Mudah
Di blockchain, transparansi adalah janji, tetapi dalam praktiknya, mengikuti aliran token dan memahami distribusi dana dapat dengan cepat menjadi rumit. Siapa yang benar -benar memiliki aset? Bagaimana dana bersirkulasi? Sinyal apa yang dapat ditunjukkan manipulasi pasar?
Di sinilah Bubblemapsmasuk, alat yang memvisualisasikan transaksi dan koneksi antara dompet dalam bentuk gelembung interaktif. Tujuan utamanya adalah untuk menyederhanakan analisis rantai dengan membuat kelompok dompet yang saling berhubungan terlihat, akumulasi oleh paus, dan anomali dalam distribusi token.
Berkat Bubblemaps , menjadi mungkin untuk:
✔️ dengan cepat menemukan pemegang utama suatu proyek.
✔️ Identifikasi hubungan antara dompet dan interaksinya.
✔️ Mendeteksi kemungkinan pola penanganan, seperti perdagangan cuci.
✔️ Menganalisis evolusi suatu proyek dengan melihat sejarah transaksi.
Dalam panduan ini, pertama -tama kita akan menjelaskan bagaimana Bubblemaps secara umum, sebelum menganalisis kasus konkret: token Jupiter (JUP) di Solana , melintasi data dengan Arkham , tokenomis dan CoinMarketCap untuk studi dalam -dua.
Daftar isi
Cara mengakses Bubblemaps dan memilih blockchain
Alat ini sebagian dapat diakses secara gratis, tetapi beberapa fitur canggih memerlukan koneksi melalui Wallet Web3 (Metamask, Keluaran dll.) Atau akun X (Twitter).
Informasi lebih lanjut di sini
📌 Akses Premium: Untuk membuka semua fitur Bubblemaps , perlu untuk menahan 250 miliar token sinar bulan, yang memungkinkan khususnya:
✔️ untuk mengeksplorasi secara mendalam semua token dan koleksi NFT.
✔️ Akses riwayat kartu lengkap (perjalanan waktu) dan perbarui data.
Versi gratis masih memungkinkan Anda untuk memiliki akses ke panel informasi yang substansial.
Setelah terhubung, Anda dapat memilih blockchain untuk menganalisis dari yang didukung:
- Ethereum
- Rantai BNB
- Solana
- Avalanche
- Polygon , dll.
📸 Contoh: Kami akan menggunakan beberapa contoh, Reserve Rights di Ethereum, koleksi Squiggles NFT di Ethereum dan akhirnya Jupiter di Solana.
Jelajahi Token dengan Bubblemaps : Koneksi dan Cluster
Setelah blockchain dipilih, dimungkinkan untuk mencari proyek tertentu dengan memasukkan nama atau alamat kontrak Anda.
Bubblemaps kemudian menghasilkan kartu interaktif yang ditampilkan:
🔹 Gelembung yang mewakili setiap dompet - semakin besar mereka, semakin banyak mereka memegang token.
🔹 Koneksi antara gelembung - mereka menggambarkan transaksi antar dompet.
🔹 Warna yang menunjukkan kluster dompet terkait -Ini mengidentifikasi kelompok portofolio yang sering berinteraksi satu sama lain (contoh di bawah ini dengan Binance RSR pada Ethereum )
📌 Koneksi antar dompet dapat berarti beberapa hal:
✔️ Pergerakan dana sederhana di antara dompet milik pengguna yang sama.
✔️ Transfer ke atau dari platform pertukaran (CEX atau DEX).
✔️ Diagram perdagangan cuci (lihat bagian berikutnya).
✔️ Distribusi yang direncanakan (tunjangan tim, vesting , staking , dll.).
Bubblemaps menawarkan dua opsi penting untuk memperbaiki analisis:
🔍 Tampilkan/Sembunyikan Kontrak : Memungkinkan Anda untuk menampilkan atau menyembunyikan smart contract yang terkait dengan proyek. kontrak staking pada Dex.
💱 Tampilkan/Sembunyikan Pertukaran : Topeng atau Menampilkan Dompet milik Platform Exchange Terpusat (CEX). Dompet ini sering digunakan untuk menyimpan likuiditas token yang tersedia di pasar. Opsi ini memungkinkan untuk mengidentifikasi apakah sebagian besar penawaran diadakan pada CEX, yang dapat mempengaruhi likuiditas dan volatilitas token.
Cuci Perdagangan: Mengapa mengembang volume menguntungkan?
WASH TRADING adalah praktik manipulasi pasar di mana aktor bertukar aset satu sama lain untuk mensimulasikan kegiatan perdagangan yang penting.
📌 Mengapa perdagangan cuci?
✔️ Buat perasaan likuiditas yang salah: dengan secara artifisial meningkatkan volume pertukaran, ini memberikan ilusi bahwa token sangat aktif.
✔️ Menarik lebih banyak investor: Pedagang dan algoritma sering mendeteksi aset pada volume tinggi. Token dengan aktivitas tinggi lebih mungkin menarik pembeli baru.
✔️ Meningkatkan klasifikasi pada platform: pertukaran dan agregator seperti CoinMarketCap sering mengklasifikasikan token sesuai dengan volume pertukaran mereka. Perdagangan pencucian yang efisien memungkinkan Anda untuk diklasifikasikan lebih baik dan lebih terlihat.
✔️ Memfasilitasi penerimaan pada pertukaran: sebuah proyek dengan volume tinggi yang secara artifisial mungkin tampak lebih menarik bagi pertukaran terpusat, yang berupaya membuat daftar token populer.
📸 Deteksi pada Bubblemaps :
Perdagangan pencucian dapat dilihat dengan mengamati koneksi berulang antara sekelompok kecil dompet, di mana token secara sistematis kembali ke alamat yang sama tanpa transaksi eksternal yang signifikan.
Mengidentifikasi dan memahami kelompok klaster
adalah satu set dompet yang sering bertukar token di antara mereka. Analisis cluster memungkinkan untuk:
✔️ Menentukan sentralisasi token.
✔️ Identifikasi kegiatan yang mencurigakan, seperti penjualan terkoordinasi.
✔️ Identifikasi manajemen dana oleh tim atau DAO .
📌 Mengapa itu penting?
Cluster yang sangat padat yang dikendalikan oleh entitas yang sama dapat berarti bahwa proyek ini sangat terpusat.
Sekelompok dompet dengan transfer berulang dapat menyarankan perdagangan cuci, teknik untuk secara artifisial mengembang volume pertukaran.
📸 Contoh: Beberapa proyek NFT seperti Squiggles telah dipamerkan untuk perdagangan cuci. Mereka dapat dideteksi pada Bubblemaps .
Mengapa proyek yang sangat terpusat bisa bermasalah?
Sebuah proyek di mana segelintir pemain memegang sebagian besar token dapat menimbulkan beberapa risiko untuk investor:
📌 Daya Kontrol Tinggi
Jika satu entitas atau kelompok terbatas memiliki bagian signifikan dari token, ini memberi mereka kekuatan yang tidak proporsional pada proyek. Ini mungkin termasuk:
✔️ menangani suara dalam tata kelola terdesentralisasi (DAO).
✔️ Kemungkinan penjualan massa dan menyebabkan Krach.
✔️ Suatu asimetri informasi di mana orang dalam mendapat manfaat dari keuntungan di seluruh pasar.
📌 Peningkatan volatilitas dan risiko dump
jika tim atau investor awal memegang mayoritas token, ini berarti bahwa ketika jaket mereka berakhir, mereka dapat menjual secara besar -besaran, menghasilkan penurunan harga yang brutal.
📌 Adopsi Organik Rendah
Token yang terlalu terpusat dapat kurang partisipasi aktif karena mayoritas token tetap berada di tangan beberapa aktor. Ini dapat membatasi minat pada proyek dan memperlambat adopsi.
Studi Kasus: Analisis Jupiter (JUP) tentang Bubblemaps
Setelah menjelajahi fungsi umum Bubblemaps , kami akan menggambarkan kegunaannya dengan studi kasus konkret: analisis Jupiter (JUP) , salah satu token utama Solana . Studi ini akan membantu kita lebih memahami bagaimana menafsirkan data yang ditampilkan dan menghindari kesalahan interpretasi yang terkait dengan perbedaan antara pasokan yang beredar dan total penawaran.
Apa yang ditunjukkan Bubblemaps tentang Jupiter
Dengan memilih Jupiter (JUP) di Solana , Bubblemaps menampilkan beberapa kelompok dompet yang memegang bagian signifikan dari token:
- dingin dan hot wallet dari Jupiter memegang sekitar 45 % token.
- panas dan cold wallet terkait dengan komunitas mengendalikan sekitar 30 % .
- Beberapa pertukaran terpusat (CEX) seperti Binance memiliki sekitar 1,66 % dari penawaran.
🔎 Masalah interpretasi terdeteksi :
Persentase ini didasarkan pada total penawaran JUP (7 miliar token) dan bukan pada pasokan yang beredar. Saat ini, hanya 1,7 miliar JUP yang beredar. Ini berarti bahwa sebagian besar token yang terlihat di Bubblemaps masih terkunci dan tidak benar -benar tersedia di pasaran.
➡️ Mengapa itu penting?
Seorang investor yang hanya memperhitungkan distribusi dompet pada Bubblemaps dapat melebih -lebihkan likuiditas token yang sebenarnya. Beberapa token terkunci dalam kontrak vesting , cadangan strategis atau dana masyarakat , yang mencegah penjualan langsung mereka.
Apa komunitas dalam proyek crypto?
Dalam cryptocurrency, masyarakat adalah istilah luas yang umumnya menyatukan pengguna, investor, dan kontributor aktif di sekitar proyek. Ini mungkin termasuk:
- Pengguna protokol (pedagang, pengembang, pemegang token).
- Peserta dalam DAO (tata kelola terdesentralisasi).
- Anggota ekosistem yang mendapat manfaat dari subsidi, insentif, atau airdrops.
Namun, dalam banyak proyek , dana masyarakat sebenarnya berada di bawah kendali tim atau kelompok terbatas, dengan rilis progresif menurut kalender jaket.
📌 Dalam kasus Jupiter (JUP) , sebagian besar token yang diklasifikasikan sebagai "dana komunitas" masih terkunci, yang berarti bahwa mereka tidak benar -benar berada di tangan investor individu, tetapi lebih disediakan untuk tunjangan di masa depan.
Tentukan penawaran sebenarnya: melintasi data dengan Arkham dan tokenomis
Untuk mendapatkan pandangan yang lebih tepat tentang keadaan nyata penawaran JUP, kami telah menemukan data dari Bubblemaps , Arkham dan Tokenomist .
📌 Langkah 1: Verifikasi dana di Arkham
Arkham memungkinkan kita untuk mengidentifikasi dompet Jupiter yang memegang 30 % token di Bubblemaps . Dengan berkonsultasi dengan saldo, kami menemukan sekitar 2,1 miliar JUP .
➡️ Interpretasi :
Ini mewakili 30 % dari total penawaran 7 miliar JUP , yang menegaskan bahwa Bubblemaps Menampilkan total penawaran dan bukan pasokan yang beredar .
📌 Langkah 2: Verifikasi dari total penawaran dan beredar pada tokenomis
Tokenomis memberikan informasi terperinci tentang distribusi dan jaket token. Inilah yang kami amati:
- 73 % dari total pasokan masih terkunci (atau 5,09 miliar JUP ).
- Token ini didistribusikan dalam berbagai kategori dengan periode rilis progresif.
➡️ Kesimpulan:
Token yang terlihat pada Bubblemaps termasuk token yang masih diblokir , yang dapat memberikan kesan keliru dari likuiditas nyata proyek jika Anda tidak melewati data.
Rekomendasi: Selalu silang data
💡 Jangan hanya mempercayai cluster yang ditampilkan di Bubblemaps .
Sebelum berinvestasi, penting untuk:
✔️ Periksa dana di Arkham untuk mengkonfirmasi keanggotaan dompet.
✔️ Menganalisis penawaran yang beredar pada tokenomis untuk menghindari likuiditas yang melebih -lebihkan.
✔️ Pantau periode vesting untuk mengantisipasi kemungkinan tekanan jual.
✔️ Menganalisis aliran transaksi untuk mendeteksi kemungkinan manipulasi pasar seperti perdagangan cuci.
Perbandingan dan implikasi untuk analisis on-rantai
Dengan melintasi data alat yang berbeda, berikut adalah distribusi yang lebih tepat dari total penawaran vs pasokan dalam sirkulasi dan apa yang dibawa oleh masing -masing alat ke analisis:
| Alat | Informasi utama |
|---|---|
| Bubblemaps | Visualisasikan distribusi dompet pada total , termasuk dana yang umumnya terkunci. |
| Tokenomis | Merinci distribusi dana dengan kategorisasi yang tepat (tim, komunitas, cadangan strategis). Konfirmasikan bahwa 73 % token diblokir tanpa kalender pembebasan yang ditentukan. |
| Arkham | Memungkinkan Anda untuk mengidentifikasi entitas di balik dompet yang terlihat pada Bubblemaps (tim, pertukaran, DAO, investor). Konfirmasikan bahwa alamat yang diidentifikasi pada Bubblemaps (30 % token) sesuai dengan Jupiter . |
| CoinMarketCap (opsional jika tokenomis tersedia) | Menunjukkan bahwa hanya 1,7 miliar JUP yang beredar , membantu menghindari kesalahan interpretasi pada likuiditas nyata pasar. |
📌 Implikasi untuk analisis on-rantai:
✔️ Jangan membingungkan penawaran total dan pasokan yang beredar untuk menghindari perkiraan likuiditas token yang buruk.
✔️ Gunakan Arkham untuk menetapkan dompet dan menghindari seandainya dana tertentu dapat diakses saat mereka termasuk dalam kontrak yang terkunci.
✔️ Menganalisis kalender jaket pada tokenomis untuk mengantisipasi kemungkinan tekanan jual ketika dana yang diblokir dilepaskan.
✔️ Perhatikan aliran antara dompet tim dan pertukaran untuk mendeteksi kemungkinan penjualan strategis atau redistribusi token progresif di pasar.
Kesimpulan tentang Bubblemaps
Bubblemaps adalah alat yang relevan untuk memvisualisasikan distribusi token dan memahami bagaimana suatu proyek disusun.
Penting juga untuk dicatat bahwa beberapa token kompatibel dengan beberapa blockchain. Dengan demikian, analisis lengkap hanya dapat dilakukan dengan mengeksplorasi distribusi token pada semua blockchain yang kompatibel dari token.
Untuk pemahaman nyata tentang distribusi token, penting untuk melintasi analisis Anda dengan platform lain seperti tokenomis dan Arkham untuk menghindari kesalahan interpretasi pada penawaran yang benar -benar tersedia.
✅ Sebuah proyek mungkin tampak sangat terpusat saat dana dikunci, atau sebaliknya.
✅ Seorang investor yang bijak harus selalu menganalisis likuiditas nyata dan periode pembebasan token.
Investasi dalam cryptocurrency berisiko. Crypternon tidak dapat dianggap bertanggung jawab, secara langsung atau tidak langsung, atas kerusakan atau kerugian yang disebabkan oleh penggunaan properti atau layanan yang diajukan dalam artikel ini. Pembaca harus melakukan penelitian sendiri sebelum melakukan tindakan apa pun dan berinvestasi hanya dalam batas kapasitas keuangan mereka. Kinerja masa lalu tidak menjamin hasil di masa depan. Artikel ini bukan merupakan investasi .
Tautan tertentu dari artikel ini berafiliasi, yang berarti bahwa jika Anda membeli produk atau mendaftar melalui tautan ini, kami akan mengumpulkan komisi dari mitra kami. Komisi ini tidak melatih biaya tambahan untuk Anda sebagai pengguna dan kemitraan tertentu memungkinkan Anda untuk mengakses promosi.
Rekomendasi AMF. Tidak ada hasil tinggi yang dijamin, produk dengan potensi kinerja tinggi menyiratkan risiko tinggi. Pengambilan risiko ini harus sejalan dengan proyek Anda, cakrawala investasi Anda dan kemampuan Anda untuk kehilangan sebagian dari tabungan ini. Jangan berinvestasi jika Anda tidak siap untuk kehilangan semua atau sebagian modal Anda .
Untuk melangkah lebih jauh, baca pemberitahuan hukum , kebijakan privasi , dan ketentuan penggunaan umum .
Yohan Uzzan
Insinyur pelatihan, saya dengan cepat tertarik pada bidang keuangan. Yakin bahwa keuangan terdesentralisasi memiliki masa depan yang cerah di depannya, saya berpartisipasi dalam demokratisasi dengan mengembangkan Crypternon.
