Intermedio
La finanza decentralizzata ( DeFi ) ridefinisce le regole del gioco per gli utenti che cercano di massimizzare il loro controllo sulle loro risorse. Tra i progetti innovativi che modellano questo ecosistema, il protocollo Drift si distingue combinando velocità, liquidità e decentralizzazione. Costruito sulla Solana , Drift offre una soluzione completa per il trading e la gestione delle attività decentralizzate.
Ma perché questo protocollo è così unico? Drift mira a risolvere problemi ricorrenti nel DeFi : lentezza delle transazioni, bassa liquidità e ostacoli alla massiccia adozione. Questo articolo si immerge nei dettagli per aiutarti a capire come il protocollo Drift trasforma il panorama finanziario.
Sommario
Cos'è il protocollo Drift ?
Una piattaforma DeFi completa e innovativa
Drift Protocol è una piattaforma decentralizzata che offre soluzioni per il trading , i prestiti e i prestiti e la fornitura di liquidità in un ambiente trasparente e sicuro. Ma per comprendere appieno ciò che rende Drift , è essenziale guardare le soluzioni tradizionali a cui si oppone.
Le soluzioni tradizionali includono principalmente piattaforme centralizzate come Binance , Coinbase o sistemi finanziari tradizionali come banche e broker. Queste piattaforme centralizzate funzionano come intermediari, controllando i fondi degli utenti e dettando le condizioni d'uso.
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Offrono spesso prodotti simili a quelli di Drift, come spot di trading, prodotti derivati (future, opzioni) o servizi di prestito.
Tuttavia, queste soluzioni hanno gravi difetti :
Commissioni elevate : le piattaforme centralizzate richiedono spesso costi elevati sulle transazioni, in particolare per piccole posizioni o attività liquide basse. Ad esempio, i costi di negoziazione delle fatture Binance fino allo 0,1 %, che possono accumularsi rapidamente.
Assenza di trasparenza : gli utenti non hanno sempre una visione chiara del funzionamento interno di ordini, liquidità o politiche di gestione del rischio. Un esempio suggestivo è il crollo di FTX , in cui una mancanza di trasparenza ha portato a perdite enormi per i clienti.
Rischio di centralizzazione : queste piattaforme sono vulnerabili a hack o fallimenti perché detengono fondi per l'utente. Un attacco a Mt. Gox nel 2014 ha quindi portato alla perdita di 850.000 bitcoins , sottolineando questo rischio maggiore.
Accesso limitato : le piattaforme centralizzate spesso applicano restrizioni geografiche o richiedono KYC (Conosci il cliente), esclusi molti utenti.
Il protocollo Drift è posizionato alternativo a questi modelli grazie al suo approccio decentralizzato. Rimuovendo gli intermediari, Drift consente agli utenti di mantenere il controllo totale dei loro fondi, beneficiando di costi ridotti, migliore trasparenza e un ambiente senza censura.
I prodotti offerti da Drift Protocol: Panoramica generale
Drift si distingue per un'offerta completa che soddisfa i vari utenti degli utenti in finanza decentralizzata:
Trading spot : acquisto e vendita di attività digitali con regolamenti blockchain immediati. A differenza delle piattaforme centralizzate, le transazioni sono trasparenti e registrate sulla Solana .
Futures perpetui : questi contratti ti consentono di speculare o proteggerti dalla volatilità del mercato senza data di scadenza. I trader possono utilizzare la leva per massimizzare i loro guadagni (o perdite), un potente strumento per gli utenti esperti.
Prestiti e prestiti : Drift consente agli utenti di prestare ai propri beni per generare interessi o prendere in prestito contro le garanzie che utilizzano un meccanismo decentralizzato, evitando così le regole rigorose e l'opacità delle banche tradizionali.
Opzione di liquidità passiva : grazie alla sua MA dedicata, Drift offre agli utenti la possibilità di contribuire alla liquidità dei mercati generando rendimenti passivi, una soluzione attraente per investitori a lungo termine.
Combinando questi prodotti con un'infrastruttura decentralizzata, il protocollo Drift ridefinisce ciò che può essere una moderna piattaforma finanziaria.
Innovazioni per affrontare le sfide del DeFi
Aste appena tempi: migliorare la velocità delle transazioni
Le aste just-in-time (JIT) sono un meccanismo innovativo che consente market maker ( o contenuti di mercato, i due termini designano la stessa funzione) di fornire liquidità nel tempo preciso in cui una transazione deve essere eseguita. Ma perché è necessario e in che modo differisce dal loro solito ruolo?
Tradizionalmente, market makereffettuano ordini in anticipo per ordinare libri per garantire una liquidità costante. Con l'asta JIT, regolano la loro strategia intervenendo poco prima dell'esecuzione di una transazione. Questo meccanismo consente loro di soddisfare le esigenze immediate del mercato senza immobilizzare i loro fondi inutilmente su ordini che non possono mai essere eseguiti.
Il market maker partecipa a queste aste per vincere un bonus eseguendo ordini in condizioni competitive, spesso migliori di quelli offerti da ordini in sospeso nel libro degli ordini. Questi market maker possono essere attori istituzionali, fondi specializzati o singoli utenti con sofisticati stivali da trading.
Per gli utenti, questo si traduce in diversi vantaggi:
- Riduzione degli sprilli : Jit Auction incoraggia market maker a offrire prezzi più competitivi.
- Esecuzione rapida e affidabile : la liquidità fornita al momento giusto garantisce che le transazioni non siano ritardate o annullate per mancanza di controparti.
- Miglioramento globale dell'esperienza dell'utente : gli operatori beneficiano di prezzi più stabili e un'esecuzione prevedibile, anche durante i periodi di volatilità.
Il libro di ordine decentralizzato DLOB: un ibrido tra efficienza e decentramento
DLOB ( Libro limite decentralizzato ) di Drik Drift è un'innovazione unica che combina i principi di trasparenza di un libro di ordine decentralizzato con l'efficacia di un trattamento non a catena. A differenza di un libro di ordini interamente in catena, che può essere rallentato dai limiti tecnici della blockchain (come congestione o costi elevati), il DLOB delega alcune attività complesse a una rete di custodi .
I custodi sono robot che organizzano gli ordini effettuati sulla blockchain ordinandoli dalla catena per prezzo, anzianità e dimensioni . Questo smistamento consente di ottimizzare la gestione degli ordini riducendo al contempo i costi e il carico computazionale sulla blockchain. Una volta che un ordine raggiunge la sua condizione di innesco, il custode presenta la transazione sulla blockchain per eseguirlo. Questo approccio ibrido garantisce un'esecuzione rapida ed equa, pur mantenendo la trasparenza grazie alla registrazione degli ordini sulla blockchain.
Rispetto ad altre soluzioni centralizzate o completamente a catena, il DLOB di Drift offre una migliore scalabilità e meno attrito . I libri di ordine centralizzato, come quelli utilizzati dalle piattaforme convenzionali ( Binance , Coinbase ), sono controllati da una singola entità e mancano di trasparenza. I quaderni completamente pesati, come quelli di alcuni protocolli DeFi , soffrono spesso di costi lente e proibitivi durante i periodi di alta attività.
Il ruolo di AMM nel protocollo Drift
AMM ( Market Maker automatizzato un ruolo aggiuntivo nell'ecosistema Drift . Quando il DLOB non trova una controparte per un ordine, il MA interviene come fonte di liquidità duratura . L'amm garantisce quindi che gli ordini degli utenti vengano eseguiti, anche in assenza di altri partecipanti attivi sul mercato.
Oltre a fornire liquidità costante, l'AMM consente agli utenti di fornire liquidità depositando le proprie attività. Queste liquidità aumentano la profondità del mercato, riducono l'impatto di grandi transazioni sui prezzi (scivolamento) e garantiscono una migliore qualità dell'esecuzione per tutti gli utenti.
Nel complesso, questa combinazione di aste JIT , DLOB e un solido AMM consente Drift di affrontare le sfide tradizionali di DeFi , offrendo al contempo un'esperienza utente fluida ed efficace.
Protocollo Drift : programmi aggiuntivi e innovazioni uniche
Scommessa: un mercato di previsione innovativo
Drift introduce un unico mercato di previsione chiamato BET ( trading di eventi binari ) , che consente agli utenti di speculare sui risultati binari (sì/no). Questo tipo di mercato è particolarmente intuitivo: ogni scommessa si riferisce a un evento con due possibili risultati. Per esempio :
- Il prezzo del terreno supererà $ 100 entro la fine del mese? Sì o no.
- Bitcoin raggiungerà un nuovo vertice storico quest'anno? Sì o no.
- Donald Trump vincerà le elezioni presidenziali? Sì o no.
In questo sistema, ogni previsione è rappresentata da un prezzo compreso tra 0 e 1 . Ad esempio, se il prezzo attuale di una scommessa "sì" è 0,6, significa che il mercato stima che vi sia il 60 % di probabilità che si verifichi l'evento. Gli utenti possono entrare e uscire dalle loro posizioni in qualsiasi momento, realizzando un profitto se la loro previsione è corretta.
Questo mercato di previsione si distingue per il suo capitale efficace : gli utenti non possono solo speculare, ma anche interessare le loro garanzie (come USDC o SOL) mentre detengono le loro posizioni. Ciò massimizza le opportunità di prestazione mantenendo un'efficace gestione delle risorse.
Il programma di fidelizzazione del carburante
Fuel è il programma fedeltà del Drift , progettato per premiare gli utenti più attivi dell'ecosistema. Che tu sia un commerciante normale, un fornitore di liquidità o un partecipante ai mercati delle previsioni, le tue attività nel protocollo generano punti di carburante. Questi punti sono assegnati in base alla frequenza e al valore delle transazioni effettuate o al contributo complessivo alla liquidità del sistema.
Ecco alcuni esempi di possibili premi con carburante:
- I trader accumulano punti per ogni transazione riuscita o per il loro volume di negoziazione totale.
- I fornitori di liquidità (LPS) ricevono punti per immobilizzare le loro attività nei pool di liquidità.
- I partecipanti con aste just-in-time o nel mercato BET guadagnano punti in base ai loro impegni.
I punti del carburante possono essere utilizzati per accedere a vantaggi specifici , come riduzioni dei costi di transazione, rese migliorate o persino premi esclusivi sotto forma di token.
Il fondo assicurativo per proteggere gli utenti
Drift ha creato un fondo assicurativo per coprire perdite impreviste e garantire la sicurezza degli utenti in caso di problemi estremi. Questo fondo è finanziato da una percentuale dei costi generati dal protocollo , in particolare in arrivo:
- Costi di trading del mercato spot e perpetui.
- Interessi generati da prestiti e prestiti.
- Liquidazioni eseguite sulla piattaforma.
Il fondo assicurativo interviene principalmente in due casi:
- Perdite dovute a guasti sistemici : ad esempio, un errore in un contratto intelligente o una crisi di liquidità che impedirebbe la risoluzione delle transazioni.
- Perdite dovute a fluttuazioni di mercato estreme : se un mercato manca di liquidità e un ordine supera le riserve disponibili, il fondo può intervenire per colmare il divario.
In pratica, ciò rafforza la fiducia degli utenti nel protocollo offrendo loro una rete di sicurezza in caso di un problema imprevisto. Questo sistema è essenziale per attirare sia i commercianti istituzionali che gli individui, in quanto riduce i rischi associati a mercati decentralizzati.
Vantaggi e limiti del protocollo Drift
Forze di protocollo: velocità, trasparenza e flessibilità
Drift Protocol offre una rapida esecuzione , costi competitivi e gestione decentralizzata , grazie alla sua infrastruttura ibrida.
Le sfide da superare: liquidità, adozione e rischi legati alla blockchain
Tuttavia, Drift rimane di fronte a sfide come la necessità di attrarre più liquidità e le limitazioni inerenti alla blockchain (congestione).
Perché il protocollo Drift si distingue nell'ecosistema DeFi ?
Confronto con altre soluzioni simili
A differenza delle piattaforme concorrenti, Drift combina i vantaggi dei quaderni e AMM di ordine per offrire una soluzione più robusta e flessibile.
Integrazione con Solana : una risorsa strategica
Grazie a Solana , Drift ha un tempo di transazione ultra-veloce e costi ridotti, un vantaggio chiave rispetto alle soluzioni basate su Ethereum .
Tokenomics of the Token Drift
Ecco le funzioni principali del token DRIFT :
Governance partecipativa DRIFT token consente ai propri titolari di partecipare attivamente alle decisioni tramite la Drift Dao , una struttura decentralizzata multi-ramo. Possono votare su aspetti chiave come i parametri di rischio che regolano, l'aggiunta di nuovi mercati o l'aggiornamento dei meccanismi di tokenomics.
Premi e incentivi : oltre il 50 % dell'offerta DRIFT è dedicato alla comunità. alimentare programmi o incentivi per fornire liquidità, rafforzando così l'adozione della piattaforma.
Decisioni strategiche : il Drift DAO è strutturato in diverse filiali, tra cui Realms DAO per lo sviluppo generale, il Consiglio di sicurezza per i parametri di rischio e il DAO di Futarchy per il finanziamento del progetto. detentori DRIFT , modellano il futuro del protocollo.
Supporto per lo sviluppo : gran parte dei token (25 %) è riservato ai collaboratori che sviluppano strumenti, infrastrutture e prodotti volti a estendere Drift .
Impegno dei partner strategici : un'indennità del 22 % è dedicata ai partner che hanno svolto un ruolo chiave nello sviluppo della Drift , garantendo una competenza continua per l'espansione del protocollo.
Decentralizzazione e trasparenza : il Drift DAO si basa su un approccio inclusivo, in cui gli utenti hanno un'influenza diretta sugli sviluppi nel protocollo. La trasparenza è garantita da rapporti regolari pubblicati dalla Drift Dao Foundation.
Con una distribuzione graduale in cinque anni e un lancio iniziale di AirDrop, la DRIFT è progettata per allineare gli interessi di tutti i partecipanti e promuovere la crescita a lungo termine del Drift , il più grande dex di contratti perpetui sulla Solana .
FAQ: domande frequenti sul protocollo Drift
1. Cosa rende unico il protocollo Drift
Le sue aste decentralizzate, AMM e giuste per una liquidità ottimale.
funziona il fondo di assicurazione Drift ?
È finanziato da parte dei costi di transazione e viene utilizzato per coprire le perdite impreviste degli utenti.
3. Quali tipi di attività possiamo scambiare alla Drift ?
Drift supporta le risorse spot e i contratti perpetui, in particolare su coppie popolari come il suolo/USD.
4. Qual è il programma di carburante?
È un programma di fidelizzazione che grati gli utenti per il loro impegno per l' Drift .
Conclusione sul protocollo Drift
Il protocollo Drift dimostra una forte einnovazione nel DeFi, dove si combinano velocità, liquidità e decentramento.
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Yohan uzzan
Ingegnere di addestramento, mi sono rapidamente interessato al campo finanziario. Convinto che la finanza decentralizzata abbia un futuro luminoso davanti a essa, partecipa alla sua democratizzazione sviluppando Crypternon.
