Eenvoudig
APR versus APY: Eindelijk het verschil begrijpen voor uw rendement op cryptovaluta
Wanneer je begint met investeren in cryptovaluta, is de eerste stap vaak het kiezen van je startkapitaal. De tweede stap is leren hoe je een gedecentraliseerde wallet kunt gebruiken om DeFi , met protocollen te werken en toegang te krijgen tot producten die rendement bieden. Juist op dit punt kom je twee alomtegenwoordige meetwaarden tegen: APR en APY.
Inhoudsopgave
Deze twee concepten lijken op elkaar, maar ze drukken niet dezelfde financiële realiteit uit. Simpel gezegd: het JKP komt overeen met een enkelvoudig jaarlijks rentepercentage ( , terwijl het JKP samengestelde rente omvat (de regelmatige herinvestering van winst). Bij hetzelfde percentage is het JKP altijd hoger dan het JKP als de beloningen automatisch worden samengesteld.
We beginnen met concrete situaties uit staking en DeFi-protocollen om het verschil tussen APR en APY intuïtief te maken, zelfs voor beginners in het web3- .
APR en APY: duidelijke definities toegepast op DeFi
Wat is APR in decentrale financiën?
Het JKP (jaarlijks percentage) is een eenvoudige jaarlijkse rentevoet . Het geeft het theoretische rendement over één jaar weer, zonder dat u uw winst herinvesteert. Het is een indicator die wordt gebruikt voor:
- staking 's waarbij u handmatig uw beloningen moet claimen;
- liquiditeitspools op bepaalde AMM's (automatische market maker );
- leningen en kredieten leen-/ kredietprotocollen ;
- bepaalde gecentraliseerde spaarproducten .
Als een protocol een APR van 10% adverteert, betekent dit dat als u € 1.000 aan tokens laat staan zonder ze te herinvesteren, het theoretische rendement € 100 bedraagt over een jaar, exclusief de variatie in de tokenprijs en de kosten.
Wat is APY in decentrale financiën?
De APY (Annual Percentage Yield) vertegenwoordigt een jaarlijks rendement dat rekening houdt met samengestelde rente . Hierbij wordt ervan uitgegaan dat de beloningen met regelmatige tussenpozen (bijvoorbeeld per uur, per dag of per week) in dezelfde positie worden herbelegd.
Concreet hangt het APY af van twee elementen:
- het basistarief (equivalent APR);
- de frequentie van rentekapitalisatie (vaak in het Engels geschreven als compounding ).
jaarlijks rendement (APY) kunt behalen dan het initiële jaarlijkse percentage (APR), zonder handmatige tussenkomst.
APR, APY en het gebruik van een web3-wallet: wat te doen als je een beginner bent?
Nog niet bekend met Web3-wallets? Begin dan met de basis
Om echt te profiteren van de rendementen die in APR of APY worden weergegeven in gedecentraliseerde financiën, moet je weten hoe je een Web3-wallet gebruikt, hoe je met dAppcommuniceert en hoe je een transactie op de blockchain ondertekent. Als je deze kennis nog niet hebt, is het raadzaam om te beginnen met een duidelijk leertraject.
De gratis handleiding begeleidt je door je eerste stappen, van het kopen van je eerste cryptovaluta tot het aanmaken van een softwarewallet en het uitvoeren van een transactie op de blockchain. Je kunt de handleiding downloaden door onderstaand formulier in te vullen.
Om dieper in deze concepten te duiken, een grondig begrip te krijgen van hoe het monetaire systeem en Bitcoin werken, en een beter inzicht te ontwikkelen in de tools en wettelijke beperkingen, nodigen we u uit om het BSM-programma .
Het programma bevat gedetailleerde videotutorials over gecentraliseerde exchanges, software wallets, hardware wallets en essentiële best practices. U kunt het programma openen via de header of de link hierboven.
APR versus APY: waarom APY altijd hoger is bij dezelfde basisrente
Het samengestelde rentemechanisme toegepast op staking
Het verschil tussen APR en APY zit hem puur in de samengestelde rente . Bij APR wordt uw winst berekend op basis van het initiële kapitaal. Bij APY wordt uw toekomstige winst berekend op basis van een kapitaal dat groeit naarmate er beloningen worden toegevoegd.
Eenvoudig numeriek voorbeeld: zelfde APR, verschillende APY
stablecoin staking stakingprotocol voorstellen met stablecoin APR van 10%:
- Bij een APR van 10% zonder herinvestering levert € 1.000 na één jaar € 1.100 op.
- Als de rente maandelijks wordt samengesteld, bedraagt het JKP ongeveer 10,47%.
- Bij dagelijkse kapitalisatie stijgt het APY weer lichtjes.
Het verschil lijkt beperkt over een periode van één jaar, maar wordt aanzienlijk over meerdere jaren of bij rentetarieven , zoals vaak voorkomt bij sommige DeFi-protocollen (soms 10%, 15% of meer, met uiteraard een veel groter protocolrisico en marktrisico
Waarom tonen sommige platforms het APR en andere het APY?
CEX-logica en DeFi-protocollen
De presentatie van rendementen is niet neutraal. Gecentraliseerde platforms en DeFi-protocollen gebruiken APR en APY niet op dezelfde manier:
- CEX'en tonen vaak een jaarlijkse rente in APY om het product aantrekkelijker te maken;
- DEX'en en liquiditeitspools tonen vaak een jaarlijks percentage (APR).
Om twee rendementsmogelijkheden te vergelijken, is het relevanter om alles om te zetten naar APY (jaarlijks rendement) , omdat dit de beste indicator is van wat u daadwerkelijk verdient als uw rente wordt herbelegd.
APR, APY en risico: wat de weergegeven rente u niet vertelt
Bij het bepalen van de koers wordt geen rekening gehouden met de volatiliteit van het token.
Een hoge APY of APR garandeert geen positief reëel rendement in fiatvaluta. In DeFi worden je beloningen vaak uitbetaald in dezelfde native token als het protocol. Als de prijs van deze token tijdens de stakingperiode sterk daalt staking het reële rendement in euro's laag of zelfs negatief worden.
Typisch voorbeeld:
- APR van 50% betaald in X-token;
- Het X-token verliest 60% van zijn waarde over het jaar;
- Je "rendement" in tokens is hoog, maar de totale waarde in euro's kan lager zijn dan je oorspronkelijke investering
Bij een gedecentraliseerde financiële is het daarom noodzakelijk om de analyse van APR/APY te combineren met die van prijsrisico .
APR en APY weerspiegelen geen protocolrisico of risico smart contract
Een protocol dat een APY van 200% aangeeft, moet niet worden geïnterpreteerd als een "goede deal". Het is een sterk signaal dat het risiconiveau zeer hoog is, vaak gekoppeld aan tokenincentives of een uiterst speculatieve markt.
APR vs APY: Hoe twee crypto-rendementsaanbiedingen te vergelijken
Concrete stappen om een kans te analyseren
Als u twijfelt tussen twee producten (bijvoorbeeld een liquiditeitspool met APR en staking met APY), kunt u een eenvoudige aanpak volgen:
- Geef aan of het rendement wordt weergegeven in APR of APY .
- Converteer indien nodig het jaarlijkse kostenpercentage (APR) naar een geschat jaarlijks rendement (APY) op basis van de rentefrequentie die u overweegt.
- Controleer de aard van de beloning: native token , stablecoin , combinatie van meerdere tokens.
- Analyseer de historische volatiliteit van het token (bijvoorbeeld via prijsgegevens over meerdere maanden).
- Houd rekening met transactiekosten en protocolkosten in verband met stortingen en opnames.
- Beoordeel protocolrisico's: audits, anciënniteit, TVL (totale vergrendelde waarde), governance.
Met deze aanpak kan de APR/APY-indicator worden geplaatst binnen een breder perspectief van risicobeheer in DeFi .
APR APY: Hoe onthoud je het verschil in één zin?
Een eenvoudige herinnering om verwarring tussen APR en APY te voorkomen
Tot slot nog een korte referentie om het verschil tussen APR en APY :
- APR : eenvoudige jaarlijkse rente , zonder automatische kapitalisatie.
- APY : jaarlijks rendement inclusief samengestelde rente .
Beleggen in cryptovaluta is risicovol. Crypternon kan niet direct of indirect aansprakelijk worden gesteld voor enige schade of verlies voortvloeiend uit het gebruik van een product of dienst die in dit artikel wordt genoemd. Lezers dienen hun eigen onderzoek te verrichten alvorens actie te ondernemen en alleen te beleggen binnen hun financiële mogelijkheden. Resultaten uit het verleden bieden geen garantie voor de toekomst. Dit artikel vormt geen beleggingsadvies.
Sommige links in dit artikel zijn verwijzingslinks. Dit betekent dat als u via deze links een product koopt of zich aanmeldt, wij een commissie ontvangen van het betreffende bedrijf. Deze commissies brengen voor u als gebruiker geen extra kosten met zich mee, en sommige verwijzingslinks geven u toegang tot promoties.
AMF-aanbevelingen. Er bestaat geen garantie voor een hoog rendement; een product met een hoog potentieel rendement brengt een hoog risico met zich mee. Dit risico moet in verhouding staan tot uw beleggingsdoelen, uw beleggingshorizon en uw bereidheid om een deel van uw spaargeld te verliezen. Beleg niet als u niet bereid bent om uw volledige of gedeeltelijke kapitaal te verliezen.
Al onze artikelen worden grondig gecontroleerd op feiten. Elk belangrijk gegeven wordt handmatig geverifieerd aan de hand van betrouwbare en erkende bronnen. Wanneer we een bron citeren, wordt de link altijd in de tekst opgenomen en in een andere kleur gemarkeerd om transparantie te garanderen en lezers in staat te stellen de originele documenten direct te raadplegen.
Lees voor meer informatie onze juridische mededelingen , ons privacybeleid en gebruiksvoorwaarden .
Yoann
Hoewel ik een ingenieursopleiding heb gevolgd, raakte ik al snel geïnteresseerd in de financiële wereld. Overtuigd van de veelbelovende toekomst van gedecentraliseerde financiën, draag ik bij aan de democratisering ervan door Crypternonte ontwikkelen.