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Come funziona dYdX ? Guida completa per comprendere la piattaforma
dYdX è una piattaforma decentralizzata per commerciali , specializzata principalmente in contratti perpetui. Consente agli utenti di trader Crypto Assets mantenendo la custodia dei loro fondi. dYdX è posizionato come alternativa agli scambi centralizzati tradizionali, offrendo una migliore autonomia, bassi costi di trading e esperienza non affidataria.
Sommario
Come funziona dYdX : su quali tecnologie riposano?
La piattaforma si basa oggi su diversi pilastri tecnologici chiave:
Una blockchain indipendente grazie a Cosmos SDK
dYdX ha creato la propria blockchain utilizzando Cosmos SDK, uno strumento che consente di creare facilmente blockchain personalizzate. Ciò significa che dYdX non dipende daEthereum o da un'altra blockchain: gestisce le proprie regole e il suo funzionamento in modo completamente indipendente.
Una Proof of Stake
Per proteggere la rete, dYdX utilizza un sistema chiamato Proof of Stake. Concrete, i validatori si occupano di controllare le transazioni. Gli utenti possono supportare questi validatori affidandoli (delegando ") i loro token DYDX. In cambio, ricevono premi in DYDX.
Comunicazione con altre blockchain grazie all'IBC
dYdX può scambiare informazioni e risorse con altre blockchain della rete Cosmos grazie alla tecnologia chiamata Inter-Blockchain Communication (IBC). Ciò consente dYdX di essere interoperabili, vale a dire di dialogare con altri progetti e ad ampliare le sue possibilità.
Un libro di ordine rapido ed efficiente
Su dYdX, gli ordini di acquisto e vendita sono organizzati in un libro di ordini che è gestito al di fuori della blockchain (off-Chain). Ciò consente scambi molto veloci. Una volta effettuata una transazione, il trasferimento di denaro viene registrato direttamente sulla blockchain (su catena), per garantire la sicurezza e la trasparenza.
Il ruolo dei smart contractnel trading su dYdX
Anche se il libro degli ordini è gestito dalla blockchain, i contratti dYdX sono smart contract per garantire che ogni transazione sia resa in modo affidabile e trasparente.
Quando si effettua un ordine su dYdX , sia che si tratti di un semplice ordine di acquisto/vendita o di un ordine più complesso come una fermata perdita o un profitto, questo ordine viene registrato per la prima volta nel sistema off -Chain. Questo motore corrispondente cerca di associare il tuo ordine a quello di un altro utente.
Una volta raggiunto un accordo, inizia il processo in catena:
- Il smart contract controlla che il tuo portafoglio contiene i fondi necessari per coprire l'ordine, tenendo conto della leva utilizzata se si tratta in posizione aperta (esempio: 5x la tua scommessa).
- Blocca i fondi corrispondenti per assicurarsi che non si possa ritirarli fino a quando l'ordine non è recintato.
- Se hai confuso una perdita di arresto (livello di prezzo in cui accetti di limitare le perdite) o un profitto (livello in cui si garantisce i guadagni), queste istruzioni vengono anche automaticamente prese in considerazione nel sistema off-Chain. Non appena il prezzo raggiunge uno di questi livelli, il motore off-Chain innesca l'esecuzione del tuo ordine tramite i contratti smart contract .
- All'esecuzione efficace dell'ordine (per mercato, limitare, arrestare la perdita o trarre profitto ), il smart contract trasferisce le attività corrispondenti tra il tuo portafoglio e quello dell'altra parte, in modo completamente decentralizzato.
Questa operazione ibrida consente quindi:
- Un'esecuzione ultra veloce di ordini complessi come su uno scambio centralizzato.
- Sicurezza decentralizzata dell'esecuzione e delle normative finanziarie grazie al smart contract sulla blockchain.
In sintesi, su dYdX , è possibile utilizzare strumenti di trading avanzati come leva fermare e prendere ordini , mantenendo il controllo dei tuoi fondi in un non affidatario , a differenza delle piattaforme centralizzate che detengono le tue criptovalute.
In che modo il trading dYdX funziona concretamente?
Su dYdX, gli utenti possono:
- Contratti perpetui del trader su diverse coppie di criptovalute ( BTC , ETH, SOL , ecc.). Sono disponibili oltre 200 coppie.
- Utilizzare l'effetto leva su X50 a seconda delle attività e dei livelli di rischio.
- Rimuovere le garanzie (garanzie) sotto forma di uno stablecoin come l' USDC per aprire posizioni.
- Place limite, mercato, fermi perdita, prendi profitto, ecc.
- Partecipa alla governance del protocollo tramite il token DYDX staking .
Il sistema è quindi molto simile a quello di uno scambio centralizzato sulle caratteristiche, ma con il vantaggio di mantenere la proprietà diretta delle sue attività.
Un modello ibrido per prestazioni migliori
dYdX utilizza un modello ibrido tra la catena off e la catena. Questo consente:
- Transazioni ultra-rapide grazie all'outsourcing del libro degli ordini.
- Un regolamento finale sicuro al 100 % sulla blockchain costruita tramite Cosmos.
- Costi molto ridotti perché solo le transazioni critiche richiedono gas su catena.
Come dYdX : i principali vantaggi per gli utenti
Il funzionamento specifico di dYdX offre molti vantaggi per i trader:
- Costi di trading molto bassi , con un modello di riduzione basato sul volume e sconti per i produttori.
- Trading decentralizzato senza rischio di censura o gel di fondi attraverso un intermediario.
- Possibilità di utilizzare un effetto a leva rimanendo il proprietario delle sue chiavi private.
- Accesso senza KYC obbligatorio nella maggior parte dei paesi (soggetto a conformi alle normative locali).
- Token DYDX Staking per proteggere la rete e ricevere premi passivi.
- Interoperabilità con altri progetti Cosmos tramite IBC.
funziona dYdX : costi di trading, un modello ultra competitivo
I costi su dYdX seguono un modello ridotto in base al volume di trading in 30 giorni:
- Per un volume inferiore a $ 1 m: 5 bps produttore di .
- Da $ 125 milioni di volume mensile: sconti (produttori negativi).
Per confronto, su Binance i contratti futuri USDT addebitano lo 0,02 % di produttore e lo 0,04 % di acquirente senza contare le commissioni di prelievo e altri costi aggiuntivi. Ciò rende dYdX estremamente competitivo, soprattutto per grandi volumi.
funziona dYdX : come iniziare a trading, guida pratica
Ecco i passaggi principali:
1. Connettiti con un portafoglio compatibile
È possibile utilizzare un portafoglio, preferibilmente compatibile con il canale dYdX come KePlr (altrimenti dovrai passare attraverso il ponte della piattaforma per passare il tuo dYdX sul canale dYdX).
2. Posizionare fondi
- InviaUSDC direttamente al tuo indirizzo dYdX.
funziona dYdX : apri una posizione di trading passo dopo passo
L'interfaccia dYdX è progettata per i trader che desiderano accedere a un potente libro di ordini con funzionalità avanzate.
Ecco tutto ciò che devi sapere per passare una posizione:
1. Scegli la posizione della posizione
In alto a destra del pannello di trading, hai due pulsanti:
- Acquista | Long : acquistare e scommettere sull'aumento del prezzo delle attività.
- Vendi | Short : vendere scoperto e scommettere sul calo del prezzo.
2. Selezionare la modalità margine
Proprio sotto, puoi scegliere tra:
- Cross : tutto il tuo equilibrio viene utilizzato per mantenere la tua posizione. Ciò riduce i rischi di liquidazione immediata, ma coinvolge tutti i tuoi fondi.
- Isolato : solo una parte specifica del tuo equilibrio viene utilizzata per questa posizione. Limiti potenziali perdite solo a questa posizione.
3. Scegli il tipo di ordine
È possibile selezionare tra diversi tipi di ordini nella sezione giusta:
- Limite : si definisce un prezzo di input preciso. L'ordine verrà eseguito solo se il mercato raggiunge questo prezzo.
- Mercato : l'ordine viene immediatamente eseguito al miglior prezzo disponibile sul mercato.
- Stop : si definisce un prezzo di innesco per proteggere la tua posizione o immettere al momento giusto (utile per le operazioni di arresto o breakout).
4. Definire l'importo della posizione
Nel dell'importo , indica l'importo che si desidera impegnarsi (in USD).
5. Scegli l'effetto leva
Utilizzare il cursore o i pulsanti predefiniti (10 %, 25 %, 50 %, 75 %, 100 %) per regolare l' della leva . Ciò ti consente di aprire una posizione più grande del tuo capitale. Esempio: con una leva 5x, controlli $ 5.000 con solo $ 1.000 di capitale.
6. Controlla i parametri avanzati
pannello di ricezione ti mostra in tempo reale:
- Prezzo previsto : stima del prezzo di entrata in base alla liquidità del mercato.
- Prezzo di liquidazione : il prezzo a cui la tua posizione sarebbe liquidata.
- Posizione del margine e posizione di livellamento : dettagli sull'esposizione effettiva.
- Commissione : costi di trading applicati (a seconda del livello del volume).
- Premi stimati dYdX Points ).
7.
Quando tutto è pronto, fai clic su Entil Ament e finalizza il tuo ordine. Una volta confermata, la posizione apparirà nella Posizioni nella parte inferiore dello schermo.
funziona dYdX : punti di attenzione
- Nessun accesso diretto al trading spot: dYdX è progettato solo per il trading perpetuo . Per acquistare direttamente i criptos, dovrai passare attraverso uno scambio centralizzato o decentralizzato.
- Nessun Fiat Integrated on-ramp: è necessario arrivare con stablecoin o utilizzare un ponte esterno.
- Rischi legati alla leva finanziaria: come per tutti i derivati, la cattiva gestione del rischio può causare rapide liquidazioni.
Come dYdX : perché dYdX piuttosto che una piattaforma centralizzata?
dYdX offre una solida alternativa se stai cercando:
- Sovraignità sulle tue attività , senza rischio di conti.
- Costi commerciali ultra competitivi per contratti perpetui.
- La possibilità di contribuire attivamente alla rete tramite staking e governance.
- Accesso globale , senza le restrizioni che alcune piattaforme centralizzate possono imporre ( Binance inaccessibili da Europa, Stati Uniti, Singapore, ecc.).
CONCLUSIONE SULLA COMETTO dYdX
dYdX è un progetto solido, scalabile e ben ancorato nell'ecosistema Cosmos. Il suo modello decentralizzato, i suoi costi competitivi e la sua efficace operazione lo rendono una soluzione di scelta per i trader avanzati che desiderano massimizzare la propria indipendenza mentre si accede a derivati ad alte prestazioni.
Per qualsiasi utente pronto a imparare a navigare tra portafogli, rischi di collaborazione e liquidazione, dYdX offre un'esperienza di trading a livello professionale, con un approccio radicalmente diverso dalla CEX .
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Yohan uzzan
Ingegnere di addestramento, mi sono rapidamente interessato al campo finanziario. Convinto che la finanza decentralizzata abbia un futuro luminoso davanti a essa, partecipa alla sua democratizzazione sviluppando Crypternon.
