Eenvoudig
CAC 40 opbrengst: sleutelcijfers om beter te investeren
De opbrengst van de CAC 40 belt iedereen die van plan is zijn geld op de aandelenmarkt te plaatsen. Als je de prestaties van deze index gedurende verschillende perioden kent, kan het mogelijk zijn om de potentiële winsten ervan beter te begrijpen en de bijbehorende risico's te meten. Het idee is eenvoudig: de CAC 40 brengt 40 vlaggenschipwaarden samen die op Euronext Parijs , waarbij elk min of meer de wereldwijde score heeft beïnvloed volgens zijn kapitalisatie en zijn zwevende kapitaal. De gemiddelde evolutie veranderde, volgens verschillende interne bronnen en berekeningen, ongeveer 6 tot 7 % per jaar sinds 1990; Dit percentage omvat soms brute schommelingen, vooral tijdens crises van 2001, 2008 en 2020. In dit artikel vindt u specifieke gegevens over opbrengst, de meest representatieve periodes en een vergelijking met cryptocurrencies, in het bijzonder Bitcoin.
Inhoudsopgave
Begrijp het concept van opbrengst van de CAC 40
Het concept van rendement voor een beursindex omvat verschillende aspecten. Ten eerste is de CAC 40 gebaseerd op een gewogen berekening: elke actie die bestaat uit de index heeft een gewicht dat evenredig is aan zijn marktkapitalisatie en het aandeel van vrij uitwisselbare effecten (de "float" of drijvend kapitaal). Het niveau van de index volgt daarom de waardering van bedrijven die het in realtime vormen op de Parijse markt.
Als we het echter over CAC 40 -opbrengst hebben, kunnen we twee verschillende indicatoren vermelden:
- De zo -aangedreven "naakte" opbrengst, die alleen rekening houdt met de prestaties van de index (het wordt soms de CAC 40 Price Return Index genoemd).
- De "globale" opbrengst, die herinvesteerde dividenden omvat (vaak CAC 40 GR genoemd voor een groot rendement of soms TR voor totale rendement).
Waarom deze twee figuren onderscheiden? Dividenden hebben een aanzienlijke invloed op de prestaties op lange termijn. Volgens bepaalde schattingen komt tussen 1990 en 2025 ongeveer de helft van de kapitaalverhoging die in de Paris -index wordt geïnvesteerd voort uit de herinjectie van deze dividenden in de aandelen van CAC 40.
Welk verschil met andere beursindices?
Verschillende grote financiële centra gebruiken hetzelfde berekeningsprincipe: de S&P 500 in de Verenigde Staten, de DAX in Duitsland of de FTSE 100 in het Verenigd Koninkrijk. Elk volgt een mand met grote lokale waarden. De CAC 40 heeft het voordeel van het concentreren van enkele van de grootste kapitalisaties in Europa, met name in de luxe en energiesector, waardoor het cruciaal is om de dynamiek van de Parijse beurs te begrijpen.
Geschiedenis van CAC 40 opbrengst op de lange termijn
Om de prestaties van de index gedurende meerdere decennia te meten, zijn veel analisten gebaseerd op de verzamelde gegevens sinds de creatie ervan in 1988.
Wat onthult deze geschiedenis?
Sinds 1990 is de opbrengst van CAC 40 gemiddeld ongeveer 6 % tot 7 % per jaar als de prijsvariaties en de impact van herinvesteerde dividenden worden opgenomen . Dit bereik varieert volgens de gekozen periode en de methodologie voor het integreren van dividenden.
In de jaren 2001 en 2002 werd de index respectievelijk 25 % en 35 % teruggetrokken, gekoppeld aan het uitbarsten van de internetbubbel en geopolitieke onzekerheden.
Het jaar 2008 vertegenwoordigt een van de ergste dalingen met bijna 39 % jaarlijkse daling, in de context van de wereldwijde financiële crisis.
Omgekeerd boden 1999 of 2021 zeer positieve resultaten, meer dan 30 % gedurende het jaar (rekening houdend met alleen de naakte index).
Dit type volatiliteit laat zien dat investering in CAC 40 geen lange, stille rivier is. Wanneer u echter een plaatsingshorizon van 10 of 15 jaar overweegt, worden de gemiddelde prestaties opnieuw gunstig, waarbij deze beroemde zone van 6 % -7 % jaarlijks wordt gevonden.
Nauwkeurige studies en bronnen om deze cijfers te bevestigen
Volgens Euronext (officiële website van de Paris Stock Exchange) heeft de CAC 40 fluctuerende groei op lange termijn ervaren, maar over het algemeen positief, dankzij de sectorale samenstelling;
De impact van volatiliteit op uw investering
De volatiliteit van de CAC 40, gemeten in jaarlijkse standaardafwijking, kan enkele jaren 20 % bereiken, of zelfs meer tijdens grote crises. Concreet:
Korte -termijn beleggers ( handel over een paar weken) worden blootgesteld aan snelle winsten, maar ook aan substantiële verliezen.
Op een langere horizon (5, 10, 15 jaar of meer) is de volatiliteit glad. Dit is de reden waarom veel fondsbeheerders voorstellen om posities gedurende een uitgebreide periode te houden om de winstgevendheid van de plaatsing te optimaliseren.
Vergelijking van de opbrengsten van CAC 40 en Bitcoin
De onderstaande tabel illustreert de evolutie van CAC 40 en bitcoin in de afgelopen jaren.
We merken op dat de CAC 40 een stabielere prestatie biedt met matige schommelingen, terwijl Bitcoin extreme volatiliteit vertoont,
afwisselend tussen spectaculaire toenames en ernstige druppels. Dit verschil benadrukt de verschillende risicoprofielen van deze twee activa. Op de lange termijn betekent de opkomst van gedecentraliseerde financiering echter dat bitcoin veel winstgevender is.
| Jaar | CAC 40 opbrengst (%) | Bitcoin -opbrengst (%) |
|---|---|---|
| 2023 | 16.5% | 162% |
| 2022 | -9.5% | -65% |
| 2021 | 28.9% | 66% |
| 2020 | -7.1% | 302% |
| 2019 | 26.4% | 95% |
| 2018 | -11.0% | -74% |
| 2017 | 9.3% | 1358% |
| 2016 | 4.9% | 123% |
| 2015 | 8.5% | 34% |
| 2014 | -0.5% | -58% |
| Totaal (2014-2023) | 59.34% | 7895.92% |
CAC 40 opbrengst in verschillende periodes
Wanneer we het over CAC 40 -opbrengst hebben, is het nuttig om verschillende perioden te onderscheiden, omdat een eenvoudig gemiddelde cijfer niet alle diversiteit van prestaties illustreert. Hier zijn enkele tekens op basis van de waargenomen gemiddelde en typische beurscycli:
Meer dan een jaar
De jaarlijkse opbrengst van CAC 40 varieert aanzienlijk van jaar tot jaar. Bijvoorbeeld :
In de afgelopen twaalf maanden (voorbeeld: maart 2024 tot maart 2025) kunnen we een toename van bijna 7 % waarnemen als we vertrouwen op bepaalde economische herstelcycli na de crisis.
Tijdens de aandelenmarktcorrectieperiode kan de index in één jaar 10 % of meer verliezen, zoals in 2018 (ongeveer -11 % in "naakte" versie).
Op korte termijn ondergaat de index veel invloeden (geopolitieke spanningen, leidende snelheid, macro -economische gegevens), het is daarom normaal om significante oscillaties te zien.
Meer dan 5 jaar
De achteruitgang over vijf jaar maakt de volatiliteit al een beetje glad. Over het algemeen blijft de CAC 40 binnen een bereik van 20 % tot 40 % winst gedurende 5 jaar (met dividenden) als de periode geen grote crisis omvat. Omgekeerd kan een fort in het midden van de cyclus de opbrengsten afbreken.
Concreet voorbeeld: als we eind 2016 hadden geïnvesteerd en aan het einde van 2021 had verkocht, zou de gemiddelde jaarlijkse beoordeling ongeveer 6,5 % tot 7 % bedragen, met name dankzij het economische herstel na 2020 en de goede prestaties van luxe of gezondheidswaarden.
Meer dan 10 jaar en meer
Op de lange termijn schatten veel analisten dat de prestaties van de index vaak aansluiten bij de algemene economische groei van de eurozone , door de kapitaalwinst toe te voegen die verband houdt met de betaling van dividenden. Daarom kunnen we gedurende een volledig decennium een gemiddelde opbrengst bereiken van meer dan 6 % per jaar (inbegrepen dividenden).
Dit groeiperspectief wordt geverifieerd, vooral als de belegger zijn positie handhaaft en systematisch dividenden herinvesteert. Het cumulatieve effect van distributies maakt het mogelijk om het kapitaal door de jaren heen aanzienlijk te vergroten.
Focus op de sectorale verdeling van de CAC 40
De totale opbrengst van deze index hangt veel af van de sectorale verdeling van de waarden:
Luxesector
Groepen zoals LVMH, Hermès, Kering en zelfs L'Oréal vertegenwoordigen vaak meer dan 30 % van de totale kapitalisatie. Dit gebied heeft het afgelopen decennium indrukwekkende prestaties opgenomen, gedreven door een aanhoudende internationale vraag. Hun bijdrage in termen van dividend, hoewel regelmatig, blijft echter relatief lager dan in andere sectoren.
Bank- en financiële sector
Banken zoals BNP Paribas, Société Générale of Crédit Agricole hebben van oudsher dividenden . In het jaar 2024 bijvoorbeeld boden BNP Paribas en Crédit Agricole een opbrengsten van meer dan 6 % voor hun aandeelhouders. Desalniettemin kan volatiliteit
Energie- en telecomsector
- Totalergies weegt vaak zwaar in de prestaties van de CAC 40 . De dividenden zijn over het algemeen aantrekkelijk, met een distributiesnelheid die de totale indexopbrengst verhoogt. - Orange, de belangrijkste telecomspeler in de index, levert vaak een hoog dividend, soms groter dan 6 %, zelfs als de aandelenkoers niet altijd oogverblindende groei vertoont.
Andere grote spelers
- Air Liquide, Schneider Electric, Danone, Engie of AXA dragen ook bij aan de dynamiek van de aandelenmarkt. Met de opkomst van de industriële sector en de energietransitie registreren sommige van deze bedrijven een hoge marktkapitalisatie en een stabiel rendement
Vergelijking van de opbrengst van CAC 40 en Bitcoin
De toenadering tussen de prestaties van de CAC 40 en die van Bitcoin lijkt misschien verrassend, omdat deze twee activaklassen ver lijken. Actieve beleggers vergelijken echter regelmatig de winstgevendheid van de Paris Stock Exchange met die van de beroemdste crypto-actieve, om de kansen voor diversificatie te grijpen.
Bitcoin ondervond een bull run tussen 2020 en 2024, recent meer dan $ 100.000.
In dezelfde periode nam de CAC 40 toe met enkele tientallen percentages, terwijl Bitcoin honderden procent steeg.
Aan de andere kant blijft de volatiliteit van bitcoin aanzienlijk hoger. Gedurende een paar maanden kan cryptocurrency meer dan 50 % van zijn waarde verliezen, terwijl de correctie van een aandelenmarktindex zoals de CAC 40 zelden groter is dan 20 % of 30 % gedurende dezelfde duur.
De opkomst van bitcoin en gedecentraliseerde financiën
Bitcoin werd geboren in 2009 en won heel snel als een groot aanwinst. Het verhaal is gebaseerd op een aanbod beperkt tot 21 miljoen eenheden en gedecentraliseerde operatie via de blockchain. Veel marktspelers hebben een potentieel toevluchtsoord gezien in het licht van het herbergen van het monetaire beleid, terwijl anderen geïnteresseerd zijn in het hoge prestatiepotentieel.
Tegelijkertijd ontstond gedecentraliseerde financiën ( DEFI ) op andere blockchains, waaronder Ethereum . De Defi biedt een alternatief voor conventionele financiële systemen door aan te bieden:
- Geautomatiseerde lening- en leningprotocollen.
- Gedecentraliseerde handelsdiensten waarmee verschillende cryptocurrencies mogelijk zijn.
- Stookmogelijkhedenstaking Of leveren landbouw op om passief inkomen te genereren.
Welke lessen voor beleggers?
De CAC 40 biedt een gematigde maar relatief stabiele gemiddelde toename, ondersteund door meer tastbare economische fundamentals en door de groei van grote beursgenoteerde bedrijven.
Bitcoin kan schitterende toename genereren, maar ook sterke valpartijen, in zeer korte tijdsintervallen.
Het diversifiëren van uw portefeuille door een beperkt percentage crypto-actief op te nemen, kan een strategie zijn, op voorwaarde dat u een hoge volatiliteit en risico tolereert.
Hoe te investeren in het profiteren van het CAC 40 -rendement?
Je hebt verschillende opties om jezelf bloot te stellen aan de Parijse index. De meest voorkomende:
Live acties
Koop individueel bepaalde waarden van de CAC 40 om uw portefeuille op te stellen. Voordelen :
- Kies de bedrijven vrij om zich op te concentreren (bijvoorbeeld de luxe of energiesector).
- Herstel de dividenden zelf en beslis hun herinvestering of niet.
Nadelen:
- Tijd om elk beursgenoteerd bedrijf .
- Potentieel hoge makelaarskosten als u vaak bestellingen plaatst.
ETF's die de index beantwoorden
Exchange Trade Funds (ETF) zijn een bevoorrechte middel geworden om de prestaties van een aandelenmarktindex te bewaken. Een ETF CAC 40, beheerd door Lyxor of Amundi, wil bijvoorbeeld de mand met indexaandelen reproduceren. U koopt een enkel deel van ETF en u wordt blootgesteld aan alle 40 waarden.
Managementkosten zijn over het algemeen minder dan 0,3 % per jaar voor een basis ETF op de CAC 40.
Sommige ETF herinvesteert automatisch dividenden (accumulatief), anderen distribueren ze aan de belegger.
Afgeleide producten (toekomstige opties, turbo's)
Technischer, ze zijn gericht op geïnformeerde beleggers. Deze producten maken het mogelijk om te wedden op de toename of de daling van CAC 40 op korte termijn, en vaak met een hendeleffect. Dit kan winst versterken, maar ook verliezen.
Praktisch advies om de winstgevendheid te optimaliseren
Richt op een lange plaatsingshorizon als uw doel de constructie van erfgoed is. De CAC 40 toont zijn volledige potentieel van meer dan 5, 10 jaar of meer.
Invest dividenden om de opbrengst te verhogen via het kapitalisatie -effect.
Diversifieer, niet alleen binnen de index (verschillende sectoren), maar ook op andere activaklassen (obligaties, onroerend goed, goud, enz.) Als u de totale volatiliteit van uw portefeuille wilt verminderen.
De beurscyclus en zijn gevolgen op het CAC 40
Zoals elke index volgt de CAC 40 marktfasen:
- Uitbreidingfase: de economie doet het goed, bedrijven tonen toenemende winst, de index klimt regelmatig.
- Marktpiek: de cursussen bereiken hoogten, de waarde van acties wordt soms overgewaardeerd. Het risico op correctie neemt toe.
- Recessie of samentrekking: na een schok (financiële crisis, gezondheidscrisis, enz.) Is vertrouwen afbrokkelend, de index trekt zich terug.
- Herving: vertrouwen komt terug, marktspelers kopen opnieuw en bereiden de volgende verhogingsfase voor.
Concrete voorbeelden van recente cycli
Van 2009 tot 2020 was de expansiefase na de crisis van subprimes een van de langste, met meerdere jaarlijkse archieven over beursindices.
In 2020 veroorzaakte de gezondheidscrisis een brutale achteruitgang, gevolgd door een duidelijk herstel in 2021.
De geopolitieke spanningen van 2022 leidden een grotere volatiliteit, wat de progressie van de index beïnvloedde, maar vanaf 2023 werden nieuwe opmerkelijke toenames waargenomen.
Controleer macro -economische indicatoren
- Rentevoet: als centrale banken de tarieven verhogen, kunnen de kredietkosten voor bedrijven stijgen, met een gewicht op hun marges.
- Inflatie: matige inflatie wordt vaak goed verdragen door de aandelenmarkt. Zeer hoge inflatie verstoort investeringsplannen en de winstgevendheid van de pesters.
- BBP -groei: een vooruitgang BBP voedt de vraag naar goederen en diensten, waaruit CAC 40 -bedrijven ten goede komen.
- Internationale context: politieke crises, conflicten of commerciële oorlogen kunnen de marktdynamiek vertragen.
Winstgevendheid en groeivooruitzichten
Voor de gemiddelde belegger is het richten op de CAC 40 -index een effectief middel om de groei van de grootste Franse bedrijven te vangen. Het "voordeel" ligt in automatische sectorale diversificatie (zelfs als sommige grote groepen soms meer dan 45 % van de totale weging domineren).
De voordelen van een plaatsing op lange termijn
- Cumulatief effect van dividenden: door elk waargenomen dividend opnieuw te investeren, profiteert u van een sneeuwbaleffect. Op de lange termijn speelt deze accumulatie van distributies een cruciale rol in de wereldwijde opbrengst.
- Kapitaalwinst op kapitaal: de stijging van de prijzen gedurende meerdere jaren kan aanzienlijke winst opleveren, vooral als u uw posities hebt overgenomen tijdens een lagere marktfase.
- Bescherming tegen inflatie: in het algemeen passen acties zich aan als de inflatie niet te gewelddadig is. In deze context kan het houden van een mand van CAC 40 -aandelen beschermen tegen het verlies van koopkracht gekoppeld aan inflatie.
De grenzen van de strategie
- De CAC 40 blijft gefocust op een enkel land: Frankrijk. Zelfs als de bedrijven in de index vaak internationaal zijn, kunnen schokken die specifiek zijn voor de eurozone of het nationale beleid beïnvloeden.
- De afwezigheid van snelle prestaties: de CAC 40 is niet bedoeld voor een ultra-korte termijnhandel. Het is beter om een plaatsing op lange termijn te zien.
- De afhankelijkheid van bepaalde dominante groepen (met name luxe of energie) kan de volatiliteit accentueren.
- Een trendomkering in deze sectoren kan zwaar wegen.
Bitcoin: geconfronteerd met traditionele financiën
Hoe zit het met gedecentraliseerde financiën?
Naast Bitcoin biedt gedecentraliseerde financiën protocollen waar elke gebruiker onafhankelijk van lenen, lenen of uitruilen of uitwisselen, zonder een traditionele bank te doorlopen. Deze innovatie trekt steeds meer beleggers aan, geïntrigeerd door de aangeboden mogelijkheden ( staking , liquiditeitspools, enz.).
Desalniettemin werkt de defi vaak op blockchains zoals Ethereum, meer blootgesteld aan hacks of codefouten. Sommigen zien het daarom als een zeer gespecialiseerde aanvulling, maar geen directe concurrentie bij de CAC 40, die het voorrecht blijft van solide en gereguleerde bedrijven.
Conclusie: een stabiele CAC 40 -opbrengst en extra bitcoin
De opbrengst van de CAC 40 op de lange termijn blijft historisch ongeveer 6 % tot 7 % per jaar, rekening houdend met de dividenden. De Franse index blijft een solide vector voor toegang tot de groei van grote zeshoekige en internationale groepen, ondanks de grillen van de beurscyclus.
Van zijn kant symboliseert Bitcoin de dynamiek van gedecentraliseerde financiering, met een soms spectaculaire toename van potentieel, vergezeld van extreme volatiliteit. De twee benaderingen sluiten elkaar niet uit: ze kunnen zichzelf aanvullen voor degenen die hun investeringen willen diversifiëren, volatiliteit willen beheren en verschillende prestatiebronnen exploiteren.
Samenvattend
- De CAC 40 is geschikt voor beleggers die op zoek zijn naar een langdurige prestaties dividenden van 40 grote beursgenoteerde bedrijven .
- Volatiliteit blijft aanwezig, met significante variaties van het ene jaar tot het volgende (Krach in 2008, crisis van 2020, enz.).
- Bitcoin vertoont potentieel hoge opbrengsten, maar een zeer duidelijk risico op correctie . Het trekt echter een publiek aan op zoek naar diversificatie en terugkeert buiten de traditionele aandelenmarkt.
Investeringen in cryptocurrencies zijn riskant. Crypternon kon niet verantwoordelijk of indirect verantwoordelijk worden gehouden voor schade of verlies die is veroorzaakt na het gebruik van een eigenschap of dienst die in dit artikel is aangevoerd. Lezers moeten hun eigen onderzoek doen voordat ze enige actie ondernemen en alleen binnen de grenzen van hun financiële capaciteiten investeren. Prestaties uit het verleden garanderen geen toekomstige resultaten. Dit artikel vormt geen beleggingsadvies .
Bepaalde links van dit artikel zijn sponsorverbindingen, wat betekent dat als u een product koopt of u zich via deze links registreert, we een commissie van het gesponsorde bedrijf zullen verzamelen. Deze commissies trainen geen extra kosten voor u als gebruiker en met bepaalde sponsoring kunt u toegang krijgen tot promoties.
AMF -aanbevelingen. Er is geen gegarandeerde hoge opbrengst, een product met een hoog prestatiepotentieel impliceert een hoog risico. Dit risico nemen moet in overeenstemming zijn met uw project, uw beleggingshorizon en uw vermogen om een deel van deze besparingen te verliezen. Investeer niet als u niet klaar bent om de hele of een deel van uw kapitaal te verliezen .
de juridische kennisgevingen , het privacybeleid en algemene gebruiksvoorwaarden om verder te gaan .
Yohan Uzzan
Trainingsingenieur, ik raakte al snel geïnteresseerd in het gebied van financiën. Overtuigd dat gedecentraliseerde financiën een mooie toekomst voor zich hebben, ik neem deel aan de democratisering door Crypternonte ontwikkelen.
