Intermedio
Il triangolo che scende nel trading: definizione, statistiche Bulkowski e rischio di manipolazione
Il triangolo discendente è una figura chartist generalmente associata a una potenziale continuazione della tendenza verso il basso. È caratterizzato da un supporto orizzontale (base inferiore) e una linea di resistenza verso il basso (linea superiore). Visivamente, dà l'impressione di una "schiacciamento" delle vette che convergono verso un supporto fisso. Tuttavia, contrariamente all'idea ricevuta che questa cifra si romperà principalmente, le statistiche di Thomas Bulkowski mostrano che la realtà è più sfumata.
Sommario
Cos'è un triangolo commerciale?
Il triangolo discendente viene individuato grazie a due linee principali:
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Un supporto orizzontale : diverse cavità allineate allo stesso livello, formando una linea orizzontale.
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Una resistenza obliqua discendente : picchi inferiori e inferiori, che convergono gradualmente su questo supporto.
L'ipotesi di base è che i venditori si stanno gradualmente prendendo le mani, imponendo picchi in calo, mentre il supporto è resistente alla pressione ribassista. Quando questo supporto finisce per cedere, è generalmente prevista una continuazione del declino. Tuttavia, succede anche che il corso si rompe dall'alto, invalidando così l'aspetto inferiore della figura e aprindo la strada a un movimento toro.
Le statistiche di Thomas Bulkowski i triangoli che scendono nel trading
Thomas Bulkowski è l'autore di numerosi lavori sull'analisi grafica, inclusa l'enciclopedia dei modelli di grafici , in cui elenca e verifica molte figure di Chartist su un ampio campione di dati storici. Le sue conclusioni sui discendenti (oltre 1.300 casi studiati) sono spesso citate:
Probabilità delle rotture di uptime vs Down
Handy Break : circa il 53 % delle volte.
DAMENT BACK : circa il 47 % delle volte.
Contrariamente all'idea popolare che il triangolo discendente sia essenzialmente un modello di continuazione verso il basso, Bulkowski osserva piuttosto un leggero eccesso di pause rialziste.
Prestazioni dopo la rottura
HIJACKER : l'aumento medio misurato è di circa il +38 % .
Dannazione : il calo medio misurato è di circa -15 % .
Tasso di fallimento ("tasso di fallimento di pareggio") :
Rialzista : ~22 %.
Gocciolare : ~23 %.
Probabilità di raggiungere l'obiettivo teorico (misura della regola):
Brazy Break : ~ 64 % dei casi.
Break per la colazione : ~ 50 % dei casi.
Queste statistiche mostrano che, in termini assoluti, il triangolo discendente non è sistematicamente uno schema inferiore . Ciò non impedisce che, in pratica, molti commercianti lo associano a una continuazione della tendenza al ribasso, a causa della struttura stessa del modello (calo dei picchi, supporto "martellato" più volte).
Ricordare : le cifre di Bulkowski sono medie globali, realizzate su campioni storici. Le condizioni di mercato (volatilità, liquidità, sentimento) e il contesto fondamentale possono influenzare la probabilità e l'estensione della rottura.
Criteri per la convalida e l'invalidazione del triangolo Discending Trading
Criteri di convalida
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Diversi punti di contatto : almeno tre picchi successivi allineati su una linea discendente e due cavità allineate su una linea orizzontale.
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Pausa confermata : la figura validata viene considerata quando il corso si chiude in modo significativo sopra la resistenza a valle (pausa rialzista) o sotto il supporto (interruzione inferiore).
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Volume : un aumento del volume durante la pausa suggerisce una maggiore "condanna" delle parti interessate.
Criteri di invalidazione
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Mancanza di punti di contatto : se la costruzione non è sufficientemente "incatenata" (pochi vertici/cavi o "vuoti" importanti tra prezzi e linee), il triangolo non è rappresentativo.
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Break inversa : se si anticipa un breakout ribassista ma il percorso alla fine attraversa la resistenza discendente, il segnale inferiore viene invalidato.
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Volume basso : un'interruzione senza aumento del volume può rivelarsi una falsa uscita e rafforzare il rischio di invalidazione.
Triangolo che scende nel trading: potenziale manipolazione del mercato
In pratica, alcuni attori ( hedge fund , trader con grande capitale, market maker s) possono sfruttare queste cifre per prendere la visione opposta dalle parti interessate private:
Falsa pausa ("falsa pausa") :
Il corso rompe il supporto appena al di sotto di un livello di arresto, innescando vendite forzate (fermate di protezione).
Rapidamente, il mercato sale verso l'alto, intrappolando i venditori che sono usciti e costringendoli ad acquistare più in alto.
Maglione manipolatore o thrackback :
Dopo una pausa a valle, il prezzo torna per testare il vecchio supporto (maglione). Se questo movimento è orchestrato per apparire "troppo" forte, può spingere i venditori a chiudere prematuramente.
Al contrario, per una pausa rialzista, un violento ritorno alla vecchia resistenza può mettere in dubbio gli acquirenti prima di iniziare fortemente.
Supporto artificiale per il supporto :
I grandi ordini di acquisto possono essere effettuati vicino al supporto, ritardando la pausa e incoraggiando i trader a credere che la figura si romperà dall'alto, mentre la vera intenzione è quindi quella di vendere in modo aggressivo.
Strategie di trading sul triangolo discendente
Nonostante il fatto che le statistiche mostrino un leggero vantaggio per la pausa rialzista, molti trader rimangono concentrati sullo scenario verso il basso. Quali approcci possiamo adottare?
5.1 Strategia di rottura inferiore (breakout verso il basso)
Entranza : sul recinto sotto il supporto orizzontale, idealmente con un aumento dei volumi.
Stop-Loss : posizionato sopra la vecchia area di supporto (ora resistenza). Alcuni preferiscono offrire più margine per evitare di uscire con un semplice stoppino.
Obiettivo (misurazione della regola) : posticipare l'altezza del triangolo dalla rottura. Tuttavia, per tenere a mente che, secondo Bulkowski, solo circa la metà delle pause a valle raggiungono il loro obiettivo.
5.2 Handy Break
Entranza : sul recinto sopra la resistenza a valle.
Stop-Loss : appena sotto l'ultima cavità o sotto la resistenza recentemente incrociata.
Obiettivo : rimandare l'altezza del triangolo (dal supporto alla parte superiore più alta) alla pausa. Gli studi dimostrano che ~ 64 % delle pause rialziste raggiunge l'obiettivo teorico.
5.3 pullback o ritorno al passato
Ingresso della coscia : attendere un test (maglione o ritorno al passato) sul livello di pausa per un input potenzialmente più vantaggioso e un migliore rapporto di rischio/rendimento.
Rischi : il maglione potrebbe non materializzarti mai e lasciarti fuori dal mercato se l'esplosione è veloce.
5.4 Gestione dei rischi e conferme
Utilizzare indicatori complementari : RSI, MACD o volumetrici per consolidare la gestione del previsto.
Contesto fondamentale : gli annunci macroeconomici o le pubblicazioni aziendali possono invertire una situazione tecnica.
Gestione del denaro : essenziale, perché anche se la probabilità di successo è buona, un singolo commercio che perde male gestito può rovinare i tuoi guadagni precedenti.
Conclusione sul triangolo che scende nel commercio
Il triangolo discendente è spesso considerato come una figura orientata verso la ricerca di un movimento inferiore, a causa del suo aspetto (in declino dei vertici, supporto soggetto a più test). I dati raccolti da Thomas Bulkowski, tuttavia, rivelano una realtà più complessa : circa il 53 % delle pause verrebbe effettivamente effettuata dall'alto e solo il 47 % dal basso. Inoltre, l' aumento medio dopo un Bush Brekout risulta significativamente maggiore (+38 %) rispetto alla riduzione media dopo un breakout ribassista (-15 %).
Queste statistiche non significano che la configurazione a valle sia obsoleta, ma ricordano che il contesto deve essere sempre analizzato (tendenza dominante, volatilità, volumi) e rimanere alla ricerca di manipolazioni di mercato . Un approccio cauto che combina analisi tecniche, una stretta gestione del rischio e tenendo conto dell'ambiente fondamentale è la migliore strategia.
ATTENZIONE : il trading ha rischi. Le figure di Chartist, incluso il triangolo discendente, non garantiscono alcun risultato. È essenziale adottare una gestione del rischio adattata, per posizionare correttamente la perdita di stop e rimanere consapevoli dell'impatto di eventi fondamentali (macroeconomia, annunci di risultati, notizie politiche, ecc.) Sull'evoluzione dei prezzi.
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Yohan uzzan
Ingegnere di addestramento, mi sono rapidamente interessato al campo finanziario. Convinto che la finanza decentralizzata abbia un futuro luminoso davanti a essa, partecipa alla sua democratizzazione sviluppando Crypternon.
