Kontrak abadi adalah turunan keuangan yang memungkinkan pedagang berspekulasi tentang pergerakan harga aset yang mendasarinya tanpa harus khawatir tentang tanggal kedaluwarsa. Tidak seperti kontrak istilah konvensional, yang matang pada tanggal tertentu, kontrak abadi dapat diadakan tanpa batas waktu, asalkan mereka mempertahankan margin yang cukup dan membayar biaya berkala yang disebut tingkat pendanaan .
Kontrak -kontrak ini telah menjadi sangat populer, terutama di bidang cryptocurrency . Mereka menawarkan para pedagang yang meningkat fleksibilitas berkat tidak adanya tanggal kedaluwarsa dan kemungkinan menggunakan efek tuas , yang memungkinkan untuk meningkatkan ukuran posisi sambil memulai sebagian kecil dari total modal.
Daftar isi
Bagaimana cara kerja kontrak abadi?
Kontrak abadi beroperasi mirip dengan kontrak jangka konvensional, kecuali bahwa mereka tidak memiliki tanggal kedaluwarsa. Prinsipnya sederhana: Pembeli mengambil posisi "panjang" jika ia mengantisipasi kenaikan harga aset yang mendasarinya, dan posisi "pendek" (atau "pendek") jika ia mengharapkan penurunan. Namun, tidak seperti kontrak berjangka tradisional, perlu membayar biaya berkala, yang disebut tingkat pendanaan , untuk mempertahankan posisi terbuka ini.
Peran kunci dari tingkat pembiayaan dalam saldo pasar
Tingkat pendanaan adalah mekanisme yang digunakan untuk mempertahankan keselarasan antara harga kontrak abadi dan harga tunai dari aset yang mendasarinya. Harga tunai, atau harga spot, adalah harga saat ini dari mana aset dapat dibeli atau dijual segera di pasaran. Ini mencerminkan nilai aktual dan langsung dari aset. Di sisi lain, harga kontrak abadi kadang -kadang dapat menyimpang dari harga tunai ini karena spekulasi atau antisipasi pedagang.
Ketika harga kontrak abadi lebih tinggi dari harga tunai , ini berarti bahwa pedagang umumnya optimis tentang pengembangan pasar di masa depan. Dalam hal ini, pedagang panjang (mereka yang bertaruh pada kenaikan harga) harus membayar tarif pembiayaan di celana pendek pedagang (mereka yang bertaruh pada penurunan). Sebaliknya, jika harga abadi lebih rendah dari harga tunai, para pedagang pendek membayar pedagang lama.
Sistem tingkat pembiayaan ini bertindak sebagai mekanisme penyeimbang , mendorong pedagang untuk menyesuaikan posisi mereka dan mencegah perbedaan yang berlebihan antara harga pasar tunai abadi dan tunai. Pembayaran tingkat pendanaan dilakukan secara berkala, umumnya setiap 8 jam, meskipun ini dapat bervariasi tergantung pada platform atau pasar.
Berapa margin dalam kontrak abadi?
Margin adalah jumlah uang yang perlu Anda setor untuk membuka posisi dengan tuas . Misalnya, jika Anda ingin mengambil posisi $ 1000 dengan efek tuas 10x, Anda hanya perlu margin $ 100. Margin yang terisolasi berarti bahwa risiko Anda terbatas pada margin spesifik yang telah Anda disimpan untuk posisi tertentu, sedangkan margin silang menggunakan semua keseimbangan yang tersedia untuk menutupi kerugian suatu posisi, sehingga meminimalkan risiko likuidasi.
Peran stop-loss dalam perdagangan abadi
Stop -loss adalah alat penting dalam manajemen risiko. Ini memungkinkan Anda untuk menentukan harga pemicu dari mana posisi Anda akan dipagari secara otomatis untuk menghindari kerugian yang berlebihan.
Misalnya, jika Anda memiliki posisi panjang dan harga turun tajam, penghentian-kehilangan akan melindungi Anda dari kerugian total dengan secara otomatis menutup posisi Anda pada tingkat harga tertentu.
Berbagai jenis pesanan dalam kontrak abadi
Untuk mengoptimalkan perdagangan, beberapa jenis pesanan memungkinkan pedagang untuk mendefinisikan strategi spesifik untuk masuk atau keluar dari suatu posisi:
Pesanan Batas : Pesanan ini memungkinkan pedagang untuk menetapkan harga di mana ia ingin membeli atau menjual aset. Pesanan hanya akan dieksekusi jika harga pasar mencapai atau melampaui tingkat yang ditentukan ini, sehingga menjamin bahwa transaksi dilakukan dengan harga yang diinginkan atau lebih baik.
Urutan Batas Lanjutan : Mirip dengan urutan batas klasik, tetapi dengan penambahan pemicu otomatis. Misalnya, pesanan hanya dipicu jika kondisi yang tepat dipenuhi, seperti variasi harga atau volume di pasaran. Ini memungkinkan untuk mendefinisikan kondisi yang lebih kompleks untuk transaksi.
Pesanan Pasar : Pesanan ini segera dieksekusi dengan harga terbaik yang tersedia di pasaran saat pesanan telah berlalu. Itu memungkinkan untuk mengamankan entri atau keluar cepat, tetapi pada harga pasar saat ini, yang dapat bervariasi tergantung pada likuiditasnya.
Pemicu Pesanan : Pesanan yang hanya diaktifkan ketika harga yang telah ditentukan sebelumnya tercapai. Setelah dipicu, umumnya dikonversi menjadi pesanan pasar, yang berarti bahwa aset akan dibeli atau dijual dengan harga saat ini, daripada mengunci eksekusi dengan harga tertentu seperti halnya pesanan terbatas.
Trailing Stop adalah jenis urutan stop-loss dinamis yang secara otomatis menyesuaikan levelnya sesuai dengan evolusi harga aset yang menguntungkan. Ini melindungi keuntungan sambil membiarkan pasar berkembang dengan bebas. Berikut adalah contoh terenkripsi untuk mengklarifikasi konsep:
Contoh :
Bayangkan Anda membeli cryptocurrency dengan harga $ 100 dan Anda berhenti dengan bedanya dengan perbedaan 10 % . Inilah yang terjadi:
Beli seharga $ 100 : Anda membeli aset dengan harga $ 100. Stop trailing secara otomatis ditempatkan pada $ 90 ($ 100 - 10 %). Jika harga turun langsung ke $ 90, stop order dipicu dan Anda menjual secara otomatis untuk membatasi kerugian Anda.
Harga naik menjadi $ 110 : Ketika pasar berevolusi untuk Anda, Stop trailing mengikuti kenaikan ini. Itu menyesuaikan sesuai dengan harga baru. Dengan perbedaan 10 %, stop trailing bergerak ke $ 99 ($ 110 - 10 %).
Harga naik menjadi $ 120 : Pasar terus berkembang secara positif. Trailing Stop sekarang bergerak ke $ 108 ($ 120 - 10 %).
Harga mencapai $ 125, kemudian turun ke $ 115 : Ketika harga mencapai $ 125, stop trailing bergerak menjadi $ 112,50 ($ 125 - 10 %). Jika harga turun ke $ 115 , tidak ada yang terjadi, karena trailing stop belum tercapai.
Harga turun menjadi $ 112,50 : Pada saat itu, stop trailing dipicu pada $ 112,50 , dan Anda menjual aset. Ini memungkinkan Anda untuk mendapatkan keuntungan $ 12,50 dibandingkan dengan harga pembelian awal Anda $ 100, bahkan jika harganya sudah mulai turun.
Pesanan yang Disampaikan : Pesanan ini adalah untuk melakukan beberapa pesanan pada tingkat harga yang berbeda. Hal ini memungkinkan untuk mendapatkan manfaat dari beberapa titik masuk atau keluar sesuai dengan fluktuasi pasar, sehingga memaksimalkan peluang untuk menghasilkan pendapatan atau untuk mengamankan posisi.
Apa maksud TP/SL?
Ambil laba (TP) adalah pesanan otomatis yang mengakhiri posisi ketika harga mencapai tingkat laba tertentu, sementara stop loss (SL) adalah pesanan untuk membatasi kerugian. Kedua alat ini digunakan untuk mengelola risiko dan mengamankan keuntungan.
Perbedaan antara tempat perdagangan, perdagangan jangka panjang dan perdagangan dengan margin
Tempat perdagangan melibatkan pembelian langsung dan penjualan aset, sementara perdagangan dengan margin memungkinkan untuk mengambil posisi yang lebih besar dengan meminjam dana, yang meningkatkan potensi keuntungan tetapi juga risiko. Perdagangan dalam jangka panjang adalah membeli atau menjual aset pada tanggal mendatang dengan harga yang telah ditentukan, sementara kontrak abadi tidak memiliki tanggal kedaluwarsa.
Platform tempat pedagang kontrak abadi
Mengenai platform, kontrak abadi dapat dinegosiasikan di CEXS seperti Binance (perdagangan tidak tersedia di Prancis), Bitget dan pertukaran crypto.com .
sisi DEX , platform seperti dYdX , GMX , Protokol Abadi Drift Inovatif Di Solana memungkinkan Anda untuk pedagang langsung dari dompet crypto Anda, tanpa melalui platform terpusat.
Tergelincir: faktor yang harus diperhitungkan
Tergelincir adalah perbedaan antara harga yang diharapkan dari suatu pesanan dan harga sebenarnya yang dieksekusi . Ini umumnya terjadi di pasar likuiditas rendah atau ketika pesanan besar dieksekusi dengan cepat. Pada CEX , selip umumnya lebih rendah karena likuiditas yang lebih tinggi, sedangkan pada DEX , itu bisa lebih penting, terutama selama periode volatilitas tinggi.
Kontrak Perpetual dalam DeFi : dYdX, GMX dan Protokol Abadi
Di DeFi , DEX seperti dYdX , GMX atau Drift memungkinkan pedagang untuk mengakses kontrak abadi sambil mempertahankan kontrol total dana mereka. Mereka menawarkan alat perdagangan canggih dan antarmuka sederhana, bersaing dengan CEX sambil didesentralisasi.
Risiko terkait dengan kontrak abadi
Risiko utama dengan kontrak abadi terletak pada kemungkinan likuidasi, terutama jika Anda menggunakan efek tuas yang tinggi. Selain itu, pembayaran tarif pembiayaan dapat menghasilkan biaya tambahan untuk mempertahankan posisi terbuka. strategi manajemen risiko , seperti penggunaan penghentian-kehilangan dan manajemen margin yang cermat.
Fitur baru akan datang dalam perdagangan abadi
Tim pengembangan terus bekerja untuk meningkatkan Dex Dex , dengan memperkenalkan fitur -fitur seperti oracle menghindari penanganan harga, opsi untuk menambahkan strategi perdagangan baru, dan integrasi dengan DeFi protokol DeFi
FAQ: sering pertanyaan tentang kontrak abadi
1. Apa itu kontrak abadi?
Kontrak abadi adalah jenis turunan keuangan yang memungkinkan Anda berspekulasi tentang harga aset tanpa tanggal kedaluwarsa, tidak seperti kontrak jangka tradisional.
2. Bagaimana biaya pembiayaan mempengaruhi pedagang?
Biaya pembiayaan dibayarkan secara berkala oleh para pedagang untuk mempertahankan posisi terbuka mereka. Biaya ini membantu menyeimbangkan pasar dengan menyesuaikan posisi yang panjang dan pendek.
3. Platform apa yang memungkinkan untuk pedagang abadi di Prancis?
Di Prancis, Anda dapat menggunakan platform seperti Kraken atau Bitget untuk Trader Perpetual, sementara Binance tidak tersedia.
4. Apa saja jenis pesanan yang tersedia untuk pedagang abadi?
Jenis -jenis pesanan termasuk pasar , batas , pemicu , dan stop trailing , menawarkan fleksibilitas maksimum untuk masuk atau keluar dari posisi.
Investasi dalam cryptocurrency berisiko. Crypternon tidak dapat dianggap bertanggung jawab, secara langsung atau tidak langsung, atas kerusakan atau kerugian yang disebabkan oleh penggunaan properti atau layanan yang diajukan dalam artikel ini. Investasi yang terkait dengan cryptocurrency secara alami berisiko, pembaca harus melakukan penelitian sendiri sebelum melakukan tindakan apa pun dan berinvestasi hanya dalam batas kapasitas keuangan mereka. Artikel ini bukan merupakan investasi .
Tautan tertentu dari artikel ini berafiliasi, yang berarti bahwa jika Anda membeli produk atau mendaftar melalui tautan ini, kami akan mengumpulkan komisi dari mitra kami. Komisi ini tidak melatih biaya tambahan untuk Anda sebagai pengguna dan beberapa bahkan mengizinkan promosi.
Rekomendasi AMF. Tidak ada hasil tinggi yang dijamin, produk dengan potensi kinerja tinggi menyiratkan risiko tinggi. Pengambilan risiko ini harus sejalan dengan proyek Anda, cakrawala investasi Anda dan kemampuan Anda untuk kehilangan sebagian dari tabungan ini. Jangan berinvestasi jika Anda tidak siap untuk kehilangan semua atau sebagian modal Anda .
Untuk melangkah lebih jauh, baca pemberitahuan hukum , kebijakan privasi , dan ketentuan penggunaan umum .
Yohan Uzzan
Insinyur pelatihan, saya dengan cepat tertarik pada bidang keuangan. Yakin bahwa keuangan terdesentralisasi memiliki masa depan yang cerah di depannya, saya berpartisipasi dalam demokratisasi dengan mengembangkan Crypternon.
