I Real World Asset (RWA), o asset reali tokenizzati, stanno gradualmente trasformando il mondo della finanza decentralizzata ( DeFi ). Un Real World Asset rappresenta un bene tangibile del mondo reale (immobili, materie prime, opere d'arte, titoli del Tesoro) trasformato in un token digitale. Questa innovazione consente agli investitori di diversificare i propri portafogli e di accedere ad asset precedentemente riservati ai mercati finanziari tradizionali, creando opportunità per una gestione patrimoniale digitalizzata più redditizia
Sommario
Che cosa sono i beni del mondo reale (RWA)?
Un Real World Asset (RWA) è un asset dell'economia reale tokenizzato , ovvero rappresentato come token su una blockchain . Ad esempio, un edificio può essere suddiviso in diversi token, ognuno dei quali rappresenta una quota di proprietà. Questa tokenizzazione consente l'acquisto, la vendita e il trasferimento di frazioni di asset reali sulla blockchain, consentendo agli investitori di integrare nuove classi di asset nei propri portafogli.
L'ascesa della tokenizzazione degli asset reali
La tokenizzazione trasforma un asset fisico, come un edificio o un'obbligazione, in una versione digitale sotto forma di token su una blockchain. Questa innovazione aumenta la liquidità facilitandone lo scambio su piattaforme digitali, senza la necessità di costosi intermediari, e consentendo al contempo un accesso più ampio agli investitori.
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Grazie ai Real World Assets (RWA) , gli asset fisici diventano più facili da gestire e negoziare all'interno di un portafoglio . Questa trasformazione offre vantaggi in termini di redditività e gestione patrimoniale: migliora la liquidità, riduce le commissioni di intermediazione e consente un accesso più ampio ad asset diversificati per investitori di tutti i livelli.
Un vantaggio fondamentale degli RWA è che consentono agli investitori di mantenere i propri investimenti in un ambiente digitale, il che può offrire significativi vantaggi fiscali. Ad esempio, se un investitore realizza guadagni su immobili tokenizzati e desidera reinvestirli in obbligazioni, può farlo direttamente tramite token senza convertire i propri asset in valuta fiat, evitando così ulteriori imposte sui guadagni.
Facciamo un esempio concreto: senza RWA, un investitore che vende un immobile per investire in obbligazioni potrebbe essere soggetto a imposta sulle plusvalenze prima ancora di reinvestire. Con Real World Assets , potrebbe vendere le proprie quote dell'immobile come token e acquistare direttamente token obbligazionari, rimanendo in un ambiente puramente digitale. Questo processo elimina i costi e semplifica i reinvestimenti, massimizzando al contempo l'efficienza fiscale .
Esempi di asset del mondo reale in criptovaluta
Real World Assets copre un'ampia gamma di asset dell'economia reale. Tra i più popolari ci sono:
- Immobiliare : i progetti tokenizzano le proprietà immobiliari per consentire investimenti frazionati, rendendo la proprietà della casa accessibile anche con piccoli importi.
- Materie prime : alcuni progetti offrono la possibilità di acquistare quote di riserve di oro, argento o petrolio sotto forma di token, consentendo così agli investitori di diversificare i propri investimenti in attività finanziarie tangibili.
- Opere d'arte : le opere d'arte famose vengono frazionate in token, consentendo a più investitori di possedere una quota di un dipinto o di una scultura di alto valore, rendendo questi titoli accessibili al grande pubblico.
- Obbligazioni del Tesoro : questi titoli di debito, considerati investimenti sicuri emessi dai governi e spesso ricercati per la loro stabilità, vengono anch'essi tokenizzati. Questo approccio consente agli investitori di detenere frazioni di azioni di obbligazioni governative, spesso apprezzate per la loro stabilità e il potenziale di rendimento, mantenendo il proprio investimento sotto forma di asset digitali facilmente trasferibili. Quest'ultimo approccio genera rendimenti sulle obbligazioni del Tesoro e consente una gestione dinamica dei portafogli di criptovalute.
Questi asset tokenizzati facilitano l'accesso e la gestione di asset reali all'interno dell'ecosistema crittografico, rendendo gli investimenti in porti sicuri accessibili a una comunità più ampia.
Progetti crittografici specializzati in attività del mondo reale
Con l'ascesa dei Real World Asset (RWA), molte piattaforme crypto consentono ora la tokenizzazione di vari asset reali, facilitando così l'integrazione di asset tangibili nei wallet crypto. Ecco alcuni esempi significativi:
Centrifuge : Centrifuge trasforma i crediti commerciali delle aziende in token, consentendo loro di utilizzarli come garanzia per ottenere prestiti su piattaforme di finanza decentralizzata (DeFi). Questo metodo riduce i costi e amplia l'accesso ai finanziamenti, integrando al contempo asset reali nell'ecosistema DeFi.
RealT : RealT offre token che rappresentano azioni di edifici residenziali negli Stati Uniti, consentendo agli investitori di acquisire la proprietà frazionata di immobili e di ricevere redditi da locazione in criptovalute. RealT consente quindi a un vasto pubblico di investire nel settore immobiliare in modo frazionato e decentralizzato, beneficiando al contempo dei vantaggi della DeFi.
Reserve Rights (RSR) e RToken piattaforma Reserve Rights consente agli utenti di creare RToken , token personalizzati composti da proporzioni variabili di asset reali tokenizzati. Gli investitori possono quindi diversificare i propri portafogli scegliendo RToken supportati da un mix di asset reali stabili, che spaziano dal settore immobiliare alle materie prime. Questo modello offre una diversificazione ottimale e una maggiore protezione dalla volatilità offrendo un portafoglio di asset stabili.
Ondo Finance e USDY : Ondo Finance ha lanciato USDY, il primo token di rendimento permissionless garantito dai titoli del Tesoro USA. USDY genera rendimenti giornalieri, a cui gli utenti possono accedere detenendo il proprio investimento, facendo staking, prendendolo in prestito o utilizzandolo come garanzia in altri protocolli. Questo modello offre liquidità e rendimenti continui, garantendo al contempo la stabilità aggiuntiva dei titoli del Tesoro.
Queste piattaforme dimostrano la rapida evoluzione degli RWA nel settore delle criptovalute, aprendo le porte a investimenti diversificati, stabili e accessibili, integrando al contempo asset reali nelle opportunità di rendimento DeFi.
Il processo di tokenizzazione di un asset del mondo reale
La tokenizzazione di un Real World Asset (RWA) segue una serie di passaggi essenziali per trasformare un asset fisico in un asset digitale facilmente negoziabile:
Creazione di uno smart contract : uno smart contract viene innanzitutto creato per rappresentare legalmente l'asset tokenizzato. Automatizza la gestione dei diritti dei titolari di token, definendo così le regole e le condizioni per l'utilizzo o il trasferimento dell'asset digitale.
Utilizzo di vari token, inclusi NFT e altri formati : sebbene gli NFT (token non fungibili) siano spesso utilizzati per rappresentare la proprietà individuale di specifici asset come opere d'arte o immobili, non è sempre così. Ad esempio, l'USDY di Ondo Finance, che rappresenta un Real World Asset garantito da titoli del Tesoro statunitensi, non è un NFT, ma un token che genera rendimenti senza essere vincolato a un singolo oggetto. Ciò dimostra che, a seconda della natura dell'asset, la tokenizzazione può assumere forme diverse.
Liquidità degli asset : la tokenizzazione consente di suddividere gli asset reali in piccole parti, facilitandone la liquidità. Gli investitori possono quindi vendere o trasferire le proprie azioni più facilmente, rendendo gli asset reali più accessibili e negoziabili rispetto ai mercati tradizionali.
Perché investire in RWA?
I Real World Assets (RWA) offrono vantaggi unici agli investitori, in particolare a coloro che cercano alternative durante i mercati ribassisti :
Accessibilità : le RWA democratizzano l'accesso ad asset di alto valore, come immobili o titoli del Tesoro, che un tempo erano riservati agli investitori istituzionali o facoltosi.
Diversificazione del portafoglio : aggiungendo asset fisici o asset garantiti da asset reali al proprio portafoglio, gli investitori possono bilanciare i propri investimenti oltre le sole criptovalute o stablecoin . Questa diversificazione può proteggere gli asset dalla volatilità del mercato.
3. Maggiore liquidità : gli RWA rendono più facilmente negoziabili asset tradizionalmente illiquidi, come immobili o materie prime. Se si prevede un mercato ribassista, diventa vantaggioso convertire i propri asset in RWA che generano rendimento, generando così profitti continui, piuttosto che lasciare il capitale vincolato in stablecoin non in crescita
Regolamentazione Crypto RWA: una sfida da affrontare
Le normative sono essenziali per lo sviluppo sicuro dei Real World Asset (RWA). Con un quadro giuridico ancora in fase di definizione, i progetti devono rispettare le leggi locali per evitare potenziali sanzioni. Prendiamo, ad esempio, Ondo Finance e la sua stablecoin USDY, garantita dal Tesoro statunitense. Per emettere questo token, Ondo ha dovuto rispettare rigide normative sui titoli, poiché USDY è garantito da asset del Tesoro statunitense, uno strumento altamente regolamentato. Ondo ha quindi ottenuto le licenze necessarie per operare legalmente e implementare misure di salvaguardia per i suoi investitori, garantendo così la legittimità e la trasparenza del progetto.
I progetti RWA devono spesso conformarsi alle normative AML (Antiriciclaggio) e KYC (Know Your Customer) per garantirne la legittimità. L'adattamento al quadro normativo richiede uno sforzo significativo, ma è essenziale per costruire fiducia e attrarre investitori istituzionali.
Ostacoli da superare per un'adozione diffusa delle RWA
L'adozione diffusa dei Real World Assets (RWA) incontra diversi ostacoli:
Sfide tecniche : garantire la scalabilità e la sicurezza delle infrastrutture è essenziale, in particolare per supportare un volume elevato di transazioni senza compromettere le prestazioni.
Conformità alle normative internazionali : i progetti RWA devono muoversi in un contesto legale complesso, rispettando non solo le normative locali, ma anche le diverse leggi internazionali. Questo adattamento a standard diversi nei vari Paesi rende il processo di conformità costoso e dispendioso in termini di tempo e rappresenta una sfida importante per i team di sviluppo e i consulenti legali.
Fiducia degli utenti : costruire una solida credibilità è essenziale per attrarre investitori istituzionali. I progetti devono dimostrare la propria legittimità e trasparenza per suscitare l'interesse di questi attori chiave, spesso più esigenti in termini di sicurezza e conformità.
Questi ostacoli richiedono soluzioni innovative e un adattamento continuo alle normative in continua evoluzione per consentire alle RWA di raggiungere il loro potenziale di adozione globale.
Le prospettive future dei Real World Assets in criptovaluta
Gli asset del mondo reale (RWA ) hanno un enorme potenziale per trasformare l'economia integrando gli asset fisici con i mercati delle criptovalute. Democratizzando l'accesso agli investimenti e introducendo nuova liquidità, gli RWA si stanno posizionando come una grande innovazione per l'economia globale.
Conclusione
I Real World Assets segnano l'inizio di una nuova era per la finanza. Integrando gli asset fisici nell'ecosistema delle criptovalute, offrono agli investitori opportunità di diversificazione e accesso senza precedenti.
Domande frequenti sulle risorse del mondo reale in criptovaluta
Cos'è un Real World Asset?
Un Real World Asset è un asset fisico tokenizzato che può essere scambiato nell'universo delle criptovalute.Quali tipi di asset possono essere tokenizzati?
Immobili, materie prime, opere d'arte, tra gli altri.Quali sono i progetti RWA più popolari?
Centrifuge, RealT e Aave RWA sono i progetti di punta.Quali sono le principali sfide normative?
Le RWA devono rispettare rigide normative per garantire sicurezza e conformità.
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Yoann
Dopo aver conseguito una formazione in ingegneria, mi sono subito interessato al campo della finanza. Convinto che la finanza decentralizzata abbia un futuro brillante, sto contribuendo alla sua democratizzazione sviluppando Crypternon.
