CAC 40収量：履歴とビットコインとの比較

同時に、Ethereumを含む他のブロックチェーンで DEFI 。 DEFIは、以下を提供することにより、従来の金融システムに代わるものを提供します。

• 自動ローンおよびローンプロトコル。
• 異なる暗号通貨を交換できる分散型取引サービス。
• staking可能性 または、農業を産みます。

投資家にはどのような教訓がありますか？

CAC 40は、より具体的な経済的基礎と大規模な上場企業の成長によってサポートされている、中程度ではあるが比較的安定した平均増加を提供します。
ビットコインは、非常に短い時間間隔で、まばゆいばかりの増加を生成するだけでなく、強い転倒を生成する可能性があります。
限られた割合の暗号アクティブを含めることでポートフォリオを多様化することは、高ボラティリティとリスクに耐えることを条件に、戦略になる可能性があります。

CAC 40リターンを利用するために投資する方法は？

パリのインデックスに自分自身をさらすためのいくつかのオプションがあります。最も一般的なもの：

ライブアクション

ポートフォリオを作成するために、CAC 40の特定の値を個別に取得します。利点 ：

• 企業を自由に選択して焦点を当てています（たとえば、高級セクターやエネルギーセクター）。
• 自分で配当を回復し、再投資を決定するかどうかを決定します。

短所：

• リストされている各会社を分析する時間。
• 注文を頻繁に行う場合、証券取引コストが高い可能性があります。

インデックスに返信するETF

Exchange Traded Funds（ETF）は、株式市場指数のパフォーマンスを監視する特権的な手段となっています。たとえば、LyxorまたはAmundiが管理するETF CAC 40は、インデックスシェアのバスケットを再現しようとしています。 ETFの単一のシェアを購入すると、40の値すべてにさらされます。

管理コストは一般に、CAC 40の基本的なETFで年間0.3％未満です。
一部のETFは自動的に配当を再投資し（蓄積）、他のETFは投資家に配布します。

派生製品（将来、オプション、ターボ）

より技術的には、彼らは情報に基づいた投資家を目指しています。これらの製品により、短期的にはCAC 40の増加または低下、および多くの場合レバー効果があることに賭けることができます。これにより、利益を増幅するだけでなく、損失も増幅できます。

収益性を最適化するための実用的なアドバイス

あなたの目的が遺産の構築である場合、長い配置地平線を目指してください。 CAC 40は、5、10年以上以上の可能性を示しています。
資本化効果を介して利回りを増やすために配当を再投資します。
ポートフォリオの全体的なボラティリティを減らすことを検討している場合は、インデックス内（いくつかのセクター）だけでなく、他の資産クラス（債券、不動産、金など）でも多様化します。

株式市場サイクルとCAC 40に対するその影響

他のインデックスと同様に、CAC 40は市場段階に従います。

• 拡大段階：経済は順調に進んでおり、企業は利益の増加を示し、インデックスは定期的に上昇します。
• マーケットピーク：コースは高さに達し、アクションの価値は過大評価されることがあります。矯正のリスクが高まります。
• 景気後退または収縮：ショック（金融危機、健康危機など）の後、自信は崩れ、指標は後退しています。
• 再開：自信が戻ってきて、マーケットプレイヤーは再び購入し、次の増加段階を準備します。

最近のサイクルの具体的な例

2009年から2020年にかけて、サブプライムの危機後の拡張段階は最長の1つであり、株式市場のインデックスに関する複数の年間記録がありました。
2020年、健康危機は残忍な減少を引き起こし、2021年に著しい回復を引き起こしました。
2022年の地政学的な緊張により、インデックスの進行に影響を与えましたが、2023年以降、新しい顕著な増加が観察されました。

マクロ経済指標を監視します

• 金利：中央銀行が金利を引き上げた場合、企業の信用コストは上昇し、マージンを圧迫することができます。
• インフレ：中程度のインフレは、多くの場合、株式市場によって十分に許容されます。非常に高いインフレは、投資計画を破壊し、収益性を害します。
• GDP成長：進捗状況GDPは、CAC 40企業に利益をもたらす商品とサービスの需要を供給します。
• 国際的な文脈：政治的危機、紛争、または商業戦争は、市場のダイナミクスを遅くする可能性があります。

収益性と成長の見通し

平均的な投資家にとって、CAC 40インデックスをターゲットにすることは、最大のフランス企業の成長を獲得する効果的な手段です。その「アドバンテージ」は、自動セクターの多様化にあります（一部の大規模なグループが総重量の45％以上を支配することがある場合でも）。

長期的な配置の利点

• 配当の累積効果：知覚される各配当を再投資することにより、雪だるま効果の恩恵を受けることができます。長期的には、この分布の蓄積は、グローバルな利回りに重要な役割を果たします。
• 資本金の利益：数年にわたる価格の上昇は、特により低い市場段階で自分のポジションを獲得した場合、かなりの利益を生み出す可能性があります。
• インフレに対する保護：一般的に、インフレがあまりにも暴力的でない場合は、アクションが調整されます。これに関連して、CAC 40株のバスケットを保持すると、インフレに関連する購買力の損失から保護できます。

戦略の限界

• CAC 40は、単一の国であるフランスに焦点を当てたままです。インデックス内の企業がしばしば国際的であっても、ユーロ圏または国家政策に固有のショックがそれに影響を与える可能性があります。
• 迅速なパフォーマンスの欠如：CAC 40は、超短期の取引を目的としていません。中期的な長期的な配置を見る方が良いです。
• 特定の支配的なグループ（特に贅沢またはエネルギー）への依存は、ボラティリティを強調する可能性があります。
• これらのセクターの傾向の逆転は、重くのり重くなる可能性があります。

ビットコイン：伝統的な金融に直面しています

分散財務はどうですか？

ビットコインを超えて、分散型ファイナンスは、従来の銀行を通過することなく、各ユーザーがトークンを独立して貸し出し、借りる、または交換できるプロトコルを提供します。このイノベーションは、より多くの投資家を引き付けており、提供された帰還の可能性（staking、流動性プールなど）に興味をそそられています。

それにもかかわらず、defiはしばしば Ethereumなどのブロックチェーンで機能し、ハックやコードの欠陥にさらされます。したがって、一部の人はそれを非常に専門的な補完と見なしていますが、CAC 40での直接的な競争ではありません。

結論：安定したCAC 40収量と補完的なビットコイン

長期的なCAC 40の利回りは、配当を考慮して、歴史的に年間約6％から7％のままです。フランスの指数は、株式市場サイクルの気まぐれにもかかわらず、大規模な六角形と国際グループの成長にアクセスするための強固なベクトルのままです。

その部分については、ビットコインは分散化された財政のダイナミズムを象徴しており、時には極度のボラティリティを伴う可能性が壮大に増加します。 2つのアプローチは相互に排他的ではありません。投資を多様化し、ボラティリティを管理し、さまざまなパフォーマンス源を活用したい人を補完することができます。

要約すれば

• CAC 40は、 40の大規模な上場企業配当長期的なパフォーマンスを探している投資家に適しています。
• ボラティリティは存在しており、1年から次の年までの大幅なばらつきがあります（2008年のKrach、2020年の危機など）。
• ビットコインは潜在的に高収量を表示しますが、補正の非常に顕著なリスクが表示されます。しかし、それは多様化を求めて聴衆を引き付け、従来の株式市場以外に戻ってきます。