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Stai cercando di scoprire quale stablecoin scegliere per proteggere i tuoi fondi, limitare la volatilità o ottimizzare le tue strategie in finanza decentralizzata ? Di fronte alla diversità di stablecoin sul mercato, regolamo questo articolo per comprendere le differenze tra ciascun stablecoin , i loro vantaggi, i loro rischi e l'affidabilità delle organizzazioni che le emettono . Questa guida evidenzia le specifiche del miglior stablecoin nel 2025, per aiutarti a scegliere lo stablecoin più affidabile in base alle tue esigenze.
Sommario
Cos'è uno stablecoin ?
StableCoin è una criptovaluta stablecoin per mantenere un valore stabile, generalmente supportata da una valuta fiduciaria come il dollaro USA. A differenza delle criptovalute , spesso volatili , stablecoin S consente di sfruttare la velocità delle transazioni limitando la volatilità del mercato . StableCoin stablecoin pertanto consente agli investitori e agli utenti , archiviare o scambiare fondi senza sottoporsi a variazioni di prezzo estreme tipiche di altre attività digitali
I diversi tipi di stablecoins
- Stablecoin centralizzato : sostenuto da riserve in valuta fiduciaria (ad es. usdt , usdc , fdusd ).
- Stablecoin decentralizzato : garantito dalle cripto-attive poste in collaterali in contratti intelligenti (Ex: Dai ).
- Algoritmico di Stablecoin : mantenere la loro parità grazie agli algoritmi che adeguano l'offerta e la domanda (Ex: FRAX ).
Perché usare uno stablecoin ? I vantaggi di stablecoins
- Riduzione della volatilità : stablecoin S sono particolarmente utilizzati per proteggersi dalla volatilità dal mercato delle criptovalute.
- Facilità di transazioni : offrono liquidità e sono accettati su più di 100 piattaforme di scambio.
- Accesso a finanza decentralizzata : stablecoin S servizi DeFI , staking .
- Strategia fiscale : soggiornare a stablecoin può aiutare a evitare le conversioni alle valute fiduciarie e quindi a una tassazione in alcuni paesi, in particolare in Francia.
Stablecoincentralizzato: USDT, USDC, FDUSD, BUSD
USDT (tether): lo stablecoin più usato ma controverso
USDT (Tether) è lo stablecoin più capitalizzato e il più utilizzato dagli investitori e utenti nei mercati delle criptovalute nel maggio 2025. Rappresenta oltre il 60 % del mercato di stablecoin nel 2025. Questa stablecoin centralizzata è supportata da riserve , ma la qualità e la transparenza di queste riserve sono state a lungo criticate.
- Organizzazione emessa : Tether Limited (Hong Kong)
- Tipo di stablecoin : Stablecoin supportato da riserve in valuta fiduciaria e altre attività (buoni del tesoro, legami, liquidità, ecc.).
- Trasparenza : Tether ora pubblica rapporti di audit trimestrali, ma i dettagli sulla composizione esatta delle riserve rimangono discussi ( fonte ).
- Prenotazioni : i dubbi persistono sulla qualità dei lavoratori attivi detenuti. Nel 2021, Tether ha pagato una multa di $ 41 milioni al CFTC per aver esagerato la quota delle sue riserve in contanti.
- Liquidità : USDT è stablecoin con la più alta liquidità
USDT rimane lo stablecoin più usato stablecoin e trasparenza.
USDC (moneta USD): il riferimento in termini di trasparenza
USDC (moneta USD) è la seconda stablecoin più capitalizzata collaborazione con Coinbase , due società americane regolamentate. USDC è supportato da riserve in dollari detenuti nelle istituzioni bancarie americane e regolarmente controllate.
- Organizzazione emessa : Circle and Coinbase (Stati Uniti)
- Tipo di stablecoin : Stablecoin sostenuto da riserve in contanti fiduciari o fatture del Tesoro.
- Trasparenza : rapporti di audit mensili pubblicati da Grant Thornton.
- Rétities : USDC ha perso brevemente la sua parità durante il fallimento della Silicon Valley Bank nel 2023, ma la situazione è stata rapidamente ripristinata.
- Liquidità : USDC beneficia di una forte adozione con investitori istituzionali e piattaforme regolamentate.
USDC è considerato lo stablecoin più tra lo stablecoin centralizzato nel 2025, grazie alla sua trasparenza e alla regolazione dei suoi trasmettitori.
Circle aggiorna le sue prove di riserva qui .
FDUSD : Binance stablecoin
FDUSD (First Digital USD) è uno stablecoin centralizzato supportato dalla piattaforma Binance . È supportato da riserve in dollari detenuti nelle banche asiatiche. FDUSD vince rapidamente per adozione, in particolare su Binance , ma rimane meno utilizzato di usdt o usdc .
- Organizzazione emessa : First Digital Trust (Hong Kong)
- Tipo di stablecoin : Stablecoin sostenuto dalle riserve bancarie.
- Trasparenza : rapporti di audit mensili disponibili, ma la regolamentazione rimane meno severa rispetto agli Stati Uniti.
- Liquidità : forte sulla Binance , limitata altrove.
FDUSD è una scelta pertinente per gli utenti Binance, ma resta da monitorare per giudicare la sua affidabilità a lungo termine.
Busd: la fine di un grande stablecoin
Busd , precedentemente emesso da Binance e Paxos, ha visto la sua produzione fermata nel 2024 in seguito alle pressioni normative americane. USDC utenti sono invitati a migrare verso altri stablecoin come FDUSD o USDC .
Stablecoindecentralizzato: Dai, Frax e alternative
Dai: riferimento decentralizzato stablecoin
Dai è la stablecoin decentralizzata più conosciuta È supportato dalla criptovaluta (principalmente ETH e USDC ) depositata in garanzia in smart contract tramite Makerdao. Il Dai non è emesso da un'entità centrale, che limita i rischi di censura o congelamento dei fondi.
- Organizzazione emissione : Makerdao, un'organizzazione autonoma decentralizzata ( DAO )
- Tipo di stablecoin : Stablecoin collateralizzato da altre risorse digitali.
- Trasparenza : tutte le prenotazioni possono essere visualizzate in tempo reale sulla blockchain.
- Riluttanza : il Dai è esposto alla volatilità delle attività collateralizzate usdc per la sua stabilità.
- Liquidità : forte su piattaforme DIFI, più limitato su CEX.
Il Dai è la stablecoin decentralizzata più utilizzata dai seguaci della finanza decentralizzata , ma rimane sensibile alla volatilità del mercato delle criptovalute.
Frax: uno stablecoin algoritmico ibrido
Frax è una stablecoin , che combina una collateralizzazione parziale mediante risorse e meccanismo algoritmico. Il suo obiettivo è mantenere la parità con il dollaro limitando la dipendenza dalle valute fiduciari .
- Organizzazione emessa : Frax Finance (DAO decentralizzato)
- Tipo di stablecoin : Stablecoin algoritmica decentralizzata e parzialmente collateralizzata
- Trasparenza : le prenotazioni e il funzionamento dell'algoritmo sono pubbliche.
- Riluttanza : l' algoritmico di stablecoin è fragile durante l'elevata volatilità, come mostrato dal crollo di Terrausd (UST) nel 2022.
- Liquidità : buono sulle piattaforme DEFI, più in basso sul CEX.
Frax innova nel decentralizzato stablecoin , ma il rischio di dipendere rimane presente, specialmente durante le crisi del mercato.
Le altre stablecoindecentralizzate algoritmiche
Dopo il fallimento di Terrausd, la fiducia nelle stablecoin algoritmiche decentralizzate è stata gravemente scossa. Questi stablecoin possono perdere la parità improvvisamente se il loro algoritmo non riesce a bilanciare l'offerta e la domanda durante gli shock di mercato .
Ulteriore compatibilitàUSDC
Uno dei grandi vantaggiUSDC nel 2025 è la sua compatibilità diretta con piattaforme di trading decentralizzate. Queste piattaforme, come dYdX e Drift, consentono l'accesso a prodotti derivati (futuri, perpetui) o negoziazioni in contanti senza passare attraverso un intermediario centralizzato, che consente in particolare di bypassare il divieto della futura crittografia in Francia.
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Cosa imparerai:
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Su dYdX, che ora funziona sulla propria blockchain (costruita con Cosmos), l'USDC viene utilizzato come singola garanzia: viene utilizzato per aprire, chiudere e regolare tutte le posizioni, con più di 200 coppie disponibili, costi massimi dello 0,05 % al volume più piccolo e la liquidità riconosciuta come una delle migliori nel settore.
Drift , su Solana , offre anche negoziazioni di contratti perpetui, prestiti/prestiti e volte ad alto rendimento, ancora in USDC , con costi dello 0,01 % allo 0,1 % a seconda del volume e più di 50 coppie attive.
L'usoUSDC su queste piattaforme offre numerosi vantaggi: conformità normativa, velocità delle transazioni, stabilità delle garanzie e accesso al finanziamento decentralizzato globale senza restrizioni geografiche. Gli utenti possono quindi trader, prestare o prendere in prestito in modo indipendente, trarre vantaggio dai rendimenti sulle loro stablecoine rimanere esposti a una risorsa stabile, evitando al contempo la volatilità di altre criptovalute. Questo posizionamento rende l'USDC lo stablecoin di riferimento per il trading DEFI e decentralizzato nel 2025.
In che modo stablecoinmantiene la loro stabilità?
Il ruolo chiave dell'arbitrato e della fiducia nelle riserve
La stabilità dello stablecoincollegato a una valuta fiduciaria poiché il dollaro si basa su un meccanismo invisibile ma vitale: l'arbitrato. Questo processo, condotto da attori specializzati, consiste nel trarre vantaggio dalle differenze di prezzo tra le diverse piattaforme per mantenere la parità a $ 1. Concretamente, se il prezzo di uno stablecoin emesso da Tether o Circle scende a $ 0,98 su uno scambio, gli arbitrani acquistano questi token a prezzi bassi, quindi scambiano direttamente dal trasmettitore per $ 1, in tasca per la differenza ($ 0,02 per unità) e quindi vanno il percorso.
Questo sistema funziona solo se gli arbitraggi hanno fiducia nelle riserve dell'organizzazione emittente. Ad esempio, investitori istituzionali e esperti di marketing come Jump Trading o Alameda Research parteciperanno a questo arbitrato solo se sono certi che Tether Limited (per USDT) o Circle (per USDC) onorerà i loro impegni di acquisizione a 1: 1. Se la fiducia è in crescita - come durante la crisiUSDC , collegata al Silicon Valley, la stablecoin del mercato.
Il più grande stablecoinS come USDT e USDC dipende principalmente da tre tipi di attori per l'arbitrato:
Marketmakers professionisti (Citadel Securities, Wintermute) che hanno partenariati diretti con gli emittenti per creare/acquistare grandi volumi di stablecoin.
Gli scambi centralizzati (Binance, Coinbase) che regolano automaticamente i loro prezzi in base ai flussi di rimborso.
Fondi di criptovaluta specializzati (gruppo Amber, Genesis Trading) che sfruttano le inefficazioni tra transazioni spot e mercati derivati.
Questo meccanismo spiega perché le stablecoinpiù capitalizzate sono generalmente vicine a $ 1 nonostante la turbolenza delle criptovalute. Ma mostra anche la loro vulnerabilità: se gli attivi in riserva sono ritenuti rischiosi (come i prestiti commerciali detenuti da Tether), anche gli arbitraggi più aggressivi possono cessare le loro operazioni, risultando in una stalla duratura - come osservato con l'UST di Terra nel 2022.
Quale scegliere in questo contesto? stablecoinS con riserve liquide al 100 % (USDC) e trasmettitori regolati sono migliori con gli attacchi di fiducia rispetto a quelli basati su attività opache o illiquide.
Stablecoinè stato raccolto da attività digitali (decentralizzatostablecoin)
Lo stablecoin decentralizzato come DAI è garantito da attività (ad esempio, ogni DAI è garantito da $ 1,5 ETH o USDC USDC . Questo modello riduce il rischio di difetto, ma si espone alla volatilità della criptovaluta .
- Il sistema è trasparente e automatizzato tramite smart contract.
- In caso di un improvviso calo del prezzo delle garanzie, lo stablecoin può essere sotto garanzia e perdere valore.
StablecoinS Algoritmic
Un algoritmico stablecoin regola la propria offerta in base alla domanda grazie a un codice del computer. Questo modello mira a essere completamente decentralizzato e indipendente dalle valute fiduciarie , ma è più rischioso. L'esempio dell'UST nel 2022 ha dimostrato che queste stablecoin crollare rapidamente in caso di crisi di fiducia.
Quali sono gli svantaggi di stablecoinS?
- Il rischio di dipendere se le riserve o l'algoritmo non sono più sufficienti per garantire la parità.
- Rischio normativo, in particolare per le stablecoin centralizzate soggette alla legislazione dei paesi in cui vengono emessi.
- Rischio di censura o congelamento di fondi per stablecoin centralizzato .
- Esposizione alla volatilità di altre attività per stablecoin decentralizzato .
Quale stablecoin scegliere nel 2025?
Qual è il miglior stablecoin ? La risposta dipende dalle tue priorità:
- USDC : probabilmente la stablecoin più affidabile per gli investitori che cercano trasparenza sulle riserve e una forte adozione in corso.
- USDT : stablecoin con la massima liquidità
- DAI : decentralizzato stablecoin per coloro che vogliono evitare i rischi di censura e gelo.
- FDUSD : rilevante per gli utenti della Binance , ma anche nella fase di adozione.
- FRAX : per gli appassionati di innovazione, ma fai attenzione al rischio algoritmico, sempre meno disponibile a seguito di MiCa .
I migliori stablecoin sono quindi quelli che corrispondono al profilo del tuo investitore, all'appetito al rischio e alle tue esigenze in liquidità o alla finanza decentralizzata .
Come conservare le tue stablecoinin sicurezza?
Per conservare il tuo stablecoinin modo sicuro, si consiglia di utilizzare un portafoglio fisico (cold wallet) come Ledger o Trezor.
Ledger si distingue per il suo alto livello di sicurezza su tutti i modelli grazie a un chip sicuro, simile a quelli utilizzati nelle carte bancarie, e la sua applicazione Live Ledger che rende facile gestire più di 15.000 criptovalute, per fare staking, per gestire NFT e connettersi a Xapplicazioni decentralizzate. Ledger è quindi ideale per gli utenti che cercano una gestione avanzata e compatibilità con una vasta gamma di token, tra cui stablecoinS: Ledger Live Supports theUSDT,USDC, DAI, FDUSD, TUSD, FRAX e la maggior parte stablecoinSRC-20 e BEP-20.
Trezor, da parte sua, si concentra sulla trasparenza con il firmware open source e offre un'interfaccia molto facile da usare. I modelli offrono funzionalità di sicurezza avanzate come il backup di Shamir e il supporto di oltre 8.000 criptovalute, la maggior parte delle quali sono stablecoin: USDT, USDC, DAI, TUSD, FDUSD. Trezor è spesso privilegiato da coloro che desiderano un approccio più trasparente.
Per maggiori dettagli, ti invitiamo a leggere i nostri articoli per scoprire quale Ledger scegliere in base alle tue esigenze o confrontare i Ledger e Trezor .
StablecoinS e futuro: CBDC, regolamentazione e tendenze 2025
Nel 2025, la regolamentazione di stablecoin progrediva rapidamente. Le banche centrali lavorano sulle proprie valute digitali (CBDC), che potrebbero competere con stablecoin usi quotidiani. Gli stablecoin sono quindi portati a evolversi, sia tecnologicamente che regolamentari, per rimanere attività affidabili adattate alle esigenze degli utenti .
Impatto della legislazione MiCa su stablecoinin Francia e Europa
La legislazione MiCa , applicata nel 2024-2025, ha profondamente cambiato il stablecoin in Francia e in Europa. D'ora in poi, qualsiasi stablecoin supportato da una valuta deve fare affidamento su effettive , liquide, regolarmente controllate ed essere emessa da un istituto approvato. Gli emettitori devono pubblicare rapporti di trasparenza e ottenere una licenza di valuta elettronica. Lo stablecoin algoritmico viene quindi eliminato automaticamente perché non soddisfano questi criteri. Il prezzo di stablecoin deve rimanere allineato con la valuta di riferimento, rafforzando la fiducia nelle criptovalute .
Teth ( USDT ) era vietato da MiCa perché la società si rifiutava di soddisfare questi requisiti: non voleva posizionare le sue riserve nelle banche europee o accettare gli audit imposti. Il CEO di Tether ha criticato queste regole, ritenendole incompatibili con il loro modello. Di fronte a questo rifiuto, gli scambi principali hanno dovuto ritirare USDT per rimanere legalmente.
L'esclusione di Tether sconvolge l'ecosistema: riduce l'accesso allo stablecoin che ha la più grande capitalizzazione mondiale per gli utenti europei, obbliga le piattaforme a favorire stablecoin regolamentate e ridistribuisce il mercato a beneficio della Circle ( USDC ) o di nuove stablecoin in Francia . Gli utenti e gli investitori istituzionali e le persone devono quindi adattarsi a un'offerta e attività soggette a controlli rigorosi.
stablecoin supportato su cestini di attività o altre criptovalute : devono pubblicare autobus bianchi dettagliati e garantire trasparenza sulla natura delle più importanti in riserva. Le piattaforme devono rimuovere qualsiasi stablecoin non conforme , limitando la scelta alle stablecoin più .
In sintesi, MiCa ha rafforzato la sicurezza e la trasparenza intorno stablecoin in Francia , ma ha limitato l'accesso alla stablecoin più utilizzata Che si sceglie ora dipende dalla conformità a questo regolamento, dalla qualità delle riserve, dalla trasparenza del trasmettitore e dal tipo di stablecoin collateralizzato o stablecoin . Lo stablecoin S può essere selezionato in base alla loro conformità, alla loro liquidità e alla robustezza del loro modello: ad esempio, uno stablecoin tramite Circle offre più garanzie poiché questo stablecoin soddisfa i MiCa . StableCoin secondo MiCa deve essere trasparente, regolato e garantire la sicurezza di stablecoin e fondi per gli utenti europei.
FAQ: stablecoinS nel 2025
Cos'è uno stablecoin ?
StableCoin è una criptovaluta stablecoin valore è collegato a quella di un'attività , generalmente una valuta fiduciaria come il dollaro. StableCoin S è progettato per ridurre la stablecoin delle criptovalute .
Quali sono i vantaggi di stablecoinS?
I vantaggi di stablecoin sono stabilità, velocità delle transazioni , liquidità e possibilità di rimanere nell'ecosistema crittografico senza stirare da una valuta fiduciaria .
Quali sono gli svantaggi di stablecoinS?
Gli svantaggi di stablecoin sono il rischio di dipendere dalla dipendenza dalla qualità delle riserve degli algoritmi e dei rischi normativi.
Quale stablecoin scegliere per la finanza decentralizzata?
Dai e Frax sono lo stablecoin decentralizzato più usato finanza decentralizzata , ma usdc e usdt rimangono gli attuali leader per la loro liquidità .
Qual è il miglior stablecoin nel 2025?
USDC è considerato la stablecoin più affidabile per la maggior parte degli investitori nel 2025, ma il miglior stablecoin dipende dalle tue esigenze specifiche.
Conclusione: come scegliere uno stablecoin ?
La scelta stablecoin dipende dal tuo profilo, dalla tua strategia e dalla tua fiducia negli emittenti di stablecoin . USDC migliore trasparenza, USDT la più grande liquidità , il decentralizzazione DAI e Frax . Prima di acquistare stablecoin S, analizzare le riserve , la regolamentazione, la liquidità e la reputazione di ciascun stablecoin . StableCoin svolge un ruolo chiave stablecoin gestione delle risorse digitali
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Noè
Ingegnere di addestramento, mi sono rapidamente interessato al campo finanziario. Convinto che la finanza decentralizzata abbia un futuro luminoso davanti a essa, partecipa alla sua democratizzazione sviluppando Crypternon.
