永続的な契約は、トレーダーが有効期限を心配することなく、基礎となる資産の価格移動について推測できるようにする金融派生物です。特定の日付で成熟した従来の期間契約とは異なり、資金調達率永続的な契約を無期限に保持できます。
暗号通貨の分野で非常に人気があります。彼らは、有効期限がないこととレバー効果、トレーダーに柔軟性を向上させます。これにより、総資本の一部を開始しながら位置のサイズを増やすことができます。
目次
永久契約はどのように機能しますか？
永久契約は、有効期限がないことを除いて、従来の期間契約と同様に機能します原則は単純です。買い手は、基礎となる資産の価格が上昇すると予想される場合は「長い」ポジションを取り、ドロップを予想する場合は「短い」（または「短い」）ポジションを取得します。これらのオープンポジションを維持するには、資金調達率と呼ばれる定期的な費用を支払う必要があります
市場バランスにおける資金調達率の重要な役割
調達率は、永続的な契約の価格と基礎となる資産の現金価格現金価格、またはスポット価格は、市場ですぐに資産を購入または販売できる現在の価格です。それは、資産の実際の即時価値を反映しています。一方、永久契約の価格は、トレーダーの推測や予想により、この現金価格から時々分岐する可能性があります。
永久契約の価格が現金価格よりも高い場合、これはトレーダーが一般的に市場の将来の発展について楽観的であることを意味します。この場合、ロングトレーダー（価格の上昇に賭ける人）は、トレーダーショーツ（ドロップに賭ける人）で資金調達率を支払わなければなりません。逆に、永久の価格が現金価格よりも低い場合、トレーダーショーツは長いトレーダーを支払います。
この資金調達率システムはバランスの取れたメカニズム、トレーダーが自分のポジションを調整し、永久市場と現金市場の価格の過度の違いを防ぐことを奨励します。資金調達率の支払いは、通常は8時間ごとに定期的に行われますが、これはプラットフォームまたは市場によって異なる場合があります。
永久契約のマージンは何ですか？
マージンとは、レバーでポジションを開くために預金する必要がある金額です。たとえば、10倍のレバー効果で1000ドルのポジションを取得したい場合は、100ドルのマージンのみが必要です。孤立したマージンは、リスクが特定の位置に堆積した特定のマージンに限定されることを意味しますが、交差点は利用可能なすべてのバランスを使用して位置の損失をカバーし、清算のリスクを最小限に抑えます。
永久取引におけるストップロスの役割
STOP -Lossは、リスク管理における重要なツールです。これにより、過度の損失を避けるために、ポジションが自動的にフェンスで囲まれるトリガー価格を定義できます。
たとえば、長いポジションがあり、価格が急激に低下する場合、ストップロスは特定の価格レベルで自動的にポジションを閉じることで、総損失からあなたを保護します。
永久契約におけるさまざまな種類の注文
取引を最適化するために、いくつかのタイプの注文により、トレーダーは特定の戦略を定義してポジションから抜け出すことができます。
制限順序：この注文により、トレーダーは資産の売買を希望する価格を設定できます。注文は、市場の価格がこの定義されたレベルに達するか、それを超える場合にのみ実行され、したがって、取引が望ましい価格以上で実行されることを保証します。
高度な制限順序：クラシック制限順序と同様ですが、自動トリガーが追加されています。たとえば、順序は、市場の価格やボリュームの変動など、正確な条件が満たされている場合にのみトリガーされます。これにより、トランザクションのより複雑な条件を定義できます。
市場順序：この注文は、注文が通過したときに市場で利用可能な最高の価格で直ちに実行されます。クイックエントリまたは出口を確保することが可能になりますが、現在の市場価格では、流動性によって異なる場合があります。
注文トリガー：特定の事前定義された価格に達したときにのみアクティブ化される注文。トリガーされると、通常は市場注文に変換されます。つまり、限られた注文と同様に特定の価格で実行をロックするのではなく、資産が現在の価格で購入または販売されることを意味します。
トレーリングストップは、資産の価格の好ましい進化に応じて自動的にレベルを調整する動的なストップロス順序の一種です。市場を自由に進化させながら、利益を保護します。概念を明確にするための暗号化された例を次に示します。
例 ：
100ドルで購入し 10％の差で停止する停止を行うと。これが起こっていることです：
100ドルで購入：資産を100ドルで購入します。トレーリングストップは自動的に90ドル（$ 100-10％）に配置されます。価格が直接90ドルに低下した場合、停止順序がトリガーされ、損失を制限するために自動的に販売されます。
価格は110ドルに上昇します。市場があなたの好意で進化するにつれて、この増加に続く停止は続きます。新しい価格に従って調整されます。 10％の差で、トレーリングストップは99ドル（$ 110-10％）に移動します。
価格は120ドルに上昇します。市場は積極的に進化し続けています。トレーリングストップは今では108ドル（120〜10％）に移動します。
価格は125ドルに達し、その後115ドルに下降します。価格が125ドルに達すると、停止後の動きは112.50ドル（$ 125-10％）に移動します。価格が115ドル、トレーリングストップにまだ達していないため、何も起こりません。
価格は112.50ドルに低下します。その時点で、停止トレイルは112.50ドル、資産を販売します。、たとえ価格が下落し始めたとしても、最初の購入価格100ドルと比較して12.50ドルの利益を確保できます
配信された注文：この注文は、いくつかの注文を異なる価格レベルに配置することです。これにより、市場の変動に応じて複数のエントリポイントまたは出口ポイントから利益を得ることができ、収益を上げたり、ポジションを確保する機会を最大化したりできます。
TP/SLとはどういう意味ですか？
Take Profit（TP）は、価格が特定のレベルの利益に達したときにポジションを終了する自動順序であり、ストップロス（SL）損失を制限する命令です。これらの2つのツールは、リスクを管理し、利益を確保するために使用されます。
取引スポット、長期取引、およびマージンとの取引の違い
取引スポットには資産の即時の購入と売却が含まれますが、マージンで取引する、資金を借りることでより大きなポジションをとることができ、潜在的な利益とリスクも増加します。長期的に取引すること、将来の日付で事前定義された価格で資産を売買することですが、永久契約に有効期限がありません。
永続的な契約のトレーダーであるプラットフォーム
プラットフォームに関しては、 Binance （フランスでは利用できない取引）、 BitgetなどのCEXS および crypto.com Exchange 。
Dex側 dYdX 、 GMX 、永続的なプロトコル 、革新的な Driftのプラットフォーム Solanaでは、集中プラットフォームを通過することなく、暗号ウォレットから直接トレーダーを使用できます。
スリッピング：考慮すべき要素
スリッピングは、注文の予想価格と実行される実際の価格の違いです。これは一般に、低流動性市場で発生するか、大規模な注文が迅速に実行されたときに発生します。 CEXでは DEXでは、特に高揮発性の期間中はより重要になる可能性があります。
DeFi の永続的な契約： dYdX、GMX、および永続的なプロトコル
DeFiでは、 dYdXのようなDex 、 GMX 、またはDrift資金の完全な管理を維持しながら、永続的な契約にアクセスできます高度な取引ツールとシンプルなインターフェイスを提供し、CEX。
永久契約にリンクされているリスク
永久契約の主なリスクは清算の可能性にあります。さらに、資金調達率、オープンポジションを維持するための追加費用が発生する可能性があります。ストップロスの使用やマージンの慎重な管理リスク管理戦略
永続的な取引で提供される新機能
開発チームは価格の取り扱いを避けるオラクルなどの機能を導入しオプション、および他のアクティブおよびプロトコルの DEX DeFiDeFi
FAQ：永久契約に関する頻繁な質問
1.永久契約とは何ですか？
永続的な契約は、従来の期限契約とは異なり、有効期限のない資産の価格を推測できるようにする財務デリバティブの一種です。
2。資金調達コストはトレーダーにどのように影響しますか？
資金調達コストは、トレーダーがオープンポジションを維持するために定期的に支払われます。これらのコストは、長いポジションとショートポジションを調整することにより、市場のバランスを取るのに役立ちます。
3.フランスのトレーダーパーフェティュアルにとって可能なプラットフォームは何ですか？
Binance KrakenやBitget To Trader Perpetualsなどのプラットフォームを使用できます。
4.トレーダーパーペーチュアルが利用できる注文の種類は何ですか？
注文の種類には、市場、制限、トリガー、およびトレーリングストップ、ポジションを入力または脱出するための最大の柔軟性を提供します。
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ヨハン・ウザン
トレーニングエンジニア、私はすぐに金融の分野に興味を持ちました。分散化された金融はそれに先立って明るい未来を持っていると確信し、私は Crypternon開発することでその民主化に参加しています。
