Dengan munculnya cryptocurrency, sebuah pertanyaan sering muncul kembali: stablecoin mana yang harus dipilih ? Stablecoin S memungkinkan untuk mengurangi volatilitas sambil menawarkan kecepatan transaksi dan keamanan blockchain stablecoin Namun, dihadapkan dengan banyak opsi, sangat penting untuk mengetahui opsi mana yang paling cocok untuk kebutuhan Anda.
Daftar isi
stablecoin itu Stablecoin ?
Stablecoin adalah cryptocurrency stablecoin untuk mempertahankan paritas dengan mata uang tradisional, seperti dolar AS atau euro. Ini mengurangi volatilitas, sambil menawarkan keunggulan aset digital. Ada beberapa jenis stablecoin tergantung pada mode operasinya:
- Stablecoin terpusat : didukung oleh cadangan fidusia (seperti USDT USDT USDC USDC .
- Stablecoin Terdesentralisasi : Didukung oleh Crypto-Actives yang ditempatkan dalam jaminan dalam kontrak cerdas (seperti DAI atau FRAX).
- Algoritmik Stablecoin : Pertahankan paritasnya berkat mekanisme keseimbangan antara penawaran dan permintaan.
Strategi Pajak Berkat stablecoinS?
Salah satu keunggulan utama stablecoinS, dan khususnya stablecoindidukung pada mata uang fidusia sepertiUSDT atauUSDC, adalah untuk dapat tinggal di crypto tanpa harus menyetrika dengan mata uang fidusia (FIAT). Strategi ini memungkinkan untuk menghindari, untuk saat ini, implikasi pajak langsung di negara -negara tertentu. Selama kami menyimpan dana kami dalam bentuk stablecoin, ini menghindari konversi ke mata uang tradisional, yang dapat menyebabkan kewajiban pajak.
stablecoinutama pasar
USDT : Pilihan yang populer, tetapi kontroversial
USDT (Tether) adalah stablecoin USDT digunakan Dia terpusat dan didukung oleh cadangan dalam dolar , tetapi dia sering dikritik karena kurangnya transparansi. stablecoin lainnya seperti USDC kontrol USDT tidak seketat, menimbulkan pertanyaan tentang kualitas dan verifikasi cadangannya . Jadi stablecoin apa yang harus dipilih jika USDT memiliki risiko semacam ini?
USDC : Transparansi di atas segalanya
USDC sering dianggap lebih aman karena kontrol yang lebih ketat USDC Dipancarkan oleh Circle dan Coinbase , itu mendapat manfaat dari peraturan yang lebih jelas dan cadangan yang diaudit secara teratur. Jika Anda bertanya -tanya stablecoin mana yang harus dipilih , USDC bisa menjadi opsi yang meyakinkan bagi pengguna yang mencari lebih banyak jaminan dalam hal transparansi.
Algoritmik stablecoin: Dai dan Frax
Dai: Referensi Terdesentralisasi stablecoin
DAI , yang dibuat oleh Makerdao , adalah stablecoin oleh cryptocurrency yang ditempatkan dalam agunan. Ini berarti bahwa pengguna memblokir cryptocurrency (seperti eter) dalam kontrak pintar untuk menghasilkan DAI. Tidak seperti stablecoin , DAI tidak dikendalikan oleh entitas tunggal, yang mengurangi risiko sentralisasi.
Namun, DAI memiliki batasan tertentu pada platform pertukaran terpusat ( CEX ). Pasangan yang terkait dengan DAI seringkali lebih jarang daripada yang ada di USDT atau USDC . Oleh karena itu, untuk melakukan pembelian cryptocurrency pada CEX, mungkin perlu untuk kembali ke USDT atau USDC , yang mendapat manfaat dari adopsi yang lebih baik.
Frax: Hibrida Algoritma stablecoin
Frax unik dalam jenisnya, menjadi stablecoin stablecoin algoritmik. Ini menggabungkan bagian dari cadangan cryptocurrency dengan mekanisme algoritmik untuk mempertahankan paritasnya dengan dolar. Model ini didasarkan pada keseimbangan halus antara penawaran dan permintaan.
Ketika permintaan Frax meningkat, algoritma menyesuaikan penawaran dengan menerbitkan lebih banyak token untuk mempertahankan harga yang stabil, dan sebaliknya ketika permintaan berkurang. Ini memiliki keuntungan membatasi ketergantungan pada cadangan dalam mata uang tradisional.
Namun, stablecoin algoritmik Jika penawaran atau permintaan berfluktuasi terlalu cepat, sistem dapat kehilangan keseimbangan, yang mengakibatkan risiko tergantung (kehilangan paritas dengan dolar). Ini adalah faktor yang perlu dipertimbangkan ketika bertanya -tanya stablecoin yang harus dipilih, terutama bagi investor yang ingin membatasi risiko sebanyak mungkin.
FDUSD : stablecoin dalam adopsi penuh
FDUSD FDUSD ) adalah stablecoin yang mulai mendapatkan popularitas. Ini didukung oleh beberapa platform utama, termasuk Binance . FDUSD menggabungkan stabilitas dan adopsi cepat berkat kompatibilitasnya dengan platform keuangan terpusat (CEX). Ini membuatnya menjadi pilihan yang semakin populer oleh pengguna yang ingin mentransfer dana antara cryptocurrency yang berbeda dengan paritas yang stabil.
Namun demikian, untuk DAI, pasangan yang terkait dengan FDUSD masih terbatas, sering kali mewajibkan pengguna untuk disetrika oleh stablecoinyang lebih umum sepertiUSDT atauUSDC selama transaksi di CEX.
Algorithmic stablecoinS: Mengapa mereka rapuh?
Tidak seperti stablecoin terpusat stablecoin sables seperti Frax tidak sepenuhnya bergantung pada cadangan mata uang fidusia. Mekanisme mereka didasarkan pada algoritma canggih yang menyesuaikan token secara real time untuk mempertahankan paritas dengan dolar.
Model ini memiliki keuntungan selama stabilitas. Namun, selama periode volatilitas tinggi, penyesuaian penawaran dan permintaan dapat menjadi tidak tepat, mengakibatkan hilangnya paritas . Contoh lambang dari stablecoin yang telah kehilangan paritasnya dan gagal mengembalikannya adalah Terrausd (UST) . TerraUsd adalah stablecoin yang terkait dengan blockchain , yang mempertahankan paritasnya dengan dolar melalui mekanisme arbitrase dengan token asli Terra, Luna .
Pada Mei 2022, sistem mengalami tekanan ekstrem karena penurunan kepercayaan pada investor dan likuidasi besar Luna. Fenomena ini menyebabkan spiral devaluasi di mana UST kehilangan paritasnya dengan dolar. Meskipun beberapa upaya untuk memulihkan paritas, UST gagal kembali ke $ 1, yang mengakibatkan runtuhnya nilai Luna dan kehilangan miliaran dolar di pasar.
Kejadian ini menyoroti kerapuhan stablecoinalgoritmik dalam volatilitas tinggi dan ketidakseimbangan antara penawaran dan permintaan.
StablecoinS and Staking: Strategi investasi?
Meskipun stablecoin S tidak digunakan untuk mengamankan jaringan blockchain, mereka memainkan peran penting dalam penggerak . Pada platform keuangan terdesentralisasi tertentu ( DeFi ), pengguna dapat "Stike" stablecoin S, artinya tidak memancarkannya dengan imbalan hadiah dalam bentuk yang menarik. Praktik ini memungkinkan untuk menghasilkan hasil pasif tanpa terpapar dengan volatilitas cryptocurrency konvensional.
Stablecoindan risiko tergantung
Suatu waktu adalah hilangnya paritas antara stablecoin dan mata uang yang didukungnya. Fenomena ini dapat terjadi jika terjadi krisis kepercayaan diri atau volatilitas ekstrem dalam cryptocurrency. Misalnya, kurangnya transparansi pada cadangan stablecoin dapat menabur keraguan di antara pengguna, yang mengakibatkan penjualan besar -besaran dan kehilangan nilai.
Dalam kasus stablecoinalgoritmik, permintaan terlalu kuat atau terlalu rendah juga dapat menyebabkan tingkat jika algoritma gagal menyesuaikan pasokan dengan cepat.
Mata uang digital bank sentral: persaingan dengan stablecoinS?
Dihadapkan dengan munculnya stablecoin S, beberapa bank sentral berencana untuk meluncurkan mata uang perbankan sentral digital mereka sendiri (CBDC) . Mata uang digital ini akan didukung langsung oleh cadangan suatu negara dan akan menawarkan alternatif digital untuk tiket dan suku cadang.
CBDC bukan cryptocurrency dalam arti istilah yang terdesentralisasi . Mereka akan dikeluarkan dan dikendalikan oleh pemerintah, menawarkan stabilitas yang baik, tetapi dengan biaya dalam hal kerahasiaan dan kemandirian. Mereka juga dapat menggantikan bagian dari penggunaan stablecoin dalam transaksi harian.
Kesimpulan
Memilih stablecoin yang tepat tergantung pada kebutuhan spesifik Anda, baik dalam hal keamanan, kinerja atau ketersediaan di platform pertukaran. stablecointerpusat sepertiUSDT danUSDC saat ini mendominasi pasar berkat adopsi besar -besaran mereka, sementara desentralisasi stablecoinseperti DAI dan Frax menawarkan alternatif yang lebih inovatif tetapi kurang dapat diakses untuk saat ini.
Seiring perkembangan regulasi stablecoin, serta adopsi CBDC, akan menarik untuk melihat bagaimana berbagai aset ini hidup berdampingan dan membentuk masa depan keuangan digital.
FAQ di stablecoinS
1. Apa itu stablecoin ?
Stablecoin stablecoin yang nilainya terkait dengan aset yang stabil, umumnya mata uang fidusia seperti dolar atau euro. Tujuannya adalah untuk mengurangi volatilitas yang terkait dengan cryptocurrency konvensional seperti Bitcoin atau Ethereum .
2. Apa keuntungan dari stablecoin dibandingkan dengan mata uang fidusia?
Stablecoin stablecoin untuk mengambil keuntungan dari stabilitas mata uang fidusia sambil tetap berada di ekosistem cryptocurrency. Ini menghindari konversi secara teratur menjadi euro atau dolar, yang mungkin memiliki implikasi pajak. Selain itu, mereka memungkinkan transaksi yang cepat, murah dan dapat diakses secara permanen.
3. Apa perbedaan antara stablecoin yang terpusat dan terdesentralisasi
Stablecoin , seperti USDT atau USDC , dikeluarkan oleh organisasi yang memiliki reservasi dalam mata uang fidusia untuk menjamin nilainya stablecoin Stablecoin , seperti DAI, didukung oleh aset digital yang ditempatkan dalam jaminan dalam kontrak pintar, tanpa entitas kontrol pusat stablecoin
4. Bagaimana stablecoin menjaga paritas mereka dengan dolar?
Stablecoin menggunakan mekanisme yang berbeda untuk mempertahankan paritasnya dengan dolar stablecoin Stablecoin stablecoin setara dalam dolar, sementara stablecoin menyesuaikan pasokan mereka sesuai dengan permintaan berkat algoritma. Beberapa mungkin rentan terhadap hilangnya paritas, yang disebut tergantung , selama periode volatilitas tinggi.
stablecoin Apakah Stablecoin berinvestasi
? Stablecoin stablecoin terutama digunakan untuk menjaga nilai tetap stabil atau untuk memfasilitasi transaksi. Mereka tidak dirancang untuk tumbuh dalam nilai seperti cryptocurrency lainnya. Namun, beberapa platform keuangan terdesentralisasi ( DeFi "Stuker" stablecoin dan menghasilkan hasil pasif.
Investasi dalam cryptocurrency berisiko. Crypternon tidak dapat dianggap bertanggung jawab, secara langsung atau tidak langsung, atas kerusakan atau kerugian yang disebabkan oleh penggunaan properti atau layanan yang diajukan dalam artikel ini. Investasi yang terkait dengan cryptocurrency secara alami berisiko, pembaca harus melakukan penelitian sendiri sebelum melakukan tindakan apa pun dan berinvestasi hanya dalam batas kapasitas keuangan mereka. Artikel ini bukan merupakan saran investasi.
Tautan tertentu dari artikel ini berafiliasi, yang berarti bahwa jika Anda membeli produk atau mendaftar melalui tautan ini, kami akan mengumpulkan komisi dari mitra kami. Komisi ini tidak melatih biaya tambahan untuk Anda sebagai pengguna dan beberapa bahkan mengizinkan promosi.
Rekomendasi AMF. Tidak ada hasil tinggi yang dijamin, produk dengan potensi kinerja tinggi menyiratkan risiko tinggi. Pengambilan risiko ini harus sejalan dengan proyek Anda, cakrawala investasi Anda dan kemampuan Anda untuk kehilangan sebagian dari tabungan ini. Jangan berinvestasi jika Anda tidak siap untuk kehilangan semua atau sebagian modal Anda .
Untuk melangkah lebih jauh, baca pemberitahuan hukum , kebijakan privasi , dan ketentuan penggunaan umum .
Yohan Uzzan
Insinyur pelatihan, saya dengan cepat tertarik pada bidang keuangan. Yakin bahwa keuangan terdesentralisasi memiliki masa depan yang cerah di depannya, saya berpartisipasi dalam demokratisasi dengan mengembangkan Crypternon.
