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Staking di criptovalute: rischi, metodi e come valutarli
Staking di criptovalute e rischi associati
Lo staking consiste nel bloccare i propri asset crittografici su una blockchain utilizzando il meccanismo di consenso Proof-of-Stake (PoS) staking sue varianti per convalidare le transazioni e ricevere ricompense staking sotto forma di nuovi token . Sebbene staking di criptovalute possa generare reddito passivo rendimenti interessanti , espone anche a rischi specifici che variano a seconda del staking utilizzato: exchange ( CEX ), wallet non-custodial , pool staking o staking liquido . Ecco una panoramica completa dei rischi associati allo staking e di come valutarli.
Sommario
Quali sono i rischi dello staking di criptovalute?
Rischio di mercato e volatilità
Il rischio principale dello staking è la possibilità che i fondi vengano bloccati a causa dell'elevata volatilità del mercato . Anche se si ricevono ricompense , il valore della criptovaluta può crollare durante il periodo di lock-up o di staking staking Ad esempio, un staking che offre un rendimento può essere ampiamente vanificato se il del token scende del 40% nello stesso periodo. Questo rischio è aggravato dall'impossibilità di vendere o trasferire asset durante il periodo di lock-up.
I periodi di blocco imposti dal protocollo o piattaforma impediscono agli utenti di prelevare o vendere immediatamente i propri asset crittografici . In caso di brusco calo, gli utenti non possono reagire rapidamente, il che aggrava le potenziali perdite. È quindi necessario considerare i rischi di liquidità può staking diversi giorni o addirittura settimane.
Rischio di taglio
Lo slashing è una penalità applicata se il validatore cui hai delegato i tuoi token commette un errore: convalida di una transazione fraudolenta token staking potrebbe quindi essere distrutta, con un impatto diretto sugli utenti che hanno delegato a quel validatore . Su Ethereum , ad esempio, meno di 3 milioni di dollari in ETH sono andati persi a causa dello slashing dal 2021, rappresentando una piccola frazione degli asset in staking, ma il rischio esiste.
Rischio di hacking e sicurezza
Le piattaforme di staking centralizzate o gli smart contract utilizzati per staking possono essere vulnerabili a vulnerabilità o attacchi informatici. In caso di attacco informatico, gli asset digitali possono essere rubati o persi definitivamente. Questo rischio di controparte si applica a tutte le soluzioni in cui non si ha il controllo delle proprie chiavi private staking
Rischio di controparte
Quando si effettua lo staking delle proprie criptovalute tramite un exchange ( CEX solvibilità e dalla gestione della piattaforma . Un default, un fallimento o una cattiva gestione possono portare alla perdita delle proprie criptovalute . Questo rischio è ridotto con staking non-custodial , ma un rischio tecnico sussiste comunque.
Rischio dei contratti intelligenti
I furti legati a vulnerabilità negli smart contract utilizzati specificamente per staking di criptovalute esistono, ma sono relativamente rari rispetto agli incidenti più generali nella DeFi. Tuttavia, quando si verificano, possono avere gravi ripercussioni sugli utenti.
Secondo i dati recenti di Dapp Radar, nel 2025 gli attacchi rug-pull, ovvero gli exploit di vulnerabilità nei protocolli DeFi, compresi quelli che offrono staking , sono diminuiti in frequenza (7 casi registrati all'inizio del 2025 rispetto ai 21 del 2024), con un calo del 66%. Tuttavia, le perdite finanziarie sono salite alle stelle, raggiungendo quasi 6 miliardi di dollari, gran parte dei quali legati a un singolo progetto (Mantra), a dimostrazione del fatto che, anche se gli attacchi sono meno frequenti, spesso sono più devastanti.
Rischi associati al metodo staking
Staking centralizzato della piattaforma (CEX)
- Rischio di controparte: perdita di criptovalute in caso di fallimento o hacking della piattaforma .
- Rischio di blocco: la piattaforma potrebbe imporre un periodo di blocco o ritardare i prelievi.
- Minor controllo sulla selezione dei validatori , quindi esposizione indiretta al taglio .
- Esempio: staking su OKX.
Ulteriori informazioni sui premi sono disponibili qui.
Staking tramite portafoglio non custodiale (delega diretta)
Staking tramite un portafoglio non custodiale (delega diretta) comporta la delega diretta delle tue criptovalute a un validatore sulla blockchain, dandoti il controllo completo sui tuoi fondi e sulla gestione delle tue chiavi private.
- Questo metodo ti espone al rischio di slashing: se il validatore che hai scelto commette un errore o agisce in modo doloso, una parte dei tuoi fondi potrebbe essere penalizzata.
- Esiste anche un rischio tecnico: la perdita di accesso al tuo portafoglio o una gestione non corretta possono portare alla perdita dei tuoi asset.
Per mettere in staking le tue criptovalute in modo non-custodial, ti basta usare un portafoglio compatibile come Ledger. Ledger è leader mondiale nei portafogli hardware, ovvero un portafoglio che conserva le tue chiavi private offline, offrendo così la massima sicurezza contro hacking e malware.
Oltre alla sicurezza, Ledger offre un'ampia gamma di opzioni staking direttamente tramite la sua applicazione Ledger Live: Ethereum, Solana e molte altre.
Puoi monitorare e gestire i tuoi premi, esplorare nuove opportunità e scegliere facilmente il validatore a cui delegare i tuoi fondi.
In sintesi, staking tramite Ledger combina sicurezza offline, controllo completo sui propri fondi e accesso a più blockchain e validatori, limitando al contempo i rischi associati alle piattaforme centralizzate o alla custodia di terze parti . Per maggiori dettagli, vi invitiamo a leggere la nostra guida su come scegliere modello Ledger e su come effettuare staking su Ledger Wallet passo dopo passo .
staking liquido
- Ti consente di ricevere token che rappresentano le tue criptovalute (ad esempio, stETH su Lido).
- Rischio di decorrelazione: il token potrebbe perdere la sua parità con l'asset originale.
- Minore rischio di essere bloccati, ma esposizione alla volatilità del token derivato
Come valutare e ridurre i rischi associati allo staking ?
Selezionare attentamente i validatori o i delegati
- Analizzare la cronologia delle penalità di taglio e l'affidabilità dei validatori .
Prima di effettuare lo staking, è utile consultare la cronologia della rete per quanto riguarda lo slashing (penalità imposte ai validatori): strumenti come Beaconcha.in (per Ethereum) consentono di analizzare l'affidabilità dei validatori e la cronologia delle loro prestazioni.
- il tempo di attività , il tasso di taglio del validatore .
- Evitare di delegare a un singolo validatore per limitare l'esposizione al taglio .
Queste informazioni sono solitamente accessibili nell'interfaccia staking del tuo portafoglio (come Ledger Wallet, ecc.) o su explorer come Mintscan o Solscan.
Comprensione del protocollo e delle condizioni della piattaforma
- regole staking , i periodi di blocco la frequenza delle ricompense e le eventuali commissioni applicabili.
- Tieni conto delle tasse locali sui premi staking .
Utilizzare piattaforme staking riconosciute e verificate
- Preferisci piattaforme staking con audit di sicurezza e uno storico affidabile.
- Evitare protocolli troppo recenti o poco trasparenti in merito alla gestione dei fondi.
Ridurre i rischi di liquidità
- Evita di investire tutti i tuoi asset : tieni una riserva per il trading o per eventi imprevisti.
- opzioni staking liquido per una maggiore flessibilità, pur essendo consapevoli dei rischi associati.
Lo staking è rischioso? Riepilogo dei potenziali rischi
- Volatilità del mercato i rendimenti se il del token scende.
- Periodo di lock-up : impossibilità di vendere per un certo periodo .
- Slashing : perdita parziale di token in caso di del validatore .
- Hacking o bug nella piattaforma o nel protocollo .
- Rischio di controparte su CEX .
- normativi e fiscali.
FAQ: Rischi staking di criptovalute
Quali sono i rischi associati allo staking su una piattaforma centralizzata?
I rischi associati includono la perdita di accesso alle tue criptovalute in caso di bancarotta o hacking della piattaforma , il rischio che i prelievi vengano bloccati per un periodo di diversi giorni o settimane e l'esposizione indiretta a tagli a seconda della gestione dei validatori .
Come ridurre i rischi dello staking di criptovalute?
Per ridurre i rischi , diversifica i tuoi validatori , privilegia le piattaforme , informati sul periodo di blocco e mantieni disponibili alcune delle tue risorse digitali .
Quali sono le principali sanzioni per il taglio?
Le penalità per il taglio variano a seconda della blockchain : possono andare dalla perdita di alcuni token all'intera posta delegata, a seconda della gravità dell'errore del validatore .
staking è adatta a tutti i profili?
Tieni presente che staking non è adatto a tutti: è più adatto a coloro che sono disposti a bloccare le proprie criptovalute per un certo periodo e che ne comprendono i potenziali rischi .
Conclusione
Lo staking di criptovalute è una strategia efficace per generare reddito passivo e proteggere le blockchain , ma presenta comunque dei rischi associati staking essere valutati. Dalla staking e dai tagli ai periodi di lock-up , hacking e rischi normativi, ogni metodo ha le sue caratteristiche specifiche che devono essere comprese. Prima di delegare o mettere in staking le tue criptovalute , analizza attentamente i rischi dello staking di criptovalute e adatta la tua strategia al tuo profilo e ai tuoi obiettivi.
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Yoann
Dopo aver conseguito una formazione in ingegneria, mi sono subito interessato al campo della finanza. Convinto che la finanza decentralizzata abbia un futuro brillante, sto contribuendo alla sua democratizzazione sviluppando Crypternon.