Eenvoudig
APR vs APY: eindelijk het verschil begrijpen voor uw crypto-rendementen
Wanneer je begint met investeren in cryptovaluta, is de eerste stap vaak het kiezen van je startkapitaal. De tweede stap is leren hoe je een gedecentraliseerde wallet kunt gebruiken om DeFi , met protocollen te werken en toegang te krijgen tot producten die rendement bieden. Juist op dit punt kom je twee alomtegenwoordige meetwaarden tegen: APR en APY.
Inhoudsopgave
Deze twee concepten lijken op elkaar, maar ze drukken niet dezelfde financiële realiteit uit. Simpel gezegd: het JKP komt overeen met een enkelvoudig jaarlijks rentepercentage ( , terwijl het JKP samengestelde rente omvat (de regelmatige herinvestering van winst). Bij hetzelfde percentage is het JKP altijd hoger dan het JKP als de beloningen automatisch worden samengesteld.
We starten met concrete situaties uit staking en DeFi-protocollen om het verschil tussen APR en APY intuïtief uit te leggen, zelfs als je een beginner bent in het web3- .
APR en APY: duidelijke definities toegepast op DeFi
Wat is APR in decentrale financiën?
Het JKP (jaarlijks percentage) is een eenvoudige jaarlijkse rentevoet . Het geeft het theoretische rendement over één jaar weer, zonder dat u uw winst herinvesteert. Het is een indicator die wordt gebruikt voor:
- staking 's waarbij u handmatig uw beloningen moet claimen;
- liquiditeitspools op bepaalde AMM's (automatische market maker );
- lenen en uitlenen van leenprotocollen ;
- bepaalde gecentraliseerde cryptospaarproducten .
Als een protocol een APR van 10% adverteert, betekent dit dat als u € 1.000 aan tokens laat staan zonder ze te herinvesteren, het theoretische rendement € 100 bedraagt over een jaar, exclusief de variatie in de tokenprijs en de kosten.
Wat is APY in decentrale financiën?
De APY (Annual Percentage Yield) vertegenwoordigt een jaarlijks rendement dat rekening houdt met samengestelde rente . Hierbij wordt ervan uitgegaan dat de beloningen met regelmatige tussenpozen (bijvoorbeeld per uur, per dag of per week) in dezelfde positie worden herbelegd.
Concreet hangt het APY af van twee elementen:
- het basistarief (equivalent APR);
- samengestelde frequentie (kapitalisatie van rente).
APY kunt weergeven dan de oorspronkelijke APR, zonder handmatige tussenkomst.
APR, APY en het gebruik van een web3-wallet: wat te doen als je een beginner bent?
Nog niet bekend met DeFi-wallets? Begin met de basis.
Om echt te profiteren van de rendementen die in APR of APY in decentrale financiën worden weergegeven, moet je weten hoe je een Web3-wallet gebruikt, hoe je met dApps omgaat dApp ondertekent . Als je deze kennis nog niet hebt, kun je het beste beginnen met een duidelijk educatief kader.
Om te leren hoe u cryptovaluta kunt kopen en uw fondsen kunt decentraliseren, bieden wij u onze gratis gids aan waarin stap voor stap wordt uitgelegd hoe u dit kunt doen, met ondersteunende screenshots.
Wat je zult leren:
- Je eerste cryptovaluta kopen op een gecentraliseerd platform (de eenvoudigste methode)
- Kennis van de basisprincipes van de Franse belastingheffing en inzicht in wat stablecoin
- Open een gedecentraliseerde (DeFi) wallet: leer hoe u uw activa kunt beheren zonder tussenpersonen en direct met de blockchain kunt communiceren.
- Transacties uitvoeren via een gedecentraliseerde portemonnee
- Ontdek gedecentraliseerde financiën (DeFi) – Ontdek geavanceerde concepten zoals staking en NFT's.
Download de gids gratis door het onderstaande formulier in te vullen:
APR versus APY: waarom APY altijd hoger is bij dezelfde basisrente
Het samengestelde rentemechanisme toegepast op staking
Het verschil tussen APR en APY zit hem puur in de samengestelde rente . Bij APR wordt uw winst berekend op basis van het initiële kapitaal. Bij APY wordt uw toekomstige winst berekend op basis van een kapitaal dat groeit naarmate er beloningen worden toegevoegd.
jaarlijkse rendement dat , bij een protocol dat elk uur automatisch wordt samengesteld, overeen met deze vrijwel continue kapitalisatie, wat een hoger totaalrendement oplevert dan een eenvoudig APR van 12 maanden.
Eenvoudig numeriek voorbeeld: zelfde APR, verschillende APY
stablecoin staking stakingprotocol voorstellen met stablecoin APR van 10%:
- Bij een APR van 10% zonder herinvestering levert € 1.000 na één jaar € 1.100 op.
- Als de rente maandelijks wordt samengesteld, bedraagt het JKP ongeveer 10,47%.
- Bij dagelijkse kapitalisatie stijgt het APY weer lichtjes.
De kloof lijkt beperkt over een jaar, maar wordt aanzienlijk over meerdere jaren of bij zeer hoge cryptorentetarieven veel groter protocol- en marktrisico
Waarom tonen sommige platforms het APR en andere het APY?
CEX-logica en DeFi-protocollen
Bij het beleggen cryptovaluta is de presentatie van rendementen niet neutraal. Gecentraliseerde platforms en DeFi-protocollen gebruiken APR en APY niet op dezelfde manier:
- CEX's tonen vaak een jaarlijkse rente in APY om het product aantrekkelijker te maken, vooral als de rente automatisch wordt betaald en herbelegd;
- DEX's en liquiditeitspools hanteren vaak een APR om de handelskosten en de aandelen die naar liquiditeitsverschaffers gaan te weerspiegelen, zonder dat er sprake is van een samengestelde strategie;
- Leenprotocollen ( Aave jaarlijkse kostenpercentage (JKP) aan de kant van de lener en het jaarlijkse rentepercentage (APY) aan de kant van de deposant, om de aard van het product te weerspiegelen.
Om twee rendementsmogelijkheden te vergelijken, is het relevanter om alles om te zetten naar APY (jaarlijks rendement) , omdat dit de beste indicator is van wat u daadwerkelijk verdient als uw rente wordt herbelegd.
Impact van automatische versus handmatige samenstelling
Als een protocol alleen een APR weergeeft, betekent dit niet dat u niet kunt profiteren van samengestelde rente. U kunt:
- uw beloningen handmatig herinvesteren (wat benzinekosten );
- gebruik een DeFi-aggregator die uw APR-positie omzet in een automatisch samengestelde strategie met een hogere APY;
- Kies een pool of een gelijkwaardig product dat standaard auto-compounding .
staking -portefeuillebeheerstrategie moet rekening worden gehouden met de frequentie van samengestelde rente en transactiekosten, omdat netwerkkosten een deel van de winst uit samengestelde rente teniet kunnen doen.
APR, APY en risico: wat de weergegeven rente u niet vertelt
Bij het bepalen van de koers wordt geen rekening gehouden met de volatiliteit van het token.
Een hoge APY of APR garandeert geen positief reëel rendement in fiatvaluta. In DeFi worden je beloningen vaak uitbetaald in dezelfde native token als het protocol. Als de prijs van deze token tijdens de stakingperiode sterk daalt staking het reële rendement in euro's laag of zelfs negatief worden.
Typisch voorbeeld:
- APR van 50% betaald in X-token;
- Het X-token verliest 60% van zijn waarde over het jaar;
- Het rendement in tokens is hoog, maar de totale waarde in euro's kan lager zijn dan uw initiële investering.
In een gedecentraliseerde financiële is het daarom noodzakelijk om de analyse van APR/APY te combineren met die van prijsrisico , marktliquiditeit , handelsvolume en protocolrobuustheid .
APR en APY weerspiegelen geen protocolrisico of risico smart contract
Een protocol dat een APY van 200% aangeeft, moet niet worden geïnterpreteerd als een "goede deal". Het is een sterk signaal dat het risiconiveau zeer hoog is, vaak gekoppeld aan tokenincentives of een uiterst speculatieve markt.
APR vs APY: Hoe twee crypto-rendementsaanbiedingen te vergelijken
Concrete stappen om een kans te analyseren
Als u twijfelt tussen twee producten (bijvoorbeeld een liquiditeitspool met APR en staking met APY), kunt u een eenvoudige aanpak volgen:
- Geef aan of het rendement wordt weergegeven in APR of APY .
- Reken indien nodig het APR om naar een benaderend APY op basis van de rente-op-rentefrequentie die u overweegt.
- Controleer de aard van de beloning: native token , stablecoin , combinatie van meerdere tokens.
- Analyseer de historische volatiliteit van het token (bijvoorbeeld via prijsgegevens over meerdere maanden).
- Houd rekening met gaskosten en protocolkosten met betrekking tot storting, opname en samenstelling.
- Beoordeel protocolrisico's: audits, anciënniteit, TVL (totale vergrendelde waarde), governance.
Met deze aanpak kan de APR/APY-indicator worden geplaatst binnen een breder perspectief van risicobeheer in DeFi .
APR APY: Hoe onthoud je het verschil in één zin?
Een eenvoudige herinnering om verwarring tussen APR en APY te voorkomen
Tot slot nog een korte referentie om het verschil tussen APR en APY :
- APR : eenvoudige jaarlijkse rente , zonder automatische kapitalisatie.
- APY : jaarlijks rendement inclusief samengestelde rente .
bij het evalueren van een staking , leenplatform of DeFi-pool altijd drie vragen: wordt het rendement weergegeven in APR of APY, wordt de rente daadwerkelijk samengesteld en wat is het risiconiveau dat gepaard gaat met het gebruikte protocol en de token? Met deze overwegingen worden APR en APY nuttige hulpmiddelen, niet slechts geïsoleerde marketingcijfers.
Investeringen in cryptocurrencies zijn riskant. Crypternon kon niet verantwoordelijk of indirect verantwoordelijk worden gehouden voor schade of verlies die is veroorzaakt na het gebruik van een eigenschap of dienst die in dit artikel is aangevoerd. Lezers moeten hun eigen onderzoek doen voordat ze enige actie ondernemen en alleen binnen de grenzen van hun financiële capaciteiten investeren. Prestaties uit het verleden garanderen geen toekomstige resultaten. Dit artikel vormt geen beleggingsadvies.
Bepaalde links van dit artikel zijn sponsorverbindingen, wat betekent dat als u een product koopt of u zich via deze links registreert, we een commissie van het gesponsorde bedrijf zullen verzamelen. Deze commissies trainen geen extra kosten voor u als gebruiker en met bepaalde sponsoring kunt u toegang krijgen tot promoties.
AMF -aanbevelingen. Er is geen gegarandeerde hoge opbrengst, een product met een hoog prestatiepotentieel impliceert een hoog risico. Dit risico nemen moet in overeenstemming zijn met uw project, uw beleggingshorizon en uw vermogen om een deel van deze besparingen te verliezen. Investeer niet als u niet klaar bent om de hele of een deel van uw kapitaal te verliezen.
Al onze artikelen zijn onderworpen aan een rigoureuze verificatie van de feiten. Elke belangrijke informatie wordt handmatig geverifieerd uit betrouwbare en erkende bronnen. Wanneer we een bron citeren, wordt de link systematisch geïntegreerd in de tekst en gemarkeerd door een andere kleur, om transparantie te garanderen en de lezer in staat te stellen de originele documenten rechtstreeks te raadplegen.
de juridische kennisgevingen , het privacybeleid en algemene gebruiksvoorwaarden om verder te gaan .
YoAnn
Trainingsingenieur, ik raakte al snel geïnteresseerd in het gebied van financiën. Overtuigd dat gedecentraliseerde financiën een mooie toekomst voor zich hebben, ik neem deel aan de democratisering door Crypternonte ontwikkelen.
