영구 계약 은 재무 파생물로, 거래자가 만료 날짜에 대해 걱정할 필요없이 기본 자산의 가격 변동을 추측 할 수 있습니다. 주어진 날짜에 성숙한 기존 기간 계약과 달리, 자금 조달 요금 이라는 충분한 마진을 유지하고주기적인 비용을 지불하면 영구 계약은 .
암호 화폐 분야에서 매우 인기가 있습니다 . 그들은 만료 날짜가없고 레버 효과를 전체 자본의 일부를 시작하면서 위치의 크기를 늘릴 수 있습니다.
목차
영구 계약은 어떻게 작동합니까?
영구 계약은 만료 날짜가 없다는 점을 제외하고 기존 기간 계약과 유사하게 운영됩니다 원칙은 간단합니다. 구매자는 기본 자산의 가격 인상을 예상하면 "긴"위치를 취하고 하락을 기대하면 "짧은"(또는 "짧은") 위치를 취합니다. 이러한 공개 직책을 유지하기 위해 자금 조달 요금 이라는 정기적 인 비용을 지불해야합니다
시장 균형에서 금융율의 주요 역할
자금 조달 비율은 영구 계약 가격과 기본 자산의 현금 가격 현금 가격 또는 스팟 가격은 자산을 시장에서 즉시 구매하거나 판매 할 수있는 현재 가격입니다. 자산의 실제 및 즉각적인 가치를 반영합니다. 반면에, 영구 계약의 가격은 때때로 거래자의 추측이나 기대로 인해이 현금 가격에서 분기 될 수 있습니다.
영구 계약의 가격이 현금 가격 보다 높을 때 , 이는 상인이 일반적으로 시장의 미래 개발에 대해 낙관적이라는 것을 의미합니다. 이 경우 장기 거래자 (가격 상승에 베팅 한 사람들)는 트레이더 반바지 (하락에 베팅 한 사람)에서 금융 요금을 지불해야합니다. 반대로, 영원한 가격이 현금 가격보다 낮 으면, 트레이더 반바지는 긴 거래자에게 지불합니다.
이 금융 요금 시스템은 균형 메커니즘 거래자들이 자신의 위치를 조정하고 영구 가격과 현금 시장 사이의 과도한 차이를 방지하도록 장려합니다. 자금 조달 요금 지불은 플랫폼이나 시장에 따라 다를 수 있지만 일반적으로 8 시간마다 정기적으로 이루어집니다.
영구 계약의 마진은 얼마입니까?
여백 은 레버로 위치를 열기 위해 입금 해야하는 금액입니다. 예를 들어, 레버 효과가 10 배의 레버 효과로 $ 1000의 포지션을 원한다면 마진 $ 100 만 있으면됩니다. 고립 된 마진은 위험이 주어진 위치에 예금 된 특정 마진으로 제한되어 있음을 의미하는 반면, 크로스 마진은 가용 균형을 모두 사용하여 위치의 손실을 커버하여 청산 위험을 최소화합니다.
영구 거래에서 스톱 손실의 역할
STOP -Loss 는 위험 관리에서 중요한 도구입니다. 과도한 손실을 피하기 위해 위치가 자동으로 울타리가있는 트리거 가격을 정의 할 수 있습니다.
예를 들어, 위치가 길고 가격이 급격히 떨어지면 스톱 손실은 특정 가격 수준에서 자동으로 포지션을 폐쇄하여 총 손실로부터 보호합니다.
영원한 계약의 다른 유형의 주문
거래를 최적화하기 위해 여러 유형의 명령을 통해 거래자는 특정 전략을 정의하여 직책을 맡거나 벗어날 수 있습니다.
한도 주문 :이 주문을 통해 거래자는 자산을 사거나 판매하려는 가격을 설정할 수 있습니다. 주문은 시장의 가격 이이 정의 된 수준에 도달하거나 초과하는 경우에만 실행되므로 거래가 원하는 가격으로 수행되도록 보장합니다.
고급 한도 순서 : 클래식 한도 순서와 유사하지만 자동 트리거가 추가되었습니다. 예를 들어, 주문은 시장의 가격 또는 볼륨 변화와 같은 정확한 조건이 충족되는 경우에만 트리거됩니다. 따라서 거래에 대한보다 복잡한 조건을 정의 할 수 있습니다.
시장 주문 :이 주문은 주문이 통과 될 때 시장에서 이용할 수있는 최고의 가격으로 즉시 실행됩니다. 빠른 입장이나 출구를 확보 할 수 있지만 현재 시장 가격은 유동성에 따라 달라질 수 있습니다.
주문 트리거 : 특정 사전 정의 된 가격에 도달 할 때만 활성화되는 주문. 일단 트리거되면 일반적으로 시장 주문으로 전환됩니다. 즉, 자산은 제한된 주문과 같은 특정 가격으로 집행을 잠그는 대신 현재 가격으로 구매 또는 판매됩니다.
후행 정지 는 자산 가격의 유리한 진화에 따라 자동으로 레벨을 조정하는 동적 스톱 손실 주문 유형입니다. 시장이 자유롭게 발전하게하면서 이익을 보호합니다. 다음은 개념을 명확히하기위한 암호화 된 예입니다.
예 :
100 달러 에 cryptocurrency를 구매하고 10 % 의 차이로 멈추는 것을 멈추고 있다고 . 다음은 다음과 같습니다.
$ 100에 구매 : 자산을 $ 100로 구매하십시오. Trailing Stop은 자동으로 $ 90 ($ 100-10 %)입니다. 가격이 90 달러로 직접 하락하면 정지 주문이 트리거되고 손실을 제한하기 위해 자동으로 판매합니다.
가격은 110 달러로 상승합니다 . 시장이 당신의 호의로 발전함에 따라, 후행 정류장 이이 증가를 따릅니다. 새로운 가격에 따라 조정됩니다. 10 %차이로, 후행 정지는 $ 99 ($ 110-10 %)로 이동합니다.
가격은 120 달러로 상승합니다 . 시장은 계속해서 긍정적으로 발전하고 있습니다. 후행 스톱은 이제 $ 108 ($ 120-10 %)로 이동합니다.
가격은 $ 125에 도달 한 다음 $ 115로 내려갑니다 . 가격이 $ 125에 도달하면 스톱 트레일은 $ 112.50 ($ 125-10 %)로 이동합니다. 가격이 115 달러 아무 일도 일어나지 않습니다.
가격은 $ 112.50으로 하락합니다 . 당시에는 스톱 트레일이 $ 112.50 되며 자산을 판매합니다. 가격이 하락하기 시작하더라도 최초 구매 가격 $ 100에 비해 $ 12.50 의 이익을 확보 할 수 있습니다
배송 주문 :이 주문은 여러 주문을 다른 가격 수준으로 배치하는 것입니다. 이를 통해 시장 변동에 따라 여러 출입 또는 출구 포인트로부터 혜택을 볼 수 있으므로 수입을 올리거나 직책을 확보 할 수있는 기회를 극대화 할 수 있습니다.
TP/SL은 무엇을 의미합니까?
Take Profit (TP) 는 가격이 일정 수준의 이익에 도달 할 때 위치를 종료하는 자동 주문이며, SL (Spec Loss)은 손실을 제한하는 순서입니다. 이 두 도구는 위험을 관리하고 이익을 확보하는 데 사용됩니다.
거래 지점, 장기 거래 및 마진과의 거래의 차이
거래 장소는 자산의 즉각적인 구매 및 판매가 포함되며, 마진으로 거래 자금을 빌려서 더 큰 직책을 맡을 수 있으며, 이는 잠재적 이익이 증가하지만 위험을 증가시킬 수 있습니다. 장기적으로 거래는 미래의 가격으로 자산을 사거나 판매하는 반면, 영구 계약에는 만료 날짜가 없습니다.
영구 계약의 상인이있는 플랫폼
Bitget Binance (프랑스에서 사용할 수없는 거래) 와 같은 CEX 에 대해 협상 할 수 있습니다 그리고 crypto.com Exchange .
Dydx , GMX , 영구 프로토콜 또는 혁신적인 Drift dYdX 같은 플랫폼 Solana 에서는 중앙 집중식 플랫폼을 통과하지 않고 암호 지갑에서 직접 거래 할 수 있습니다.
미끄러짐 : 고려해야 할 요소
미끄러짐은 주문의 예상 가격과 실행되는 실제 가격의 차이입니다 . 이것은 일반적으로 유동성이 낮은 시장에서 또는 큰 주문이 빠르게 실행될 때 발생합니다. CEX 에서는 유동성이 높기 때문에 일반적으로 미끄러짐이 낮지 만 DEX 특히 변동성이 높은 기간 동안 더 중요 할 수 있습니다.
DeFi 의 영구 계약 : dYdX, GMX 및 영구 프로토콜
DeFi 에서 dYdX , GMX 또는 Drift 와 같은 Dex는 자금의 총 통제를 유지하면서 영구 계약에 액세스 할 수 있도록합니다 그들은 고급 거래 도구와 간단한 인터페이스를 제공하며, CEX .
영구 계약과 관련된 위험
영구 계약 의 주요 위험은 특히 높은 레버 효과를 사용하는 경우 청산 가능성에 있습니다. 또한 금융 요금을 공개 직책을 유지하기 위해 추가 비용이 발생할 수 있습니다. 스톱 손실 사용 및 마진의 신중한 관리 위험 관리 전략을
영구 거래에서 새로운 기능
개발 팀은 가격 처리를 피하기 오라클과 같은 기능 옵션 및 기타 활성 및 프로토콜 DeFi Dex Dex를 DeFi
FAQ : 영구 계약에 대한 빈번한 질문
1. 영구 계약이란 무엇입니까?
영구 계약은 전통적인 기간 계약과 달리 만료 날짜없이 자산의 가격을 추측 할 수있는 재무 파생물의 유형입니다.
2. 금융 비용은 거래자에게 어떤 영향을 미칩니 까?
파이낸싱 비용은 거래자들이 주기적으로 지불하여 공개 직책을 유지합니다. 이러한 비용은 길고 짧은 포지션을 조정하여 시장의 균형을 유지하는 데 도움이됩니다.
3. 프랑스의 상인 영구를 위해 어떤 플랫폼이 가능합니까?
프랑스에서는 Kraken 또는 Bitget 트레이더 영구에 Binance 사용할 수 없습니다.
4. 상인 영구가 이용할 수있는 명령 유형은 무엇입니까?
주문 유형에는 시장 , 한도 , 방아쇠 및 후행 정지가 , 위치에서 입력하거나 벗어날 수있는 최대의 유연성을 제공합니다.
암호 화폐에 대한 투자는 위험합니다. Crypternon 기사에서 제시된 재산 또는 서비스를 사용한 후 발생한 손해 또는 손실에 대해 직간접 적으로 책임을 지을 수 없었습니다. cryptocurrencies와 관련된 투자는 본질적으로 위험합니다. 독자들은 조치를 취하고 재무 능력의 한계 내에서만 투자하기 전에 자체 연구를 수행해야합니다. 투자 구성하지 않습니다 .
이 기사의 특정 링크는 소속되어 있습니다. 즉,이 링크를 통해 제품을 구매하거나 등록하는 경우 파트너로부터 커미션을 수집합니다. 이 수수료는 사용자로서 귀하를 위해 추가 비용을 훈련시키지 않으며 일부는 프로모션을 허용합니다.
AMF 권장 사항. 고수익이 보장되지 않으며, 고성능 잠재력을 가진 제품은 위험이 높음을 의미합니다. 이 위험 감수는 프로젝트, 투자 지평 및이 저축의 일부를 잃을 수있는 능력과 일치해야합니다. 자본의 전부 또는 일부를 잃을 준비가되지 않았다면 투자하지 마십시오 .
더 나아가려면 당사 페이지를 읽으십시오. 법적 통지 , 개인 정보 보호 정책 및 일반 이용 조건을 .
Yohan Uzzan
훈련 엔지니어, 나는 금융 분야에 빠르게 관심을 갖게되었습니다. 분산 된 금융이 미래의 미래를 밝히고 있다고 확신하면서, 나는 Crypternon개발함으로써 민주화에 참여하고 있습니다.
