Mudah
Founding BlackRock : Sejarah dan Asal -usul Raksasa Manajemen Aktif
Blackrock didirikan oleh Larry Fink , Robert Kapito , Susan Wagner , Barbara Novick , Ben Golub , Ralph Schlossin , Hugh Frater dan Keith Anderson pada tahun 1988.
Blackrock saat ini diakui sebagai manajer aset terbesar di dunia, dengan manajemen $ 11.475 miliar , menurut angka resmi yang diterbitkan oleh perusahaan. Ini setara dengan sekitar 10 % dari kapitalisasi pasar dunia yang diperkirakan sekitar $ 115.000 miliar , yang merupakan konsentrasi kekuatan keuangan yang belum pernah terjadi sebelumnya dalam sejarah pasar.
Sebagai perbandingan, pesaing langsungnya tetap jauh di belakang: Vanguard mengelola sekitar $ 7.800 miliar bahan aktif, sementara kesetiaan sekitar 4.500 miliar . Dominasi ini menempatkan BlackRock dalam posisi sistemik pada skala global, sering kali memenuhi syarat oleh analis sebagai "tidak terlihat" atau "keadaan paralel" karena pengaruhnya yang luas pada aliran keuangan, keputusan bisnis yang terdaftar dan bahkan kebijakan publik tertentu.
Daftar isi
Founding Blackrock : Jejak Besar di Perusahaan Global
Menurut sebuah penelitian yang diterbitkan oleh Federal Reserve pada tahun 2020 , BlackRock mengadakan partisipasi signifikan di lebih dari 95 % perusahaan yang membentuk indeks S&P 500 . Melalui dana, ETF ishares, dan mandat manajemen, perusahaan memiliki saham di perusahaan seperti Apple , Microsoft , ExxonMobil , JPMorgan Chase atau Alphabet .
Panel -panelnya secara teratur melebihi 5 %, ambang batas yang memicu kewajiban deklarasi regulasi. Posisi seperti itu menawarkan BlackRock kekuatan suara yang cukup besar dalam pertemuan umum perusahaan besar yang terdaftar, diperkuat oleh munculnya dana indeks pasif.
Founding Blackrock Peran yang hampir institusional
BlackRock tidak hanya bertindak sebagai investor. Perusahaan ini juga merupakan penyedia layanan teknologi dan saran strategis dengan lembaga publik. Perangkat lunak manajemen risiko Aladdin (aset, liabibilitas, dan jaringan investasi utang dan derivatif) sekarang mengawasi sekitar $ 21.600 miliar di dunia, termasuk yang dari lembaga -lembaga pihak ketiga seperti BNP Paribas , Allianz atau bank tertentu.
BlackRock diamanatkan oleh Reserve untuk membeli kewajiban bisnis sebagai bagian dari langkah-langkah darurat COVVI-19 pada tahun 2020, sama seperti ia telah memainkan peran kunci dalam pengelolaan racun pasca krisis aset subprime pada tahun 2008.
Founding Blackrock Awal yang ditandai oleh manajemen risiko
Untuk lebih memahami pengaruh ini, kita harus kembali ke penciptaan perusahaan. Didirikan pada tahun 1988 dengan nama Blackstone Financial Management , perusahaan ini lahir di bawah kepemimpinan delapan pendiri , mantan Boston First dan Lehman Brothers. Di antara mereka, Larry Fink , sekarang CEO, adalah arsitek utama strateginya. Dia bergabung secara khusus oleh Robert Kapito (presiden saat ini), Barbara Novic K , Susan Wagner dan Keith Anderson .
Pada 1980 -an, sebagian besar manajer aset berfokus terutama pada kinerja keuangan tanpa selalu mengukur risiko yang terlibat. Para pendiri Blackrock ingin menempatkan risiko di jantung setiap keputusan investasi , menggunakan teknik yang dipinjam dari pasar obligasi, di mana pemodelan sangat penting.
BlackRock mulai dari awal transparansi dan teknologi untuk lebih memahami risiko.
Ini adalah bagaimana perusahaan mengembangkan Aladdin , sistem komputer berpemilik yang dirancang untuk menganalisis portofolio investasi secara rinci. Terima kasih kepada Aladdin, BlackRock dapat:
- Ikuti secara real time apa yang terjadi di semua portofolio yang dikelola.
- Uji berbagai skenario pasar untuk mengantisipasi kemungkinan kerugian.
- Periksa apakah tingkat risiko tetap dalam batas yang ditentukan dengan pelanggan.
Pendekatan ini dengan cepat menarik bagi investor institusional besar , seperti bank, asuransi atau dana pensiun, yang menemukan manajemen yang lebih ketat dan transparan daripada di pesaing lain.
Blackrock : ramp -up yang dipercepat dengan akuisisi
Pada tahun 1995, PNC Financial Services Group mengambil partisipasi mayoritas di BlackRock , berinvestasi sekitar $ 240 juta . Tidak seperti akuisisi klasik, operasi ini membuat BlackRock otonomi operasional yang penting di bawah arahan Larry Fink. PNC bertindak sebagai pemegang saham strategis, sambil mengizinkan perusahaan muda untuk melanjutkan pengembangannya dalam manajemen aset.
Selama bertahun -tahun, BlackRock telah melakukan akuisisi yang ditargetkan: pada tahun 2004, ia membeli State Street Research & Management , yang saat itu pada tahun 2006, manajer investasi Merrill Lynch , yang memperkuat kehadiran globalnya dan pelanggan institusionalnya.
Titik balik nyata turun tangan pada tahun 2009, dengan akuisisi Barclays Global Investors (BGI ), termasuk platform ETF Ishares yang sangat populer, dengan jumlah $ 13,5 miliar. Operasi ini segera menggandakan aset yang dikelola BlackRock , yang berubah dari 1.300 menjadi hampir $ 2.800 miliar, dan mendorongnya ke peringkat manajer aset yang lebih besar di dunia.
Pada saat yang sama, PNC dimulai pada 2010 untuk menghasilkan sahamnya di BlackRock , ke titik penjualan semua partisipasinya (sekitar 22,4 %) pada 202 0, mencapai nilai tambah yang signifikan lebih dari $ 14 miliar. Tamasya ini menandai akhir dari kemitraan 25 tahun, di mana BlackRock telah membangun dominasi dunianya.
Blackrock dan S memiliki posisi pada cryptocurrency
BlackRock telah mengadopsi selama bertahun -tahun pendekatan progresif dan berkembang untuk aset digital, khususnya bitcoin. Untuk waktu yang lama, perusahaan telah mempertahankan posisi yang dipesan, menyoroti risiko volatilitas, kurangnya regulasi yang jelas dan masalah yang terkait dengan transparansi pasar crypto.
Pada tahun 2018, CEO -nya Larry Fink mengklaim bahwa ia melihat "tidak ada permintaan serius" dari institusi ELS klien untuk produk investasi Bitcoin, bahkan jika ia menyoroti potensi blockchain . Pada saat itu, pasar tetap marjinal dalam portofolio investor besar, dan kerangka kerja peraturan di Amerika Serikat masih tidak jelas.
Namun, karena sektor cryptocurrency terstruktur - dengan munculnya produk turunan, penjaga kelembagaan, dan peningkatan permintaan dari investor profesional - BlackRock secara bertahap mengintegrasikan aset -aset ini ke dalam bidang analisisnya.
Dari tahun 2020, perusahaan mengesahkan beberapa dana untuk berinvestasi di Bitcoin di masa depan yang terdaftar di CME , dan telah melipatgandakan posisi publik tentang semakin pentingnya tokenisasi aset, yang dianggap sebagai evolusi utama dari sistem keuangan.
Titik balik yang signifikan turun tangan pada Juni 2023, saat BlackRock Secara resmi mengirimkan permintaan ETF bitcoin spot dari SEC. Peristiwa ini menandai pengakuan yang jelas tentang legitimasi aset -aset ini dalam konteks penawaran investasi tradisional, dalam kondisi kepatuhan peraturan. Deposit ETF ini memiliki dampak penting pada pasar, dengan kenaikan langsung dalam harga bitcoin pada saat itu, yang mencerminkan harapan terkait dengan pelembagaan sektor ini.
Secara paralel, BlackRock juga tertarik pada ekosistem Web3 yang lebih luas . Pada tahun 2024, perusahaan mengumumkan peluncuran BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund (BUIDL) , dana tokenisasi yang beroperasi pada blockchain publik Ethereum , yang memungkinkan untuk memahami hasil di USD dengan cara yang dapat diprogram dan transparan. Dana ini, yang disediakan untuk investor yang terakreditasi, diintegrasikan ke dalam Coinbase untuk konservasi aset, yang menggarisbawahi pemulihan strategis antara BlackRock dan infrastruktur crypto yang sudah mapan .
Ringkasan inisiatif BlackRock beton dalam cryptocurrency:
- 2020: Otorisasi investasi di Bitcoin di masa depan untuk dana tertentu.
- 2022: Integrasi Bitcoin Trust ke dompet pelanggan tertentu melalui Coinbase Prime.
- 2023: Setoran tempat Bitcoin ETF dengan SEC, bekerja sama dengan Coinbase.
- 2024: Peluncuran Buidl pada EthereumTokenized Fund.
Hari ini, BlackRock tidak memposisikan dirinya sebagai pemain militan di sektor crypto, tetapi sebagai manajer aset yang mengikuti (dan mendikte?) Dinamika pasar dan menawarkan produk yang berbeda.
Blackrock : Aktor yang disengketakan dan di jantung Power Games
The Power of BlackRock, yang sekarang menjadi manajer hampir $ 11.500 miliar aset pada 30 September 2024, terus membangkitkan kritik yang kuat. Konsentrasi kekuatan keuangan semacam itu di tangan seorang pemain swasta tunggal mengkhawatirkan bagian masyarakat sipil, para ekonom yang berspesialisasi dalam risiko sistemik dan beberapa pemimpin politik.
Banyak analis menyebutkan risiko sistemik, terutama jika terjadi krisis keuangan global. Posisinya memberinya kapasitas untuk pengaruh yang jauh melampaui sebagian besar pemerintah. Kemahahadiran semacam itu menimbulkan kekhawatiran tentang independensi nyata pasar dan gangguan dalam kebijakan ekonomi nasional.
BlackRock telah diamanatkan beberapa kali oleh pemerintah-tidak ada di Amerika Serikat selama krisis COVVI-19 atau di Eropa sebagai bagian dari rencana yang diluncurkan kembali. Fungsi ganda ini, baik penasihat publik maupun investor swasta, mengajukan pertanyaan: bagaimana menjamin netralitas rekomendasi politiknya ketika sektor yang direkomendasikan seringkali sama dengan yang di mana perusahaan diinvestasikan secara besar -besaran?
Blackrock, dampaknya dan pendirinya: kesimpulan
Mulai dari sekelompok delapan pendiri pada tahun 1988, termasuk Larry Fink dan Robert Kapito , BlackRock secara bertahap berubah menjadi infrastruktur penting dari keuangan global . Visi awal mereka - manajemen risiko dan teknologi asosiasi di dunia investasi - telah membentuk perusahaan yang tidak lagi puas untuk mengelola portofolio.
Hari ini, BlackRock mengumpulkan peran: pemegang saham utama ribuan perusahaan , penasihat untuk negara bagian , manajer aset publik dan swasta , tetapi juga penyedia alat teknologi melalui platform Aladdin -nya. Posisi kekuatan yang belum pernah terjadi sebelumnya, yang menimbulkan pertanyaan yang berkembang tentang sifat dan tingkat pengaruhnya dalam roda gigi kapitalisme kontemporer. Pada asal pendakian ini, diasumsikan pilihan strategis ... tetapi juga serangkaian keputusan di mana perbatasan antara kepentingan pribadi dan kepentingan publik terkadang menjadi tidak jelas .
Investasi dalam cryptocurrency berisiko. Crypternon tidak dapat dianggap bertanggung jawab, secara langsung atau tidak langsung, atas kerusakan atau kerugian yang disebabkan oleh penggunaan properti atau layanan yang diajukan dalam artikel ini. Pembaca harus melakukan penelitian sendiri sebelum melakukan tindakan apa pun dan berinvestasi hanya dalam batas kapasitas keuangan mereka. Kinerja masa lalu tidak menjamin hasil di masa depan. Artikel ini bukan merupakan investasi .
Tautan tertentu dari artikel ini adalah tautan sponsor, yang berarti bahwa jika Anda membeli produk atau Anda mendaftar melalui tautan ini, kami akan mengumpulkan komisi di bagian perusahaan yang disponsori. Komisi ini tidak melatih biaya tambahan untuk Anda sebagai pengguna dan sponsor tertentu memungkinkan Anda untuk mengakses promosi.
Rekomendasi AMF. Tidak ada hasil tinggi yang dijamin, produk dengan potensi kinerja tinggi menyiratkan risiko tinggi. Pengambilan risiko ini harus sejalan dengan proyek Anda, cakrawala investasi Anda dan kemampuan Anda untuk kehilangan sebagian dari tabungan ini. Jangan berinvestasi jika Anda tidak siap untuk kehilangan semua atau sebagian modal Anda.
Semua artikel kami tunduk pada verifikasi fakta yang ketat. Setiap informasi utama diverifikasi secara manual dari sumber yang andal dan diakui. Ketika kami mengutip sumber, tautan diintegrasikan secara sistematis ke dalam teks dan disorot oleh warna yang berbeda, untuk menjamin transparansi dan memungkinkan pembaca untuk berkonsultasi secara langsung.
Untuk melangkah lebih jauh, baca pemberitahuan hukum , kebijakan privasi , dan ketentuan penggunaan umum .
Yohan Uzzan
Insinyur pelatihan, saya dengan cepat tertarik pada bidang keuangan. Yakin bahwa keuangan terdesentralisasi memiliki masa depan yang cerah di depannya, saya berpartisipasi dalam demokratisasi dengan mengembangkan Crypternon.
