Mudah
Apa kinerja tahunan bersejarah dari S&P 500? Yang penting dalam beberapa baris
Kinerja tahunan bersejarah dari S&P 500 secara terus -menerus menarik perhatian para investor yang ingin memposisikan diri di pasar saham AS. Lebih dari beberapa dekade, indeks Wall Street utama ini-yang menyatukan 500 perusahaan besar di Amerika Serikat-tingkat pertumbuhan rata-rata berosilasi sekitar 8 % hingga 10 % per tahun (perkiraan data jangka panjang, dari STOOQ ). Jelas, gambar ini bervariasi tergantung pada periode yang dipertimbangkan. Fluktuasi tahunan bisa kuat, dengan beberapa tahun kinerja tinggi (di luar +20 %) dan lainnya lebih sulit di mana kerugian bisa sekitar -30 % atau lebih.
Sebagai aturan umum, jika kita memeriksa tren masa lalu dalam indeks jangka panjang, cakrawala investasi muncul sebagai faktor penting untuk menghaluskan volatilitas dan menghindari terlalu negatif. Sangat penting untuk diingat bahwa tidak ada kepastian absolut tentang masa depan: kinerja masa lalu tidak menjamin kinerja di masa depan, dan penurunan harga selalu mungkin.
Daftar isi
S&P 500 Yield Tahunan Bersejarah: Dari pengukuran jangka pendek ke cakrawala yang lebih panjang
Dalam dunia investasi, penting untuk membedakan berbagai analisis horizon untuk memasuki dinamika S&P 500. Seorang investor dapat secara wajar fokus pada data yang berkaitan dengan:
- 1 tahun
- 3 tahun
- 5 tahun
- 10 tahun
- 20 tahun
Masing -masing interval ini memberikan gambaran khusus tentang volatilitas dan ketahanan indeks. Pemula sering fokus pada hasil lebih dari setahun untuk memeriksa apakah mereka telah melakukan "penawaran bagus". Namun, visi yang paling umum di antara investor berpengalaman mendukung cakrawala yang lebih lama (5 tahun, 10 tahun ke atas) untuk menghindari membuat keputusan tergesa-gesa berdasarkan variasi pasar jangka pendek.
Hasil pada 1 tahun
Hasil tahunan S&P 500 sangat tergantung pada konteks ekonomi secara keseluruhan. Menurut data resmi, tidak jarang dicatat:
- Puncak Melampaui +20 % dalam Fase Ekspansi Ekonomi
- Lipatan -10 % atau lebih jika terjadi resesi
- Lebih jarang, tetapi kehancuran pasar saham yang kejam, yang dapat menghasilkan penurunan di atas -30 %
Misalnya, dalam beberapa tahun terakhir, S&P 500 telah mengalami beberapa perubahan mendadak, terutama selama krisis keuangan 2008, di mana indeks anjlok sekitar -38 % sepanjang tahun. Kemudian, selama periode euforia seperti 2019 atau 2021, keuntungan melebihi +28 % pada +30 % selama dua belas bulan yang licin.
Menghasilkan lebih dari 3 tahun
Banyak analisis ekonomi makro menunjukkan bahwa S&P 500 sering mengikuti siklus ekonomi. Siklus ekspansi dapat bertahan selama beberapa tahun, merangsang pertumbuhan turnover dan laba perusahaan. Sebaliknya, siklus kontraksi dapat mencolokkan indeks pada durasi yang sama.
Ketika ekonomi didukung oleh mengakomodasi kebijakan moneter (seperti suku bunga rendah yang ditentukan oleh Federal Reserve), iklimnya menguntungkan bagi pertumbuhan pasar saham. Lebih dari tiga tahun, dihaluskan oleh waktu, kinerja S&P 500 kadang -kadang antara +20 % dan +50 % kumulatif (sekitar +6,2 % hingga +14,4 % tahunan), tergantung pada periode yang diperiksa.
Menghasilkan lebih dari 5 tahun
Data historis selama lima tahun memungkinkan untuk mengamati pasar saham "siklus mini" secara keseluruhan. Seringkali interval waktu yang dipertimbangkan investor untuk memvalidasi strategi investasi yang lebih tahan lama. Fluktuasi musiman atau siklus (perubahan kebijakan pajak, kenaikan atau penurunan tarif panduan yang tiba -tiba, ketegangan geopolitik waktu) cenderung lebih atau kurang diimbangi selama beberapa tahun.
Lebih dari lima tahun, S&P 500 telah mengalami periode kinerja kumulatif melebihi +1500 % (atau sekitar +15 % hingga +20 % tahunan). Namun, ada juga periode waktu ketika kinerja hampir nol, bahkan negatif, ketika krisis ekonomi penting terjadi (krisis subprime 2008, Krach dari gelembung internet 2000-2002, dll.).
Sejarah lebih dari 10 tahun dan banyak lagi
Jika Anda melihat cakrawala sepuluh tahun, S&P 500 umumnya memiliki penilaian yang lebih stabil dan menarik. Menurut seri data pasar saham yang disediakan oleh Stooq , indeks ini dapat menampilkan rata -rata 8 hingga 10 % per tahun dalam jangka panjang (beberapa perhitungan berakhir di bawah 10 %, yang lain sekitar 8 % tergantung pada periode yang tepat dan penyesuaian dividen).
Lebih dari 20 tahun ke luar, pertumbuhan ekonomi global, demografi, produktivitas, dan inovasi membebani dengan baik. Tentu saja, kita melihat pergolakan: "pasar beruang" (pasar yang lebih rendah) adalah bagian integral dari evolusi pasar, serta periode "bull run" (Pasar Haussier). Dari sudut pandang historis, dalam sebagian besar periode setidaknya dua dekade, hasil kumulatif secara signifikan positif.
S&P 500 Yield Tahunan Bersejarah: Perbandingan dengan aset yang sangat berbeda, Bitcoin
Untuk menawarkan visi yang kontras, mari kita periksa bagaimana Bitcoin ( BTC ) dibandingkan dengan S&P 500 dalam hal hasil tahunan bersejarah. Dibuat pada tahun 2009 oleh pengembang atau sekelompok pengembang dengan nama samaran Satoshi Nakamoto , Bitcoin didasarkan pada teknologi blockchain, register terdistribusi yang aman dan tidak dapat diubah.
Apa itu Bitcoin?
Bitcoin adalah mata uang digital terdesentralisasi yang bekerja tanpa perantara perbankan. Tujuan utamanya adalah untuk menawarkan metode pembayaran yang aman, transparan, dan tahan. Tidak seperti mata uang tradisional, terbatas pada 21 juta unit, yang membuatnya menjadi bahan aktif yang langka dan berpotensi deflasi tidak seperti mata uang saat ini yang rentan terhadap kebijakan moneter ECB (untuk euro) dan Fed (untuk dolar).
Bagaimana cara kerja bitcoin?
- Transaksi dicatat di blockchain, register publik dan terdesentralisasi.
- Blok baru divalidasi oleh mekanisme konsensus yang disebut Proof of Work (POW), di mana anak di bawah umur memecahkan perhitungan yang kompleks. Sejumlah besar
- Setiap transaksi tidak dapat diubah, menjamin keamanan dan transparansi jaringan.
PeranltcOOS
Selain Bitcoin, banyak cryptocurrency lainnya, dipanggil keltcOOS, telah muncul dengan berbagai kasus penggunaan:
- Ethereum Platform smart contract untuk mengeksekusi aplikasi terdesentralisasi ( DApp S ).
- Solana (lantai): Blockchain dioptimalkan untuk kecepatan dan biaya transaksi yang rendah.
- StablecoinS (USDT, USDC, DAI): Cryptocurrency diindeks ke mata uang fidusia seperti dolar untuk mengurangi volatilitas.
- Token Tata Kelola (AAVE, UNI): Digunakan untuk memberikan suara pada perkembangan dalam protokol desentralisasi terkait
- Cryptocurrency khusus: seperti Filecoin (penyimpanan terdesentralisasi) atau Chainlink (oracles terdesentralisasi).
Cryptocurrency: Kelas aset dalam adopsi penuh
Terlepas dari volatilitas mereka yang ekstrem, cryptocurrency menarik semakin banyak investor dan individu institusional. Perusahaan seperti MicroStrategy dan Tesla telah mengintegrasikan Bitcoin ke dalam neraca mereka, sementara ETF Bitcoin mulai diadopsi di beberapa negara.
| Tahun | Hasil S&P 500 | Hasil bitcoin |
|---|---|---|
| 2017 | +21,70 % | +1 320 % |
| 2018 | -4,56 % | -72 % |
| 2019 | +31,22 % | +95 % |
| 2020 | +18,37 % | +300 % |
| 2021 | +28,75 % | +59 % |
| 2022 | -18,17 % | -64 % |
| 2023 | +26,19 % | +65 % |
| 2024 | +24,89 % | +120,61 % |
| Rata -rata lebih dari 8 tahun | +16,30 % | +228,51 % |
Mengapa membandingkan dua aset ini?
Bitcoin dan S&P 500 pada dasarnya berbeda aset:
- Bitcoin: Awalnya dianggap sebagai aset yang didekorasi dari pasar tradisional, saat ini terutama dianggap oleh lembaga -lembaga besar sebagai aset risiko tinggi, sering berkorelasi dengan pasar keuangan konvensional tetapi dengan volatilitas yang jauh lebih nyata.
- S&P 500: Indeks yang mewakili ekonomi Amerika, ditandai dengan pertumbuhan yang stabil tetapi sedang.
Kedua pendekatan tersebut dapat menjadi pelengkap untuk portofolio sumur -Diverse.
S&P 500 Yield Tahunan Bersejarah: Pengingat, S&P 500 dalam beberapa kata
Dibuat pada tahun 1957, S&P 500 (Standard & Poor's 500) adalah indeks pasar saham Amerika yang menyatukan 500 perusahaan besar, diklasifikasikan sesuai dengan kapitalisasi pasar mereka, likuiditas mereka dan sektor aktivitas mereka. Ini umumnya dianggap sebagai barometer global ekonomi Amerika, karena mencakup sekitar 80 % dari total kapitalisasi Bursa Efek Amerika.
Di antara komponen utama adalah perusahaan seperti Apple, Microsoft, Alphabet, Amazon, Tesla dan Nvidia. Mengingat ukuran kolosal dari perusahaan multinasional ini, kapitalisasi mereka sangat berat dalam indeks, dan evolusi mereka sangat mempengaruhi gerakan global S&P 500.
Utilitas untuk investor
Diversifikasi : S&P 500 menawarkan beberapa pameran untuk berbagai sektor (teknologi, keuangan, kesehatan, barang konsumen, energi, dll.).
Kesederhanaan: Alih -alih memilih setiap tindakan secara individual, dimungkinkan untuk bertaruh pada indeks melalui ETF (dana yang diperdagangkan di Exchange) atau dana indeks.
Indikator Kinerja Ekonomi: Evolusi S&P 500 sering berkorelasi dengan siklus ekonomi Amerika.
Jelas, ini bukan penempatan bebas risiko: Selama krisis, indeks dapat jatuh. Namun demikian, konsep "manajemen risiko" melibatkan melihat durasi penahanan dan distribusi aset yang tepat (saham, obligasi, likuiditas, dll.).
S&P 500 Yield Tahunan Bersejarah: Informasi Penting untuk Investor
1. Kinerja masa lalu tidak menjamin kinerja masa depan
Formula ini mungkin yang paling penting: bahkan jika S&P 500 telah menampilkan pengembalian tahunan rata -rata hampir 10 % selama beberapa dekade, tidak ada yang menunjukkan bahwa dekade berikutnya akan mereproduksi hasil ini. Dengan cara yang sama, Bitcoin telah mampu memanjat secara spektakuler di masa lalu; Ini bukan janji kesinambungan dalam meningkatnya.
2. Siklus Ekonomi Mempengaruhi Indeks Pasar Saham
S&P 500 berkorelasi erat dengan kesehatan ekonomi Amerika Serikat. Ketika Federal Reserve menerapkan kebijakan moneter yang membatasi (kenaikan tarif), tindakan dapat mengalami penurunan tekanan, karena biaya pinjaman meningkat dan prospek pertumbuhan berkurang. Sebaliknya, ketika Fed menurunkan suku bunga dan kredit santai, perusahaan dapat berinvestasi lebih mudah, memberi makan peningkatan pasar ekuitas.
3. Inovasi dan komposisi sektoral berkembang
Selama bertahun -tahun, komposisi S&P 500 telah berubah. Yang disebut sektor "tradisional" seperti industri berat atau energi telah memberikan bagian dari tempat mereka untuk teknologi, jasa keuangan modern atau e-commerce. Dinamika ini juga berkontribusi, akhir -akhir ini, untuk peningkatan yang kuat ketika raksasa seperti Apple, Microsoft, Amazon atau Alphabet telah mengalami pertumbuhan omset dan keuntungan mereka yang mempesona. Dengan kata lain, S&P 500 tidak beku: itu juga mencerminkan evolusi jalinan ekonomi Amerika.
4. Membandingkan dua aset membutuhkan pemahaman mereka
Menentang S&P 500 dan Bitcoin membandingkan dua visi investasi yang sangat berbeda. Di satu sisi, S&P 500 mewakili ekonomi tradisional Amerika , dengan sekeranjang 500 perusahaan yang nilainya didasarkan pada profitabilitas , pertumbuhan dan kemampuan mereka untuk menghasilkan pendapatan . Di sisi lain, Bitcoin adalah bahan aktif digital yang terletak di atas semua pada taruhan teknologi jangka panjang .
Bertentangan dengan gagasan bahwa itu hanya tergantung pada persepsi investor , Bitcoin di atas semua revolusi moneter dan teknologi berdasarkan blockchain , register terdesentralisasi yang memungkinkan transaksi langsung antara individu (peer-to-peer) tanpa perantara . Tujuannya adalah untuk membebaskan diri dari kebijakan moneter tradisional dan manipulasi kelembagaan yang terkait dengan mata uang seperti dolar atau euro , yang tawarannya dapat ditingkatkan sesuka hati oleh bank sentral. Dengan program terbatas pada 21 juta BTC , oleh karena itu Bitcoin mewakili alternatif yang jarang dan deflasi , yang nilainya didasarkan pada hipotesis bahwa ia akan semakin diadopsi dan digunakan di masa depan.
Aspek kunci lain dari ekosistem cryptocurrency adalah munculnya kontrak cerdas ( smart contract ) pada blockchain seperti Ethereum , Solana atau Avalanche . Tidak seperti Bitcoin, yang terutama berfungsi sebagai cadangan nilai dan sarana transaksi , blockchain ini memungkinkan untuk mengotomatiskan proses yang kompleks berkat kontrak yang dapat dieksekusi sendiri. Misalnya, di sektor asuransi, kontrak cerdas dapat secara otomatis seorang pelancong jika penerbangannya dibatalkan, tanpa memerlukan intervensi manusia atau prosedur administrasi yang berat.
Inovasi -inovasi ini adalah jantung dari keuangan terdesentralisasi ( DeFi ) , yang berupaya menggantikan lembaga keuangan konvensional dengan sistem otomatis, dapat diakses oleh semua dan transparan. Potensi teknologi ini, ditambah dengan munculnya ekonomi di mana transaksi dan perjanjian dapat dieksekusi tanpa perantara, adalah salah satu argumen utama yang mendukung adopsi cryptocurrency dan blockchain yang meningkat.
Dengan demikian, meskipun Bitcoin dan S&P 500 tampaknya merupakan dua bahan aktif murni spekulatif , mereka tidak mematuhi logika yang sama. S &P 500 didasarkan pada dinamika perusahaan -perusahaan Amerika, sedangkan Bitcoin dan Cryptocurrency di atas segalanya adalah taruhan tentang masa depan blockchain , keuangan terdesentralisasi dan otomatisasi pertukaran ekonomi .
S&P 500 Yield Tahunan Bersejarah: Kembali ke Sejarah Jangka Panjang
Jika kita mengambil langkah mundur pada lebih dari setengah abad, S&P 500 telah melintasi banyak krisis ( kejutan minyak tahun 1970 -an, Krach tahun 1987, gelembung internet tahun 2000, krisis keuangan 2008, musim gugur 2020 yang terkait dengan pandemi ), sementara membukukan pertumbuhan progresif dan reguler dalam jangka panjang. Berkat pamerannya untuk ekonomi dan inovasi nyata, indeks ini selalu menemukan investor historis tertinggi dan memberi penghargaan dengan visi 20 tahun atau lebih .
Sebagai perbandingan, Bitcoin mengikuti lintasan yang sangat berbeda: ia berubah dari beberapa sen pada 2009 menjadi beberapa puluh ribu dolar , dengan siklus peningkatan yang spektakuler ( bull run pada 2013, 2017, 2020-2021 ) diikuti oleh koreksi brutal yang dapat melebihi penurunan 80 % . Terlepas dari fase volatilitas yang tinggi ini, hasilnya lebih dari satu dekade sebagian besar melampaui pasar saham tradisional .
Fenomena ini dijelaskan oleh potensi teknologinya yang booming . Bitcoin didasarkan pada blockchain , infrastruktur terdesentralisasi yang memungkinkan transaksi yang aman tanpa perantara , model yang berlawanan dengan sistem moneter tradisional. emisinya ditetapkan pada 21 juta BTC juga memperkuat daya tariknya sebagai aktif yang jarang , kontras dengan mata uang fidusia yang mengalami inflasi.
Namun, pembelian Bitcoin pada waktu yang salah bisa menyakitkan dalam jangka pendek dan menengah. Berinvestasi selama puncak bullish , di bagian atas siklus spekulatif, memaparkan penurunan 50 hingga 80 % selama 2 hingga 3 tahun sebelum kemungkinan pengembalian ke tertinggi. Karakteristik ini menjadikannya aset berisiko, yang membutuhkan strategi yang diadaptasi , khususnya pendekatan berdasarkan DCA (rata-rata biaya dolar) untuk menghaluskan titik masuk.
Terlepas dari risiko ini, adopsi bitcoin yang berkembang, baik oleh individu maupun oleh lembaga keuangan , menunjukkan bahwa perannya dapat terus menguat selama beberapa dekade, memposisikannya sebagai alternatif moneter dan teknologi utama .
Faktor pertumbuhan potensial untuk diingat
Pertumbuhan Ekonomi Amerika : Selama Amerika Serikat mempertahankan tingkat pertumbuhan yang berkelanjutan dan tingkat pengangguran yang relatif rendah, perusahaan S&P 500 dapat terus mencatat keuntungan tinggi.
Kebijakan Moneter dan Anggaran : Keputusan Federal Reserve (tingkat panduan) dan undang -undang yang diadopsi oleh Kongres memengaruhi stabilitas dan perluasan pasar.
Teknologi dan inovasi : Sektor inovatif (kecerdasan buatan, perangkat lunak, biotek, energi terbarukan) merupakan bagian yang semakin meningkat dari indeks.
Adopsi institusional Bitcoin : Dengan penampilan dana yang terdaftar di pasar saham (mis., Spot Bitcoin ETF, jika dan ketika mereka disetujui) dan meningkatnya minat lembaga keuangan besar tertentu, Bitcoin dapat melanjutkan "demokratisasi".
Kesimpulan tentang kinerja tahunan bersejarah S&P 500 dan Bitcoin
Singkatnya, sejarah hasil tahunan S&P 500 memunculkan tren pertumbuhan yang solid jangka panjang, meskipun ada krisis ad hoc. Lintasan positif ini sebagian besar didasarkan pada kemampuan perusahaan Amerika untuk berinovasi, beradaptasi dan berkembang, didukung oleh salah satu pasar modal paling dinamis di dunia.
Di sisi lain, Bitcoin, terlepas dari fluktuasinya yang curam, sering melampaui sebagian besar kelas aset dalam hal pertumbuhan murni dalam waktu singkat. Namun, volatilitasnya dan risiko terkait (peraturan, peretasan, dll.) Menjadikannya aset yang rumit untuk ditangani.
Bagi mereka yang tertarik pada investasi, perbandingan antara S&P 500 dan Bitcoin bersifat instruktif, karena menentang stabilitas relatif dari indeks pasar saham besar dengan sifat spekulatif dari cryptocurrency. Masing -masing memiliki karakteristik spesifik: likuiditas, korelasi dengan ekonomi, risiko kerugian modal, volatilitas harga, dll.
Pilihan untuk berinvestasi dalam S&P 500, Bitcoin atau kombinasi keduanya akan tergantung:
- Profil risiko investor
- Dari horizon penempatannya (jangka pendek vs jangka panjang)
- Dari tujuan kinerjanya
- Pemahamannya tentang tren dan kehati -hatian masa lalu tentang masa depan
Bagaimanapun, kinerja masa lalu tidak pernah menjamin kinerja di masa depan . Mengingat peringatan ini akan mencegah Anda dari menarik kesimpulan tergesa -gesa hanya berdasarkan pada tahun -tahun yang baik atau pada ekspansi yang mempesona. Untuk membangun warisan yang berkelanjutan, diversifikasi, kesabaran, dan studi fundamental ekonomi yang cermat tetap menjadi sekutu terbaik dari investor mana pun.
S&P 500 Yield Tahunan Bersejarah: Ringkasan dan Nasihat Terakhir
Hasil tahunan bersejarah S&P 500 berosilasi sekitar 8 % hingga 10 % per tahun rata -rata (jangka panjang).
Fluktuasi tahunan dapat menjadi signifikan, terkait dengan siklus ekonomi, kebijakan moneter dan guncangan eksogen (krisis keuangan, perang, pandemi).
Bitcoin memiliki hasil yang berpotensi lebih tinggi selama periode tertentu, dengan biaya volatilitas ekstrem dan risiko koreksi utama.
Membandingkan dua bahan aktif ini memungkinkan untuk lebih memahami persamaan hasil/risiko, tetapi juga mengharuskan sadar bahwa sifatnya secara fundamental berbeda.
Sebelum keputusan apa pun, disarankan untuk mempelajari dengan cermat tujuan Anda, cakrawala investasinya, dan toleransi risikonya.
Pada akhirnya, apakah Anda memilih indeks S&P 500 (melalui ETF, dana independen, atau produk keuangan lainnya) atau Anda berencana untuk menambahkan bitcoin ke tunjangan Anda, pastikan Anda memiliki strategi yang solid dan konsisten. Investasi yang sukses didasarkan pada pengetahuan aset seperti pada disiplin manajemen yang ketat, selalu mengingat bahwa masa lalu tidak pernah menjadi jaminan masa depan.
Investasi dalam cryptocurrency berisiko. Crypternon tidak dapat dianggap bertanggung jawab, secara langsung atau tidak langsung, atas kerusakan atau kerugian yang disebabkan oleh penggunaan properti atau layanan yang diajukan dalam artikel ini. Pembaca harus melakukan penelitian sendiri sebelum melakukan tindakan apa pun dan berinvestasi hanya dalam batas kapasitas keuangan mereka. Kinerja masa lalu tidak menjamin hasil di masa depan. Artikel ini bukan merupakan saran investasi.
Tautan tertentu dari artikel ini adalah tautan sponsor, yang berarti bahwa jika Anda membeli produk atau Anda mendaftar melalui tautan ini, kami akan mengumpulkan komisi di bagian perusahaan yang disponsori. Komisi ini tidak melatih biaya tambahan untuk Anda sebagai pengguna dan sponsor tertentu memungkinkan Anda untuk mengakses promosi.
Rekomendasi AMF. Tidak ada hasil tinggi yang dijamin, produk dengan potensi kinerja tinggi menyiratkan risiko tinggi. Pengambilan risiko ini harus sejalan dengan proyek Anda, cakrawala investasi Anda dan kemampuan Anda untuk kehilangan sebagian dari tabungan ini. Jangan berinvestasi jika Anda tidak siap untuk kehilangan semua atau sebagian modal Anda .
Untuk melangkah lebih jauh, baca pemberitahuan hukum , kebijakan privasi , dan ketentuan penggunaan umum .
Yohan Uzzan
Insinyur pelatihan, saya dengan cepat tertarik pada bidang keuangan. Yakin bahwa keuangan terdesentralisasi memiliki masa depan yang cerah di depannya, saya berpartisipasi dalam demokratisasi dengan mengembangkan Crypternon.
