Il contratto perpetuo è un derivato finanziario che consente ai trader di speculare sui movimenti dei prezzi di un'attività sottostante senza A differenza dei contratti a termine convenzionali, che maturano a una determinata data, i contratti perpetui possono essere tenuti a tempo indeterminato, a condizione che mantengano un margine sufficiente e pagano costi periodici chiamati tasso di finanziamento .
Questi contratti sono diventati estremamente popolari, specialmente nel campo delle criptovalute . Offrono ai trader una maggiore flessibilità grazie all'assenza della data di scadenza e alla possibilità di utilizzare un effetto a leva , il che consente di aumentare le dimensioni delle posizioni, iniziando al contempo una frazione del capitale totale.
Sommario
Come funzionano i contratti perpetui?
I contratti perpetui operano in modo simile ai contratti a termine convenzionali, tranne per il fatto che non hanno una data di scadenza. Il principio è semplice: un acquirente prende una posizione "lunga" se prevede un aumento del prezzo delle attività sottostanti e una posizione "corta" (o "corta") se si aspetta un calo. Tuttavia, a differenza dei contratti a termine tradizionali, è necessario pagare i costi periodici, chiamati tasso di finanziamento , per mantenere queste posizioni aperte.
Il ruolo chiave del tasso di finanziamento nel bilancio del mercato
Il tasso di finanziamento è un meccanismo utilizzato per mantenere l'allineamento tra il prezzo dei contratti perpetui e il prezzo in contanti delle attività sottostanti. Il prezzo in contanti, o prezzo spot, è il prezzo attuale da cui un bene può essere acquistato o venduto immediatamente sul mercato. Riflette il valore effettivo e immediato delle attività. D'altra parte, il prezzo di un contratto perpetuo può talvolta diffondere da questo prezzo in contanti a causa della speculazione o delle anticipazioni degli operatori.
Quando il prezzo del contratto perpetuo è superiore al prezzo in contanti , ciò significa che i trader sono generalmente ottimisti sul futuro sviluppo del mercato. In questo caso, i trader lunghi (coloro che scommettono sull'aumento del prezzo) devono pagare un tasso di finanziamento nei cortometraggi dei trader (coloro che scommettono su un calo). Al contrario, se il prezzo del perpetuo è inferiore al prezzo in contanti, i cortometraggi pagano trader a lungo.
Questo sistema di tassi di finanziamento funge da meccanismo di bilanciamento , incoraggiando i trader a adeguare le loro posizioni e prevenire una differenza eccessiva tra i prezzi del mercato perpetuo e in contanti. I pagamenti dei tassi di finanziamento vengono effettuati a intervalli regolari, generalmente ogni 8 ore, sebbene ciò possa variare a seconda della piattaforma o del mercato.
Qual è il margine nei contratti perpetui?
Il margine è la quantità di denaro che devi depositare per aprire una posizione con la leva. Ad esempio, se si desidera assumere una posizione di $ 1000 con un effetto a leva di 10 volte, avrai solo bisogno di $ 100 di margine. Il margine isolato significa che il rischio è limitato al margine specifico che si è depositato per una determinata posizione, mentre il margine trasversale utilizza tutto l'equilibrio disponibile per coprire le perdite di una posizione, minimizzando così il rischio di liquidazione.
Il ruolo della perdita di stop nel trading perpetuo
Stop -Loss è uno strumento cruciale nella gestione del rischio. Ti consente di definire un prezzo di innesco da cui la tua posizione verrà automaticamente recintata per evitare perdite eccessive.
Ad esempio, se hai una posizione lunga e il prezzo diminuisce bruscamente, una perdita di arresto ti proteggerà dalla perdita totale chiudendo automaticamente la tua posizione a un determinato livello di prezzo.
I diversi tipi di ordini in contratti perpetui
Per ottimizzare il trading, diversi tipi di ordini consentono ai trader di definire strategie specifiche per entrare o uscire da una posizione:
Ordine limite : questo ordine consente al trader di impostare un prezzo al quale desidera acquistare o vendere un'attività. L'ordine verrà eseguito solo se il prezzo del mercato raggiunge o supera questo livello definito, garantendo così che la transazione venga effettuata al prezzo desiderato o meglio.
Ordine limite avanzato : simile al classico ordine limite, ma con trigger automatici aggiunti. Ad esempio, l'ordine viene attivato solo se viene soddisfatta una condizione precisa, come una variazione di prezzo o volume sul mercato. Ciò consente di definire condizioni più complesse per la transazione.
Ordine di mercato : questo ordine viene immediatamente eseguito al miglior prezzo disponibile sul mercato quando è passato l'ordine. Rende possibile garantire una rapida entrata o uscita, ma al prezzo di mercato attuale, che può variare a seconda della liquidità.
Trigger dell'ordine : un ordine che viene attivato solo quando viene raggiunto un determinato prezzo predefinito. Una volta attivato, viene generalmente convertito in un ordine di mercato, il che significa che l'attività verrà acquistata o venduta al prezzo attuale, piuttosto che bloccare l'esecuzione a un prezzo specifico come con un ordine limitato.
La fermata del trailing è un tipo di ordine di arresto dinamico che regola automaticamente il suo livello in base all'evoluzione favorevole del prezzo di un'attività. Protegge i guadagni mentre lascia che il mercato si evolva liberamente. Ecco un esempio crittografato per chiarire il concetto:
Esempio :
Immagina di acquistare una criptovaluta a $ 100 e di posizionare una differenza con una differenza del 10 % . Ecco cosa sta succedendo:
Acquista a $ 100 : acquisti l'asset a $ 100. La fermata dei trailing viene automaticamente posizionata a $ 90 ($ 100 - 10 %). Se il prezzo scende direttamente a $ 90, l'ordine di arresto viene attivato e vendi automaticamente per limitare le perdite.
Il prezzo sale a $ 110 : man mano che il mercato si evolve a tuo favore, la fermata finale segue questo aumento. Si aggiusta in base al nuovo prezzo. Con una differenza del 10 %, la fermata del trailing passa a $ 99 ($ 110 - 10 %).
Il prezzo sale a $ 120 : il mercato continua a evolversi positivamente. La fermata dei trailing ora passa a $ 108 ($ 120 - 10 %).
Il prezzo raggiunge $ 125, quindi scende a $ 115 : quando il prezzo raggiunge $ 125, la fermata passa a $ 112,50 ($ 125 - 10 %). Se il prezzo scende a $ 115 , non succede nulla, perché non è stato ancora raggiunto la fermata finale.
Il prezzo scende a $ 112,50 : a quel tempo, la fermata è attivata a $ 112,50 e vendi le attività. Ciò ti consente di garantire un profitto di $ 12,50 rispetto al prezzo di acquisto iniziale di $ 100, anche se il prezzo ha iniziato a scendere.
Ordine consegnato : questo ordine è di effettuare diversi ordini a diversi livelli di prezzo. Ciò consente di beneficiare di più punti di entrata o di uscita in base alle fluttuazioni del mercato, massimizzando così le opportunità di guadagnare o garantire posizioni.
Cosa significa TP/SL?
Prendi profitto (TP) è un ordine automatico che termina una posizione quando il prezzo raggiunge un certo livello di profitto, mentre Stop Loss (SL) è un ordine per limitare le perdite. Questi due strumenti vengono utilizzati per gestire i rischi e garantire profitti.
Differenza tra spot di trading, negoziazione a lungo termine e trading con margine
Il trading spot prevede l'acquisto e la vendita immediati di attività, mentre il trading con il margine consente di assumere posizioni maggiori prendendo in prestito fondi, il che aumenta potenziali guadagni ma anche rischi. Il trading a lungo termine è quello di acquistare o vendere un'attività a una data futura a un prezzo predefinito, mentre i contratti perpetui non hanno una data di scadenza.
Piattaforme in cui il commerciante di contratti perpetui
Per quanto riguarda le piattaforme, i contratti perpetui possono essere negoziati su CEX come Binance (negoziazione non disponibile in Francia), Bitget e Crypto.com Exchange .
lato Dex , piattaforme come dYdX , GMX , perpetuo Protocol Drift innovativa Su Solana ti consente di trader direttamente dal tuo portafoglio cripto, senza passare attraverso una piattaforma centralizzata.
Slipping: un fattore da tenere in considerazione
Lo scivolamento è la differenza tra il prezzo atteso di un ordine e il prezzo reale a cui viene eseguito . Ciò si verifica generalmente nei mercati a bassa liquidità o quando gli ordini di grandi dimensioni vengono eseguiti rapidamente. Sul CEX , lo slittamento è generalmente più basso a causa di una maggiore liquidità, mentre su DEX , può essere più importante, specialmente durante i periodi di elevata volatilità.
Contratti perpetui nel DEFI: dYdX, GMX e Protocollo perpetuo
In Deffi , DEX come dYdX , GMX o Drift consentono ai trader di accedere ai contratti perpetui mantenendo il controllo totale dei loro fondi. Offrono strumenti di trading avanzati e una semplice interfaccia, in competizione con CEXS mentre sono decentralizzati.
Rischi legati a contratti perpetui
Il rischio principale con contratti perpetui risiede nella possibilità di liquidazione, soprattutto se si utilizza un elevato effetto a leva. Inoltre, il pagamento dei tassi di finanziamento può comportare costi aggiuntivi per mantenere una posizione aperta. strategie di gestione dei rischi , come l'uso della perdita di stop e un'attenta gestione del margine.
Nuove funzionalità che arrivano in perpetuo trading
Il team di sviluppo lavora costantemente per migliorare Dex Dex , introducendo funzionalità come oracoli per evitare la gestione dei prezzi, le opzioni per aggiungere nuove strategie di trading e integrazioni con altri DEFI protocolli .
FAQ: domande frequenti sui contratti perpetui
1. Cos'è un contratto perpetuo?
Un contratto perpetuo è un tipo di derivato finanziario che consente di speculare sul prezzo di un'attività senza data di scadenza, a differenza dei contratti a termine tradizionali.
2. In che modo i costi di finanziamento influiscono sui trader?
I costi di finanziamento sono pagati periodicamente dagli operatori per mantenere le loro posizioni aperte. Questi costi aiutano a bilanciare il mercato adeguando posizioni lunghe e corte.
3. Quali piattaforme rendono possibile al trader perpetuo in Francia?
In Francia, puoi usare piattaforme come Kraken o Bitget per perpetuo di Trader, mentre Binance non è disponibile.
4. Quali sono i tipi di ordini disponibili per i perpetui del trader?
I tipi di ordini includono mercato , limite , grilletto e arresto finale , offrendo la massima flessibilità per entrare o uscire dalle posizioni.
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Noè
Ingegnere di addestramento, mi sono rapidamente interessato al campo finanziario. Convinto che la finanza decentralizzata abbia un futuro luminoso davanti a essa, partecipa alla sua democratizzazione sviluppando Crypternon.
