobnosti ostvarivanja prihoda . S druge strane, Bitcoin je digitalni aktivni sastojak koji počiva iznad svega na dugoročnoj tehnološkoj okladi .
Suprotno ideji da to ovisi samo o percepciji ulagača , Bitcoin je prije svega novčana i tehnološka revolucija koja se temelji na blockchainu , decentraliziranom registru koji omogućava transakcije izravno između pojedinaca (peer-to-peer) bez posrednika . Njegov je cilj osloboditi se tradicionalnih monetarnih politika i institucionalnih manipulacija povezanih s valutama poput dolara ili eura , čiju ponudu po volji mogu povećati središnje banke. S programom ograničen na 21 milijuna BTC , Bitcoin stoga predstavlja rijetku i deflacijsku alternativu , čija se vrijednost temelji na hipotezi da će se u budućnosti usvojiti
Drugi ključni aspekt ekosustava kriptovaluta je pojava inteligentnih ugovora ( smart contract ) na blockchainima poput Ethereum , Solana ili Avalanche . Za razliku od Bitcoina, koji uglavnom služi kao rezerva vrijednosti i transakcijskih sredstava , ovi blockchains omogućava automatizaciju složenih procesa zahvaljujući ugovorima koji se mogu izvršiti. Na primjer, u sektoru osiguranja, inteligentni ugovor mogao bi automatski putnika ako se otkaže njegov let, a da ne zahtijeva ljudsku intervenciju ili težak administrativni postupak.
Te su inovacije u središtu decentraliziranih financija ( DeFi ) , koje nastoje zamijeniti konvencionalne financijske institucije automatiziranim sustavima, dostupnim svima i transparentnim. Ovaj tehnološki potencijal, zajedno s porastom gospodarstva u kojem se transakcije i sporazumi mogu izvršiti bez posrednika, jedan je od glavnih argumenata u korist rastućeg usvajanja kripto valuta i blockchaina.
Dakle, iako se mogu činiti da su Bitcoin i S&P 500 dva čisto spekulativna aktivna sastojaka , ne pokoravaju se istoj logici. S &P 500 temelji se na dinamici američkih tvrtki, dok Bitcoin i kripto -valute prije svega oklada na budućnost blockchaina , decentralizirane financije i ekonomskih razmjena .
S&P 500 Povijesni godišnji prinos: Povratak u dugoročni povijest
Ako napravimo korak unatrag više od pola stoljeća, S&P 500 je prešao mnoge krize ( naftni šok iz 1970 -ih, Krach iz 1987., Internet mjehurić iz 2000. godine, financijska kriza 2008., jesen 2020. godine povezan s pandemijom ), dok je dugoročno progresivni i redoviti rast Zahvaljujući svojoj izložbi stvarne ekonomije i inovacije, indeks je uvijek na kraju pronašao svoje najviši povijesni , nagrađivani ulagači s vizijom od 20 ili više godina .
Za usporedbu, Bitcoin slijedi vrlo različitu putanju: prešao je s nekoliko centi u 2009. na nekoliko desetaka tisuća dolara , s spektakularnim ciklusima povećanja ( bull run S u 2013., 2017., 2020.-2021. ), Nakon čega su slijedile brutalne korekcije koje mogu prelaziti 80 % smanjenja . Unatoč tim fazama visoke volatilnosti, njegovi prinosi tijekom desetljeća uglavnom nadmašuju one na tradicionalnom tržištu dionica .
Ovaj se fenomen objašnjava svojim procvatom tehnološkog potencijala . Bitcoin se temelji na blockchainu , decentraliziranoj infrastrukturi koja omogućava sigurne transakcije bez posrednika , modelu suprotnog tradicionalnog monetarnog sustava. Njegova ograničenje emisije postavljeno na 21 milijuna BTC također pojačava njegovu privlačnost kao rijetku aktivnu , suprotno fiducijarnim valutama koje su podložne inflaciji.
Međutim, kupnja Bitcoina u pogrešno vrijeme može biti bolna u kratkom i srednjoročnom roku. Ulaganje tijekom vrha bika , na vrhu špekulativnog ciklusa, izlaže pad od 50 do 80 % u razdoblju od 2 do 3 godine prije mogućeg povratka na najviši. Ova karakteristika čini ga rizičnom imovinom, što zahtijeva prilagođenu strategiju , posebno pristup temeljen na DCA (prosjek od dolarnih troškova) kako bi se izgladile ulazne točke.
Unatoč tim rizicima, sve veće usvajanje bitcoina, kako od strane pojedinaca , tako i od financijskih institucija , sugerira da bi njegova uloga mogla i dalje ojačati tijekom desetljeća, pozicionirajući je kao glavnu monetarnu i tehnološku alternativu .
Potencijalni čimbenici rasta za pamćenje
Američki gospodarski rast : Sve dok Sjedinjene Države održavaju trajnu stopu rasta i relativno nisku stopu nezaposlenosti, tvrtke S&P 500 mogu nastaviti bilježiti visoku zaradu.
Monetarna i proračunska politika : Odluke Federalnih rezervi (stopa vođenja) i zakoni koje je Kongres usvojio utječu na stabilnost i širenje tržišta.
Tehnologija i inovacija : Inovativni sektori (umjetna inteligencija, softver, biotehnološka, obnovljiva energija) čine sve veći dio indeksa.
Institucionalno usvajanje bitcoina : pojavom navedenih sredstava na tržištu dionica (npr., ETF Bitcoin spot, ako i kada su odobreni) i sve veći interes određenih velikih financijskih institucija, Bitcoin bi mogao nastaviti svoju "demokratizaciju".
Zaključak o povijesnom godišnjem izvedbi S&P 500 i Bitcoin
Ukratko, godišnja povijest prinosa S&P 500 donosi dugoročni trend čvrstog rasta, unatoč ad hoc krizama. Ova pozitivna putanja uglavnom se temelji na sposobnosti američkih kompanija da inoviraju, prilagođavaju i razvijaju, podržane jedno od najdinamičnijih tržišta kapitala na svijetu.
S druge strane, Bitcoin je, unatoč strmim fluktuacijama, često nadmašio većinu klasa imovine u smislu čistog rasta tijekom kratkih razdoblja. Međutim, njegova volatilnost i pridruženi rizici (propisi, hakovi itd.) Čine ga složenim sredstvima za rješavanje.
Za one koji su zainteresirani za ulaganje, usporedba između S&P 500 i Bitcoina je poučna, jer se protivi relativnoj stabilnosti velikog indeksa dionica s špekulativnom prirodom kripto valute. Svaka ima posebne karakteristike: likvidnost, povezanost s ekonomijom, rizik od gubitka kapitala, nestabilnost cijena, itd.
Izbor za ulaganje u S&P 500, Bitcoin ili kombinaciju njih dvojice ovisit će:
- Profil rizika investitora
- Njegovog horizonta postavljanja (kratkoročno vs dugoročno)
- Svog cilja izvedbe
- Njegovog razumijevanja prošlih trendova i razboritosti o budućnosti
U svakom slučaju, prošli učinak nikada ne jamči buduće performanse . Imajući u vidu ovo upozorenje spriječit će vas da izvučete užurbane zaključke temeljene samo na dobrim godinama ili na zasljepljujućim ekspanzijama. Za izgradnju održive baštine, diverzifikacija, strpljenje i pažljivo proučavanje ekonomskih osnova ostaju najbolji saveznici bilo kojeg investitora.
S&P 500 Povijesni godišnji prinos: Sažetak i posljednji savjet
Povijesni prinos S&P 500 u prosjeku oscilira oko 8 % do 10 % godišnje (dugoročni).
Godišnje fluktuacije mogu biti značajne, povezane s ekonomskim ciklusima, monetarnim politikama i egzogenim šokovima (financijske krize, ratovi, pandemije).
Bitcoin ima potencijalno veći prinosi tijekom određenih razdoblja, po cijenu ekstremne volatilnosti i velikog rizika od korekcije.
Usporedba ova dva aktivna sastojka omogućuje bolje razumijevanje jednadžbe prinosa/rizika, ali također zahtijeva da bude svjesna da je njihova priroda u osnovi drugačija.
Prije bilo koje odluke preporučuje se pažljivo proučiti vaše ciljeve, njegov investicijski horizont i toleranciju na rizik.
Konačno, bilo da se odlučite za S&P 500 indeks (putem ETF -a, neovisnog fonda ili drugih financijskih proizvoda) ili planirate dodati bitcoin u svoj dodatak, provjerite imate li solidnu i dosljednu strategiju. Uspješno ulaganje temelji se na znanju imovine koliko i na strogoj disciplini upravljanja, uvijek imajući na umu da prošlost nikada nije jamstvo budućnosti.
Ulaganja u kripto valute su rizična. Crypternon se ne može smatrati odgovornima, izravno ili neizravno, za bilo kakvu štetu ili gubitak uzrokovane nakon upotrebe imovine ili usluge iznesene u ovom članku. Čitatelji moraju obaviti vlastita istraživanja prije nego što poduzmu bilo koju radnju i ulaganjem samo u granice svojih financijskih kapaciteta. Dosadašnji učinak ne jamči buduće rezultate. Ovaj članak ne predstavlja savjet o ulaganju.
Određene veze ovog članka su sponzorske veze, što znači da ako kupite proizvod ili se registrirate putem ovih veza, prikupit ćemo proviziju od strane sponzorirane tvrtke. Ove provizije ne treniraju dodatni trošak za vas kao korisnika, a određena sponzorstva omogućuju vam pristup promocijama.
AMF preporuke. Ne postoji zajamčeni visoki prinos, proizvod s visokim performansama podrazumijeva visoki rizik. Ovo preuzimanje rizika mora biti u skladu s vašim projektom, vašim investicijskim horizontom i vašoj sposobnosti da izgubite dio ove uštede. Ne ulažite ako niste spremni izgubiti sve ili dio svog kapitala .
Da biste išli dalje, pročitajte naše pravne obavijesti , politiku privatnosti i opće uvjete korištenja .
Yohan uzzalan
Inženjer treninga, brzo sam se zainteresirao za područje financija. Uvjeren da decentralizirane financije imaju svijetlu budućnost pred sobom, sudjelujem u njegovoj demokratizaciji razvijanjem Crypternon.
