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È possibile perdere più del proprio investimento in criptovalute?
La risposta semplice è: nella stragrande maggioranza dei casi, no. Quando si acquistano criptovalute o si fa trading con un setup di base, non si può finire per dover pagare più denaro di quanto effettivamente depositato. Tuttavia, ci sono alcune situazioni più rare in cui le perdite possono superare quanto inizialmente si pensava di rischiare. In questo articolo, spiegheremo in termini semplici perché a volte si sente dire che si potrebbe "perdere più del proprio investimento in criptovalute" e, soprattutto, in quali situazioni questo può accadere.
Sommario
Si può perdere più del proprio investimento in criptovalute? Investimenti tradizionali in criptovalute
Il modo più comune per investire in criptovalute è acquistarne una certa quantità, proprio come si farebbe con le azioni sul mercato azionario. Ad esempio:
Depositi 1.000 € su una piattaforma specializzata.
Acquisti Bitcoin (o un'altra criptovaluta che ti interessa) per un valore di 1.000 €.
Se il prezzo del Bitcoin sale, il tuo investimento guadagna valore. Se scende, perdi valore... Ma non puoi avere un "saldo negativo".
In breve, se hai investito 1.000 €, lo scenario peggiore è che la tua criptovaluta scenda a zero (questo non accadrà con Bitcoin) e tu perda i tuoi 1.000 €. Non dovrai più nulla alla piattaforma.
In questo caso diciamo che la perdita è limitata alla puntata iniziale.
È possibile perdere più del proprio investimento in criptovalute?
Alcuni articoli o video suggeriscono che potresti ritrovarti a dover pagare più soldi di quelli depositati. Com'è possibile? Di solito deriva dalla confusione tra diverse tipologie di trading e situazioni specifiche in cui il rischio aumenta. I tre fattori più comuni sono:
L'effetto leva (o "leverage") è spesso frainteso.
Utilizzando un metodo speciale chiamato margine incrociato, che può attingere ai tuoi altri saldi.
Problemi esterni, come il fallimento di una piattaforma, possono farti perdere più della semplice somma "investita" in una criptovaluta.
Nelle sezioni seguenti, approfondiremo questi concetti passo dopo passo.
Puoi perdere più del tuo investimento in criptovalute? Leva finanziaria
Principio generale
La leva finanziaria è un meccanismo che consente di prendere in prestito denaro dalla piattaforma per aumentare il valore della propria posizione. Ad esempio:
Hai 100 € sul tuo conto.
Decidi di applicare una leva finanziaria pari a x5 (pronunciata "volte 5").
La tua posizione ha quindi una potenza di 500 € (100 € x 5).
Impatto sui tuoi guadagni e perdite
Se il prezzo della criptovaluta che hai acquistato aumenta del 10%, guadagni il 10% di 500 €, ovvero 50 €. Senza leva finanziaria, avresti guadagnato 10 €.
Se il prezzo scende del 10%, perdi 50 €, ovvero metà del tuo capitale (dato che avevi solo 100 €).
La leva finanziaria amplifica sia i guadagni che le perdite. Per evitare che tu vada in territorio negativo, le piattaforme chiudono automaticamente (o "liquidano") la tua posizione quando stai per perdere i tuoi 100 € iniziali.
Liquidazione automatica: sicurezza integrata
Quando la perdita raggiunge una certa soglia (a volte dall'80% al 100% dei tuoi 100 €), la piattaforma blocca la posizione di autorità.
Perderai il tuo deposito iniziale di 100 € per questa posizione, ma non dovrai più pagare soldi alla piattaforma.
Pertanto, in una configurazione tipica e correttamente configurata, non è possibile perdere più dell'investimento iniziale in caso di calo del mercato. La perdita rimane limitata all'importo investito.
Puoi perdere più del tuo investimento in criptovalute? Modalità isolata vs. cross-margin
Per limitare i rischi, sulle piattaforme di trading sono disponibili due modalità principali di "margine": la modalità isolata e la modalità incrociata (detta anche "margine incrociato").
Modalità isolata (margine isolato)
Qui puoi decidere che una somma specifica (ad esempio 100 €) venga assegnata alla posizione che stai aprendo.
Se tutto va storto, la perdita massima sarà di 100 €.
Il saldo totale sulla piattaforma non verrà mai utilizzato per coprire la perdita.
Modalità cross-margin
Gli altri saldi sulla piattaforma possono essere utilizzati per compensare le perdite.
Ad esempio, se avessi 100 € da negoziare, ma anche 500 € da parte (magari in attesa di un altro acquisto), la modalità incrociata può attingere da questi 500 €.
Pensavi di investire solo 100 €, ma potresti ritrovarti a perdere tutti i tuoi soldi se il mercato crollasse troppo rapidamente.
Importante: anche con il cross-margin, normalmente non si finisce con un saldo negativo sul conto, ma si può perdere molto di più dei 100 € che si erano mentalmente destinati a questa operazione, perché la piattaforma “prenderà” dal resto dei fondi disponibili.
Si può perdere più del proprio investimento in criptovalute? Quando si può davvero perdere più del proprio deposito totale?
Questa situazione è praticamente impossibile in modalità normale
Sulle principali piattaforme di criptovalute (Binance, Bybit, Kraken, ecc.), con impostazioni di base (modalità isolata), è considerato praticamente impossibile ritrovarsi con un saldo inferiore a zero. La liquidazione automatica viene attivata prima di superare l'investimento iniziale.
Fallimenti e malfunzionamenti sono rari
In situazioni estreme o molto rare, potremmo venire a conoscenza di casi in cui gli investitori si sono ritrovati indebitati. Ad esempio:
Flash crash (calo rapidissimo dei prezzi) che impedisce alla piattaforma di liquidare le posizioni al momento giusto.
Bug tecnici o gravi guasti della piattaforma.
La piattaforma fallirà quando le posizioni aperte subiranno forti perdite se la gestione della liquidazione non verrà eseguita correttamente.
Questi casi rimangono estremamente rari. Nella stragrande maggioranza dei casi, soprattutto se sei un principiante e ti affidi a un servizio affidabile, non dovresti ritrovarti a dover pagare cifre extra.
Si può perdere più del proprio investimento in criptovalute? La questione del fallimento della piattaforma
Qui non stiamo parlando di "perdere più dell'investimento iniziale" contraendo un debito, ma piuttosto di "perdere più dell'importo che pensavi di rischiare". Ad esempio:
Depositi 5.000 € su una piattaforma.
Utilizzi solo 1.000 € per acquistare una criptovaluta e ne lasci 4.000 € in standby (nelle casse della piattaforma) in attesa di un'altra opportunità.
Se la piattaforma fallisce senza possibilità di prelievo, potresti perdere tutto, compresi i 4.000 € che non avevi ancora investito.
Quindi hai perso "più della tua posta in criptovaluta" (che era di 1.000 €), perché pensavi di aver rischiato solo quella cifra, ma in realtà avevi ancora un sacco di soldi parcheggiati sulla piattaforma.
Si può perdere più del proprio investimento in criptovalute? Come si possono evitare spiacevoli sorprese?
1. Controllare la modalità margine
Se sei un principiante e non vuoi rischiare i tuoi altri saldi, assicurati di essere in modalità isolata.
2. Non lasciare troppi soldi "in sospeso"
Se si hanno a disposizione grandi quantità di denaro, è meglio conservarle in un portafoglio (spesso chiamato "wallet" o "cold wallet") per evitare problemi nel caso in cui la piattaforma fallisca.
3. Scegli piattaforme affidabili
Preferisci siti o applicazioni affidabili che sono sul mercato da un po' di tempo e pubblicano regolarmente informazioni sulle loro riserve e sulla loro stabilità finanziaria.
4. Scopri tutto sulla leva finanziaria
Anche se non si contrae un debito superiore al deposito iniziale, la leva finanziaria amplifica rapidamente le perdite. Un movimento di mercato del -10% può azzerare l'intero investimento in quella posizione.
5. Monitorare la volatilità delle criptovalute
Le criptovalute possono salire o scendere bruscamente in tempi record. Più un asset è piccolo o poco conosciuto, maggiore è il rischio di violente oscillazioni di prezzo. Con una leva finanziaria 10x su una criptovaluta ultra-volatile, puoi essere liquidato in pochi minuti, il che spesso significa la perdita totale (dell'intero investimento).
Esempi concreti per un principiante
Esempio A: Modalità isolata in inglese semplice
Hai a disposizione 200 €.
Si apre una posizione scommettendo questi 200 € su Bitcoin, con una leva finanziaria pari a x2.
Se il mercato scende in modo significativo, potresti perdere tutto, ma non appena i tuoi 200 € stanno per esaurirsi, la piattaforma chiude automaticamente la posizione.
Non si finisce con un saldo di -10, -50 o -100 €.
Scenario peggiore: si torna a 0.
Esempio B: il margine trasversale
Hai 1.000 € sulla piattaforma, ma vuoi fare solo un test da 100 €.
Senza rendertene conto, lasci attivata la modalità “cross-margin”.
Se la tua posizione perde valore troppo rapidamente, la piattaforma potrebbe iniziare ad attingere ai restanti 900 € per sostenere la posizione.
Risultato: potresti perdere 1.000 € e non solo i 100 € che pensavi di aver scommesso.
Alla fine hai 0 € (nessun debito), ma hai "perso più" di quanto pensavi di spendere (100 €).
Esempio C: il fallimento della piattaforma (già menzionato sopra)
Conclusione: è possibile perdere più del proprio investimento in criptovalute?
Nelle configurazioni standard e sulla maggior parte delle principali piattaforme, no. I meccanismi di liquidazione sono progettati per chiudere una posizione prima che si accumuli debito oltre l'investimento iniziale. Tuttavia, alcune situazioni specifiche possono comportare perdite maggiori del previsto:
La modalità cross-margin può prosciugare l'intero saldo, non solo la parte che avevi pianificato di rischiare.
I fondi detenuti sulla piattaforma (non investiti) potrebbero scomparire in caso di fallimento.
In situazioni molto rare (guasti tecnici, crollo del mercato) potrebbe verificarsi un saldo negativo, ma ciò è estremamente raro.
In definitiva, l'idea che si possa "avere un debito" con la piattaforma superando il capitale iniziale è più un mito che una realtà per un principiante che utilizza un metodo di trading semplice (leva finanziaria normale, posizioni isolate, piattaforme affidabili) o un semplice acquisto standard. Tuttavia, una scarsa attenzione al tipo di margine o all'affidabilità del sito può portare a perdite personali "superiori al previsto", soprattutto se si è depositato un importo significativamente superiore a quello effettivamente previsto . Per investire in criptovalute in tutta tranquillità:
Impara le basi (differenza tra isolato e incrociato, come funziona la liquidazione).
Proteggi i tuoi fondi (portafogli privati, piattaforme riconosciute).
Bisogna essere realistici riguardo all'elevata volatilità del mercato.
In questo modo ti proteggerai dalla maggior parte degli scenari catastrofici ed eviterai grandi delusioni.
Gli investimenti in criptovalute sono rischiosi. Crypternon non poteva essere ritenuto responsabile, direttamente o indirettamente, per eventuali danni o perdite causati a seguito dell'uso di una proprietà o di un servizio presentato in questo articolo. I lettori devono fare le proprie ricerche prima di intraprendere qualsiasi azione e investire solo entro i limiti delle loro capacità finanziarie. Le prestazioni passate non garantiscono risultati futuri. Questo articolo non costituisce una consulenza di investimento.
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Raccomandazioni AMF. Non esiste un elevato rendimento garantito, un prodotto con un potenziale ad alta prestazione implica un rischio elevato. Questo rischio deve essere in linea con il tuo progetto, il tuo orizzonte di investimento e la tua capacità di perdere parte di questi risparmi. Non investire se non sei pronto a perdere tutto o parte del tuo capitale .
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Yoann
Ingegnere di addestramento, mi sono rapidamente interessato al campo finanziario. Convinto che la finanza decentralizzata abbia un futuro luminoso davanti a essa, partecipa alla sua democratizzazione sviluppando Crypternon.
