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CAC 40 수율 : 더 나은 투자를위한 주요 수치
CAC 40의 수익률은 주식 시장에 돈을 배치 할 계획 인 사람에게 이익을줍니다. 다른 기간 동안이 지수의 성능을 알면 잠재적 이익을 더 잘 이해하고 관련 위험을 측정 할 수 있습니다. Paris 에 나열된 40 개의 플래그십 값을 모으고 , 각각은 자본화 및 플로팅 자본에 따라 글로벌 점수에 약간 영향을 미칩니다. 여러 내부 소스와 계산에 따르면 1990 년 이후 매년 약 6 ~ 7 %의 평균 진화가 바뀌었다. 이 비율에는 때때로 잔인한 변동, 특히 2001 년, 2008 년 및 2020 년의 위기 중에는 잔인한 변동이 포함됩니다.이 기사에서는 수율, 가장 대표적인 기간 및 암호 화폐, 특히 비트 코인과의 비교에 대한 특정 데이터를 찾을 수 있습니다.
목차
CAC 40의 수율 개념을 이해하십시오
주식 시장 지수에 대한 수익 개념은 여러 측면을 다룹니다. 첫째, CAC 40은 가중 계산을 기반으로합니다. 지수를 구성하는 각 행동은 시가 총액과 자유롭게 교환 가능한 증권 ( "플로트"또는 부유 자본)에 비례하는 가중치를 갖습니다. 따라서 지수의 수준은 파리 시장에서 실시간으로이를 구성하는 회사의 평가를 따릅니다.
그러나 CAC 40 수율에 대해 이야기 할 때 두 가지 별개의 지표를 언급 할 수 있습니다.
- SO -PALLED "NAKED"수율은 인덱스의 성능 만 고려합니다 (때로는 CAC 40 가격 수익률 지수라고도 함).
- "글로벌"수율은 재투자 된 배당금을 포함합니다 (종종 큰 수익을 위해 CAC 40 gr 또는 때로는 총 수익을 위해 TR).
이 두 수치를 구별하는 이유는 무엇입니까? 배당금은 장기 성능에 상당한 영향을 미칩니다. 특정 추정에 따르면 1990 년에서 2025 년 사이에 파리 지수에 투자 한 자본 인상의 약 절반은 CAC 40의 주식에서 이러한 배당금의 재진입에서 비롯됩니다.
다른 주식 시장 지수와 어떤 차이가 있습니까?
몇몇 대형 금융 센터는 미국의 S & P 500, 독일의 DAX 또는 영국의 FTSE 100과 동일한 계산 원칙을 사용합니다. 각각은 큰 로컬 값의 바구니를 따릅니다. CAC 40은 유럽에서 가장 큰 자본화, 특히 고급 에너지 부문에서 집중하는 이점이있어 파리 증권 거래소의 역학을 이해하는 것이 중요합니다.
CAC 40의 역사 장기적으로 수율
수십 년 동안 인덱스의 성능을 측정하기 위해 많은 분석가들은 1988 년에 생성 된 이후 수집 된 데이터를 기반으로합니다.
이 역사는 무엇을 드러 냅니까?
1990 년 이래로 CAC 40 수율은 가격 변동과 재투자 배당금의 영향이 통합되면 평균적으로 약 6 % ~ 7 %입니다 . 이 범위는 선택된 기간과 배당을 통합하는 방법론에 따라 다릅니다.
2001 년과 2002 년에는 인터넷 버블의 파열과 지정 학적 불확실성과 관련하여 지수가 각각 25 %와 35 %의 후퇴를 보았습니다.
2008 년은 글로벌 금융 위기의 맥락에서 거의 39 %의 연간 감소로 최악의 하락 중 하나를 나타냅니다.
반대로, 1999 년 또는 2021 년은 연중 30 % 이상 (Naked Index 만 고려)를 제공했습니다.
이러한 유형의 변동성은 CAC 40에 대한 투자가 길고 조용한 강이 아니라는 것을 보여줍니다. 그러나 10 년 또는 15 년의 배치 기준을 고려할 때 평균 성능이 다시 유리해져이 유명한 영역은 연간 6 % -7 %입니다.
이 수치를 확인하기위한 정확한 연구 및 출처
Euronext (파리 증권 거래소의 공식 웹 사이트) 에 따르면 , CAC 40은 부문 별 구성 덕분에 장기 성장이 변동하는 장기 성장을 경험했지만 일반적으로 긍정적입니다.
변동성이 투자에 미치는 영향
연간 표준 편차로 측정 된 CAC 40의 변동성은 몇 년 또는 주요 위기 동안 20 %에 도달 할 수 있습니다. 구체적으로 :
단기 투자자 ( 몇 주 동안
거래 더 긴 수평선 (5, 10, 15 년 이상)에서 변동성이 부드럽습니다. 이것이 많은 펀드 매니저가 배치의 수익성을 최적화하기 위해 광범위한 기간 동안 직책을 유지하는 것을 제안하는 이유입니다.
CAC 40 및 비트 코인 수율 비교
아래 표는 지난 몇 년 동안
CAC 40 및 비트 코인 CAC 40은 중간 정도의 변동으로보다 안정적인 성능을 제공하는 반면, 비트 코인은 극도의 변동성을 표시하여
화려한 증가와 심한 감소 사이의 번갈아 가며. 이 차이는이 두 자산의 뚜렷한 위험 프로파일을 강조합니다. 그러나 장기적으로 분산 된 금융의 증가는 비트 코인이 훨씬 더 수익성이 있음을 의미합니다.
| 년도 | CAC 40 수율 (%) | 비트 코인 수율 (%) |
|---|---|---|
| 2023 | 16.5% | 162% |
| 2022 | -9.5% | -65% |
| 2021 | 28.9% | 66% |
| 2020 | -7.1% | 302% |
| 2019 | 26.4% | 95% |
| 2018 | -11.0% | -74% |
| 2017 | 9.3% | 1358% |
| 2016 | 4.9% | 123% |
| 2015 | 8.5% | 34% |
| 2014 | -0.5% | -58% |
| 총 (2014-2023) | 59.34% | 7895.92% |
CAC 40은 다른 기간 동안 수율
CAC 40 수율에 대해 말할 때 간단한 평균 수치가 모든 성능을 보여주지 않기 때문에 다른 기간을 구별하는 것이 유용합니다. 다음은 관찰 된 평균 및 전형적인 주식 시장주기를 기반으로 한 몇 가지 마크입니다.
1 년 이상
CAC 40의 연간 수율은 해마다 상당히 다릅니다. 예를 들어 :
지난 12 개월 동안 (예 : 2024 년 3 월 ~ 2025 년 3 월), 특정 위기 후 경제 회복주기를 신뢰하면 7 %에 가까운 증가를 관찰 할 수 있습니다.
주식 시장 교정 기간 동안 2018 년과 같이 지수는 1 년 안에 10 % 이상을 잃을 수 있습니다 ( "Naked"버전의 약 -11 %).
단기적으로, 지수는 많은 영향 (지정 학적 긴장, 안내 속도, 거시 경제 데이터)을 겪으므로 상당한 진동을 보는 것이 정상입니다.
5 년 이상
5 년 동안의 감소는 이미 변동성을 조금 부드럽게합니다. 일반적으로, CAC 40은 기간에 주요 위기가 포함되지 않으면 5 년에 걸쳐 20 % ~ 40 %의 이익 범위 내에 남아 있습니다. 반대로, 사이클 중간에있는 요새는 수율을 저하시킬 수 있습니다.
구체적인 예 : 2016 년 말에 투자하고 2021 년 말에 판매 된 경우, 평균 연간 평가는 특히 2020 년 이후 경제 회복과 사치 또는 건강 가치의 우수한 성과 덕분에 약 6.5 %에서 7 %입니다.
10 년 이상
장기적으로, 많은 분석가들은 지수의 성과가 종종 배당금 지불과 관련된 자본 이득을 추가함으로써 유로 따라서 10 년 동안 우리는 연간 6 % 이상의 평균 수확량에 도달 할 수 있습니다 (배당금 포함).
이 성장 전망은 특히 투자자가 자신의 입장을 유지하고 체계적으로 배당금을 재투자하는 경우 확인됩니다. 분포의 누적 효과는 수년에 걸쳐 자본을 크게 증가시킬 수있게합니다.
CAC 40의 부문 분포에 중점을 둡니다
이 지수의 전체 수율은 그 값의 부문 별 분포에 크게 의존합니다.
럭셔리 부문
LVMH, Hermès, Kering 및 L 'Oréal과 같은 그룹은 종종 총 자본화의 30 % 이상을 나타냅니다. 이 지역은 지난 10 년 동안 지속적인 국제 수요에 의해 인상적인 성과를 기록했습니다. 그러나 배당 측면에서의 기여는 규칙적이지만 다른 부문보다 상대적으로 낮습니다.
은행 및 금융 부문
BNP Paribas, Société Générale 또는 Crédit Agricole과 같은 은행은 역사적으로 배당금을 . 예를 들어 2024 년에 BNP Paribas와 Crédit Agricole은 주주들에게 6 % 이상의 수확량을 제공했습니다. 그럼에도 불구하고, 변동성은 재정적 긴장시기에 중요 할 수 있습니다.
에너지 및 통신 부문
CAC 40 의 성능에 무게가 무겁습니다 . 배당금은 일반적으로 전체 지수 수율을 증가시키는 분포 속도로 매력적입니다. - 지수의 주요 통신 플레이어 인 Orange는 주가가 항상 눈부신 성장을 나타내지 않더라도 종종 높은 배당금, 때로는 6 %보다 큰 배당금을 제공합니다.
다른 주요 선수들
- Air Liquide, Schneider Electric, Danone, Engie 또는 Axa도 주식 시장 역학에 기여합니다. 산업 부문의 증가와 에너지 전환으로 인해 일부 회사는 높은 시가 총액과 안정적인 수익을
CAC 40 및 비트 코인의 수율 비교
CAC 40의 성능과 비트 코인의 성능 사이의 rapprochement는이 두 자산 클래스가 먼 것처럼 보이기 때문에 놀라운 것처럼 보일 수 있습니다. 그러나 활발한 투자자들은 파리 증권 거래소의 수익성을 다각화의 기회를 장악하기 위해 가장 유명한 암호 활동의 수익성과 정기적으로 비교합니다.
bull run 경험했으며 최근 $ 100,000를 초과했습니다.
같은 기간 동안 CAC 40은 수십 개의 퍼센트로 증가한 반면 비트 코인은 수백 % 증가했습니다.
반면에, 비트 코인의 변동성은 상당히 더 높습니다. 몇 달 동안 암호 화폐는 가치의 50 % 이상을 잃을 수있는 반면, CAC 40과 같은 주식 시장 지수의 수정은 같은 기간 동안 20 % 또는 30 %를 초과하지 않습니다.
비트 코인의 부상과 분산 금융
Bitcoin은 2009 년에 태어 났으며 매우 빠르게 주요 자산으로 승리했습니다. 이 이야기는 2,100 만대로 제한된 제안과 블록 체인을 통한 분산 작업을 기반으로합니다. 많은 시장 플레이어들은 금전적 정책을 수용 할 때 잠재적 인 피난처를 보았지만 다른 사람들은 고성능 잠재력에 관심이 있습니다.
동시에, 분산 된 금융 ( Defi Ethereum 포함한 다른 블록 체인에서 등장했습니다 . DEFI는 다음을 제공함으로써 기존 금융 시스템에 대한 대안을 제공합니다.
- 자동 대출 및 대출 프로토콜.
- 다른 암호 화폐를 교환 할 수있는 분산 거래 서비스.
- staking 가능성 또는 수동적 소득을 창출하기 위해 농업을 생산합니다
투자자에게 어떤 교훈을 얻습니까?
CAC 40은보다 실질적인 경제 기초와 대규모 상장 회사의 성장에 의해 지원되는 적당하지만 비교적 안정적인 평균 증가를 제공합니다.
비트 코인은 매우 짧은 시간 간격으로 눈부신 증가와 강한 낙상을 생성 할 수 있습니다.
높은 변동성과 위험을 견딜 수있는 경우 제한된 비율의 암호 활동을 포함하여 포트폴리오를 다양 화하는 것은 전략이 될 수 있습니다.
CAC 40 수익을 활용하는 방법은 무엇입니까?
파리 지수에 자신을 노출시키는 몇 가지 옵션이 있습니다. 가장 일반적인 :
라이브 액션
포트폴리오를 구성하기 위해 CAC 40의 특정 값을 개별적으로 획득하십시오. 이익 :
- 집중할 회사 (예 : 럭셔리 또는 에너지 부문)를 자유롭게 선택하십시오.
- 배당금을 직접 회복하고 재투자를 결정하십시오.
단점 :
- 상장 된 각 회사를 분석 할 시간입니다 .
- 종종 주문을하는 경우 잠재적으로 높은 중개 비용.
ETF는 색인에 응답합니다
ETF (Exchange Traded Funds)는 주식 시장 지수의 성과를 모니터링하는 특권 수단이되었습니다. 예를 들어 Lyxor 또는 Amundi가 관리하는 ETF CAC 40은 인덱스 주식 바구니를 재현하려고합니다. ETF의 단일 지분을 구매하고 40 값 모두에 노출됩니다.
CAC 40의 기본 ETF의 경우 관리 비용은 일반적으로 매년 0.3 % 미만입니다.
일부 ETF는 자동으로 배당금을 재투자하고 다른 ETF는 투자자에게 배포합니다.
파생 제품 (미래, 옵션, 터보)
더 기술적으로, 그들은 정보에 입각 한 투자자를 목표로합니다. 이 제품들은 단기적으로 CAC 40의 증가 또는 감소에 베팅 할 수 있으며 종종 레버 효과를 갖습니다. 이것은 이익을 증폭시킬 수 있지만 손실도 증폭시킬 수 있습니다.
수익성을 최적화하기위한 실용적인 조언
당신의 목표가 유산 건설이라면 긴 배치 지평을 목표로합니다. CAC 40은 5, 10 년 이상의 잠재력을 보여줍니다.
자본화 효과를 통해 수율을 높이기 위해 배당금을 재투자합니다.
포트폴리오의 전반적인 변동성을 줄이려는 경우 지수 (여러 부문)뿐만 아니라 다른 자산 클래스 (채권, 부동산, 금 등)에서도 다각화하십시오.
CAC 40의 주식 시장주기 및 그 영향
다른 지수와 마찬가지로 CAC 40은 시장 단계를 따릅니다.
- 확장 단계 : 경제가 잘하고 있으며, 회사는 이익이 증가하고 지수가 정기적으로 상승합니다.
- 시장 피크 : 과정은 높이에 도달하고 행동의 가치는 때때로 과대 평가됩니다. 교정의 위험이 증가합니다.
- 경기 침체 또는 수축 : 충격 (금융 위기, 건강 위기 등) 후 자신감이 무너지면서 지수가 퇴각하고 있습니다.
- 재개 : 자신감이 돌아오고, 시장 플레이어는 다시 구매하고 다음 증가 단계를 준비합니다.
최근 사이클의 콘크리트 예
2009 년부터 2020 년까지, 하위 프라임의 위기 후 확장 단계는 가장 길었고 주식 시장 지수에 대한 여러 연간 기록이 있습니다.
2020 년, 건강 위기는 잔인한 감소를 일으킨 후 2021 년에 현저한 회복을 일으켰습니다.
2022 년의 지정 학적 긴장으로 인해 더 큰 변동성이 이어져 지수의 진행에 영향을 미쳤지 만 2023 년부터 새로운 주목할만한 증가가 관찰되었습니다.
거시 경제 지표를 모니터링합니다
- 이자율 : 중앙 은행이 금리를 인상하면 회사의 신용 비용이 상승하여 마진에 무게를두고 있습니다.
- 인플레이션 : 보통 인플레이션은 종종 주식 시장에 의해 견딜 수 있습니다. 매우 높은 인플레이션은 투자 계획을 방해하고 수익성을 괴롭 힙니다.
- GDP 성장 : 진보 GDP는 CAC 40 회사에 혜택을주는 상품 및 서비스에 대한 수요를 공급합니다.
- 국제적 맥락 : 정치적 위기, 갈등 또는 상업 전쟁은 시장 역학을 늦출 수 있습니다.
수익성 및 성장 전망
평균 투자자의 경우 CAC 40 지수를 목표로하는 것은 프랑스 최대 기업의 성장을 포착하는 효과적인 수단입니다. "장점"은 자동 부문 적 다각화에 있습니다 (일부 대규모 그룹이 때때로 총 가중치의 45 % 이상을 지배하더라도).
장기 배치의 장점
- 배당금의 누적 효과 : 각각의 인식 된 배당금을 재투자함으로써, 당신은 눈덩이 효과의 혜택을받습니다. 장기적으로, 이러한 분포의 축적은 글로벌 수확량에서 중요한 역할을합니다.
- 자본의 자본 이득 : 수년에 걸친 가격 상승은 특히 시장 단계에서 지위를 인수 한 경우 상당한 이익을 창출 할 수 있습니다.
- 인플레이션에 대한 보호 : 일반적으로 인플레이션이 너무 폭력적이지 않으면 행동이 조정됩니다. 이러한 맥락에서 CAC 40 주식 바구니를 보유하면 인플레이션과 관련된 구매력 상실을 방지 할 수 있습니다.
전략의 한계
- CAC 40은 단일 국가 인 프랑스에 중점을 둡니다. 지수의 회사가 종종 국제적이더라도 유로 지역이나 국가 정책에 따른 충격은 해당에 영향을 줄 수 있습니다.
- 빠른 성과의 부재 : CAC 40은 초기 용어 거래를위한 것이 아닙니다. 중기 장기 배치를 보는 것이 좋습니다.
- 특정 지배적 그룹 (특히 사치 또는 에너지)에 대한 의존성은 변동성을 강조 할 수 있습니다.
- 이 부문의 트렌드 반전은 무게가 크게 측정 될 수 있습니다.
비트 코인 : 전통적인 금융에 직면했습니다
분산 금융은 어떻습니까?
비트 코인 외에도, 분산 된 금융은 각 사용자가 전통적인 은행을 통과하지 않고 독립적으로 토큰을 빌려 주거나 빌릴 수있는 프로토콜을 제공합니다. 이 혁신은 제안 된 반환 가능성 ( staking , 유동성 풀 등)에 흥미를 느끼는 점점 더 많은 투자자를 끌어 들이고 있습니다.
그럼에도 불구하고, Defi는 종종 해킹이나 코드 결함에 더 많이 노출되는 Ethereum같은 블록 체인에서 작동합니다. 따라서 일부는 그것을 매우 전문화 된 보완 물이라고 생각하지만 CAC 40에서 직접 경쟁은 아니며, 이는 견고하고 규제 된 비즈니스의 특권으로 남아 있습니다.
결론 : 안정적인 CAC 40 수율 및 추가 비트 코인
장기적으로 CAC 40의 수율은 역사적으로 배당금을 고려하여 연간 약 6 % ~ 7 %로 남아 있습니다. 프랑스 지수는 주식 시장주기의 질적에도 불구하고 대형 육각형 그룹의 성장에 접근하기위한 견고한 벡터로 남아 있습니다.
비트 코인은 분산 금융의 역학을 상징하며, 때로는 잠재력이 엄청나게 증가하여 극도의 변동성을 동반합니다. 두 가지 접근 방식은 상호 배타적이지 않습니다. 투자를 다양 화하고 변동성을 관리하며 다양한 성과 소스를 이용하려는 사람들을 위해 스스로를 보완 할 수 있습니다.
요약
- CAC 40은 40 대 기업 배당금 장기 성과를 찾는 투자자에게 적합합니다 .
- 변동성은 1 년에서 다음 해에서 다음까지 상당한 차이를 가지고 있습니다 (2008 년 Krach, 2020 년 위기 등).
- 비트 코인은 잠재적으로 높은 수율을 표시하지만 매우 현저한 보정 위험이 있습니다 . 그러나 다각화를 찾아 청중을 끌어 들이고 전통적인 주식 시장 밖에서 돌아 왔습니다.
암호 화폐에 대한 투자는 위험합니다. Crypternon 기사에서 제시된 재산 또는 서비스를 사용한 후 발생한 손해 또는 손실에 대해 직간접 적으로 책임을 지을 수 없었습니다. 독자는 조치를 취하고 재무 능력의 한도 내에서만 투자하기 전에 자신의 연구를 수행해야합니다. 과거의 성과는 미래의 결과를 보장하지 않습니다. 투자 구성하지 않습니다 .
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AMF 권장 사항. 고수익이 보장되지 않으며, 고성능 잠재력을 가진 제품은 위험이 높음을 의미합니다. 이 위험 감수는 프로젝트, 투자 지평 및이 저축의 일부를 잃을 수있는 능력과 일치해야합니다. 자본의 전부 또는 일부를 잃을 준비가되지 않았다면 투자하지 마십시오 .
더 나아가려면 당사 페이지를 읽으십시오. 법적 통지 , 개인 정보 보호 정책 및 일반 이용 조건을 .
Yohan Uzzan
훈련 엔지니어, 나는 금융 분야에 빠르게 관심을 갖게되었습니다. 분산 된 금융이 미래의 미래를 밝히고 있다고 확신하면서, 나는 Crypternon개발함으로써 민주화에 참여하고 있습니다.
