Lako
Koji je povijesni godišnji prinos S&P 500? Osnovne informacije u nekoliko redaka
Povijesni godišnji prinos S&P 500 kontinuirano privlači pozornost ulagača koji žele steći izloženost na američkom tržištu dionica. Tijekom nekoliko desetljeća, ovaj vodeći indeks Wall Streeta - koji obuhvaća 500 velikih američkih tvrtki - održavao je prosječnu stopu rasta od oko 8% do 10% godišnje (približni dugoročni podaci Stooqa ). Naravno, ova brojka varira ovisno o razmatranom razdoblju. Godišnje fluktuacije mogu biti značajne, s nekim godinama jakih rezultata (preko +20%) i drugim izazovnijim, gdje gubici mogu doseći -30% ili više.
Općenito govoreći, pri ispitivanju dugoročnih trendova indeksa, investicijski horizont pojavljuje se kao ključni čimbenik u ublažavanju volatilnosti i ublažavanju utjecaja negativnih godina. Važno je zapamtiti da ne postoje apsolutna jamstva o budućnosti: prošli rezultati nisu jamstvo budućih rezultata, a pad cijena je uvijek moguć.
Sadržaj
Povijesni godišnji prinos S&P 500: Od kratkoročnog mjerenja do dugoročnijih horizonta
U svijetu ulaganja važno je razlikovati različite analitičke horizonte kako bi se razumjela dinamika S&P 500. Investitor se razumno može usredotočiti na podatke koji se odnose na:
- 1 godina
- 3 godine
- 5 godina
- 10 godina
- 20 godina
Svaki od ovih intervala pruža poseban uvid u volatilnost i otpornost indeksa. Početnici se često usredotočuju na jednogodišnji prinos kako bi provjerili jesu li sklopili "dobar posao". Međutim, najčešći pristup među iskusnim investitorima favorizira dulje vremenske horizonte (5 godina, 10 godina i dulje) kako bi se izbjeglo donošenje ishitrenih odluka na temelju kratkoročnih fluktuacija na tržištu.
Jednogodišnji povrat
Godišnji prinos S&P 500 uvelike ovisi o ukupnom ekonomskom okruženju. Prema službenim podacima, nije neuobičajeno vidjeti:
- Vrhunci koji prelaze +20% tijekom razdoblja ekonomske ekspanzije
- Pad od -10% ili više u slučaju recesije
- Padovi burze su rjeđi, ali nasilni i mogu generirati padove veće od -30%
Na primjer, posljednjih godina S&P 500 doživio je nekoliko naglih oscilacija, posebno tijekom financijske krize 2008. godine, kada je indeks pao za otprilike 38% tijekom godine. Zatim, tijekom razdoblja euforije poput 2019. i 2021., dobici su premašili 28% do 30% u posljednjih dvanaest mjeseci.
Trogodišnji povrat
Brojne makroekonomske analize pokazuju da S&P 500 često prati ekonomske cikluse. Ekspanzivni ciklus može trajati nekoliko godina, potičući rast prihoda i dobiti tvrtki. Suprotno tome, kontrakcijski ciklus može povući indeks prema dolje u istom razdoblju.
Kada gospodarstvo podržavaju akomodativne monetarne politike (poput niskih kamatnih stopa koje diktira Federalna rezerva), klima je povoljna za rast burze. Tijekom tri godine, s vremenom, performanse S&P 500 ponekad se kreću između +20% i +50% kumulativno (otprilike +6,2% do +14,4% godišnje), ovisno o promatranom razdoblju.
5-godišnji povrat
Povijesni podaci tijekom proteklih pet godina omogućuju nam promatranje "mini-ciklusa" burze u cjelini. To je često vremenski okvir koji investitori uzimaju u obzir prilikom validacije dugoročnije investicijske strategije. Sezonske ili cikličke fluktuacije (promjene fiskalne politike, nagli porasti ili padovi ključnih kamatnih stopa, privremene geopolitičke napetosti) obično se više ili manje kompenziraju tijekom nekoliko godina.
Tijekom pet godina, S&P 500 je već iskusio razdoblja kumulativnih prinosa koji su prelazili +100% (otprilike +15% do +20% godišnje). Međutim, bilo je i razdoblja kada su rezultati bili praktički nulti ili čak negativni, kada su se dogodile velike ekonomske krize (kriza subprime hipoteka 2008., pucanje dot-com balona 2000.-2002. itd.).
Povijesni podaci koji obuhvaćaju 10 i više godina
Promatrajući desetogodišnji horizont, S&P 500 općenito pokazuje još stabilnije i atraktivnije rezultate. Prema seriji podataka s burze koje je dostavio Stooq , ovaj indeks bi dugoročno mogao pokazati prosjek od 8 do 10% godišnje (neki izračuni dovode do nešto manje od 10%, drugi oko 8%, ovisno o točnom razdoblju i prilagodbama dividendi).
Tijekom 20 godina i dalje, ukupni gospodarski rast, demografija, produktivnost i inovacije imaju pozitivan utjecaj. Naravno, postoje fluktuacije: medvjeđa tržišta sastavni su dio evolucije tržišta, kao ibull run. Povijesno gledano, u većini razdoblja od najmanje dva desetljeća, kumulativni prinosi bili su značajno pozitivni.
Povijesni godišnji prinos S&P 500: Usporedba s vrlo različitom imovinom, Bitcoinom
Kako bismo ponudili kontrastnu perspektivu, pogledajmo kako se Bitcoin ( BTC ) uspoređuje sa S&P 500 u smislu povijesnog godišnjeg prinosa. Bitcoin, stvoren 2009. godine od strane programera ili grupe programera koji koriste pseudonim Satoshi Nakamoto , temelji se na blockchain tehnologiji, sigurnoj i nepromjenjivoj distribuiranoj knjizi računa.
Što je Bitcoin?
Bitcoin je decentralizirana digitalna valuta koja posluje bez bankarskih posrednika. Njegov primarni cilj je ponuditi sigurno, transparentno i cenzuri otporno sredstvo plaćanja. Za razliku od tradicionalnih valuta, ograničen je na 21 milijun jedinica, što ga čini rijetkom i potencijalno deflacionarnom imovinom, za razliku od trenutnih valuta koje podliježu monetarnoj politici ESB-a (za euro) i FED-a (za dolar).
Kako Bitcoin funkcionira?
- Transakcije se bilježe na blockchainu, javnoj i decentraliziranoj knjizi.
- Novi blokovi se validiraju mehanizmom konsenzusa koji se naziva Proof of Work (PoW), gdje rudari rješavaju složene izračune. Veliki broj
- Svaka transakcija je nepromjenjiva, što jamči sigurnost i transparentnost mreže.
Ulogaltc
Osim Bitcoina, pojavile su se mnoge druge kriptovalute, nazvaneltc, s različitim slučajevima upotrebe:
- Ethereum Platforma smart contract koja omogućuje izvršavanje decentraliziranih aplikacija ( DApps DApp .
- Solana (SOL): Blockchain optimiziran za brzinu i niske troškove transakcija.
- Stablecoin(USDT, USDC, DAI): Kriptovalute vezane za fiat valute poput dolara kako bi se smanjila volatilnost.
- Upravljački tokeni (AAVE, UNI): Koriste se za glasanje o promjenama povezanih decentraliziranih protokola
- Specijalizirane kriptovalute: kao što su Filecoin (decentralizirana pohrana) ili Chainlink (decentralizirani oracli).
Kriptovalute: klasa imovine koja doživljava brzo prihvaćanje
Unatoč svojoj ekstremnoj volatilnosti, kriptovalute privlače sve veći broj institucionalnih i individualnih investitora. Tvrtke poput MicroStrategyja i Tesle integrirale su Bitcoin u svoje bilance, dok se Bitcoin Spot ETF-ovi počinju usvajati u nekoliko zemalja.
| Godina | Prinos S&P 500 indeksa | Prinos Bitcoina |
|---|---|---|
| 2017 | +21,70 % | +1 320 % |
| 2018 | -4,56 % | -72 % |
| 2019 | +31,22 % | +95 % |
| 2020 | +18,37 % | +300 % |
| 2021 | +28,75 % | +59 % |
| 2022 | -18,17 % | -64 % |
| 2023 | +26,19 % | +65 % |
| 2024 | +24,89 % | +120,61 % |
| Osmogodišnji prosjek | +16,30 % | +228,51 % |
Zašto uspoređivati ova dva sredstva?
Bitcoin i S&P 500 su fundamentalno različita imovina:
- Bitcoin: U početku percipiran kao imovina nekorelirana s tradicionalnim tržištima, sada ga velike institucije uglavnom smatraju visokorizičnom imovinom, često koreliranom s klasičnim financijskim tržištima, ali s puno većom volatilnošću.
- S&P 500: Indeks koji predstavlja američko gospodarstvo, karakterizirano stabilnim, ali umjerenim rastom.
Za dobro diverzificirani portfelj, ta dva pristupa mogu se nadopunjavati.
Povijesni godišnji prinos S&P 500: Podsjetnik, S&P 500 ukratko
S&P 500 (Standard & Poor's 500), osnovan 1957. godine, američki je indeks burze koji obuhvaća 500 velikih tvrtki, rangiranih prema tržišnoj kapitalizaciji, likvidnosti i industrijskom sektoru. Općenito se smatra širokim barometrom američkog gospodarstva, jer pokriva otprilike 80% ukupne tržišne kapitalizacije američke burze.
Među glavnim komponentama su tvrtke poput Applea, Microsofta, Alphabeta, Amazona, Tesle i NVIDIA-e. S obzirom na kolosalnu veličinu ovih multinacionalnih kompanija, njihova tržišna kapitalizacija uvelike opterećuje indeks, a njihovi rezultati snažno utječu na ukupno kretanje S&P 500.
Korisnost za investitore
Diverzifikacija : S&P 500 nudi široku izloženost raznim sektorima (tehnologija, financije, zdravstvo, roba široke potrošnje, energetika itd.).
Jednostavnost: Umjesto odabira svake dionice pojedinačno, moguće je ulagati u indeks putem ETF-ova (Exchange Traded Funds) ili indeksnih fondova.
Pokazatelj ekonomske uspješnosti: Uspješnost S&P 500 često je povezana s američkim ekonomskim ciklusima.
Očito je da to nije ulaganje bez rizika: tijekom kriza indeks može naglo pasti. Međutim, koncept "upravljanja rizikom" uključuje razmatranje razdoblja držanja i pravilnu alokaciju imovine (dionice, obveznice, gotovina itd.).
Povijesni godišnji prinos S&P 500: Bitne informacije za investitore
1. Prošli rezultati nisu pokazatelj budućih rezultata
Ova formula je vjerojatno najvažnija: iako je S&P 500 ostvario prosječni godišnji prinos blizu 10% tijekom nekoliko desetljeća, nema jamstva da će se ovaj rezultat nužno ponoviti u sljedećem desetljeću. Slično tome, Bitcoin je možda spektakularno porastao u prošlosti; to nije jamstvo kontinuiranog rasta.
2. Gospodarski ciklusi utječu na indeks burze
S&P 500 usko je povezan sa zdravljem američkog gospodarstva. Kada Federalne rezerve provode restriktivne monetarne politike (podižu kamatne stope), dionice mogu doživjeti silazni pritisak jer se troškovi zaduživanja povećavaju, a izgledi za rast smanjuju. Suprotno tome, kada Fed snizi kamatne stope i ublaži kreditnu politiku, tvrtke mogu lakše ulagati
3. Inovacije i sastav sektora se razvijaju
Tijekom godina, sastav S&P 500 se mijenjao. Takozvani "tradicionalni" sektori poput teške industrije i energetike ustupili su dio svog prostora tehnologiji, modernim financijskim uslugama i e-trgovini. Ta je dinamika nedavno pridonijela snažnim dobicima jer su divovi poput Applea, Microsofta, Amazona i Alphabeta doživjeli eksplozivan rast prihoda i dobiti. Drugim riječima, S&P 500 nije statičan: on također odražava promjenjivu strukturu američkog gospodarstva.
4. Uspoređivanje dvije imovine zahtijeva razumijevanje njihove prirode
Usporedba S&P 500 i Bitcoina znači usporedbu dviju vrlo različitih vizija ulaganja. S jedne strane, S&P 500 predstavlja tradicionalno američko gospodarstvo , s košaricom od 500 tvrtki čija se vrijednost temelji na njihovoj profitabilnosti , rastu i sposobnosti generiranja prihoda . S druge strane, Bitcoin je digitalna imovina koja se prvenstveno temelji na dugoročnoj tehnološkoj okladi .
Suprotno ideji da ovisi isključivo o percepciji investitora , Bitcoin je prije svega monetarna i tehnološka revolucija temeljena na blockchainu peer-to-peer transakcije izravno između pojedinaca bez posrednika . Njegov je cilj osloboditi se tradicionalnih monetarnih politika i institucionalnih manipulacija povezanih s valutama poput dolara ili eura , čiju ponudu središnje banke mogu po volji povećati. S ograničenom ponudom od 21 milijun BTC , Bitcoin stoga predstavlja rijetku i deflacionu alternativu , čija vrijednost počiva na pretpostavci da će se u budućnosti usvajati
Još jedan ključni aspekt ekosustava kriptovaluta je pojava pametnih ugovora smart contract blockchainima poput Ethereum , Solana i Avalanche . Za razliku od Bitcoina, koji prvenstveno služi kao sredstvo pohrane vrijednosti i sredstvo razmjene , ovi blockchaini omogućuju automatizaciju složenih procesa putem samoizvršavajućih ugovora. Na primjer, u sektoru osiguranja, pametni ugovor automatski obeštetiti putnika ako mu je let otkazan, bez potrebe za ljudskom intervencijom ili kompliciranim administrativnim postupcima.
Ove inovacije su u srži decentraliziranih financija ( DeFi ) , koje nastoje zamijeniti tradicionalne financijske institucije automatiziranim, univerzalno dostupnim i transparentnim sustavima. Ovaj tehnološki potencijal, zajedno s porastom gospodarstva u kojem se transakcije i ugovori mogu izvršavati bez posrednika, jedan je od glavnih argumenata u prilog rastućem usvajanju kriptovaluta i blockchaina.
Dakle, iako se Bitcoin i S&P 500 mogu činiti isključivo spekulativnom imovinom , oni ne slijede istu logiku. S &P 500 temelji se na uspješnosti američkih tvrtki, dok Bitcoin i kriptovalute prvenstveno oklada na budućnost blockchaina , decentraliziranih financija i automatizacije ekonomskih razmjena .
Povijesni godišnji prinos S&P 500: Pogled unatrag na dugoročnu povijest
Gledajući unatrag više od pola stoljeća, S&P 500 je prebrodio brojne krize ( naftni šok 1970-ih, krah 1987., dot-com balon 2000., financijsku krizu 2008. i pad povezan s pandemijom 2020. ), a istovremeno je održao stabilan i dosljedan dugoročni rast. Zahvaljujući izloženosti realnom gospodarstvu i inovacijama, indeks se dosljedno oporavljao na svoje povijesne maksimume , nagrađujući investitore investicijskim horizontom od 20 ili više godina .
U usporedbi s tim, Bitcoin je slijedio vrlo drugačiju putanju: od nekoliko centi u 2009. godini rastao je do desetaka tisuća dolara , s ciklusima spektakularnih porasta ( bull run 2013. , 2017. i 2020.-2021 .) nakon čega slijede oštre korekcije koje mogu premašiti 80% . Unatoč tim razdobljima visoke volatilnosti, njegovi prinosi tijekom desetljeća daleko nadmašuju one tradicionalnog tržišta dionica .
Ovaj fenomen objašnjava se njegovim brzo razvijajućim tehnološkim potencijalom . Bitcoin se oslanja na blockchain , decentraliziranu infrastrukturu koja omogućuje sigurne transakcije bez posrednika , model suprotan tradicionalnom monetarnom sustavu. Njegov limit izdavanja od 21 milijuna BTC a također pojačava njegovu privlačnost kao rijetke imovine , za razliku od fiat valuta sklonih inflaciji.
Međutim, kupnja Bitcoina u pogrešno vrijeme može se pokazati bolnom u kratkoročnom i srednjoročnom razdoblju. Ulaganje tijekom uzlaznog trenda , na vrhuncu spekulativnog ciklusa, izlaže vas gubicima od 50% do 80% tijekom razdoblja od 2 do 3 godine prije potencijalnog povratka na prethodne maksimume. Ova karakteristika čini ga rizičnom imovinom koja zahtijeva odgovarajuću strategiju pristup usrednjavanja cijene dolara (DCA) za glatke točke ulaska.
Unatoč tim rizicima, sve veće prihvaćanje Bitcoina, kako od strane pojedinaca tako i financijskih institucija , sugerira da bi se njegova uloga mogla nastaviti jačati tijekom desetljeća, pozicionirajući ga kao glavnu monetarnu i tehnološku alternativu .
Ključni potencijalni čimbenici rasta koje treba uzeti u obzir
Gospodarski rast SAD-a : Sve dok Sjedinjene Države održavaju održivu stopu rasta i relativno nisku stopu nezaposlenosti, tvrtke iz S&P 500 indeksa mogu nastaviti ostvarivati visoku dobit.
Monetarna i fiskalna politika : Odluke Federalnih rezervi (kamatne stope) i zakoni koje donosi Kongres utječu na stabilnost i širenje tržišta.
Tehnologija i inovacije : Inovativni sektori (umjetna inteligencija, softver, biotehnologija, obnovljivi izvori energije) čine sve veći udio indeksa.
Institucionalno usvajanje Bitcoina : S pojavom fondova kojima se trguje na burzi (npr. spot Bitcoin ETF-ovi, ako i kada budu odobreni) i rastućim interesom nekih velikih financijskih institucija, Bitcoin bi mogao nastaviti svoju "demokratizaciju".
Zaključak o povijesnom godišnjem povratu S&P 500 i Bitcoina
Ukratko, godišnja povijest prinosa S&P 500 otkriva solidan dugoročni trend rasta, unatoč povremenim krizama. Ova pozitivna putanja uvelike se temelji na sposobnosti američkih tvrtki da inoviraju, prilagode se i rastu, uz podršku jednog od najdinamičnijih svjetskih tržišta kapitala.
S druge strane, Bitcoin je, unatoč naglim fluktuacijama, često nadmašivao većinu klasa imovine u smislu čistog rasta tijekom kratkih razdoblja. Međutim, njegova volatilnost i povezani rizici (regulacija, hakerski napadi itd.) čine ga složenom imovinom za upravljanje.
Za one koji su zainteresirani za ulaganje, usporedba S&P 500 i Bitcoina je poučna, jer suprotstavlja relativnu stabilnost glavnog indeksa burze sa spekulativnom prirodom kriptovalute. Svaka ima specifične karakteristike: likvidnost, korelaciju s gospodarstvom, rizik od gubitka kapitala, volatilnost cijena itd.
Izbor ulaganja u S&P 500, Bitcoin ili kombinaciju oboje ovisit će o:
- Profil rizika investitora
- Što se tiče investicijskog horizonta (kratkoročni vs. dugoročni)
- Od ciljanog prinosa
- Iz njegovog razumijevanja prošlih trendova i opreza u pogledu budućnosti
U svakom slučaju, prošli rezultati nisu jamstvo budućih rezultata . Imajući to na umu, spriječit ćete donošenje ishitrenih zaključaka isključivo na temelju godina procvata ili razdoblja brzog rasta. Za izgradnju trajnog bogatstva, diverzifikacija, strpljenje i pažljiva analiza ekonomskih temelja ostaju najbolji saveznici svakog investitora.
Povijesni godišnji prinos S&P 500: Sažetak i najnoviji savjeti
Povijesni godišnji prinos S&P 500 u prosjeku je fluktuirao oko 8% do 10% (dugoročno).
Godišnje fluktuacije mogu biti značajne, povezane s ekonomskim ciklusima, monetarnim politikama i egzogenim šokovima (financijske krize, ratovi, pandemije).
Bitcoin nudi potencijalno veće prinose tijekom određenih razdoblja, uz cijenu ekstremne volatilnosti i velikog rizika od korekcije.
Usporedba ove dvije imovine pomaže u boljem razumijevanju jednadžbe rizika/prinosa, ali također zahtijeva svijest o tome da je njihova priroda fundamentalno različita.
Prije donošenja bilo kakve odluke preporučuje se pažljivo razmotriti svoje ciljeve, investicijski horizont i toleranciju na rizik.
U konačnici, bez obzira odlučite li se za indeks S&P 500 (putem ETF-a, indeksnog fonda ili drugih financijskih proizvoda) ili razmislite o dodavanju Bitcoina u svoj portfelj, osigurajte čvrstu i dosljednu strategiju. Uspješno ulaganje oslanja se jednako na poznavanje imovine kao i na rigoroznu upravljačku disciplinu, uvijek imajući na umu da prošlost nikada nije jamstvo budućnosti.
Ulaganja u kripto valute su rizična. Crypternon se ne može smatrati odgovornima, izravno ili neizravno, za bilo kakvu štetu ili gubitak uzrokovane nakon upotrebe imovine ili usluge iznesene u ovom članku. Čitatelji moraju obaviti vlastita istraživanja prije nego što poduzmu bilo koju radnju i ulaganjem samo u granice svojih financijskih kapaciteta. Dosadašnji učinak ne jamči buduće rezultate. Ovaj članak ne predstavlja savjet o ulaganju.
Određene veze ovog članka su sponzorske veze, što znači da ako kupite proizvod ili se registrirate putem ovih veza, prikupit ćemo proviziju od strane sponzorirane tvrtke. Ove provizije ne treniraju dodatni trošak za vas kao korisnika, a određena sponzorstva omogućuju vam pristup promocijama.
AMF preporuke. Ne postoji zajamčeni visoki prinos, proizvod s visokim performansama podrazumijeva visoki rizik. Ovo preuzimanje rizika mora biti u skladu s vašim projektom, vašim investicijskim horizontom i vašoj sposobnosti da izgubite dio ove uštede. Ne ulažite ako niste spremni izgubiti sve ili dio svog kapitala .
Da biste išli dalje, pročitajte naše pravne obavijesti , politiku privatnosti i opće uvjete korištenja .
Yoann
Inženjer treninga, brzo sam se zainteresirao za područje financija. Uvjeren da decentralizirane financije imaju svijetlu budućnost pred sobom, sudjelujem u njegovoj demokratizaciji razvijanjem Crypternon.
