分散型財務、またはDeFi （分散型財務）は、金融サービスの世界における大きな変化を表しています。銀行などの集中仲介者に基づいた従来のシステムとは異なり、 DeFi完全に分散化された方法で機能し、ブロックチェーンテクノロジーを使用して、地理的制限なしにすべての人がアクセスできる金融サービスを提供します。実用的な観点から、 DeFiの主な利点？、その基盤、そのコンポーネント、その利点、リスク、および将来の可能性を調査することにより、 DeFiの中心に没頭します
目次
DeFi とは何ですか？その主な利点は何ですか？
このDeFiEthereum、公共のブロックチェーンで運営されている幅広い金融商品とサービスが含まれます。これらのサービスには、貯蓄、ローン、保険、取引などが含まれます。 DeFiの主な利点は、仲介者の必要性を排除し、コストを削減し、透明性を高めることです。さらに、 DeFi、インターネットに接続されている人なら誰でもこれらのサービスにアクセスできるようになり、グローバルな財政的包含が提供されます。
DeFi どのように機能しますか？
DeFiプロトコルはsmart contract、自己実行可能なプログラムに基づいていますこれらの契約は、トランザクションを自動化し、特定の条件が満たされたときにのみ実行されることを保証することにより、従来の仲介者に取って代わります。
たとえば、人間の介入なしに、払い戻し条件が満たされたときに、ローン契約を自動的に実行できます。オラクルはsmart contract条件が満たされているかどうかを確認するために必要な外部データを提供することにより、このプロセスで重要な役割を果たしますたとえば、 Oracleは、暗号通貨、金利、またはその他の情報の現在の価格をリアルタイムで送信することができ、事前定義された基準が達成された場合にのみ契約を実行できるようにします。
DeFiの主なコンポーネント
分散交換（DEXS）
分散型、またはDEXの交換により、BinanceやCoinbaseなどの集中プラットフォームを必要とせずに、暗号通貨を直接交換できるようにします。人気のある例には Uniswap 、 Sushiwap、 Drift または DYDX 。、取引コストと引き換えに、ユーザーが取引所を容易にするために資産を預け入れる流動性プールのおかげで機能します
農業と流動性採掘を収穫します
農業と流動性採掘は、 defiDeFiで受動的収入を生み出すための2つの一般的な戦略です。
農業：この慣行は、利回りと引き換えにDeFiユーザーは、利益を最大化するためにさまざまな流動性プールでの利益の再投資など、複雑な戦略を通じてこれらの利回りを最適化しようとすることがよくあります。 DeFiで収量を得ることを目的としたすべての方法が含まれます。
流動性採掘は、特定のプールに流動性を提供することに対してユーザーが報われる特定の形態の収量農業 ETH/ USDCなどの暗号通貨を10,000ドルの流動性プールにこのプールの交換（多くの場合0.3％約0.3％ トランザクションコストのシェアを獲得するだけでなく、報酬プラットフォームのネイティブトケンたとえば、プラットフォームが年間40％、これは10,000ドルの初期デポジットの場合、4,000ドルの追加トークンを受け取る可能性があることを意味します。これらのトークンは交換または再投資することができ、利益を増やすことができます。
ペンドルなどの他のプロジェクトは、ユーザーを。ペンドルは、将来の収量のトークン化に対する独自のアプローチによって区別されます。
このプロジェクトにより、ユーザーは基礎となる資産を2つの異なる部分に分離できます。プリンシパルの価値（所有権トークン）と将来の利回りの価値（evelyトークン）です。収量トークンと呼ばれるこれらの将来の利回りは、流通市場で交換することができ、ユーザーは事前に自分の利益を収益化したり、利回りの将来の価値について推測したりすることができます。
スチューキングと休み
ストーキングは、暗号生態系で受動的収入を生み出すもう1つの一般的な方法です。これは、賞と引き換えにネットワーク（トランザクションの検証など）をサポートするためのブロックチェーンに資産をロックすることで構成されています。 Proof of Stake （POS）で動作するブロックチェーンで特に広範です。
Resteakingは、同じ検証またはネットワークセキュアリングプロセスで投資することで構成される分散財務エコシステム（ DeFi 複利の効果から利益を得ることができ、手動で介入することなく時間の経過とともに利益を増やすことができます。
DeFiプラットフォームが、このプロセスを促進するために再導入メカニズムを実装しています。たとえば、 LidoやEigenLayerETHを賭けてETHの株式を代表するトークンを受け取ることができるEthereumなどのブロックチェーンに液体貯蔵ソリューションを提供します（Lidoの場合はSteth）。これらのトークンを使用すると、ユーザーは収量を生成し続けるだけでなく、他のDeFi、収量を増やしたり、流動性にアクセスしたりできます。
もう1つの例は ANKR。これにより、ステーカーのユーザーがいくつかのタイプのトークンを可能にし、自動安静機能を活用できます。 DeFiで使用できるデリバティブトークン（AETHなど）も提供しているため、ユーザーは資産を柔軟に維持しながら収穫量を最大化できます。
Yearn FinanceやAutoFarmなどのプラットフォームは、ボックス（Vaults）に自動的なレストキング戦略を統合することでさらに進みます。ユーザーはこれらのチェストにトークンを預け、プラットフォームは報酬を自動的に再投資する責任があり、したがって利益を最大化します。たとえば、TokensをVaultに預けると、プロトコルはStukingからの収量の収集を自動化し、それらを再投資します。
分散型ローンとローン
分散型ローンとローンは、DeFiの柱の1つです。 AaveやCompoundなどのプラットフォームにより、ユーザーは、保証を提供することにより、関心と引き換えにポートフォリオからデジタル資産を貸したり、資産を借りたりすることができます。smart contractによって完全に自動化されるため、従来の銀行システムと比較して、完全な透明性と効率の向上を提供します。
stablecoins
Stablecoinは DeFi で重要な役割stablecoin果たします。これらは、安定した価値を維持するように設計された暗号通貨であり、多くの場合、米ドルのような受託通貨に索引付けされます。最も使用されているstablecoin USDT 、 USDC 、 DAI。 Stablecoinstablecoin、ユーザーがボラティリティのリスクを最小限に抑えながら、暗号通貨の利点を利用することができます。
DeFiの主な利点
DeFi 、従来の金融システムと比較して多くの利点を提供します。
- グローバルなアクセシビリティ：インターネット接続を持つ人は誰でも、 DeFi。
- 透明性：すべてのトランザクションはブロックチェーンに記録され、いつでも誰でもチェックできるようになります。
- トータルコントロール：ユーザーは、中央エンティティを信頼することなく、ファンドを永久に制御します。
DeFiに関連するリスク
ただし、 DeFi はリスクがないわけではありません。
- ボラティリティ：デジタル資産は若いため、依然としてボラティリティに非常に強く影響します。多くの場合、高収量には同様に高いリスクが伴います。
- 不確実な規制： DeFi、まだ曖昧な規制環境で進化し、ユーザーと開発者に法的リスクを引き起こす可能性があります。
DeFi の未来：一般化された養子縁組に向けて？
DeFi 拡大しており、採用の拡大は、将来的に標準になる可能性があることを示唆しています。この仮説は、異なるプラットフォームがインターフェイスを簡素化し、テクノロジーをよりアクセスしやすくし続けると、さらに妥当になります。確かに、ますます多くの投資家とユーザーが DeFi採用するにつれて、エントリの障壁が減少し、明日の金融サービスにこのテクノロジーが不可欠になります。
DeFiのトークノミクス
UNI （ Uniswap ）やCOM などの分散型金融の分野のトークンは、生態系で中心的な役割を果たします。それらは多くの場合、プロトコルを管理するために使用され、トークン保有者はプロトコルを更新または改善するための提案に投票することができます。さらに、これらのトークンは、ユーザーがプラットフォームで提供されるさまざまなサービスに参加するように促すためにも使用されます。
DeFi と従来の財務の比較
DeFi 、いくつかの重要な側面によって伝統的な財政と区別されます。
- 地方分権：銀行とは異なり、 DeFi単一のエンティティによって制御されません。
- アクセシビリティ： DeFi、銀行口座や複雑なドキュメントを必要とせずに、誰でもアクセスできます。
- 迅速なイノベーション DeFi Spaceは迅速に進化し、新しい製品とサービスが定期的に導入されます。
グローバルな金融市場に対する DeFi の影響
グローバルな金融市場に対するDeFiの影響ますます多くの資本が分散型金融に集まっていますが、伝統的な金融機関は投資し。
結論
DeFi 、規則を再定義し、多数の新しい可能性への扉を開くことにより、金融の世界における革命を表しています。スチューキング、残り、収穫、農業、流動性採掘などの多数のアプリケーションにより、誰もが従来のシステムよりも分散型、透明で、しばしば収益性の高い金融サービスにアクセスすることができます。
ただし、イノベーションと同様に、分散型ファイナンスには、特に smart contractやセキュリティ関連の脆弱性のバグに関して、リスクが含まれます。これらのリスクはまだ存在していますが、プラットフォームは時間の経過とともにそれらを最小限に抑えるよう努めています。
プラットフォームがテクノロジーのアクセシビリティと陽性性を向上させ続けている限り、 DeFi の採用の増大は、近い将来に標準になる可能性があることを示しています。ブロックチェーンテクノロジーの力と相まって、この財政の民主化は、伝統的な仲介者が時代遅れになる新しい経済時代の始まりをよく示す可能性があります。ユーザーにとって、これは新しい機会を意味しますが、この絶えず進化する生態系において、情報に基づいて慎重であり続ける必要性も意味します。
よくある質問
DeFi とは何ですか？
- DeFi、または分散財務は、従来の仲介者なしでデジタル資産を借りたり、貸し出し、交換し、投資したりできるブロックチェーンベースの金融サービスのエコシステムです。
収量農業と流動性採掘の違いは何ですか？
- 利回り農業は、最適化された利回りを得るために DeFi プロトコルに流動性を提供することですが、流動性採掘は、ユーザーがプールに流動性を提供するための報酬を受け取る特定の収量農業の方法です。
スチューキングと残りとは何ですか？
- Stoinkingには、賞と引き換えにブロックチェーンネットワークをサポートするために暗号資産をロックすることが含まれますが、残りはこれらの報酬を自動的に再投資して利益を最大化することにあります。
DeFi にリンクされているリスクは何ですか？
- リスクには、 smart contractのバグ（わずかですが）、資産のボラティリティ、不確実な規制の枠組みが含まれます。
DeFi 将来的に標準になることができますか？
- はい、プラットフォームがアクセスと使用を簡素化し続ける場合、 DeFi グローバルな金融セクターの標準になる可能性があります。
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AMF推奨事項。保証された高収量はありません。高性能の可能性を秘めた製品は、リスクが高いことを意味します。このリスクテイクは、プロジェクト、投資期間、およびこの節約の一部を失う能力と一致している必要があります。資本のすべてまたは一部を失う準備ができていない場合は投資しないでください。
ヨハン・ウザン
トレーニングエンジニア、私はすぐに金融の分野に興味を持ちました。分散化された金融はそれに先立って明るい未来を持っていると確信し、私は Crypternon開発することでその民主化に参加しています。
