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Ponzi Pyramidの定義：知っていること
Ponzi Pyramidは、非常に高い利回りに誘惑された投資家とのお金の収集に基づいた不正な財務集会です。一見すると、それは奇跡的な機会のように見えます。リスクなしで、急速な利益を提供する投資です。実際には、これらの約束された利益を生み出す真の経済活動はありません。最初の参加者に分配された利益は、新規参入者から提供されたお金のみから来ます。リクルートチェーンが枯渇すると、システムは崩壊し、ほとんどの投資家はすべての資本を失います。
以下のラインでは、このピラミッドシステムが金融セクター、特に暗号通貨の世界でまだ若い、最も若い詐欺の1つである理由を理解するための明確な分析を見つけることができます。
目次
Ponzi Pyramidの定義：起源と中心特性
基本的に、20世紀初頭に米国に設置されたイタリア人移民のチャールズ・ポンジが見つかります。彼は1919年から1920年頃にこのプロセスを普及させました。アイデアは簡単です。魅力的な利回りを保証することで人々を引き付けることができます。これは、合法的な投資が提供するものよりもはるかに優れています。 Ponziは、たとえば、45日間で50％の利回りを提供すると主張しました。
このタイプのピラミッド詐欺の明確化は、次のように要約されています。古い投資家に支払われる「配当」は、新しい加入者の預金から来ています。ピラミッドの基部が供給される限り、システムは持続できます。これは、「金融騎兵」と呼ばれるものです。つまり、すべてが正常であるという幻想を維持するために、外部資本の絶え間ない流れです。
パフォーマンスを保証する神話
Ponzi Pyramidでは、多くの場合、それを革新的な擬似概念に関連付けることによって、高いパフォーマンスの約束があります。奇跡製品、取引、または「財政の天才」によって開始された新興企業です。
ただし、特に賞賛されたパーセンテージが市場の論理に挑戦する場合、リスクのない固定的な利益を提供する堅実な投資はありません。たとえば、投資のプロモーターが、ボラティリティなしで毎月の利益の20％を保証する場合、すぐに注意する必要があります。規制された市場では、このような一定のパフォーマンスは、長期的に維持することはほとんど不可能です。
採用の役割
もう1つの中心的な特徴は、構造が一定の膨張に依存することです。以前の投資家の利益を支払うには、新しい金額が必要です。違法な資金調達システムは、指数関数的な成長に依存しています。誰もが、新たな到着の流れが蒸気を使い果たすまで、保険料や手数料と引き換えに他の人を募集することをお勧めします。
成長が停止または遅くなると、投資収益率はもはや尊重できません。 Pares Holdersは、収益を引き出し、財政的な割れ目を発見しようとしています。詐欺師はもはや全員に払い戻すことができません。その後、ピラミッドの崩壊を目撃しています。
バーナード・マドフとの具体的なイラスト
2009年に宣告されたバーナードマドフは、すべての中で最も実例です。ナスダックの元大統領であるマドフは、立派な投資家と見なされていました。彼は、株式市場とあまり相関していない、おそらく定期的かつ高収量を顧客に顧客に襲った。公式には、マドフは洗練された戦略で資本を保証しました。実際には、どれも本当に投資されていません。最初の貯蓄者が受け取った収益は、他の加入者からのその後の支払いから来ました。
SEC（証券取引委員会）によると、損害は投資資本の170億ドルを超えています。彼のクライアントが2008年の金融危機の間に資産の大規模な撤回を求めたとき、彼はこれらの流動性の遠足に直面することができず、詐欺を明らかにすることができました。
Ponzi Pyramid定義：ピラミッドシステムを見つけるためのインデックス
トラップに落ちないようにするには、警告信号を知ることが不可欠です。個人または潜在的な投資家として留意すべきいくつかのキーワードと指標を次に示します。- 不釣り合いなリターンの約束：多くの場合、毎月または年間利子、市場基準をはるかに超えています。
- 存在しないと提示されたリスク：配置が「完全に安全」であることが保証されていることを安心させる談話。
- 透明性の欠如：資金がどのように投資または再投資されるかについての信頼できる詳細はありません。
- スポンサーシップシステム：紹介に関する手数料を伴う紹介を採用するための強力なインセンティブ。
- 撤退の困難または遅延：収益を削除しようとするたびに言い訳によって提供されます。
フランスと他の場所の法的枠組み
フランスでは、ポンジのピラミッドは、法律で罰せられた不正な金融モンタージュと見なされています。 l '消費者コードの記事L122-15 ピラミッド販売システムを禁止します。 AutoritéDesMarchésFinanciers（AMF）または競争、消費、詐欺の抑圧（DGCCRF）の総局が、疑わしいルックスで投資提案に関するアラートを発行することは珍しくありません。米国では、これがです ドライ ヨーロッパ連合では、欧州の金融市場著者（ESMA）もこれらのチェーン詐欺を監視している間、調査をしばしば引き継ぐことができます。ポンジの定義のピラミッドと暗号通貨とのリンク
分散化された財務の世界（チャレンジ）そして暗号通貨は近年申し出の爆発を経験しています。この新しいセクターでは、一部の詐欺師は、テクノロジーの無知を利用することでピラミッド詐欺に返信する機会をつかみました ブロックチェーン 多くの投資家で。若くて小さな規制された地形
Les 暗号通貨 デジタルファームとして認識されることがあります。若いテクノロジー、特定の管轄区域では依然として規則が曖昧になり、指数関数的な利回りを約束するプロジェクトの魅力です。この状況は促進できます 金融不道徳 「革新的な」プロトコルの下で隠されています。現実には、暗号通貨（スマートコントラクト、パブリックブロックチェーン、実証のコンセンサスなど）の真の技術革新はピラミッド系ではありません。しかし、詐欺師が架空のトークンを立ち上げたり、月額10％または15％の固定利益を称賛することを妨げるものは何もありません。暗号宇宙の例
、Ponzi Pyramidに触発されたパターンで悲しいことに有名になっています。
- Bitconnect （2016-2018）：このプラットフォームは、神秘的な「取引ロボット」のおかげで毎日の利益を生み出すことになっているトークン（BCC）を提案しました。実際には、以前の所有者は、BCCのKrachに新規参入者のおかげで支払われました。損失は30億ドル以上と推定されています。
- Onecoin （2014-2019）：「ビットコインキラー」として提示されたこのプロジェクトには、実際のブロックチェーンさえありませんでした。アフィリエイトの収益は、歴代の採用から直接来ました。
- Plustoken （2018-2019）：10％から30％の間にある毎月の利息を提供すると主張されました。秋の時点で、特にアジアの何百万人もの投資家が20億ドル以上を失いました。
これらすべての場合において、非現実的な利回りは、単純な再分配ゲームを覆い隠しています。新しい加入者が群がるにつれて、システムは持ちこたえていました。
なぜ暗号セクターはポンジのピラミッドを助長するのですか？
いくつかの理由があります：
- 教育の欠如：多くの個人は、金融や市場の概念を理解せずに暗号に乗り出します。
- 保護手段の欠如：一部の国が規制を強化したとしても、他の分野では法的な空虚があります。
- 分散型キャラクター：ブロックチェーンにより、中央当局を通過せずにトランザクションを作成できます。この自由は、それが資産である場合、従来の手順をバイパスする詐欺師のタスクも促進します。
ビットコインと暗号通貨自体がポンジのピラミッドの定義を修正しない理由
テクノロジーを悪意のある用途と区別することが重要です。暗号通貨は、基礎のない驚くべき投機的プロジェクトであり、ポンジのピラミッドに同化できると誤って考えられることがあります。たとえば、ビットコインプロトコルは、保証された返品を約束しません。中央エンティティなしで、ピアツーピアネットワーク（P2P）で動作します。ブロックチェーンで起こることはすべて公開され、検証可能です。
ビットコイン用のユニークな「オーガナイザー」はありません
Ponziの真のピラミッドには、福利厚生の分布を管理するオペレーター、グループ、または企業が常にいます。ビットコインの場合、それは違います。ピラミッドシステムに供給するために誰もそれを処理できません。その金銭的創造（採掘）は透明であり、既知のルールに従います（約4年ごとに鉱業賞のうち2件、最大2100万BTC最大2100万件）。
言い換えれば、ビットコインは第三者が管理する投資製品ではありません。これは、市場の需要と供給に応じて価値が進化するデジタル通貨です。元の参加者に新人からのお金を払って支払う錐体構造はありません。
固定利回りの約束の欠如
Ponziシステムとは異なり、ビットコインプロトコルはキャピタルゲインを保証しません。 BTCへの投資リスクがあります。このコースは、経済的文脈、政治的決定、大きな担い手、または憶測に従って強く変動することがあります。
したがって、誰かが安定した毎月の利子を保証してビットコインを購入することを申し出た場合、問題のあるのはビットコイン自体ではなく、オファーの構造が設定されています。、ピラミッド・デ・ポンジの暗号通貨に課税しないために不可欠です。
正当な用途と実際の転送
投機的な使用に加えて、ビットコインは支払い手段（多くの場合、特定の従来の銀行システムよりも速くて安価な海外にお金を送る）として機能し、潜在的な価値の保護区、および特定の立派なDEFFIプラットフォームでの保証もあります。 BTCの周りに形成される経済は、素朴な投資家間の資金の波ではありません。 BTC基礎となるアクティブまたは取引手段として複数の業界（Fintech、オンラインゲーム、 NFTなど）
Ponzi Pyramid定義：自分を保護し、詐欺を避ける方法
ポンジピラミッドと暗号セクターにおけるその誘導体がわかったので
プロジェクトの正当性を問い合わせて確認します
あなた自身の意見を形成する方法はいくつかあります：
- ホワイトペーパー（ホワイトペーパー）を読む：実際の暗号プロジェクトには、あいまいな約束をすることに満足せずに、それがどのように価値を生み出すかを説明する技術文書がよくあります。
- 創業者の評判を制御する：これらの検証可能で認められた性格、または到達不可能な仮名ですか？
- 公式ウェブサイトを調べる：特定されたチーム、法的登録簿はありますか、それともすべてがどこからともなく出てくるようですか？
安定したパフォーマンスの約束を避けてください
「保証された」収入を称賛するプロジェクトは疑わしいものです。特に、この収入がリスクのない投資（小冊子、州債）に提供される従来の市場が提供するものをはるかに超えている場合。暗号ローンプラットフォームでは、古典的な金融よりも多い場合によってはさまざまな利回りがありますが、デジタル資産のボラティリティ、smart contract、または潜在的なカウンターパートの欠陥に関連する明確なリスクが変動し、明確なリスクが含まれます。
金融メカニックを分析します
利益が生成されることになっている方法を研究することにより、詐欺。収入源の唯一の源が参加者からのお金である場合、それはピラミッドシステムです。一方、具体的な製品またはサービスがキャッシュフロー（取引コスト、NFT販売、流動性プールへの配置など）を生成する場合、基地には本物の経済活動があります。
Ponziのピラミッド定義：犠牲者の結果
ポンジの集会に閉じ込められた個人は、すべてを失い、節約、退職貯蓄...道徳的な側面は重いです：恥、罪悪感、不安など。マクロ経済レベルでは、これらの不正な投資システムは、数十億ドルまたは盗まれたユーロでかなりの損害を生み出します。
詐欺が明らかになると、法的手続きは資産の没収につながる可能性がありますが、欠落している金額のすべてを被害者に返還できることはまれです。
法的手続きと控訴
あなたがポンジピラミッド、それが望ましい：
- 警察またはgendarmerieに苦情を申し立ててください。
- あなたの国のAMFまたは有能な権限に連絡してください。
- 領収書の領収書、電子メール、スクリーンショットなど、すべての証拠を保管してください。
裁判所は、これらの詐欺の責任者を大いに制裁することができますが、手順には時間がかかる場合があります。したがって、迅速に行動し、当局と協力することの重要性。
Ponzi Pyramidの定義：覚えておくべきこと
Ponziのピラミッドは、以前の参加者を報酬するための新規参入者のお金に基づいている違法な財政的取り決めです。明らかな収益性にもかかわらず、それは常に犠牲者にマイナスの合計を持つ危険なゲームです。現在までに、伝統的および暗号の両方で、財産を失うことを引き起こしたピラミッド図の多くの例があります。
暗号プロトコルと詐欺の基本的な区別
ビットコインと大きなパブリックブロックチェーンは、ポンジのピラミッドで。それらは固定利回りを分配せず、新しいメンバーの募集に基づいておらず、財政的フローを操作する中心構造はありません。
一部のプロジェクトは、暗号技術の不十分な理解を活用して、非常に洗練された詐欺システムを構築することもあり、時には技術的な語彙の背後に隠されています。
規制当局と投資家の警戒
分散型ファイナンスが通常の銀行チャネルの外に構築されている場合でも、規制組織は暗号プロジェクトをより慎重に監視し始めています。登録管理と義務はいくつかの国で設立されています。一部のプロトコルは匿名または遠い管轄区域でホストされているため、抑制は困難な場合があります。しかし、より透明性への動きは関与しています。
あなたの側では、あなたはあなたの経済的安全の主要なプレーヤーのままです。
ポンジピラミッドの定義に関する
Ponzi Pyramidの定義の1つのアイデアのみを保持する場合、それは次のとおりです。ポンジの本質は、「収量」が新しい加入者によって注入された資金からのみ得られるという事実にあります。本当の投資も、具体的な製品も、Trompe-l'oeilで繰り返されます。
暗号通貨セクターでは、イノベーションは現実的であり、多くのセクターを深く深く深くします。しかし、エコシステムの若者は、不完全な規制の枠組みと組み合わさって、乱用する方法を開きます。特定の悪意のあるプラットフォームは、ピラミッド型構造を採用して、自信のある個人からお金をポケットに入れます。
これは、暗号とブロックチェーンが提示できる関心からあなたをそらすべきではありません。むしろ、それは責任あるアプローチを開発するという問題です。
最後の手段として、あなたがその際立ったフィードバックを約束することを申し出た場合、一番の原則を覚えておいてください。ポンジーのピラミッドモンタージュは、簡単な利益への欲求を活用するため、持続します。外見は誤解を招く可能性があり、警戒を維持することは、多くの場合、金融詐欺の次の犠牲者ではないための最高の反射です。
暗号通貨への投資は危険です。 Crypternon、この記事で提出された不動産またはサービスの使用後に引き起こされた損害または損失について、直接的または間接的に責任を負うことはできませんでした。読者は、措置を講じる前に、金融能力の限界内でのみ投資する前に、独自の調査を行う必要があります。過去のパフォーマンスは、将来の結果を保証するものではありません。この記事は、投資アドバイスを構成するものではありません。
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ヨハン・ウザン
トレーニングエンジニア、私はすぐに金融の分野に興味を持ちました。分散化された金融はそれに先立って明るい未来を持っていると確信し、私は Crypternon開発することでその民主化に参加しています。
