Intermedio
Come funziona dYdX ? Una guida completa per comprendere la piattaforma
dYdX piattaforma di trading di derivati dYdX si propone come alternativa ai tradizionali exchange centralizzati, offrendo maggiore autonomia, commissioni di trading basse e un'esperienza senza custodia.
Sommario
Come funziona dYdX : su quali tecnologie si basa?
La piattaforma si basa attualmente su diversi pilastri tecnologici chiave:
Una blockchain indipendente grazie a Cosmos SDK
dYdX ha costruito la propria blockchain utilizzando Cosmos SDK, uno strumento che consente la facile creazione di blockchain personalizzate. Ciò significa che dYdX non dipende daEthereum o da qualsiasi altra blockchain: gestisce le proprie regole e operazioni in modo completamente indipendente.
Un sistema di sicurezza basato sulla Proof of Stake
Per proteggere la rete, dYdX utilizza un sistema chiamato Proof of Stake. Nello specifico, i validatori verificano le transazioni. Gli utenti possono supportare questi validatori affidando loro (o "delegando") i propri token DYDX. In cambio, ricevono ricompense in DYDX.
Comunicazione con altre blockchain tramite IBC
dYdX può scambiare informazioni e risorse con altre blockchain sulla rete Cosmos utilizzando una tecnologia chiamata Inter-Blockchain Communication (IBC). Ciò consente dYdX di essere interoperabile, ovvero di comunicare con altri progetti ed espandere le proprie capacità.
Un portafoglio ordini veloce ed efficiente
Su dYdX, gli ordini di acquisto e vendita sono organizzati in un order book gestito off-chain. Questo consente un trading molto rapido. Una volta completata una transazione, il trasferimento di denaro viene registrato direttamente sulla blockchain (on-chain) per garantire sicurezza e trasparenza.
Il ruolo degli smart contractnel trading su dYdX
Anche se il portafoglio ordini è gestito al di fuori della blockchain, smart contract di dYdX sono essenziali per garantire che ogni transazione venga eseguita in modo affidabile e trasparente.
Quando si inserisce un ordine su dYdX , che si tratti di un semplice ordine di acquisto/vendita o di uno più complesso come uno stop loss o un take profit , l'ordine viene prima registrato nel sistema off-chain. Questo motore di matching tenta quindi di associare il tuo ordine a quello di un altro utente.
Una volta raggiunto un accordo, inizia il processo on-chain:
- Lo smart contract verifica che il tuo portafoglio contenga i fondi necessari per coprire l'ordine, tenendo conto della leva finanziaria utilizzata se stai negoziando una posizione aperta (ad esempio: 5 volte la tua puntata).
- Blocca i fondi corrispondenti per garantire che non sia possibile prelevarli finché l'ordine non viene chiuso.
- Se hai impostato uno stop loss (livello di prezzo al quale sei disposto a limitare le perdite) o un take profit (livello al quale ti assicuri i guadagni), queste istruzioni vengono automaticamente prese in considerazione anche nel sistema off-chain. Non appena il prezzo raggiunge uno di questi livelli, il motore off-chain attiva l'esecuzione del tuo ordine tramite contratti smart contract .
- Dopo l'effettiva esecuzione dell'ordine (sia esso di mercato, limite, stop loss o take profit ), lo smart contract trasferisce gli asset corrispondenti tra il tuo portafoglio e quello dell'altra parte, in modo completamente decentralizzato.
Questo sistema ibrido consente quindi:
- Esecuzione ultraveloce di ordini complessi, proprio come in una borsa centralizzata.
- Sicurezza decentralizzata per l'esecuzione e il regolamento finanziario tramite smart contract sulla blockchain.
In sintesi, su dYdX puoi utilizzare strumenti di trading avanzati come leva finanziaria ordini stop e take profit , mantenendo il controllo dei tuoi fondi in un non detentivo , a differenza delle piattaforme centralizzate che detengono le tue criptovalute.
Come funziona esattamente il trading su dYdX ?
Su dYdX, gli utenti possono:
- Negozia contratti perpetui su più coppie di criptovalute ( BTC , ETH, SOL , ecc.). Sono disponibili più di 200 coppie.
- Utilizza una leva finanziaria fino a x50 a seconda delle attività e dei livelli di rischio.
- Depositare garanzie sotto forma di stablecoin come USDC USDC aprire posizioni.
- Inserimento di ordini limite, ordini di mercato, ordini stop loss, ordini take profit, ecc.
- Partecipa alla governance del protocollo tramite staking token DYDX .
Il sistema è quindi molto simile a quello di uno scambio centralizzato di funzionalità, ma con il vantaggio di mantenere la proprietà diretta dei suoi asset.
Un modello ibrido per prestazioni migliori
dYdX utilizza un modello ibrido che combina tecnologie off-chain e on-chain. Ciò consente:
- Transazioni ultraveloci grazie all'outsourcing del portafoglio ordini.
- Un accordo finale sicuro al 100% sulla blockchain creata tramite Cosmos.
- I costi sono molto bassi, poiché solo le transazioni critiche richiedono gas on-chain.
Come dYdX : i principali vantaggi per gli utenti
Il modo specifico in cui funziona dYdX offre numerosi vantaggi ai trader:
- Commissioni di negoziazione molto basse , con un modello di sconto basato sul volume e rimborsi per i produttori.
- Trading decentralizzato senza il rischio di censura o congelamento dei fondi da parte di un intermediario.
- La possibilità di utilizzare la leva finanziaria mantenendo la proprietà delle proprie chiavi private .
- Accesso senza KYC obbligatorio nella maggior parte dei Paesi (soggetto al rispetto delle normative locali).
- Staking token DYDX per proteggere la rete e ricevere ricompense passive.
- Interoperabilità con altri progetti Cosmos tramite l'IBC.
funziona dYdX : commissioni di trading, un modello ultra competitivo
Le commissioni su dYdX seguono un modello decrescente in base al volume di trading nell'arco di 30 giorni:
- Per un volume inferiore a 1 milione di dollari: 5 bps taker / 1 bps maker .
- A partire da un volume mensile di 125 milioni di dollari: sconti (commissioni negative per i produttori).
In confronto, su Binance i contratti futures USDT prevedono una commissione maker dello 0,02% e una commissione taker dello 0,04%, escluse le commissioni di prelievo e altri costi accessori. Questo rende dYdX estremamente competitivo, soprattutto per grandi volumi.
funziona dYdX : come iniziare a fare trading, una guida pratica
Ecco i passaggi principali:
1. Connettiti con un portafoglio compatibile
Puoi usare un portafoglio, preferibilmente compatibile con la catena dYdX come Keplr (altrimenti dovrai passare attraverso il bridge della piattaforma per trasferire i tuoi dYdX alla catena dYdX).
Se non sai ancora come utilizzare un portafoglio decentralizzato, ti invitiamo a scaricare la nostra guida gratuita contenente tutte le informazioni necessarie per utilizzarne uno, screenshot per screenshot.
2. Depositare fondi
- InviaUSDC direttamente al tuo indirizzo dYdX.
Come funziona dYdX : aprire una posizione di trading passo dopo passo
L'interfaccia dYdX è progettata per i trader che desiderano accedere a un libro ordini ad alte prestazioni con funzionalità avanzate.
Ecco tutto ciò che devi sapere per superare una posizione:
1. Scegli la direzione della posizione
Nell'angolo in alto a destra del pannello di trading sono presenti due pulsanti:
- Acquista | Lungo : acquistare e scommettere sull'aumento del prezzo dell'attività.
- Vendere | Corto : vendere allo scoperto e scommettere sul calo del prezzo.
2. Selezionare la modalità margine
Subito sotto puoi scegliere tra:
- Croce : l'intero saldo viene utilizzato per mantenere la tua posizione. Questo riduce il rischio di liquidazione immediata, ma mette a rischio tutti i tuoi fondi.
- Isolato : solo una parte specifica del tuo saldo viene utilizzata per questa posizione. Questo limita le potenziali perdite solo a questa posizione.
3. Scegli il tipo di ordine
Nella sezione a destra puoi scegliere tra diversi tipi di ordini:
- Limite : definisci un prezzo di ingresso preciso. L'ordine verrà eseguito solo se il mercato raggiunge questo prezzo.
- Mercato : l'ordine viene eseguito immediatamente al miglior prezzo disponibile sul mercato.
- Stop : definisci un prezzo di attivazione per proteggere la tua posizione o per entrare nel momento giusto (utile per le operazioni stop-loss o breakout).
4. Definire l'importo della posizione
Nel Importo , inserisci l'importo che desideri impegnare (in USD).
5. Scelta della leva finanziaria
Utilizza il cursore o i pulsanti preimpostati (10%, 25%, 50%, 75%, 100%) per regolare la leva finanziaria . Questo ti consente di aprire una posizione superiore al tuo capitale. Ad esempio, con una leva finanziaria 5x, controlli 5.000 $ con solo 1.000 $ di capitale.
6. Controlla le impostazioni avanzate
pannello Ricevuta ti mostra in tempo reale:
- Prezzo previsto : stima del prezzo di ingresso basata sulla liquidità del mercato.
- Prezzo di liquidazione : il prezzo al quale la tua posizione verrebbe liquidata.
- Margine di posizione e leva finanziaria : dettagli sulla tua esposizione effettiva.
- Commissione : commissioni di negoziazione applicate (a seconda del livello del volume).
- Ricompense stimate programma punti dYdX ).
7. Effettua l'ordine
Quando tutto è pronto, clicca su "Inserisci importo" e completa l'ordine. Una volta confermato, la tua posizione apparirà nella "Posizioni" in fondo allo schermo.
funziona dYdX : punti da considerare
- Nessun accesso diretto al trading spot: dYdX è progettato esclusivamente per il trading perpetuo . Per acquistare criptovalute direttamente, è necessario utilizzare un exchange centralizzato o decentralizzato.
- Nessuna rampa di accesso fiat integrata: è necessario arrivare con stablecoin o utilizzare un bridge esterno.
- Rischi legati alla leva finanziaria: come per tutti i derivati, una cattiva gestione del rischio può portare a rapide liquidazioni.
funziona dYdX : perché dYdX invece di una piattaforma centralizzata?
dYdX offre una valida alternativa se stai cercando:
- Sovranità sui tuoi beni , senza il rischio di congelamento del conto.
- Commissioni di negoziazione ultra competitive per contratti perpetui.
- L'opportunità di contribuire attivamente alla rete attraverso staking e la governance.
- Accesso globale , senza le restrizioni che alcune piattaforme centralizzate possono imporre ( Binance non sono accessibili da Europa, USA, Singapore, ecc.).
Conclusione su funziona dYdX
dYdX è un progetto solido e scalabile, saldamente radicato nell'ecosistema Cosmos. Il suo modello decentralizzato, le commissioni competitive e l'efficienza operativa lo rendono la soluzione preferita dai trader esperti che desiderano massimizzare la propria indipendenza accedendo a derivati ad alte prestazioni.
Per qualsiasi utente desideroso di imparare a gestire wallet, collateralizzazione e rischi di liquidazione, dYdX offre un'esperienza di trading di livello professionale con un approccio radicalmente diverso rispetto ai CEX .
Gli investimenti in criptovalute sono rischiosi. Crypternon non poteva essere ritenuto responsabile, direttamente o indirettamente, per eventuali danni o perdite causati a seguito dell'uso di una proprietà o di un servizio presentato in questo articolo. I lettori devono fare le proprie ricerche prima di intraprendere qualsiasi azione e investire solo entro i limiti delle loro capacità finanziarie. Le prestazioni passate non garantiscono risultati futuri. Questo articolo non costituisce una di investimento .
Alcuni collegamenti di questo articolo sono collegamenti di sponsorizzazione, il che significa che se si acquista un prodotto o ti registri tramite questi collegamenti, raccoglieremo una commissione da parte della società sponsorizzata. Queste commissioni non allenano alcun costo aggiuntivo per te come utente e determinate sponsorizzazioni ti consentono di accedere alle promozioni.
Raccomandazioni AMF. Non esiste un elevato rendimento garantito, un prodotto con un potenziale ad alta prestazione implica un rischio elevato. Questo rischio deve essere in linea con il tuo progetto, il tuo orizzonte di investimento e la tua capacità di perdere parte di questi risparmi. Non investire se non sei pronto a perdere tutto o parte del tuo capitale.
Tutti i nostri articoli sono soggetti a una rigorosa verifica dei fatti. Ogni informazione chiave viene verificata manualmente da fonti affidabili e riconosciute. Quando cita una fonte, il collegamento viene sistematicamente integrato nel testo ed evidenziato da un colore diverso, al fine di garantire la trasparenza e consentire al lettore di consultare direttamente i documenti originali.
Per andare oltre, leggi le nostre pagine avvisi legali , la politica sulla privacy e le condizioni generali d'uso .
Yoann
Ingegnere di addestramento, mi sono rapidamente interessato al campo finanziario. Convinto che la finanza decentralizzata abbia un futuro luminoso davanti a essa, partecipa alla sua democratizzazione sviluppando Crypternon.
