우리의 확실성을 완전히 화나게하고 전 세계에 영향을 미치는 희귀하고 예상치 못한 사건을 상상해보십시오. "Black Swans"또는 "Black Swans"라고 불리는이 사건은 Nassim Nicholas Taleb이 개발 한 이론의 핵심입니다. 그것들은 예측 불가능 성, 대규모 영향 및 인간이 나중에 합리화하는 경향이 특징입니다. 오늘날, 우리는 검은 백조가 무엇인지, 그리고 그들이 암호 화폐와 같은 취약한 시장에 특히 영향을 줄 수있는 방법을 발견 할 것입니다.
목차
용어의 정의와 기원
검은 백조라는 용어는 고대의 믿음에서 비롯된 것입니다. 모든 백조는 호주에서 검은 백조를 발견 할 때까지 흰색이었습니다. 이 예기치 않은 발견은 전통적인 예측을 완전히 피하고 세상에 대한 우리의 이해를 화나게하는 사건에 대한 은유에 영감을주었습니다.
검은 백조의 주요 특성
세 가지 필수 기준은 검은 백조 이벤트를 정의합니다.
- 예측 불가능 성 : 이러한 사건은 일반적인 예측 모델을 피하고 종종 발생하기 전에 불가능한 것으로 간주됩니다.
- 불균형적인 영향 : 검은 백조가 발생할 때, 그 영향은 상당히 상당하며, 때로는 전 세계 경제뿐만 아니라 때로는 화를내는 데 화를냅니다.
- 편견 회고 : 이벤트 후, 우리는 사실을 재 해석하고 우리가 그것을 예측할 수 있다고 믿는 경향이 있으며, 이는 예측 능력에 대한 우리의 잘못된 신뢰를 강화시킵니다.
블랙 스완 이론 : 불확실성을 다시 생각하십시오
검은 백조 이론은 어디에서 왔습니까?
Black Swan의 이론은 Nassim Nicholas Taleb에 의해 그의 작품 The Black Swan : 2007 년에 출판 된 매우 불가능한 영향의 영향. 위험 관리 및 재무 수학 전문가 인 Taleb은 금융 경제학자와 분석가가 드문 사건을 과소 평가하는 방식을 비판하지만 주식 시장과 세계를 유발할 수있는 방식을 비판합니다. Taleb에 따르면, 고전적인 경제 모델은 금융 위기와 같은 치명적인 결과를 초래할 수있는 불가능한 사건을 예상하지 못합니다. 이 이론은 특히 예측할 수없는 사건으로 인해 전 세계 장학금이 급격히 떨어질 수있는 주식 시장에 적용됩니다.
검은 백조와 관련된인지 편향
검은 백조는 회고 편견이라는인지 편향을 강조합니다. 이 편견은 거래자 및 금융 기관을 포함한 개인이 2008 년 Krach 또는 시장에서 관찰 된 유동성 위기와 같이 아무도 보지 못한 사건의 사실을 합리화하도록 강요합니다. 이 메커니즘은 예측 가능성에 대한 잘못된 인상을 만듭니다. 결과적으로 연준 및 ECB와 같은 중앙 은행조차도 이러한 사건들에 의해 부족하여 금전적 정책이나 위기시기에 금리를 조정하는 능력을 복잡하게 만듭니다.
이 왜곡은 특히 금융 시장에서 위험 할 수 있으며, 이로 인해 정전되지 않은 위험을 무시합니다.
Black Swans 사건의 역사적 사례
2008 년 금융 위기
Black Swan 의 가장 악명 높은 사례 중 하나 는 서브 프라임 위기 로 세계를 세계적인 경기 침체로 빠뜨 렸습니다. 일부 경제학자 와 분석가들은 과도한 부채의 위험과 유가 증권 주식 시장 의 대규모 붕괴 Lehman Brothers 와 같은 기관의 파산을 . 위기는 금융 시스템 예기치 않은 충격에 대한 취약성을 보여 주었고, 미국 아니라 신흥 국가 달러 의 부양국 .
하위 프라임의 역할
낮은 지루함을 이러한 대출 부동산 거품을 촉발 시켰으며, 일단 파산 된 후 주식 시장 와 세계 경제 위기를 촉발시켰다. 모기지 부채의 폭발로 인해 이러한 대출이 뒷받침되는 금융 상품 위기로 인해 연준을 포함한 중앙 은행은 특정 금융 기관 파산을 금리를 크게 낮추고 시스템에 현금을 주입하도록 .
Covvi-19 Pandemic
Covid-19의 전염병은 세계 경제를 놓은 Black Swan 의 또 다른 예입니다 . WHO와 다른 기관에 의해 건강 경고가 발행되었지만, 전염병이 그러한 대규모 무역 중단과 세계 경제 둔화를 장학금 은 강한 하락을 겪었고 중앙 은행은 유동성 피하기위한 탁월한 조치를 취해야했습니다 .
전 세계적으로 예기치 않은 영향
전염병의 경제적 영향은 예금 과 회사의 재무뿐만 아니라 신흥 국가 의 부채 . 연준 또는 ECB 와 같은 중앙 은행 의 대응은 금리를 낮추고 어려움을 겪고있는 회사를 지원하는 것으로 구성되었습니다. 동시에 부채 금리가 폭발하여 특정 경제학자들은 이러한 부채를 상환 할 수 없다면 미래의 충돌 이나 새로운 금융 위기를
Black Swans 와 같은 예측할 수없는 사건은 통화 정책 조차도 통제 할 수없는 경제 세력에 대해 나타날 수 있음을 회상합니다. 주식 시장 이든 금융 시장 에 대한 우리의 이해 중앙 은행 과 Wall-street 의 상인이 통제의 환상 .
cryptocurrency 시장과 검은 백조
젊고 휘발성 시장
여전히 젊고 완전 진화 된 cryptocurrency 시장은 변동성과 엄격한 규제가 없기 때문에 특히 검은 백조에 노출됩니다. 강력한 추측과 함께 암호화의 분산 된 특성은 이
cryptocurrencies가 특히 검은 백조에 민감한 이유
cryptocurrencies는 이미 일일 변동성이 높습니다. 주요 회사의 갑작스런 규정 또는 파산과 같은 예기치 않은 사건이 발생하면 암호화 시장의 반응은 불균형 할 수 있습니다. 공황 운동은 종종 투기 자와 소셜 네트워크에 대한 정보의 빠른 보급에 의해 증폭되어 불안정성이 높아집니다.
암호화에서 Black Swans 이벤트의 예
FTX 의 붕괴
가장 중요한 예는 최근 FTX Exchange 플랫폼 . 암호화 생태계의 견고한 리더로 인식 된 그러한 규모의 플랫폼을 기대하지 않았다. 유동성 위기로 인해 무너졌다. 이 이벤트는 시장에서 크게 충격을 주었으며 사용자에게는 막대한 손실과 다른 플랫폼에 대한 캐스케이드 효과가 발생했습니다.
결론 : 모든 것을 바꾸는 예측할 수없는 검은 백조
Black Swan은 희귀하고 예측할 수없는 행사로 경제 또는 금융 시장과 같은 복잡한 시스템에 큰 영향을 미칩니다. 이러한 사건을 정의하는 기준 (희귀 성, 엄청난 영향 및 사실 이후 합리화되는 경향은 위험 관리 모델을 검토하도록 권장해야합니다. 여전히 젊고 완전한 건설중인 cryptocurrency 시장은 이러한 외부 충격에 특히 취약합니다. 예측할 수없는 사람들에 직면 한 경우, 우리를 둘러싼 불확실성을 유연하게 유지하는 것이 중요합니다.
FAQ
금융의 검은 백조는 무엇입니까?
Black Swan은 금융 시장이나 세계 경제에 불균형 한 결과를 초래하는 극히 드문 예측할 수없는 행사입니다.
Black Swans 이벤트로부터 자신을 보호하는 방법?
예측할 수없는 캐릭터 때문에 검은 백조로부터 자신을 보호하기가 어렵습니다. 그러나 투자를 다양 화하고 유동성을 갖추면 그러한 충격의 영향을 완화 할 수 있습니다.
미디어는 Black Swans에서 어떤 역할을합니까?
매스 미디어는 정보 경보 또는 과장된 정보를 유포함으로써 흑백의 영향을 증폭시킬 수 있으며, 이는 불균형 한 공황 운동을 생성 할 수 있습니다.
cryptocurrencies가 검은 백조에 더 취약한 이유는 무엇입니까?
cryptocurrency 시장은 여전히 젊고 변동성이 있으며 약하게 규제되므로 예상치 못한 사건에 과도하게 반응 할 가능성이 높아집니다.
앞으로 크립토에 다른 검은 백조가 있을까요?
미래의 흑인 백조는 청소년 과이 시장의 변동성이 높은 특성을 감안할 때 암호 화폐 시장에 영향을 줄 것입니다. 예측할 수없는 외부 이벤트는 계속 충격을 줄 것입니다.
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Yohan Uzzan
훈련 엔지니어, 나는 금융 분야에 빠르게 관심을 갖게되었습니다. 분산 된 금융이 미래의 미래를 밝히고 있다고 확신하면서, 나는 Crypternon개발함으로써 민주화에 참여하고 있습니다.
