Intermediat
Opini dYdX Crypto: Haruskah kita melakukan pedagang di platform yang terdesentralisasi ini?
Jika Anda mencari pendapat tentang crypto dYdX , Anda berada di tempat yang tepat. Platform perdagangan yang terdesentralisasi saat ini merupakan alternatif serius untuk pertukaran terpusat , dengan menggabungkan kontrak abadi , manajemen non-pelanggan dan pengurangan biaya . Berikut adalah analisis lengkap dan tanpa jalannya kekuatannya, kelemahannya, dan semua yang perlu Anda ketahui sebelum berinvestasi atau berdagang di dYdX .
Daftar isi
dYdX Crypto Opini: Apa itu dYdX ?
dYdX adalah pertukaran terdesentralisasi (DEX) yang berspesialisasi dalam perdagangan derivatif , khususnya kontrak abadi . Tidak seperti platform konvensional seperti Binance , Bitvavo atau Coinbase , ia bekerja pada infrastruktur blockchain dalam non-custodial , yang berarti Anda menjaga kontrol total atas dana Anda melalui dompet .
insinyur Coinbase , dYdX secara bertahap telah menjadi salah satu perdagangan terdesentralisasi di dunia, menampilkan beberapa miliar dolar dalam volume pertukaran .
dYdX Crypto Opinion: Layanan mana yang benar -benar menawarkan dYdX ?
Berikut ini adalah gambaran yang tepat dari fitur -fiturnya saat ini:
Perdagangan kontrak abadi
Inti dari aktivitas pada dYdX V4 adalah perdagangan kontrak abadi ( kontrak abadi ).
Berikut adalah karakteristik utamanya:
- Lebih dari pasangan yang tersedia BTC -USD, ETH-USD, SOL-USD, AVX-USD, dll.).
- Efek tuas naik hingga X50 pada pasangan paling cair
- Biaya perdagangan yang sangat kompetitif , terutama rendah dibandingkan dengan platform terpusat (menurun sesuai dengan volume perdagangan Anda selama 30 hari).
- Operasi hanya berdasarkan kontrak derivatif terhadap USD - tidak ada pasar spot di dYdX V4.
- USDC digunakan sebagai jaminan tunggal untuk semua operasi.
- Kemungkinan mengambil posisi panjang (bertaruh meningkat) atau pendek (bertaruh pada penurunan).
Megavault
Alih -alih model klasik kumpulan likuiditas seperti pada Uniswap atau kurva, dYdX memperkenalkan dengan V4 Megavault, mekanisme yang berbeda:
Pengguna dapat menyetor USDC di MegaVault . Dana ini kemudian digunakan oleh dYdX untuk membuat pembuatan pasar otomatis pada kontrak abadi yang tersedia di platform.
Pembuatan pasar adalah untuk melakukan pemesanan pembelian dan penjualan secara permanen di pasar untuk memastikan likuiditas . Mekanisme ini mengurangi perbedaan harga ( spread ) antara pembeli dan penjual, yang memfasilitasi pertukaran cepat untuk semua pengguna. Sebagai imbalan untuk fungsi penting ini, market maker memenangkan margin kecil dengan setiap transaksi, dengan menangkap bagian dari spread.
Dengan menyetor USDC di MegaVault, pengguna menerima sebagai imbalan:
- Pangsa biaya perdagangan yang dihasilkan pada transaksi yang difasilitasi oleh likuiditas ini.
- DYDX Tokens didistribusikan oleh protokol.
Megavault mengikuti apa yang disebut pasar-netral : secara bersamaan membuka posisi panjang (berfokus pada kenaikan) dan posisi pendek (berfokus pada penurunan). Pendekatan ini memungkinkan untuk mengkompensasi pergerakan harga dan untuk menghindari terpapar hanya pada kenaikan atau keturunan aset tertentu. Tujuannya bukan untuk berspekulasi tentang manajemen pasar, tetapi untuk menghasilkan pendapatan yang stabil berkat aktivitas pertukaran itu sendiri.
Bahkan jika deposito masih diberi label dalam USDC dan tidak berfluktuasi langsung dengan harga cryptocurrency yang diperdagangkan, ada risiko kerugian . Kerugian ini dapat terjadi jika strategi pembuatan pasar menjadi kurang efisien, terutama selama fase tinggi volatilitas, pergerakan harga ekstrem, atau ketidakseimbangan yang signifikan dalam buku.
Singkatnya:
→ Anda tidak bertaruh pada naik atau turun di pasar.
→ Anda memanfaatkan volume pertukaran kontinu.
→ Tetapi kinerja masih tergantung pada efektivitas strategi megavault di bawah kondisi pasar yang berbeda.
Token Staking DYDX
dYdX memungkinkan pemegang token DYDX :
- Untuk menopang token mereka untuk mendukung keamanan jaringan ( dYdX didasarkan pada Proof of Stake ).
- Untuk menerima hadiah di DYDX .
- Untuk berpartisipasi dalam protokol yang terdesentralisasi
Bagaimana cara kerja dYdX ?
dYdX didasarkan pada arsitektur hybrid:
- Smart contract S Ethereum untuk manajemen dana dan pesanan perdagangan.
- Pesan buku off-chain untuk menjamin pengalaman perdagangan cepat, mirip dengan CEX .
- Layer 2 Starkex (dikembangkan oleh Starkware) untuk mengurangi biaya transaksi dan meningkatkan skalabilitas.
Sejak V4 diluncurkan pada tahun 2023, dYdX blockchain independennya sendiri berdasarkan Cosmos SDK, agar dapat sepenuhnya terdesentralisasi dan berdaulat.
dYdX Crypto Opinion: Mengapa Menggunakan dYdX daripada Exchange Terpusat?
Berikut adalah keuntungan utamanya:
- Kontrol dana : Tidak ada setoran di bursa, uang Anda tetap di dompet .
- Akses ke masa depan : Di beberapa negara, akses ke kontrak berjangka terbatas. dYdX mengelilingi masalah ini secara legal.
- Biaya ultra-kompetitif : Biaya perdagangan bervariasi antara 0,01 % dan 0,05 %, jauh lebih rendah daripada kebanyakan CEX.
- No Wajib KYC : Anda dapat melakukan pedagang secara anonim tanpa harus mengirimkan dokumen identitas Anda.
Fokus pada biaya perdagangan
Pada dYdX, biaya disusun sesuai dengan volume perdagangan bulanan Anda:
- Biaya Pembuat : 0,00 % hingga 0,02 % tergantung pada level Anda.
- Biaya Taker : Maksimal 0,05 % untuk volume kecil, menurun dengan aktivitas.
- Diskon perdagangan staker DYDX .
Biaya pendanaan ( biaya pendanaan ) juga diterapkan sesuai dengan posisi panjang atau pendek pada kontrak abadi, seperti pada platform konvensional.
dYdX Crypto Opini: Apa keuntungan dari dYdX ?
Kekuatan
- Pilihan beragam pasangan perdagangan (lebih dari 200) , diperbarui secara berkala.
- Biaya yang sangat kompetitif , ideal untuk pedagang aktif.
- Amankan perdagangan non-custodial dompet terdesentralisasi seperti Metamask atau Keplr.
- Pengalaman pengguna yang cairan meskipun ada desentralisasi, berkat mesin pesanan yang efisien.
- Blockchain Sovereign dengan V4: Tidak ada ketergantungan eksternal dalam Ethereum .
- Insentif perdagangan dengan program hadiah yang sangat menarik.
Titik lemah
- Tidak ada dukungan untuk pemula yang dikembangkan sebagai CEX tradisional.
- Gunakan lebih kompleks daripada aplikasi konsumen.
- Volume yang lebih rendah pada pasangan tertentu dibandingkan dengan CEX terbesar.
- Risiko Terkait dengan Manajemen Keselamatan Anda: Jika Anda kehilangan akses ke dompet Anda, dana Anda hilang.
Untuk meringkas, jika Anda merasa nyaman dengan penggunaan dompet crypto atau bahwa Anda merasa nyaman dengan gagasan belajar menggunakannya dan mempelajari perdagangan terdesentralisasi, hanya ada keuntungan bagi pedagang pada dex seperti DYDX.
Jika Anda seorang pemula dan ingin belajar cara menggunakan dompet yang terdesentralisasi, kami mengundang Anda untuk mengunduh panduan kami yang ditawarkan dalam bentuk di bawah ini untuk belajar desentralisasi dana Anda dan menggunakan portofolio yang terdesentralisasi.
Bagaimana cara berdagang di dYdX ?
Inilah cara memulai:
- Hubungkan dompet (Metamask, Trust Wallet , Keplr, dll.)
- Tempatkan aset yang didukung (khususnyaUSDC )
- Pilih sepasang kontrak abadi yang ingin Anda perdagangkan
- Tentukan efek tuas Anda
- Dapatkan pesanan Anda (batas, pasar atau berhenti)
- Kelola posisi Anda melalui dasbor
Prosesnya sederhana bagi pengguna yang terbiasa dengan platform perdagangan, tetapi membutuhkan perhatian khusus pada risiko likuidasi jika terjadi leverage tinggi.
Apa berita versi V4 dYdX ?
dYdX baru -baru ini bermigrasi ke blockchain independennya sendiri (berdasarkan Cosmos SDK) dengan beberapa fitur baru:
- Otonomi Lengkap : Lebih banyak ketergantungan di Ethereum atau Starkex.
- Tata Kelola Berkuat On-rantai Pemegang DYDX sepenuhnya berpartisipasi dalam keputusan.
- Token Penyebaran Asli : Kemungkinan dengan cepat menawarkan pasangan perdagangan baru.
- Pengurangan Biaya : Tidak ada biaya gas eksternal, transaksi internal yang sangat cepat.
Perubahan strategis ini mendorong dYdX ke fungsi yang lebih berdaulat dan kompetitif.
Kinerja dan Likuiditas: dYdX vs Platform Lainnya
dYdX diposisikan hari ini sebagai salah satu pemimpin dalam perdagangan abadi yang terdesentralisasi :
- Di antara volume pertukaran terbesar di antara kontrak abadi (Sumber: DeFillama ).
- Likuiditas dalam pada pasangan utama seperti BTC/USDC, ETH/USDC, SOL/USDC.
- Sangat rendah tergelincir pada pesanan besar.
Token DYDX : Utilitas dan Nilai
Token DYDX DYDX ekosistem:
- Tata Kelola : Hak untuk memberikan suara pada proposal untuk meningkatkan protokol.
- Staking kolam staking .
- Diskon untuk biaya perdagangan.
- Incitation : Penghargaan untuk volume perdagangan besar.
Namun hati -hati: seperti token tata kelola lainnya, nilai DYDX mudah berubah dan sangat tergantung pada adopsi platform.
Pendapat terperinci kami tentang dYdX
Secara keseluruhan, dYdX adalah alternatif yang sangat baik untuk pertukaran terpusat . Platform ini menggabungkan beberapa elemen yang menjadikannya pilihan yang sangat menarik bagi pedagang berpengalaman:
- transaksi yang rendah
- Akses mudah ke kontrak di masa depan bahkan untuk pengguna di yurisdiksi terbatas.
- Kontrol absolut aset tanpa ketergantungan pada entitas terpusat.
- Inovasi berkelanjutan : Migrasi yang sukses ke blockchain bersih, penambahan pasangan baru secara teratur.
Terlepas dari segalanya, dYdX dengan jelas membahas audiens yang sudah memiliki keakraban tertentu dengan defi . Untuk pemula mutlak, pengalaman itu bisa sedikit membingungkan di awal.
Kesimpulan: Haruskah kita pedagang di dYdX pada tahun 2025?
Jika Anda mencari Dex canggih untuk memperdagangkan kontrak abadi dengan pengungkit , dengan mempertahankan otonomi keuangan dan dengan mengurangi biaya Anda, maka dYdX jelas merupakan salah satu pilihan terbaik yang tersedia saat ini .
Di sisi lain, jika Anda lebih suka pengalaman yang sangat disederhanakan atau dukungan pelanggan yang ada di mana-mana, CEX yang disederhanakan dengan biaya rendah seperti Bitvavo dapat lebih cocok.
Terserah Anda untuk menimbang keuntungan dan kendala sesuai dengan profil investor Anda.
Investasi dalam cryptocurrency berisiko. Crypternon tidak dapat dianggap bertanggung jawab, secara langsung atau tidak langsung, atas kerusakan atau kerugian yang disebabkan oleh penggunaan properti atau layanan yang diajukan dalam artikel ini. Pembaca harus melakukan penelitian sendiri sebelum melakukan tindakan apa pun dan berinvestasi hanya dalam batas kapasitas keuangan mereka. Kinerja masa lalu tidak menjamin hasil di masa depan. Artikel ini bukan merupakan saran investasi.
Tautan tertentu dari artikel ini adalah tautan sponsor, yang berarti bahwa jika Anda membeli produk atau Anda mendaftar melalui tautan ini, kami akan mengumpulkan komisi di bagian perusahaan yang disponsori. Komisi ini tidak melatih biaya tambahan untuk Anda sebagai pengguna dan sponsor tertentu memungkinkan Anda untuk mengakses promosi.
Rekomendasi AMF. Tidak ada hasil tinggi yang dijamin, produk dengan potensi kinerja tinggi menyiratkan risiko tinggi. Pengambilan risiko ini harus sejalan dengan proyek Anda, cakrawala investasi Anda dan kemampuan Anda untuk kehilangan sebagian dari tabungan ini. Jangan berinvestasi jika Anda tidak siap untuk kehilangan semua atau sebagian modal Anda.
Semua artikel kami tunduk pada verifikasi fakta yang ketat. Setiap informasi utama diverifikasi secara manual dari sumber yang andal dan diakui. Ketika kami mengutip sumber, tautan diintegrasikan secara sistematis ke dalam teks dan disorot oleh warna yang berbeda, untuk menjamin transparansi dan memungkinkan pembaca untuk berkonsultasi secara langsung.
Untuk melangkah lebih jauh, baca pemberitahuan hukum , kebijakan privasi , dan ketentuan penggunaan umum .
Yohan Uzzan
Insinyur pelatihan, saya dengan cepat tertarik pada bidang keuangan. Yakin bahwa keuangan terdesentralisasi memiliki masa depan yang cerah di depannya, saya berpartisipasi dalam demokratisasi dengan mengembangkan Crypternon.
