Eenvoudig
Oprichting BlackRock : History and Origins of the Active Management Giant
Blackrock werd opgericht door Larry Fink , Robert Kapito , Susan Wagner , Barbara Novick , Ben Golub , Ralph Schlossin , Hugh Frater en Keith Anderson in 1988.
Blackrock wordt vandaag erkend als de grootste vermogensbeheerder ter wereld, met $ 11.475 miljard aan management op 30 september 2024 , volgens officiële cijfers die door het bedrijf zijn gepubliceerd. Dit komt overeen met ongeveer 10 % van de marktkapitalisatie van de wereld geschat op ongeveer $ 115.000 miljard , wat een ongekende concentratie van financiële macht in de marktgeschiedenis vormt.
Ter vergelijking blijven de directe concurrenten ver achter: Vanguard beheert ongeveer $ 7.800 miljard aan actieve ingrediënten, terwijl Fidelity 4.500 miljard is . Deze overheersing plaatst BlackRock in een systemische positie op een wereldwijde schaal, vaak gekwalificeerd door analisten als "onzichtbaar" of "parallelle staat" vanwege de uitgebreide invloed op financiële stromen, beursgenoteerde zakelijke beslissingen en zelfs bepaald openbaar beleid.
Inhoudsopgave
Blackrock oprichten: een enorme afdruk in wereldwijde bedrijven
Volgens een studie gepubliceerd door de Federal Reserve in 2020 , had BlackRock belangrijke deelname aan meer dan 95 % van de bedrijven die de S&P 500 -index vormen . Via zijn fondsen, ETF -iShares en managementmandaten heeft het bedrijf aandelen in bedrijven als Apple , Microsoft , ExxonMobil , JPMorgan Chase of alfabet .
De panelen zijn regelmatig groter dan 5 %, een drempel die regelgevende verklaringen in de regelgeving veroorzaakt. Dergelijke posities bieden BlackRock een aanzienlijke stembevoegdheid in de algemene vergaderingen van grote beursgenoteerde bedrijven, versterkt door de opkomst van passieve indexfondsen.
Blackrock oprichten een bijna institutionele rol
BlackRock fungeert niet alleen als belegger. Het bedrijf is ook een aanbieder van technologische diensten en strategisch advies met openbare instellingen. Aladdin Risk Management -software (activa, aansprakelijkheid en schuld- en derivatenbeleggingsnetwerk) houdt nu toezicht op ongeveer $ 21.600 miljard in de wereld, inclusief die van instellingen van derde partijen zoals BNP Paribas , Allianz of bepaalde banken.
BlackRock werd door Reserve om zakelijke verplichtingen te kopen als onderdeel van COVVI-19 noodmaatregelen in 2020, net zoals hij al een sleutelrol had gespeeld bij het beheer van -activa in 2008.
Blackrock oprichten begin gemarkeerd door risicobeheer
Om deze invloed beter te begrijpen, moeten we terugkeren naar de oprichting van het bedrijf. Opgericht in 1988 onder de naam Blackstone Financial Management , werd het bedrijf geboren onder leiding van acht oprichters , voormalig van First Boston en Lehman Brothers. Onder hen Larry Fink , nu CEO, de belangrijkste architect van zijn strategie. Hij wordt in het bijzonder vergezeld door Robert Kapito (huidige president), Barbara Novic K , Susan Wagner en Keith Anderson .
In de jaren tachtig concentreerden de meeste vermogensbeheerders zich voornamelijk op financiële prestaties zonder altijd precies de risico's te meten. De oprichters van Blackrock willen het risico in het hart van elke investeringsbeslissing stellen , met behulp van technieken die zijn geleend van obligatiemarkten, waar modellering essentieel is.
BlackRock plaatst vanaf het begin op transparantie en technologie om de risico's beter te begrijpen.
Aladdin ontwikkelt , een eigen computersysteem dat is ontworpen om beleggingsportfolio's in detail te analyseren. Dankzij Aladdin BlackRock :
- Volg in realtime wat er gebeurt in alle portefeuilles die het beheert.
- Test verschillende marktscenario's om te anticiperen op mogelijke verliezen.
- Controleer of het risiconiveau binnen de limieten blijft die zijn gedefinieerd met klanten.
Deze aanpak spreekt snel een beroep op grote institutionele beleggers , zoals banken, verzekerings- of pensioenfondsen, die rigoureuzer en transparant management vinden dan bij andere concurrenten.
Blackrock : een helling -Up versneld door acquisities
In 1995 nam PNC Financial Services Group een meerderheidsparticipatie in BlackRock en investeerde ongeveer $ 240 miljoen . In tegenstelling tot een klassieke acquisitie, laat deze operatie BlackRock een belangrijke operationele autonomie onder leiding van Larry Fink. PNC fungeert als een strategische aandeelhouder, terwijl het jonge bedrijf zijn ontwikkeling in vermogensbeheer kan voortzetten.
In de loop der jaren is BlackRock kocht ze State Street Research & Management , vervolgens in 2006, Merrill Lynch Investment Managers , die haar wereldwijde aanwezigheid en zijn institutionele klanten versterkt.
Het echte keerpunt kwam tussenbeide in 2009, met de overname van Barclays Global Investors (BGI ), inclusief het zeer populaire platform van ETF -iShares, voor een bedrag van $ 13,5 miljard. Deze operatie verdubbelt onmiddellijk de activa die worden beheerd van BlackRock , die van 1.300 naar bijna $ 2.800 miljard gaan, en stuwt het naar de rang van grotere vermogensbeheerder ter wereld.
Tegelijkertijd begint PNC in 2010 om zijn aandelen in BlackRock , tot het punt om al zijn deelname (ongeveer 22,4 %) in 202 0 te verkopen, waardoor een significante toegevoegde waarde van meer dan $ 14 miljard werd bereikt. Dit uitje markeert het einde van een 25 -jarige partnerschap BlackRock zijn wereldoverheersing heeft opgebouwd.
Blackrock en S hebben een positie over cryptocurrencies
BlackRock heeft in de loop der jaren een progressieve en evoluerende benadering van digitale activa, in het bijzonder bitcoin overgenomen. Lange tijd heeft het bedrijf een gereserveerde positie behouden, wat de risico's van volatiliteit, gebrek aan duidelijke regelgeving en problemen benadrukt die verband houden met de transparantie van de crypto -markten.
In 2018 beweerde zijn CEO Larry Fink dat hij "geen serieuze vraag" zag van zijn instelling Els -klanten voor Bitcoin -beleggingsproducten, zelfs als hij het potentieel van blockchain . Op dat moment bleef de markt marginaal in de portefeuilles van grote beleggers, en het regelgevingskader in de Verenigde Staten was nog steeds vaag.
Aangezien de cryptocurrency -sector echter was gestructureerd - met de opkomst van afgeleide producten, institutionele bewaker en verhoogde vraag van professionele beleggers - heeft BlackRock deze activa geleidelijk geïntegreerd in het gebied van analyse.
Vanaf 2020 heeft het bedrijf een deel van zijn fondsen gemachtigd om te investeren in toekomstige bitcoin op de CME , en heeft het openbare posities vermenigvuldigd over het groeiende belang van de tokenisatie van activa, beschouwd als een belangrijke evolutie van het financiële systeem.
Het significante keerpunt kwam tussenbeide in juni 2023, toen BlackRock Dien officieel een verzoek in voor Bitcoin Spot ETF van de SEC. Dit evenement markeert een duidelijke erkenning van de legitimiteit van deze activa in de context van een traditioneel investeringsaanbod, onder voorwaarden voor naleving van de regelgeving. De aanbetaling van deze ETF had een opmerkelijke impact op de markt, met een onmiddellijke stijging van de bitcoin -prijzen op dat moment, wat een weerspiegeling is van verwachtingen met betrekking tot de institutionalisering van de sector.
Tegelijkertijd BlackRock ook geïnteresseerd in het bredere ecosysteem van het web3 . In 2024 kondigde het bedrijf de lancering aan van het BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund (BUIDL) , een tokenized fonds dat opereert op het openbare blockchain Ethereum , waardoor de opbrengsten in USD op een programmeerbare en transparante manier kunnen worden waargenomen. Dit fonds, gereserveerd voor geaccrediteerde beleggers, is geïntegreerd in Coinbase -voogdij voor het behoud van activa, die de strategische toenadering tussen BlackRock en de reeds gevestigde crypto -infrastructuur .
Samenvatting van concrete BlackRock -initiatieven in cryptocurrencies:
- 2020: Investeringsautorisatie in toekomstige bitcoin voor bepaalde fondsen.
- 2022: Integratie van Bitcoin Trust in bepaalde klantportefeuilles via Coinbase Prime.
- 2023: Storting van een ETF Bitcoin -plek met de SEC, in samenwerking met Coinbase.
- 2024: Lancering van de Buidl op EthereumTokenized Fund.
Tegenwoordig positioneert BlackRock zich niet als een militante speler in de crypto -sector, maar als een vermogensbeheerder die de marktdynamiek volgt (en dicteert) en verschillende producten biedt.
Blackrock : een betwiste acteur en centraal in Power Games
De kracht van BlackRock, nu een manager van bijna $ 11.500 miljard aan activa op 30 september 2024, blijft sterke kritiek opwekken. De concentratie van een dergelijke financiële macht in de handen van een enkele particuliere speler maakt zich zorgen over het maatschappelijk middenveld, economen die gespecialiseerd zijn in systemische risico's en verschillende politieke leiders.
Veel analisten noemen een systemisch risico, vooral in het geval van een wereldwijde financiële crisis. Zijn posities geven hem een capaciteit tot invloed die veel verder gaat dan die van de meeste regeringen. Een dergelijke alomtegenwoordigheid roept bezorgdheid uit over de reële onafhankelijkheid van markten en over elke inmenging in nationaal economisch beleid.
BlackRock is meerdere keren door regeringen in de Verenigde Staten opgelegd tijdens de COVVI-19-crisis of in Europa als onderdeel van opnieuw gelanceerde plannen. Deze dubbele functie, zowel openbare adviseur als particuliere investeerder, stelt de vraag: hoe de neutraliteit van zijn politieke aanbevelingen te garanderen wanneer de aanbevolen sectoren vaak dezelfde zijn als die waarin het bedrijf massaal wordt geïnvesteerd?
Blackrock, zijn impact en zijn oprichters: conclusie
Vanaf een groep van acht oprichters in 1988, waaronder Larry Fink en Robert Kapito , BlackRock geleidelijk omgezet in een essentiële infrastructuur van wereldwijde financiën . Hun initiële visie - geassocieerd risicobeheer en technologie in de wereld van investeringen - heeft een bedrijf gevormd dat niet langer inhoud is om portefeuilles te beheren.
Tegenwoordig BlackRock rollen: belangrijke aandeelhouder van duizenden bedrijven , adviseur voor staten , manager van openbare en private activa , maar ook leverancier van technologische tools via haar Aladdin -platform. Een ongekende krachtpositie, die groeiende vragen oproept over de aard en de omvang van zijn invloed in de raders van het hedendaagse kapitalisme. Bij de oorsprong van deze beklimming, veronderstelde strategische keuzes ... maar ook een reeks beslissingen waarbij de grens tussen privébelang en publieke rente soms onduidelijk wordt .
Investeringen in cryptocurrencies zijn riskant. Crypternon kon niet verantwoordelijk of indirect verantwoordelijk worden gehouden voor schade of verlies die is veroorzaakt na het gebruik van een eigenschap of dienst die in dit artikel is aangevoerd. Lezers moeten hun eigen onderzoek doen voordat ze enige actie ondernemen en alleen binnen de grenzen van hun financiële capaciteiten investeren. Prestaties uit het verleden garanderen geen toekomstige resultaten. Dit artikel vormt geen beleggingsadvies .
Bepaalde links van dit artikel zijn sponsorverbindingen, wat betekent dat als u een product koopt of u zich via deze links registreert, we een commissie van het gesponsorde bedrijf zullen verzamelen. Deze commissies trainen geen extra kosten voor u als gebruiker en met bepaalde sponsoring kunt u toegang krijgen tot promoties.
AMF -aanbevelingen. Er is geen gegarandeerde hoge opbrengst, een product met een hoog prestatiepotentieel impliceert een hoog risico. Dit risico nemen moet in overeenstemming zijn met uw project, uw beleggingshorizon en uw vermogen om een deel van deze besparingen te verliezen. Investeer niet als u niet klaar bent om de hele of een deel van uw kapitaal te verliezen.
Al onze artikelen zijn onderworpen aan een rigoureuze verificatie van de feiten. Elke belangrijke informatie wordt handmatig geverifieerd uit betrouwbare en erkende bronnen. Wanneer we een bron citeren, wordt de link systematisch geïntegreerd in de tekst en gemarkeerd door een andere kleur, om transparantie te garanderen en de lezer in staat te stellen de originele documenten rechtstreeks te raadplegen.
de juridische kennisgevingen , het privacybeleid en algemene gebruiksvoorwaarden om verder te gaan .
Noach
Trainingsingenieur, ik raakte al snel geïnteresseerd in het gebied van financiën. Overtuigd dat gedecentraliseerde financiën een mooie toekomst voor zich hebben, ik neem deel aan de democratisering door Crypternonte ontwikkelen.
